#отчетзамесяц, вернее полгода (15.02.25 - 25.07.26) Ранее планировал публиковать отчеты раз в квартал. Публикацию в мае пропустил потому что не было желания покупать акции. Сейчас возникло желание расчехлить заначку и обновить авто, хотя дисциплина мне говорит что надо продолжать следовать стратегии, иначе до поставленной цели так и не дойти. По ощущениям я потерял порядка 8 млн за полгода и руки опускались чтобы хорошенько все проверить и посчитать. Однако Эльвира порадовала и дала сил сесть и во всем разобраться. Есть и хорошие моменты, и не очень. Хорошее: с февраля убыток по всем моим портфелям с акциями составил 4 248 605 ₽. Почему это хорошее? Да потому что еще неделю назад убыток был более 8 млн. Не очень: за полгода по различным корпоративным событиям мне должны были перечислить около 5 тысяч $ по американским акциям, заблокированным на СПб Бирже. По известным причинам ничего из этого я не получил. И это ещё без учета замороженных дивидендов. Психологически я всё ещё не готов расстаться с этими деньгами и по праву считаю их своими. Детализация убытка за период: * снижение стоимости активов ⏬ = --4 241 728 ₽, из-за валютной переоценки 💲= +130 468 ₽; * дивиденды 💸 = 669 413 ₽; * НДФЛ ✂️ = 109 043 ₽; * спекуляции 🔄 = -567 247 ₽. 💼 Итого по портфелю: 43 758 574 ₽. Эти полгода я ударно пополнял портфель (на 10 млн), но все ещё сильно отстаю от цели. Собственных средств в портфеле: 2 014 227 ₽. Заморожено 9 327 760 ₽ в инфраструктуре вокруг СПб Биржи… очень хорошо растет китайская часть замороженных активов показав рост на 48% за год, в то время как американская часть заморозки снизилась на 18% (в том числе за счет корпоративных событий). Динамика по портфелю с февраля по странам: - Акции 🇺🇸США выросли на 2,1% или 228 210 ₽; - Акции 🇨🇳Китая припали на 9,5% или -1 021 242 ₽; - Акции 🇷🇺РФ минусуют 13,3% или 3 339 172 ₽. Ещё одна хорошая для меня новость - 13,3% просадка по акциям против 22% по рынку в целом. Если удастся показывать рост выше рынка на этапе восстановления, то это даст отличный результат по портфелю. Да, цифры выше это все без учета дивидендов. За прошедший период были следующие сделки: > 🇺🇸 нарастил долю COIN до 5% портфеля; купил HPQ на 2,5% спекулятивно и половину уже продал; сократил половину до 1% INTC, взял на 1% NBIX (надо было больше), на 2% прикупил Полимаркет (сомнительно), на 2% купил CI; > 🇨🇳 купил Geely на 5% портфеля, увеличил позиции в Xiaomi до 3%; > 🇷🇺 на 3% взял ВТБ (рано и за дорого), на 1% брал Газпром (зря), на 1% Мосбиржу (мало), на 1% Озон (недавно), на 3% Роснефть (правильно), на 5% Русагро (по 122, поторопился), на 2% Сбер (надо брать ещё), на 0,5% Совкомбанк (зачем?), на 1% Сургут-преф (под девальвацию), добил до 5% Т-Технологиями и Яндексом после просадки, на 0,5% Хэдхантер. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, к концу следующего месяца акций в моем портфеле должно быть на 50,4 млн. руб. Портфель же загружен лишь на 43,7 млн, из которых 1 млн лежит в виде кэша… в ближайшее время мне нужно решить - вложить остатки заначки с былых времен в новый авто или акции. Хочу узнать сколько стоит установить зарядную станцию во дворе, если это более 1 млн, то пойду покупать акции. Иначе ещё раз посмотрю в сторону Li7. Для того, чтобы привести портфель к целевому балансу, мне необходимо: * купить 🇷🇺Российских акций на 3 426 442 ₽; * купить 🇨🇳Китайских активов на 2 905 281 ₽; * купить 🇺🇸Западных активов на 1 172 417 ₽. Продолжаю идти к цели с 10 до 200 млн за 10 лет (хочу рост в 10 раз за 10 лет в реальном выражении). Сейчас идет пятый год моего пути к этой цели. Отстаю от цели на 4 месяца. Буду делать еженедельные покупки от 500 т.р. и скорее всего отложу покупку авто до лучших времен.

#отчетзамесяц, вернее сразу два (15.12.25 - 14.02.26) Красивые сделки и отдельные портфели это хорошо, но всегда важно смотреть на совокупный портфель. За 2 месяца по всем моим портфелям с акциями доход💰 составил скромные 351 688 ₽ что ниже % по депозиту. Детализация: * снижение стоимости активов 🔽 = -365 250 ₽, из-за валютной переоценки 💲= -543 874 ₽; * дивиденды 💸 = 341 596 ₽; * НДФЛ ✂️ = 38 264 ₽; * спекуляции 🔄 = 413 607 ₽. 💼 Итого по портфелю: 37 958 855 ₽, меньше чем полгода назад. Более 3 месяцев не пополнял портфель и сильно отстал от цели. НДФЛ за 2 месяца меньше чем НДФЛ с дивидендов за счет небольшой оптимизации налогов. В этой части я серьезную ошибку допустил - отложил оптимизацию до последнего торгового дня, так что вся моя “оптимизация” прошла уже 26 годом… на ровном месте 100 т.р. потерял. Не откладывайте фиксацию убытков на последний день, иначе потеряете на налогах. Собственных средств в портфеле: 6 661 665 ₽. Заморожено 7 332 425 ₽ в инфраструктуре вокруг СПб Биржи… Динамика по портфелю за 2 месяца по странам: - Акции 🇷🇺РФ растут - плюс 3,6% или 648 857 ₽; - Акции 🇨🇳Китая в боковике - падение на 3,1% - это меньше чем снижение валютного курса - потерял 267 137 ₽; - Акции 🇺🇸США вошли в пике, потеряв ещё 8,5% или 656 025 ₽; Фактический доход с российских акций выше - к росту акций нужно ещё дивиденды добавить. Падение акций США - исключительно из-за падения Coinbase. За 2 месяца совершил по сути дела только 3 существенные сделки: •Продал полностью China Life Insurance, которых было на 0,8% от портфеля; •Продал половину WH Group, примерно на 1,2% от портфеля; •Купил на вырученные средства Coinbase, на 1,5% от портфеля. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, к концу месяца акций в моем портфеле должно быть на 42,6 млн. руб. Портфель же загружен лишь на 35 млн, ещё 3 млн лежит в виде кэша… в ближайшее время начну активные покупки как за счет имеющихся средств, так и за счет продажи ОФЗ в других портфелях. Для того, чтобы привести портфель к целевому балансу, мне необходимо: •купить 🇺🇸Западных активов на 3 116 617 ₽; •купить 🇷🇺Российских акций на 2 425 741 ₽; •купить 🇨🇳Китайских активов на 2 236 788 ₽. Продолжаю идти к цели с 10 до 200 млн за 10 лет (хочу рост в 10 раз за 10 лет в реальном выражении). Сейчас идет пятый год моего пути к этой цели, до 100 млн осталось 2 года и 10 месяцев. Отстаю от цели на 4 месяца, пора взять себя в руки и наверстать упущенное. Буду делать еженедельно покупок от 500 т.р. и публиковать что и почему покупаю. Надеюсь это поможет принимать более взвешенные решения и сократить отставание.

#отчетзамесяц, вернее квартал (28.09.25 - 14.12.25) За 2,5 месяца убыток по портфелю 💰 составил 1 997 303 ₽, что практически на нет свело успехи прошлого квартала. Детализация: * снижение стоимости активов 🔽 = -1 892 972 ₽, в т.ч. валютная переоценка 💲= -798 350 ₽; * дивиденды 💸 = 116 838 ₽; * НДФЛ ✂️ = 16 322 ₽; * спекуляции 🔄 = -204 848 ₽. 💼 Итого по портфелю: 37 766 385 ₽, даже меньше чем квартал назад несмотря на пополнения. Собственных средств в портфеле: 6 340 185 ₽. Заморожено 7 663 271 ₽ в инфраструктуре вокруг СПб Биржи… Динамика по портфелю за квартал по странам: - Акции 🇷🇺РФ в боковике (рост на 0,4%) или 80 638 ₽; - Акции 🇨🇳Китая просели на 9,5% или -1 001 212 ₽; - Акции 🇺🇸США просели на 11,1% или -883 049 ₽; По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, на текущий момент акций в моем портфеле должно быть на 39,5 млн. руб. Портфель же загружен лишь на 35 млн, ещё 2,5 млн лежит в виде кэша… до Нового года по идее нужно с облигаций переложить около 2.3 млн в акции, причем акцент на покупку стоит делать именно на американские активы. Вряд ли смогу по текущим покупать что-либо американское, скорее всего пока просто ограничусь тем, что частично перекину деньги из ОФЗ в надежные короткие валютные облигации. Продолжаю идти к цели с 10 до 200 млн за 10 лет (хочу рост в 10 раз за 10 лет в реальном выражении). Сейчас заканчивается четвертый год моего пути к этой цели, до 100 млн осталось три года. Дисциплина в этом году с моей стороны ужасна. Должен был в начале октября продать акции Xiaomi когда они стоили 56, не продал, только на этом потерял 500 т.р. Эмоции мешают. Пока не знаю что с этим делать - знаю что надо продать, знаю что надо купить… не могу заставить себя совершить сделку. Не знаю почему. Вряд ли причина в том, что сам процесс покупки/продажи активов стал сложнее. За последние 2.5 месяца покупал: ВТБ на 1% от портфеля; Х5 на 2%; НМТП на 3%; Сургут-преф на 4%. Ни чего кроме фондов денежнего рынка не продавал.

#отчетзамесяц, вернее квартал (15.06.25 - 27.09.25) За 3,5 месяца доход по портфелю 💰 составил 2 642 460 ₽. Детализация: * рост стоимости активов 🔼 = 2 576 210 ₽, в т.ч. валютная переоценка 💲= 830 427 ₽; * дивиденды 💸 = 727 571 ₽; 👍 * НДФЛ ✂️ = 102 797 ₽; * спекуляции 🔄 = -558 524 ₽. За всё время на спекуляциях потерял порядка 10% от текущей стоимости портфеля. 💼 Итого по портфелю: 38 265 042 ₽, в т.ч. 29 760 033 ₽ заемных средств, включая набежавшие за все время проценты. Собственных средств в портфеле: 8 505 009 ₽, совсем немного осталось до мартовских 10 млн. Заморожено 8 495 167 ₽ в инфраструктуре вокруг СПб Биржи… Динамика по портфелю за квартал по странам: - Акции 🇨🇳Китая выросли на 22,8% или 1 948 621₽; - Акции 🇺🇸США подросли на 15,3% или 1 073 394 ₽; - Акции 🇷🇺РФ потеряли 3,3% или 470 578 ₽, но эта просадка с запасом перекрывается полученными дивидендами. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, на текущий момент акций в моем портфеле должно быть на 37 млн. руб. Портфель же загружен лишь на 33,5 млн, но 5 млн лежит в виде кэша… я всё никак не мог заставить себя покупать валютные активы. А раз я уже полгода не могу следовать своей стратегии, пришло время её пересмотреть. Меняю личную стратегию инвестирования, а именно: 1) Уменьшаю долю валютных активов в акциях с 60% до 50%. 2) Уменьшаю частоту балансировки основного портфеля - с ежемесячной на ежеквартальную. Причины сокращения доли валютных активов: •С возрастом меняется терпимость к риску. Если ранее все тесты мне выдавали рекомендации по использованию агрессивной стратегии, то сейчас мой профиль более соответствует умеренному риску. •Санкции... теперь они коснулись практически всех российских брокеров. Покупать любые валютные инструменты через российских брокеров уже слишком большой риск даже для меня. Наверное странно что я продолжаю половину портфеля держать в валюте, но а как иначе? Только там у меня получается действительно зарабатывать больше чем на депозите. Причины сокращения частоты балансировки: •Снижение активности на рынке. Для ежемесячной балансировки мне нужно тратить минимум по 2 часа каждую неделю на анализ ситуации на рынке под каждый рынок (2 часа на США, 2 часа на Китай, 2 часа на РФ). В месяц это от 8 до 30 часов на работу с портфелем в зависимости от количества рынков, на котором я планирую что-то покупать. Раньше было приемлемо и даже интересно (до санкций), сейчас в текущем моменте - нет. •Снижение доли акций в совокупной стоимости моего капитала и обязательств. В конце 23, начале 24 года я приобрел долю ИТ-компании по заказной разработке и создал одну по продаже софта. Если с продажей софта все более чем даже неплохо, то с заказной разработкой пока все очень тяжело... за 2 года по моим ощущениям спрос на этом рынке упал в 4 раза в том числе по причине роста ключевой ставки, которая убивает целесообразность инвестирования в ИТ-проекты. Два года назад хотелось быстро и легко заработать, но пока получилось так что обязательства по этой компании больше чем мой долг на формирование портфеля акций. Сейчас моя основная задача в плане управления совокупным капиталом - провести успешную трансформацию компании в продуктовую, либо ключевого партнера продуктовой компании. •По мере роста доходов в реальном секторе (а я на это всё же рассчитываю несмотря на ситуацию в экономике) получаемые дивиденды должны будут превышать зарплату… теперь уже зарплата уже никак не влияет на работу с портфелем, и если ранее я делал отчеты как раз к дню получения ЗП, то в будущем станет актуальным получение отчета к дню получения дивидендов. Зарплата же мне по прежнему нужна, так как все займы и кредиты я гашу исключительно с зарплатных доходов. Продолжаю идти к цели с 10 до 200 млн за 10 лет (хочу рост в 10 раз за 10 лет в реальности выражении). Сейчас заканчивается девятый месяц четвертого года моего пути к этой цели, до 100 млн осталось три года и три месяца.

#отчетзамесяц, вернее квартал (15.03.25 - 14.06.25) Последние пару месяцев на рынке, по моим наблюдениям, штиль - вижу какие-то колебания в крипте и валютном курсе, в остальном все почти без изменений. С учетом того, что предыдущий отчет не стал публиковать, решил сегодня опубликовать отчет сразу за 3 месяца, а на этом горизонте у меня не портфель, а просто песня… правда песня вот такая: “Какая боль, какая боль Рынок-Портфель — 5:0” За квартал 💰 убыток по портфелю составил 4 183 890 ₽. Для следования стратегии пришлось пополнить портфель на 7 255 516 ₽. Это мой новый рекорд, предыдущий рекорд квартального пополнения был в далеком марте 21 года, когда я решил получить статус квал.инвестора… и даже события 22 года не побудили меня на более активные пополнения. В 22 году было реально страшно совершать покупки, а сейчас - нет. Не страшно, но больно - на снижении ставки для пополнения портфеля приходится продавать длинные ОФЗ, которые на горизонте 1-2 лет обладают на текущий момент пожалуй самым высоким соотношением доходности к риску - при снижении ставки в 2 раза тело ОФЗ вырастет в 1.5 раза, что с учетом купонной доходности даст 65%. Если ставка ЦБ опустится до 10% к концу следующего года, то доходность ОФЗ превысит 40% годовых. Вот в чем моя основная боль сейчас - я активно продаю инструменты, от которых жду 40% годовых, а что я покупаю вместо этого? Об этом чуть позже. Детализация результата последнего квартала: * снижение стоимости активов 🔽 = -3 511 994 ₽, в т.ч. валютная переоценка 💲= -1 107 147 ₽; * дивиденды 💸 = 99 674 ₽; * НДФЛ ✂️ = 12 237 ₽; * спекуляции 🔄 = -759 334 ₽. Ну и зачем я постоянно играюсь с фьючерсами? С моей частотой сделок от этого только убытки… фьючерсы хороший инструмент для краткосрочного хеджа позиций, ранее был интересен для краткосрочных спекуляций, но с частотой сделок в среднем 2-3 раза в год этот инструмент дает лишь убытки. 💼 Итого по портфелю: 33 547 571 ₽, в т.ч. 27 563 088 ₽ заемных средств, включая набежавшие за все время проценты. Собственных средств в портфеле: 5 984 484 ₽, сильно убавилось. Заморожено 7 041 043 ₽ в инфраструктуре вокруг СПб Биржи… Динамика по портфелю за квартал по странам: - Акции 🇺🇸США из-за укрепления рубля потеряли 4,9% или 357 645 ₽; - Акции 🇷🇺РФ потеряли 11% или 1 648 390 ₽; - Акции 🇨🇳Китая похудели на 12,4% или 1 208 993 ₽. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, на текущий момент акций в моем портфеле должно быть на 33,5 млн. руб. Портфель аккурат заполнен на 33,5 млн, но 4 млн пока лежит в виде кэша… 2,5 млн ₽ надо направить на покупку американских долларов и американских активов, ещё 1 млн ₽ надо направить на покупку гонконских долларов и китайских активов и на 0,5 млр Р надо направить на покупку тенге и казахских активов. За последний месяц на 1,5% от портфеля прикупил $PIKK в расчете на снижение ставки, так как при последующих снижениях ставки от ПИК ожидаю большей доходности, чем по ОФЗ. Ещё на 1% взял акции Халык-банка (Народный банк Казахстана) на AIX. Что покупал в предыдущие 2 месяца - не убралось в основной пост и ушло в комментарии. Нужно выделить время на анализ американского и китайского рынка и совершать не менее чем 2 сделки от 1% портфеля каждую неделю. Продолжаю идти к цели с 10 до 200 млн за 10 лет (хочу рост в 10 раз за 10 лет в реальном выражении). Сейчас идет шестой месяц четвертого года моего пути к этой цели, до 100 млн осталось три года и шесть месяцев. Текущая сложность на пути цели всего лишь одна - нужно выделить время на анализ компаний американского рынка, который я считаю дорогим и не смотря на это совершить покупки. 👉 Подкиньте, пожалуйста, идей - какие компании вы бы сами добавили сейчас в портфель на американском рынке?

#отчетзамесяц (15.03.25 - 14.04.25) Кратко: TRUMP’s бездна За месяц портфель похудел на 13,6% //в долларах на 10,6%. 💰 убыток по портфелю составил: 4 147 905 ₽ - это мой личный антирекорд. Детализация: * снижение стоимости активов 🔽 = -3 973 128 ₽, в т.ч. валютная переоценка 💲= -426 377 ₽; * дивиденды 💸 = 9 212 ₽; * НДФЛ ✂️ = 361 ₽; * за счет спекуляций 🔄 = -183 628 ₽. 💼 Итого по портфелю: 27 735 185 ₽, в т.ч. 21 692 322 ₽ заемных средств, включая набежавшие за все время проценты. В связи просадкой вернулся к активному пополнению и покупкам. За месяц пополнил портфель на 1 407 145 ₽, о покупках чуть позже. Собственных средств в портфеле: 6 042 863 ₽, сильно убавилось. Заморожено 11 505 038 ₽ 🤕, в т.ч. 5 914 120 в инфраструктуре вокруг СПб Биржи (остальное в целом можно продать). Динамика по портфелю за месяц по странам: - Акции 🇺🇸США в т.ч. из-за укрепления рубля потеряли 11% или 763 904₽; - Акции 🇷🇺РФ растеряли весь рост двухмесячной давности - в итоге падение на 12,9% или 1 659 687₽. - Акции 🇨🇳Китая рухнули - минус 16,1% или 1 492 935 ₽. Не знаю как во всем мире, но в моем случае самый сильный удар пришелся на Китай, а за ним потянулась и Россия. В США основная просадка в моем портфеле - биотехи и крипта, что не особо связано с происходящими событиями. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, на текущий момент акций в моем портфеле должно быть на 31,5 млн. руб. Ещё месяц назад мой портфель был аккурат 31,5 млн и всё шло по плану. Сейчас же в портфеле акций на 25,7 млн, так что пора мне приступать к агрессивным покупкам. За последний месяц покупал американский FedEx на 1%, наш Etalon на 0,5%, НМТП на 1%, Ростелеком-преф на 1% (было до того, как оценил ситуацию с див.политикой). 4 значимых сделки за месяц без учета спекулятивных операций на срочном рынке. Там по прежнему держу шорт на америку и наращиваю лонги по РФ… пока получается так себе (убыток за все время около 2 млн наших деревянных). Планирую в ближайший месяц продолжать покупки на 1% от портфеля 1-2 раза в неделю в ближайший месяц по всем рынкам. Для восстановления целевых уровней и пропорций в портфеле я должен: - На 2 663 662 ₽ купить акций 🇺🇸США, но в условиях высокой неопределенности я не готов на столько агрессивно покупать активы США, думаю возьму чего-то на 500-750 т.р. … буду, так сказать, растягивать удовольствие. - На 1 688 117 ₽ купить акций 🇨🇳Китая, тут тоже аккуратно, постараюсь взять на 0,75-1 млн. - На 1 408 877 ₽ купить акций РФ - тут все просто - как только смогу собрать деньги - куплю на всю сумму. Покупать российские активы мне не сложно, я верю в их рост (помните - в инвестициях очень важно не следовать слепой вере). Продолжаю идти к цели с 10 до 200 млн за 10 лет (хочу рост в 10 раз за 10 лет в реальном выражении). Сейчас идет четвертый месяц четвертого года моего пути к этой цели, до 100 млн осталось три года и восемь месяцев. В этот раз столкнулся с некоторыми сложностями, но они не должны быть проблемой, ведь я до этого активно фиксировал прибыль и перекладывал её в ОФЗ. В моем случае пришло время переложить деньги обратно из ОФЗ в акции (хотя я по прежнему считаю длинные ОФЗ весьма привлекательными и с большой неохотой расстаюсь с ними).

#отчетзамесяц (15.01.25 - 14.02.25) Кратко: 🇷🇺🚀🚀🚀, 🇨🇳🚀, 🇺🇸🟰 Доллар упал ниже уровней прошлого года… прям не месяц, а мечта патриота. Такие колебания не добавляют стабильности, а лучшему будущему нужна стабильность. За месяц несмотря на аномальное укрепление рубля получен доход 💰 = 1 228 844 ₽ или 3,9% от портфеля в рублях (или 18,7% в долларах, при этом мой портфель на 60% состоит из валютных активов). Детализация: * рост стоимости активов 🔼 = 1 311 769 ₽, ещё и валютная переоценка 💲= -1 837 707 ₽; * дивиденды и купоны 💸 = 93 295 ₽; * НДФЛ ✂️ = -91 244 ₽ (возврат за 24 год); * за счет спекуляций 🔄 = -267 464 ₽. //поторопился с продажей Новатэка по итогам прошлого месяца 💼 Итого по портфелю: 31 224 958 ₽, в т.ч. 20 863 354 ₽ заемных средств, включая набежавшие за все время проценты. Портфель за месяц почти не изменился, при этом я вывел 1 251 489 ₽ на погашение займов (по методике погашения через ОФЗ). Собственных средств в портфеле: 10 361 603 ₽, прибавилось. Заморожено 14 049 125 ₽ 🤕. Из всей заморозки 6 419 032,36 ₽ “зависло” на HKEX вне инфраструктуры СПб Биржи или Евроклира, так что эту часть по мере роста стоимости китайских активов и валютного курса продаю и вывожу. В контуре СПб биржи, соответственно, зависло порядка 7,6 млн. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, на текущий момент акций в моем портфеле должно быть на 29,5 млн. руб. На текущий момент в портфеле акций на 29,8 млн, и почти 1,5 млн - это кэш, на который играюсь с фьючами да шорчу Америку. В целом всё четко. Динамика по портфелю за месяц по странам: - Акции 🇷🇺РФ продолжили взлет, показав 13,4% роста или +1 500 253 ₽; - Акции 🇨🇳Китая стрельнули, но в рублях динамика более скромная - рост 7% или + 584 072 ₽ (та же Алибиба за месяц выросла на 55% в валюте); - Акции 🇺🇸США из-за укрепления рубля потеряли 7% или 566 616₽. За месяц продал акции QIWI, ВК, 75% Новатэка, 43% Россети Центр и Приволжье, приобрел Sarepta Therapeutics $SRPT, так как по текущим уровням на рынке США не готов брать ничего кроме биотеха. 5 сделок за месяц. Дополню, что кроме плана по размеру портфеля акций моя стратегия подразумевает четкую диверсификацию по странам - 40% 🇷🇺РФ, 30% 🇨🇳Китай и прочие страны глобального "юга", 30% 🇺🇸США и прочие “западные” страны. Исходя из этого моя стратегия четко говорит, что мне нужно сделать до конца февраля, а именно: - На 882 593 ₽ продать акций 🇷🇺РФ, завтра буду смотреть у каких акций слабый потенциал роста и где стоит фиксировать прибыль. - На 726 047₽ купить акций 🇺🇸США, буду прежде всего смотреть на японские компании - такие как $SONY или $NTDOY - вслед за Китаем растет весь регион, жаль я месяц назад об этом не подумал, а сейчас техническая картина вряд ли в пользу покупки что Сони что Нинтендо. 👉 Может быть у вас есть идеи на какие компании 🇯🇵Японии стоит обратить внимание? - Объем акций Китая на текущий момент за счет укрепления рубля и роста цели по размеру портфеля полностью соответствует целям, так что фиксировать прибыль буду только в случае возврата валютного курса к уровню месячной давности. Продолжаю идти к цели с 10 до 100 млн, то есть уже до 200 млн за 10 лет (скорректировал цель из-за инфляции - хочу рост в 10 раз за 10 лет в реальности выражении). Планирую выйти на 100 млн по портфелю с учетом заемных средств на седьмой год, а затем ещё три года потратить на погашение займов, компенсацию замороженных активов и нейтрализовать влияние инфляции. Сейчас идет второй месяц четвертого года моего пути к этой цели, до 100 млн осталось три года и десять месяцев. Всё четко, даже есть небольшой запас, который позволяет мне играться с фьючерсами… увы, пока в этой части счет далеко не в мою пользу.

Готовлю отчет за месяц. Хочу напомнить, что моя стратегия основана на методе усреднения Майкла Эдлесона. Метод #эдлесон’а подразумевает докупку активов под намеченный план. У меня есть план на 10 лет и когда мой портфель опускается ниже планового уровня - я докупаю активы до цели. Как только портфель растет выше планового уровня - я продаю активы, а вырученные средства направляю на погашение займов (взятых строго по низкой ставке - у меня займы от 4,1% до 8,3%, причем без всяких маркетинговых уловок). В результате я покупаю активы когда они дешевы, а продаю когда они дороги, а не так как это делает большинство. Ведь почему что-то стоит дорого? Потому что спрос превышает предложение - так что действительно - большинство и правда покупает все за дорого, а продает все за дешево. Увы, но это закон рынка. И чтобы с рынка получать прибыль - нужно обязательно придерживаться стратегии. У каждого своя стратегия. И я ни в коем случае не рекомендую использовать мою. Не знаете какую стратегию выбрать? Начните с простой - 50% в акциях, 50% в облигациях. Наметьте себе план пополнений (например, 20% с каждой зарплаты и 50% с премий, если ваш доход превышает расходы). И каждый раз просто приобретайте то, что позволит отбалансировать ваш портфель к целевому. Я формировал свою стратегию ровно год. И теперь вот уже 3 года и 11 месяцев стараюсь ей следовать. И в моем случае это ни разу не просто. Но каждый раз я убеждаюсь в том, что любое отклонение от стратегии ведет либо к убыткам, либо к упущенной прибыли. Почему не просто следовать методу Эдлесона? Вот простой пример (и он такой не один): В 22 году активы рухнули почти в 2 раза - российские из-за обвала рынка, западные из-за чрезмерного укрепления рубля. Я долго собирался с мыслями и где то в августе взял максимально возможный для меня займ. 19-20 сентября я на заемные средства докупил активы до целевого уровня, а потом случилась мобилизация 21 сентября… мой долг после этого в 1.5 раза превышал стоимость активов. Но мой портфель выжил, чего нельзя с уверенностью сказать про мою нервную систему. Берегите себя. Формируйте капитал с умом.

#отчетзамесяц (15.12.24 - 14.01.25) Кратко: 🇷🇺🚀🚀🚀, 🇺🇸🔽🔽, 🇨🇳 🔽 Доллар подешевел, на 1 копейку 😉 За месяц благодаря сохранению ставки получен доход 💰 = 769 031 ₽ или 2,6% от портфеля. Детализация: * рост стоимости активов 🔼 = 512 279 ₽, несмотря на валютную переоценку💲= -13 985 ₽; * дивиденды и купоны 💸 = 179 138 ₽; * НДФЛ ✂️ = 38 222 ₽; * за счет спекуляций 🔄 = 115 835 ₽. 💼 Итого по портфелю: 31 247 603 ₽, в т.ч. 22 111 903 ₽ заемных средств, включая набежавшие за все время проценты. Собственных средств в портфеле: 9 135 700 ₽. Заморожено 13 867 581 ₽ 🤕, но это уже на 1 407 201 ₽ меньше чем месяц назад. Из всей суммы 5 911 213 ₽ “зависло” на HKEX вне инфраструктуры СПб Биржи или Евроклира, так что эту часть по мере роста стоимости китайских активов продаю и вывожу. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, на текущий момент акций в моем портфеле должно быть на 28,5 млн. руб. Сейчас в портфеле акций на 29,1 млн, и 2 млн с лишним - это кэш, на который играюсь с фьючами да шорчу Америку //насколько успешно - можно судить по стратегии &Russian power 🤬 Как же хорошо что в прошлый раз я все же послушал то, что мне говорит стратегия, и закупился российскими акциями и сократил позиции в китайских активах. Динамика по портфелю за месяц по странам: •акции 🇷🇺РФ стрельнули на 16,3%, вернув в портфель 1 758 821₽; •акции 🇨🇳Китая приуныли на 5,4% теряя 482 458 ₽; •акции 🇺🇸США рухнули аж на 10%, минус 838 290₽, 60% минуса - это Coinbase. За месяц продал все акции Bank of China, зафиксировав за год 78% рублевой доходности (около 200 т.р. без учета дивидендов) и прикупил Халык банк на бирже Казахстана пока для пробы на 100 т.р. На российском рынке сразу после прошлого отчета, но ещё до заседания ЦБ: - нарастил на 30% позицию в Т-Технологии $T, правда с тех пор акции выросли уже на 28%... считаю что по текущим ценам имеет смысл брать с горизонтом от 2 лет, на меньший срок я бы предпочел покупку длинных ОФЗ; - на 40% нарастил позицию в Яндекс $YDEX, с момента покупки акции прибавили 23%... считаю что Яндекс все ещё интересен к покупке даже по текущим ценам с горизонтом инвестирования от года. Собственно вот и всё - 4 сделки за месяц, всё остальное - менее чем на 5% от позиции или 0,05% от портфеля. Да, операции на денежном рынке, а также покупку или продажу облигаций я тут не учитываю. Куплю/продажу активов денежного рынка приравниваю к операциям на накопительном счете (хорошо что Тинькофф процент по счету поднял до приелимых 18% и теперь 1,2 млн можно хранить на накопительном счете, всё что больше - гораздо выгоднее в фонде $LQDT из-за того, что больший доход по счету также облагается налогом). Операции по облигациям я также веду вне основных брокерских счетов, выделяя их в отдельную историю по погашению займов как бы вне биржи. Оу, 🫣, у меня 21 брокерский счет... До конца января мне нужно: - На 937 130₽ продать акций 🇷🇺РФ. 👉 Можете посмотреть на мой портфель и посоветовать какую позицию сократить? - На 533 714₽ купить акций 🇺🇸США - будет чем заняться в выходные, нужно поискать идеи на покупку в этом пузыре. Объем акций 🇨🇳Китая на текущий момент в моем портфеле полностью соответствует целям на конец января, так что по этому направлению никаких планов на ближайшее время. Продолжаю идти к цели с 10 до 100 млн, а нет, уже до 200 млн за 10 лет. Планирую выйти на 100 млн по портфелю с учетом заемных средств на седьмой год, а затем ещё три года потратить на погашение займов, компенсацию замороженных активов и нейтрализовать влияние инфляции. Сейчас идет первый месяц четвертого года моего пути к этой цели. Опережаю график на 2,5 месяца.

#итоги_года #цели_на_год Часть 1. Ретроспектива Прежде чем подводить финансовые итоги текущего года и ставить цели на следующий хочется вспомнить куда я двигаюсь последние лет 5 и на сколько успешно получается достигать поставленные ранее цели. Краткий результат прикрепил картинкой, далее чуть подробнее: 2️⃣0️⃣ год В марте делаю свою первую покупку - акции Тинькофф на 100 т.р., через 1.5 года 🚀 продаю их за 800 т.р. Попал на рынок потому как всё окружение говорило мне забирать все свои деньги из банка, который вот-вот лопнет🤔. Я изучил отчетность, понял что успешнее банка в стране просто нет, посмотрел на котировки и не смог удержаться чтобы не купить акции по такой низкой цене. Похоже, что широкое окружение чаще всего принимает решения на основании эмоций. В апреле случился локдаун, на работе заморозили премии, в этот момент моё сознание переключилось с модели потребления на модель сохранения - вместо мысли “где взять денег на новый Volvo XC60” я стал думать “куда бы грамотно вложить деньги” и “зачем мне Volvo, если и Mazda вполне устраивает”. К сентябрю за полгода вкладывая по 100 т.р. в месяц я увеличил портфель более чем в 1.5 раза до 1 млн. и мне это так понравилось, что я решил добавить к собственным средствам заемные, променяв покупку мебели в квартиру на закупку акций… я правда рефинансировал ипотеку чтобы обставить новый дом мебелью, а в итоге все вложил в акции - у меня до сих пор в прихожей только вешалка 🫤 Не скажу что на этом я заработал что-то кроме опыта. Чем закончилась история с первым займом моожно отследив эксперимент по хештегу #миллионвкредитнаакции 2️⃣1️⃣ год Хочу получить статус квалифицированного инвестора. Что-то идет не так и для получения нужно нарастить портфель до 6 млн. Денег нет, кредиты по приемлемой ставке не дают. В итоге удается занять у знакомых “на три месяца под ставку депозита”. За первые три месяца доходность моих инвестиций взлетает до более чем 80% годовых, так что я переигрываю условия, отодвигаю условия по возврату займа и продолжаю все вкладывать в рынок. Спустя год инвестиций, уже взятых ~8 млн заемных средств я наконец-то формирую понимание своей инвестиционной стратегии. Отследить формирование стратегии можно по тегу #эдлесон - только отмотать надо до марта-апреля 21 года. Вторая половина года для меня проходит не так удачно и в итоге доход за год не покрывает даже процентов по кредитам и займам. 2️⃣2️⃣ год С финансовой точки зрения - год отрезвления и закалки. После шокового состояния в марте к лету сознание возвращается. Акции на дне, я оформляю очередной кредит на 6,5 млн. и к 19 сентября закупаюсь на все… 21 числа мобилизация, рушится российский рынок, а затем и Китай. У меня 15 млн займов, портфель в ликвидной части едва превышает 10 млн, а ведь в него вложена ещё и куча собственных средств. Стратегия кричит “пора брать Китай”, но я уже ничего не могу. Да пошло оно всё… не работает, “я дурак”. Но повезло, апатия длилась недолго - буквально за 2 месяца выстреливает Китай и мой портфель отрастает, давая шанс на вторую жизнь. Год закрывается около нуля, проценты по кредиту снова съедают весь доход. 2️⃣3️⃣ год Я концентрируюсь на работе. В инвестициях все идет по плану. ЦБ повышает ключевую ставку и пока ещё не поздно я беру займ на ~8 млн под 4,1% годовых. Не то чтобы мне действительно надо, но разве можно упускать такую возможность когда дают? Объем займов вырастает до 24 млн, но далеко не все из них идут на фондовый рынок, существенная часть откладывается в фонды денежного рынка. Год закрываю четко по стратегии. 2️⃣4️⃣ год После провального результата 23 года на работе, я ещё больше в неё ухожу. В инвестициях все идет по плану. Во второй половине года очень даже кстати приходится “заначка” из прошлогоднего кредита. Я оформляю заявку на ещё один кредит на 6 млн под 6% годовых… но отказываюсь его брать, потому как разрыв между стоимостью жилья на первичке и на вторичке уже превышает 50% от стоимости вторичного жилья. to be continued…

#отчетзамесяц (16.11 - 14.12) Кратко: 🇷🇺 🔽, 🇺🇲 🔼, 🇨🇳 🚀 За месяц несмотря на ослабление рубля получен убыток 💰 = -211 647 ₽ или 0,7% от портфеля. Детализация: * снижение стоимости активов 🔽 = -36 546 ₽, несмотря на положительную валютную переоценку💲= 339 050 ₽; * дивиденды и купоны 💸 = -89 900 ₽; * НДФЛ ✂️ = -37 937 ₽; * за счет спекуляций 🔄 = -47 265 ₽. В приложении теперь похоже не учитываются купоны, полученные по закрытым счетам (в частности ИИС). Из-за этого статистика по купонам и спекуляциям искажена. Несмотря на маржин-колл я все ещё держу позицию на 20% от портфеля на падение Америки за относительно небольшие минуса. Хотя за год совокупный минус от шорта составил уже более 5% от портфеля, неприятно. 💼 Итого по портфелю: 30 112 019 ₽, в т.ч. 21 744 947 ₽ заемных средств. Собственных средств в портфеле: 8 367 072 ₽. Заморожено 15 274 782 ₽ 🤕. Продолжаю выводить деньги из портфеля в связи с опережением графика роста в основном за счет валютной составляющей. За счет этого понемногу снижается и долговая нагрузка. Если бы не заморозка - всё было бы просто отлично. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 27,65 млн. руб. Размер портфеля превышает цель на 2,5 млн, при этом кэш у меня в портфеле составляет 1,4 млн. Уже несколько месяцев стратегия мне кричит, что надо было продавать часть российских и китайских акций, но у меня не поднималась рука. Ну вот теперь ситуация изменилась - продавать российский рынок уже поздно. Почему так сложно делать то, что говорит модель? Не знаю. Ну да ладно, задача модели давать сигналы, а уж следовать или нет - личное решение. Я не слушал, был не прав, потерял деньги. Если бы слушал, то месяц был бы в плюсе. Динамика по портфелю за месяц по странам: - Акции 🇨🇳Китая стрельнули на 9% за месяц, прибавив в портфеле 755 156 ₽; - Акции 🇺🇲США тоже подросли, добавив 473 324 ₽, в основном за счет Coinbase и Asana; - Акции 🇷🇺РФ рухнули, потеряв за месяц аж 10%, забрав из портфеля 1 221 758 ₽... За месяц продал 25% Xiaomi (с хранением на гонконгской бирже, не через СПб), вернул в портфель Cigna (у меня есть выход на NYSE), купил акции Газпромнефти на 1% от портфеля, нарастил чуть-чуть позицию по Роснефти, добавил Русагро и Яндекса. В планах продолжить фиксировать прибыль в Китайских активах, конвертировать доллары в рубли и покупать российские акции, а излишки направлять на покупку ОФЗ. Продолжаю идти к цели 100 млн за 10 лет. Планирую выйти на 100 млн по портфелю с учетом заемных средств на восьмой год, а затем ещё два года потратить на погашение займов и компенсацию замороженных активов. Сейчас идет двенадцатый месяц третьего года моего пути к этой цели. Опережаю график на 3 месяца.

#отчетзамесяц (15.10 - 15.11) Кратко: волатильный боковик, крипта 🚀 За месяц несмотря на отдельные удачные дни получен доход 💰 = 785 802 ₽ или 2,6% от портфеля. Детализация: * рост стоимости активов 🔼 = 618 343 ₽, в т.ч. валютная переоценка💲= 336 208 ₽; * дивиденды и купоны 💸 = 68 557 ₽; * НДФЛ ✂️ = -30 035 ₽ * за счет спекуляций 🔄 = +128 938 ₽. 💼 Итого по портфелю: 30 529 514 ₽, в т.ч. 21 899 325 ₽ заемных средств. Собственных средств в портфеле: 8 630 189 ₽. Заморожено 14 516 171 ₽ 🤕. Понемногу вывожу деньги из портфеля в связи с опережением графика роста. Активных действий не предпринимаю. Фактически весь результат за месяц получен за счет роста котировок Coinbase. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 26,95 млн. руб. Размер портфеля превышает цель аж на 3,6 млн, при этом кэш у меня в портфеле составляет 1,7 млн. Стратегия говорит, что стоит продать часть российских и китайских акций, но по текущим ценам я этого делать не собираюсь. ... хотя по Китаю все же есть где фиксировать прибыль XIAOMI $1810 с момента покупки выросли уже более чем в 2.5 раза, так что тут я думаю стоит сократить позицию на четверть... больше рука не поднимается, нравится мне их продукция. Динамика по странам: - Акции 🇺🇲США стрельнули на 1 163 032 ₽, в основном за счет Coinbase; - Акции 🇨🇳Китая слегка скорректировались, просев на 213 800 ₽; - Акции 🇷🇺РФ потеряли 336 420 ₽... В прошлый отчет стратегия мне говорила о том, что надо фиксировать прибыль по российским и китайским активам, а я не слушал. И продолжаю упорно не слушать... интересно, если бы я был более дисциплинирован - результат был бы лучше? Продолжаю идти к цели 100 млн за 10 лет. Планирую выйти на 100 млн по портфелю с учетом заемных средств на восьмой год, а затем ещё два года потратить на погашение займов и компенсацию замороженных активов. Сейчас идет одиннадцатый месяц третьего года моего пути к этой цели. Опережаю график на 2,5 месяца. PS: вместо погашения ранее взятых под 4-8% кредитов свободный кэш паркую в длинных ОФЗ. 26248 $SU26248RMFS3 по доходности мне нравятся, хотя с ликвидностью там есть некоторые проблемы.

#отчетзамесяц (21.09 - 14.10) Кратко: 🇨🇳Китай 🚀🚀🚀 За месяц (чуть меньше) получен доход 💰 = 2 091 022 ₽ или 7,5% от портфеля 👍 Детализация: * рост стоимости активов ⏫ = 2 082 534 ₽, в т.ч. валютная переоценка💲= 271 981 ₽; * дивиденды и купоны 💸 = 70 327 ₽; * НДФЛ ✂️ = -54 698 ₽; * за счет спекуляций 🔄 = -7 140 ₽. 💼 Итого по портфелю: 29 909 444 ₽, в т.ч. 22 012 801 ₽ заёмных средств; //в отчётах сентября и августа по ошибке дважды учел суммы заёмных средств, направленных на пополнение в июне-августе Собственных средств в портфеле: 7 896 642 ₽. Заморожено 13 859 376 ₽ 🤕. За месяц так и не смог провести операции по продаже замороженных активов - причин две: 1️⃣ Первая - в том, что я пока не обкатал схему пополнения средств у зарубежного брокера. Для этого мне нужно получить карту несанкционного российского банка, у которого нет проблем с переводами д/с в Казахстан. Это оказалось не просто - почему то доставку карты курьером оформить не получается, нужно найти время на визит в офис. Офис работает только в то время, когда и я работаю... приоритет отдаю рабочим задачам, из-за чего личные задачи движутся медленно. 2️⃣ Вторая - в том, что заявки на продажу замороженных активов принимаются только посредством голосового трейдинга 9 до 10 утра. Как раз в то время, когда проходят синхроны и статусы по работе... в общем тут все просто - кто действительно хочет - тот ищет способ, а кто не хочет - ищет причину. Похоже что я не особенно тороплюсь в решении этой проблемы. Заёмные средства в портфеле чуть снизились (на 32 473 ₽ за месяц), а доля составляет 73,6% от размера портфеля. 1 к 3, в целом комфортное для меня плечо... доля может дойти до 100% только при падении индекса ближе к 2000 по Мосбирже при условии одновременной коррекции до 4500 по S&P и падению Китая до тех отметок, где рынок был месяц назад. При этом рубль должен ещё и окрепнуть. Риск такой есть, вероятность его минимальна, но даже при реализации этого риска я не останусь ни с чем, просто размер моего займа будет равен размеру портфеля. Для меня этот риск приемлем. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 26,25 млн. руб. Размер портфеля превышает цель аж на 3,65 млн, при этом кэш у меня в портфеле составляет лишь 2 млн. Стратегия говорит, что пора активно продавать акции, особенно в части китайских активов. Я бы давно это сделал, будь доступна торговля через приложение. А так часть китайских активов уже на 25% отъехала от пиков, так что я начну фиксацию только при возвращении к пиковым значениям прошлого понедельника... ну или Китай реально скорректируется к уровням месячной давности и тогда от продаж я перейду снова к покупкам. Динамика по странам: - Акции 🇨🇳Китая прибавили на 1 770 437 ₽, JD порадовала взлетом на 50%, но при этом позиция всё ещё в минусе; - Акции 🇺🇲США также добавили 493 055 ₽, COIN отыграл падение сентября, но все ещё далек от весенне-летних уровней; - Акции 🇷🇺РФ потеряли 61 228 ₽, больше всего я потерял с Магнитом... Ещё в прошлый отчет стратегия мне говорила о том, что надо бы фиксировать прибыль по российским активам, а я не слушал. Ну вроде не много потерял, продолжаю ждать для фиксации уровня в 3000 пунктов по Мосбирже. Пока не планирую активных продаж по РФ, но и покупок тоже. Сделки за последний месяц - снова в комментах... Продолжаю идти к цели 100 млн за 10 лет несмотря ни на что. Планирую выйти на 100 млн по портфелю с учетом заёмных средств на 8 год, а затем ещё 2 года потратить на погашение займов и компенсацию замороженных активов. Сейчас идет десятый месяц третьего года моего пути к этой цели.

#отчетзамесяц с небольшим (15.08 - 20.09) Кратко: 🇨🇳Китай растет, 🇷🇺РФ в боковике, 🇺🇲США показывает новые максимумы. Сегодня продолжили чесаться руки купить каких-нибудь ещё акций, поэтому пришлось всё же сесть за отчет с свериться со стратегией. Отложил эмоции и пошел считать. За месяц получен доход 💰 = 622 591 ₽ или 2,5% от портфеля... ну... нормально. Детализация: * рост стоимости активов 🔼 = 764 820 ₽, в т.ч. валютная переоценка💲= 167 040 ₽; * дивиденды и купоны 💸 = 87 315 ₽; * НДФЛ ✂️ = -18 361 ₽; * за счет спекуляций 🔄 = -211 182 ₽. Продолжаю "угорать" в шортах на америку. Сижу в шортах с апреля прошлого года... за последние 12 месяцев потерял на этом 2 млн. 👉 Ребята, никогда не берите шорт в долгую. Только краткосрочные спекуляции и только если вы разбираетесь в этом. Я же держу шорт просто потому что верю что Америка скоро загнется. Мне так приятно. За веру приходится платить. Но мы же здесь не для этого, верно? 💼 Итого по портфелю: 27 903 374 ₽, в т.ч. 24 220 474 ₽ заемных средств; Собственных средств в портфеле: 3 682 900 ₽. Заморожено 11 751 997 ₽ 🤕. В пятницу открыл счет у зарубежного брокера с доступом на биржи Казахстана и Гонконга. Планирую постепенно вывести замороженные у несанкционного брокера активы, в результате чего объем замороженных средств снизится в 2 раза. Рассчитываю что операцию удастся провести без серьезных потерь относительно рыночной стоимости активов. Доля заёмных средств несмотря на агрессивное пополнение (2 715 625 ₽ в месяц) остается под контролем - 86,8% в порфеле - не мои деньги. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 25,55 млн. руб. Размер портфеля превышает цель на 2,35 млн, у меня аккурат 2,4 млн в портфеле - это по прежнему кэш. Данный кэш нужен под ГО для шорта... эх, закрыть бы шорт, да рука не поднимается резать лося. Динамика по странам: - Акции 🇨🇳Китая прибавили на 682 852 ₽, порадовали Xiaomi и Alibaba. - Акции США также добавили 400 900 ₽, порадовали банки (WAL), но раcстроил COIN. - Акции 🇷🇺РФ потеряли 267 954 ₽, больше всего я потерял на Сбере и Тинькофф. Стратегия говорит, что я слишком много взял акций 🇷🇺РФ на просадке и можно бы пофиксировать прибыль. Пока не готов, но при подходе индекса к 3000 пожалуй начну точечные продажи... хотя субъективно раньше 3500 вот вообще не хочу продавать. Кроме того, надо бы покупать Америку, но я не готов это делать на хаях. Для покупок идей на американском рынке жду коррекцию хотя бы на 10%. По Китаю несмотря на заморозку активы растут довольно бодрыми темпами - на ближайший месяц план закупок ограничивается лишь в 350 т.р. Планирую позицию Китая расширить до Азии и на 350 т.р. планирую покупки бывшего Полиметалла на казахской бирже. Сделки за последний месяц - в основной пост не влезли - пропишу в первых 3 комментариях. В ближайший месяц буду наращивать позиции на Казахской бирже (бывший POLY и местный Халык), начну решать вопросы с продажей китайских активов в Финаме. Стратегия говорит о том, что надо бы наращивать долю американских активов, но по текущим уровням не готов. Пока займусь тем, чтобы найти способ покупки долларов за рубли для торговли на NYSE/NASDAQ и начать набирать позицию, желательно на 2,5-3% ниже курса ЦБ. Продолжаю идти к цели 100 млн за 10 лет несмотря ни на что. Планирую достичь отметки на 8 год, а ещё 2 года потратить на компенсацию замороженных активов и погашение процентов и займов. Сейчас идет девятый месяц третьего года моего пути к этой цели.

Вместо #отчетзамесяц В этот раз я как то пропустил день зарплаты и забыл сделать месячный отчёт. На 30 сентября мой портфель должен быть согласно стратегии по #эдлесон"у 25,9 млн. На текущий момент портфель выше цели за счёт роста российского рынка после решения ЦБ по ставке. Закупался на просадке российскими активами и чуть-чуть нарастил COIN по 150-160$. Вместо Китая пока решил добавить часть Казахстанских акций (Халык и бывший POLY), но пока ещё не открыл там счёт (занимаюсь). 👉 Если нужен более развернутый отчёт, то сделаю его если данный пост наберёт 25 "пальцев вниз". PS: на скрине зарплата за август (кто хорошо отдыхает, то мало что остаётся на выплату ЗП) и текущее состояние портфеля.

#отчетзамесяц, вернее отчёт за три месяца (15.05 - 14.08) Кратко: 🇷🇺РФ в коррекции, 🇨🇳Китай и 🇺🇲США в боковике За 3 месяца получен убыток 💰 = 2 373 511 ₽... или 9,72% от портфеля. Основная печаль - с 13 августа мне более не доступны торги по Китаю 😡 Не сохранил цены в отчете за прошлый месяц, поэтому решил посмотреть на изменения сразу за 3 месяца. Детализация: * снижение стоимости активов 🔽 = -2 334 638 ₽, * дивиденды и купоны 💸 = + 438 099 ₽; * НДФЛ ✂️ = 99 047 ₽; 👿 * потери на шортах Америки 🔄 = -377 925 ₽. 💼 Итого по портфелю: 24 565 158 ₽; в т.ч. 21 456 442 ₽ заемных средств; Собственных средств в портфеле: 3 108 717 ₽. Заморожено теперь уже 10 968 156 ₽. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 24,85 млн. руб. Рассматривал взять кредит (продать квартиру, взять новую по льготной ставке, а разницу вложить в рынок), но из-за разрыва цен на первичку и вторичку такой фокус уже не проходит. А после событий этой неделе уже даже и не знаю... сколько можно брать кредитов и вкладывать их в акции, которые потом замораживают? Это такой особый БДСМ выходит. Если бы не приостановка торгов на Гонконге, я бы и дальше продолжал следовать стратегии, а пока возьму паузу. Несмотря ни на что портфель почти соответствует цели - размер всего на 300 т.р. ниже цели, отклонение в пределах дневных колебаний. •41% портфеля в акциях РФ при цели в 40%. •30% портфеля в акциях Китая, при цели в 30%... но все заморожены. •29% портфеля в акциях США при цели в 30%... только четверть из них доступна для сделок. Пожалуй можно найти более интересный способ получения "удовольствия", как считаете?

#отчетзамесяц (15.04 - 14.05) Кратко: 🇨🇳Китай мощно растет, 🇷🇺РФ в боковике, рост 🇺🇲США нивелируется укреплением рубля. За месяц получен доход 💰 = 324 326 ₽... едва больше чем дают фонды ликвидности. Ну и на том спасибо. Детализация: * рост стоимости активов 🔼 = 400 863 ₽, в т.ч. валютная переоценка💲= -383 278 ₽; * дивиденды и купоны 💸 = 9 288 ₽; * НДФЛ ✂️ = 58 702 ₽ 😡; * за счет спекуляций 🔄 = -27 123 ₽ 🤔. 💼 Итого по портфелю: 24 424 926 ₽, в т.ч. 16 735 186 ₽ заемных средств; Собственных средств в портфеле: 7 689 740 ₽. Заморожено 6 692 471 ₽. Доля заёмных средств несмотря на агрессивное пополнение (1 126 067 ₽ в месяц) остается на приемлемых для меня уровнях. В целом дела идут неплохо, если не брать в расчет валютную переоценку и закрыть глаза на падение крипты - рост портфеля за месяц составил бы 1 млн. руб. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 22,75 млн. руб. Размер портфеля превышает цель на 1,7 млн, однако 1,9 млн в портфеле - это по прежнему кэш. По ряду причин мне не удается избавиться от кэша... например часть кэша лежит в гонконских долларах, продавать их по курсу 87 рублей в пересчете на доллар американский рука не понимается. Поэтому часть кэша просто лежит... интересно, можно вложить гонсконские доллары во что-то кроме китайских акций? За последний месяц: - Акции 🇨🇳Китая взлетели на 681 066 ₽ не смотря на падение курса HK$ на 4,86%, - Акции 🇷🇺РФ прибавили скромные 76 561 ₽, - Акции 🇺🇲США потеряли 327 135 ₽. Стратегия говорит, что в ближайший месяц мне нужно продолжить фиксировать прибыль в 🇨🇳китайских активах и продолжать наращивать позиции в акциях 🇷🇺РФ. После текущего роста мне уже есть что фиксировать по Китаю - это могут быть банки, или акции WH Group, купленные в марте на 20% ниже текущих уровней. Доля акций РФ в портфеле за последний месяц подросла с 33% до 38%, но до цели в 40% стоит продолжить покупку активов. Сделки за последний месяц: •продал 20% Alibaba из опасений просадки обратно к 70$, но этого уже не случится - 9 мая котировки очень технично отработали поддержку в 75 HK$ и похоже летят ближе к 100; •продал 20% Xiaomi потому как стратегия говорит что пора фиксировать прибыль, но очень похоже что котировки Xiaomi планирут вернуться на уровни 21 года; •увеличил в 2 раза до 1% позицию в Эталон, жду сильных отчетов и не боюсь редомициляции; •в 1.5 раза до 4% нарастил позицию в Роснефти; •удвоил позицию в РусАгро (до 0,5%) под отчет, который разочаровал... повод получше присмотреться и может докупить на проливе; •вернул в портфель АЛРОСУ на 1% по ценам ниже тех, по которым продавал в сентябре; •послушав рекомендации хороших аналитиков впервые взял Совкомфлот на 2% портфеля. В ближайший месяц буду продолжать наращивать долю российских активов и фиксировать Китай. Начинаю посматривать на идеи в США - быть может нарастить позицию в Coinbase? Продолжаю идти к цели 100 млн за 10 лет несмотря ни на что. Планирую достичь отметки на 8 год, а ещё 2 года потратить на компенсацию замороженных активов и погашение процентов и займов. Сейчас идет пятый месяц третьего года моего пути к этой цели. По тегам #эдлесон или #отчетзамесяц можно пересмотреть предыдущие посты. Отчеты выкладываю регулярно с осени 20, а Эдлесону следую с весны 21.

#отчетзамесяц (17.03 - 14.04) Кратко: 🇨🇳Китай и 🇺🇲США в боковике; 🇷🇺РФ растет, идет фиксация прибыли, но нужно покупать... За месяц получен доход 💰 = 592 211 ₽. Прибыль в портфеле была бы рекордной, если бы не агрессивная ставка на коррекцию США. Детализация: * рост стоимости активов 🔼 = 672 311 ₽, в т.ч. валютная переоценка💲= 311 128 ₽; * дивиденды и купоны 💸 = 10 627 ₽; * НДФЛ ✂️ = 44 772 ₽; * за счет спекуляций 🔄 = -45 955 ₽. 💼 Итого по портфелю: 22 974 533 ₽, в т.ч. 15 601 210 ₽ заемных средств; Собственных средств в портфеле: 7 373 323 ₽. Заморожено 6 757 792 ₽. Доля заёмных средств несмотря на все сложности и повышение планки по скорости достижения цели в 100 млн вернулась на уровень лета 21 года. В целом дела идут отлично, если не брать во внимание заморозку. В стратегию заложено время на восполнение потерь от заморозки, так что "всё идет по плану". По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #Эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 22,05 млн. руб. Размер портфеля превышает цель на 0,9 млн, однако 1,8 млн в портфеле - это по прежнему кэш. За последний месяц: - Акции 🇷🇺РФ выросли на 453 774 ₽, - Акции 🇨🇳Китая выросли в рублях исключительно за счет роста курса HK$ на 343 987 ₽, - Акции 🇺🇲США потеряли лишь 62 252 ₽. Стратегия говорит, что в ближайший месяц мне нужно продавать 🇨🇳Китай и агрессивно покупать акции 🇷🇺РФ. Не могу себя заставить продавать китайские активы по текущим ценам даже несмотря на то, что акции Xiaomi в моем портфеле выросли уже на 80% (в рублях)... Доля акций РФ в портфеле снизилась до 33% при цели в 40% и чтобы вернуть портфель к целевой картине мне нужно приобрести акций РФ аж на 2 млн., увеличив их на треть. Месяц назад я подал заявку на очередную ипотеку, но просто не ожидал что цены на квартиры так выросли. В августе прошлого года брал двушку 70 квадратов за 10 млн, сейчас в том же ЖК однушка 44 квадрата стоит 11 млн. И это в 400+ км от Москвы... гляжу на эти цены и понимаю, что акции на самом деле стоят дешево. Сделки за последний месяц: * переложил часть средств из Лукойла в Роснефть, доведя долю в портфеле по обоим компаниям до 2,6%. * продал треть позиции по Магниту, чьи акции в моем портфеле удвоились с момента покупки; * продал половину позиции по Русснефти в 3,5 раза дороже покупки, хотя брал их спекулятивно с прицелом на больший рост; * сократил в 2 раза позицию по Globaltrans, выйдя по 815 ₽ по причине того, что мне не понятна ситуация с дивидендами... * закрыл позицию по Сургут-преф на удвоении к цене покупки, но продолжаю удерживать обычку; * постепенно сокращаю позицию по ТКС Холдингу с 5% до 2%, так как считаю что объединение Тинькофф с Росбанком дает нам малую копию Сбера и оцениваю теперь его соответствующим образом; * постепенно закрываю позицию по Транснефти, брал под сплит, идея себя отыграла; * полностью закрыл позицию в Micron, тем самым доведя долю активов США до целевых 30% от портфеля. В ближайший месяц буду активно изучать и приобретать российские активы, но до целевого уровня вряд ли дойду. Что-то внутри меня говорит о предстоящей мини-коррекции до 3300 пунктов в мае, откуда и нужно будет откупать. Однако практика показывает - не надо рассчитывать на чуйку - есть стратегия - надо слушаться её. А моя стратегия мне сейчас просто кричит "покупай российское". Продолжаю идти к цели 100 млн за 10 лет несмотря ни на что. Планирую достичь отметки на 8 год, а ещё 2 года потратить на компенсацию замороженных активов и погашение процентов и займов. Сейчас идет четвертый месяц третьего года моего пути к этой цели.

#отчетзамесяц (17.02 - 16.03) Кратко: растут и Штаты и Китай, а мы стоим. За месяц получен доход 💰 = 1 191 851 ₽. Портфелю до максимумов июля прошлого года нужен ещё один такой же месяц роста. Если бы я не шортил Америку, то был бы уже рекорд. Детализация: * рост стоимости активов ⏫ = 1 046 092 ₽, в т.ч. валютная переоценка💲= 351 662 ₽; * дивиденды и купоны 💸 = 6 314 ₽; * НДФЛ ✂️ = 24 207 ₽; * за счет спекуляций 🔄 = +163 652 ₽. 💼 Итого по портфелю: 22 991 594 ₽, в т.ч. 16 198 442 ₽ заемных средств; Собственных средств в портфеле: 6 793 152 ₽. Заморожено 6 808 567. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #Эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 21,35 млн. руб. Размер портфеля превышает цель на 1,6 млн, однако 1,5 млн в портфеле - это по прежнему кэш. За последний месяц: 🇷🇺 Акции РФ выросли лишь на 8 529 ₽, 🇨🇳 Акции Китая прибавили внушительные 541 541 ₽, 🇺🇲 Акции США выросли на 518 063 ₽. В ближайший месяц мне стоит задуматься о фиксации прибыли в активах США и Китая и продолжить искать идеи на покупку в российских активах. С последним сложнее всего, так как я ожидаю роста налогов, роста ключевой ставки, а самым выгодным активом в РФ считаю фонд Ликвидность от ВТБ. Также я подумываю о том, чтобы часть сбережений направить в "бетон", воспользовавшись очередной льготной ипотекой. Сделки за последний месяц: •докупил Alibaba $9988 на Гонконге по 71,75HK$ в спекулятивных целях - по мнению аналитиков форвардный p/e 8 - если прогнозы по прибыли будут сбываться, то мы увидим рост на 50%. •докупил WH Group $0288 по 4,75HK$ - компания по производству свинины в Китае и США - с целью долгосрочного роста до 8-10HK$, позицию начинал формировать ещё от 4HK$ от уровня поддержки и наращиваю по мере роста. •взял на 1% Sinopharm $1099 по 21.5HK$ - растущая компания по продаже лекарств и медоборудования - с хорошими дивидендами, но гигантской долговой нагрузкой и снижением объемов продаж в моменте смотрится дешево относительно прошлой динамики, но прошлое вовсе не значит что в будущем все будет хорошо... теперь есть повод изучить компанию поближе. •закрыл позицию в The Cigna Group $CI, забрав свои 33%... неплохая компания под рост+дивиденды, однако в текущей фазе рынка считаю что лучше продавать активы, чем покупать. При снижении к 300$ или тем более до 260$ обязательно рассмотрю компанию к покупке. •сократил ещё на треть позицию в Micron $MU - компания демонстрирует рекордные убытки, никто не ожидает от компании рекордной прибыли в ближайшие 3 года, зато котировки пытаются переписать исторический максимум... интересно, почему я не полностью закрыл позицию? Думаю это FOMO... На российском рынке: •Сократил с 3,5% до 3% долю в Лукойл $LKOH - до ситуаций на заводах не планировал продажи ранее 90$, но сейчас вполне возможна некоторая коррекция на которой буду рассматривать возможность восстановления прежней позиции - если цена дойдет до 6 500 ₽ - обязательно откуплю обратно проданные активы. •Сократил с 3,5% до 2,5% долю в Магнит $MGNT - в связи с достижением цели по удвоению стоимости акций с момента покупки - текущая цена уже явно не интересна для покупки. •Почти полностью продал Сургут-преф - аналогично Магниту - в связи с достижением цели и отсутсвием на мой взгляд перспектив по росту цены. •Закрыл позицию в Татнефти... ну просто потому что считаю и Лукойл и Роснефть лучше, зачем мне ещё и Татнефть? •Купил РусАгро {$AGRO} - пока на 0,3% от портфеля - это единственная идея у меня на покупку в этом месяце, но до редомициляции серьезную позицию формировать не стоит. Следим за новостями, ждем переезда, и готовимся к покупке, предварительно взвесив все новые вводные что будут к тому моменту. Продолжаю идти к цели 100 млн за 10 лет несмотря ни на что. Планирую достичь отметки на 8 год, а ещё 2 года потратить на компенсацию замороженных активов и погашение процентов и займов. Сейчас идет третий месяц третьего года моего пути к этой цели.

#отчетзамесяц (15.01 - 16.02) Кратко: всё растет, шорты жмут. За месяц получен доход 💰 = 1 091 289 ₽, перекрыв просадку предыдущих двух месяцев. До максимумов июля прошлого года портфелю ещё далеко. Детализация: * рост стоимости активов ⏫ = 1 077 584 ₽, в т.ч. валютная переоценка💲= 564 732 ₽; * дивиденды и купоны 💸 = 41 257 ₽; * НДФЛ ✂️ = 8 088 ₽; * за счет спекуляций 🔄 = -19 464 ₽. 💼 Итого по портфелю: 21 717 510 ₽, в т.ч. 16 104 818 ₽ заемных средств; Собственных средств в портфеле: 5 612 692 ₽. Заморожено 6 073 221 ₽. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #Эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 20,65 млн. руб. Размер портфеля превышает цель на 1 млн, однако 1,5 млн в портфеле - это кэш. За последний месяц: * докупил $COIN по 120$ на коррекции, а уже сейчас он вырос на 50%. Фиксировать ранее 250$ не планирую, возможно буду добирать при снижении к 150$, но только если стратегия даст сигнал на покупку американских активов. * продал {$FIVE}, собрав 20% чуть более чем за месяц. Если снизится до 2 000 ₽ - буду перезаходить. Отмечу, что покупка {$FIVE} на ИИС запрещена, как и других иностранных ценных бумаг, включая квазироссийские YNDX, ETLN, AGRO, FIXP, OZON, GLTR, HHRU и другие). * временно нарастил долю в фонде Ликвидность. Месяцем ранее, отчет по которому не публиковал (но итоги само-собой подводил) приобрел Bank of China, сократил долю в Micron Technology и нарастил позицию в FMC и Лукойле $LKOH после дивгэпа. По Лукойлу у меня позиция простая - по 70$ покупать, по 100$ продавать. По текущему курсу - ниже 7000₽ выглядит интересно для покупки, выше 8000₽ уже можно подумать о фиксации. В ближайшее время планирую сокращать позиции в американских акциях, которые уж больно высоко подросли. Часть кэша переложу равными долями в Китай (Alibaba по 70$) и РФ (непростой выбор, буду смотреть). Также уже пора фиксировать прибыль в российском нефтегазе (но не Лукойле), но во что переложить? 👉 Посоветуйте российские акции - на что по вашему мнению стоит обратить внимание с целью покупки на длительный срок? Продолжаю идти к цели 100 млн за 10 лет несмотря ни на что. Планирую достичь отметки на 8 год, а ещё 2 года потратить на компенсацию замороженных активов и погашение процентов и займов. Сейчас идет второй месяц третьего года моего пути к этой цели.

#отчетзамесяц (15.11 - 14.12) Кратко: Америка сильно выросла, Китай и РФ просели; много потерял на фьючах - достоял в лонгах по РФ и Китаю и в шортах по США до маржинколла... За месяц получен убыток 💰 = 506 495 ₽. Пятый месяц подряд в красной зоне 🫤 Детализация: * снижение стоимости активов 🔽 = -103 846 ₽, в т.ч. валютная переоценка💲= -162 198 ₽; * дивиденды и купоны 💸 = 4 135 ₽; * за счет спекуляций 🔄 = -406 785 ₽. 💼 Итого по портфелю: 18 578 864 ₽, в т.ч. 15 515 242 ₽ заемных средств; Собственных средств в портфеле: 3 063 623 ₽, из них 3 970 244 ₽ заморожено этой осенью на СПб Бирже + 2 146 968 ₽ у меня находится в заморозке с 22 года и уже списано с баланса. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #Эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 19,3 млн. руб. Портфель немного отстал от цели, до конца года надо пополнить портфель на миллион, половину которого направить на покупку РФ активов и половину на покупку Китая. Акции США растут как на дрожжах и их бы надо продать... дали бы такую возможность - наверное фиксанул бы часть COIN, он вырос в 3 раза относительно моей средней и только за месяц рост стоимости COIN составил 65%. С весны также хорошо подросли банки - тот же WAL вырос на 36% за месяц и плюс его в том, что успел его вывести за пределы инфраструктуры СПб Биржи и в отличии от COIN могу свободно продать. TMF у меня куплен также в обход СПб, там тоже рост на 32% за месяц. За последний месяц чуть сократил вложения в фонды ликвидности, докупил Сбер, Тинькофф и Ростелеком. В воскресенье посмотрю на Китай, и на следующей неделе буду набирать позиции. Грех как мне кажется Алибабу по 70$ не взять... На следующей неделе продолжу более активно покупать РФ. В целом ситуация с заморозкой сильно меня подкосила. Способов вывести активы с СПб и продать без дисконта я пока не нашел. О том что можно будет на 100 т.р. что-то там сделать не интересно... Продолжаю идти к цели в 100 млн за 10 лет несмотря ни на что.

Что думаю о рынке? Что планирую делать в рамках стратегии? Рынок в боковике, ожидаю поход индекса Мосбиржи ближе 3 000. Пока ни чего на РФ не покупаю, начну покупки ниже 3 050. Считаю, что рынок перейдет к росту только после появления данных о замедлении инфляции, вероятно, с некоторым лагом после этого. Лаг роста рынка объясняю тем, что при замедлении инфляции ЦБ скорее всего начнет снижать ставку, а раз так - пришло время покупать длинные ОФЗ. На длинные ОФЗ нужны будут деньги и часть денег может пойти с рынка (с того же Лукойла, который с момента покупки не только у меня вырос на 80%). А вот как доходности длинных ОФЗ станут уже не очень интересны - начнется активный рост фондового рынка. Хотя конечно все не так просто - дефицит ликвидности тоже стоит учитывать. Когда начнется рост? Да возможно уже в ближайшие пару недель - все ждут что в декабре ЦБ последний раз поднимет ставку... но пока боятся. Как только страх повышения пройдет - пойдет реакция. Может ли рынок пойти ниже 3000? Может, но не сильно - 2800-2600-2500. Это всего лишь 20% коррекция, где будет просто уйма идей на покупку. Вот тогда долю акций в портфелях стоит существенно наращивать, а пока имеет смысл держать существенную часть в консервативных инструментах - короткие корпоративные облигации, фонды ликвидности, на небольшие суммы до 1 млн вполне подойдут и банковские вклады. Рынок может повести себя по разному, я же продолжаю покупать акции по стратегии #Эдлесон,а. Сейчас рынок снижается, поэтому я вывожу средства с коротких облигаций и покупаю акции. На рынке РФ в свой портфель буду покупать только те акции, которые есть в стратегии &Россия. Недооцененные. (исключение - акции с высоким риском, которые не могут быть добавлены в стратегию).

#отчетзамесяц (15.10 - 14.11) Кратко За месяц получен убыток 💰 = 612 264 ₽. Четвертый месяц подряд в красной зоне :( После поштучного учета выяснил, что на СПБ Бирже у меня оставалось лишь 3 783 060 ₽, так что в этот раз под заморозку попало не 30%, а лишь 20% от портфеля. Впрочем точно такая же доля как и полтора года назад. В целом очень неприятно, но жить можно. Со счетов последнюю заморозку пока не списываю. Детализация: •снижение стоимости активов 🔽 = -559 256 ₽, в т.ч. валютная переоценка💲= -589 490 ₽; •дивиденды и купоны 💸 = 25 277 ₽; •НДФЛ ✂️ = 80 ₽; •за счет спекуляций 🔄 = -80 268 ₽. 💼 Итого по портфелю: 18 805 659 ₽ в т.ч. 15 230 198 ₽ заемных средств; Собственных средств в портфеле: 3 575 460 ₽, из них 3 783 060 ₽ заморожено на СПб Бирже + 2 133 791 ₽ у меня находится в заморозке с 22 года и уже списано с баланса. Ну что же, я снова обнулился. Однако и это обнуление вызвано не рыночными факторами, так что продолжаю следовать стратегии. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #Эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 18,7 млн. руб. Портфель соответствует цели, если не брать во внимание последнюю заморозку. Из-за заморозки мне придется пересмотреть подход к стратегии и, вероятно, уменьшить долю иностранных активов с текущих 60% до 50%. Возможно я оставлю долю прежней, но при этом буду учитывать также стоимость замороженных активов в расчете доли. Пока склоняюсь ко второму варианту, но надо еще неделю-две-месяц-квартал пожить, если к 31.01 активы так и будут заморожены - уже принимать финальное решение. По прежнему распределению мне нужно докупить: 🇷🇺 акций РФ 509 919 ₽, вероятно пока эту сумму припаркую в фонде ликвидность - по текущим отметкам лезть в акции РФ не хочу; 🇺🇸 акций США на 646 016 ₽, вероятно пока эту сумму размещу в американских трежерис - в них если что не страшно и заморозку в 10 лет просидеть; 🇨🇳 акций Китая на 552 109 ₽, с учетом рисков страшно, но рынок дешевый, надо брать... но страшно. Мне всё дают по башке, а я продолжаю покупать акции... интересно, с какого удара я откажусь от этой идеи? ;) Хотя активность уже явно снижается - за последний месяц: - закрыл позицию в РусАгро; - увеличил позицию до 2% от портфеля в WH Group, тикер на гонконге 0288; - взял через СПБ "безопасный" Tracker Fund of Hong Kong, тикер 2800... ну вот посмотрим на сколько дружественная инфраструктура спасет. Пойду в Баратруму поиграю... там сливы хотя бы не так много денег стоят :) А как ваши дела?

#отчетзамесяц (16.09 - 14.10) Сравнение с рынком + результат в цифрах. Кратко: ещё один месяц в боковике. С прошлого отчета: 🇷🇺 индекс полной доходности МосБиржи MCFTRR $TMOS@ восстановился на 1,97%; 🇺🇸 индекс S&P500 Total Return $SPY снижается на 2,22% (в долларах 2,66%); 🇨🇳 Китай $2800 растет в рублях на 1,72%, но падает в гонконгских долларах на 1,18%. Портфель, состоящий на 40% из акций РФ, 30% акций США и 30% акций Китая за месяц худеет на 0,24%. Мой результат в этот раз хуже рынка - портфель просел на 0,52%. В моем портфеле все активы показывают динамику хуже рынка - Российские активы не показали рост, Китая снизился на 0,2% в рублях, а акции США вообще рухнули на 6,4%... Ситуацию выправляет только игра с фьючерсами, где я держу фьючей на 3 млн в шорт по США, 2 млн в лонг по РФ и 1 млн лонг по Китаю. Тут стоит уточнить, что 1 млн это менее 5% портфеля. За месяц получен убыток 💰 = 91 659 ₽. Детализация: •снижение стоимости 🔽 = -365 597 ₽, в т.ч. валютная переоценка💲= +141 803 ₽; •дивиденды и купоны 💸 = +43 140 ₽; •НДФЛ ✂️ = 3 444 ₽; •за счет спекуляций 🔄 = +234 242 ₽. 💼 Итого по портфелю: 18 539 704 ₽, в т.ч. 14 350 658 ₽ заемных средств; Собственных средств в портфеле: 4 189 046 ₽, + 2 183 649 ₽ у меня находится в заморозке сверх указанных сумм. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #Эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 18,1 млн. руб. Портфель на 0,5 млн выше цели, но при этом 1 млн лежит в рублях в качестве обеспечения по фьючерсам. Продолжаю двигаться к цели по росту капитала в 10 раз... ожидаю достичь цель через 6 лет 2 месяца и 17 дней 😎 За месяц для следования стратегии пришлось пополнить портфель на 980 504 ₽, однако накопленные ранее резервы при фиксации прибыли вполне позволяют мне держать такой темп пополнений. Ранее я лишь фиксировал прибыль и переводил средства в более консервативные активы, а теперь постепенно перекладываю средства из консервативных инструментов в более рисковые... может я тороплюсь и надо подождать более глубокую коррекцию, но если её не будет? Так что я просто следую своей стратегии: 🇷🇺 акций РФ в портфеле на 7 120 846 ₽, продолжаю покупки - до цели на конец месяца необходимо купить активов ещё на 239 154 ₽; 🇺🇸 акций США в портфеле на 5 188 319 ₽, продолжаю покупки не смотря на курс - нужно вложить ещё 331 681 ₽; 🇨🇳 акций Китая у меня на 5 018 576 ₽, глаза боятся, но стратегия говорит что надо брать ещё на 501 424 ₽. С прошлого отчета в портфель добавил: 🇷🇺 Эталон на прошлой неделе, и ранее на просадке индекса к 3000 взял Лукойл, Роснефть, Транснефть и Ростелеком; 🇺🇸 FMC и SolarEdge; 🇨🇳 Tracker Fund of Hong Kong, таки и не решился взять конкретные акции в том числе из-за ограничений на открытие коротких или длинных позиций по ряду бумаг (таковые ограничения есть в Финаме без указания причин, что настораживает).

#отчетзамесяц (15.08 - 15.09) Сравнение с рынком + результат в цифрах. Кратко: рынки ушли в боковик с небольшим снижением. С прошлого отчета: 🇷🇺 индекс полной доходности МосБиржи MCFTRR $TMOS@ снизился на 0,09%; 🇺🇸 индекс S&P500 Total Return $SPY также показывает незначительное снижение на в 1,25% (в долларах 0,38%); 🇨🇳 Китай судя по активам фонда $FXCN падает на 8,12% (в рублях). Портфель, состоящий на 40% из акций РФ, 30% акций США и 30% акций Китая за месяц худеет на 2,85%. Мой результат в этот раз хуже рынка - портфель просел на 3,74%. В моем портфеле активы России и Китая показали динамику на уровне рынка, снизившись на 0,3% и 6,6% соответственно. А вот с активами США не повезло - падение составило аж 5,4%... при этом мой хэдж в виде фьючерса на индекс не сработал - акции падали, а индекс стоял на месте. Топ-5 активов по сумме убытка: MED, ASAN, FMC, WAL и HBI. •у $MED рушатся продажи в первую очередь из-за снижения количества продавцов их продукции... надеюсь компания сможет переломить тенденцию и возобновить рост продаж, в противном случае компания уже не сможет выплачивать текущие дивиденды и котировки поедут вниз. Не стоит приобретать эту компанию до тех пор, пока выручка не начнет расти за счет увеличения числа продавцов. •$ASAN изначально была слишком дорогой, а замедление темпов роста выручки до 20% г/г приводит к падению стоимости... я рассчитывал на успешную реализацию программы по сокращению затрат, но они вновь начинают расти. Держу только потому что нравится продукт, но такими темпами цена акций имеет все шансы к походу в район 10-12$. •$FMC также столкнулась с серьезным падением выручки, что вроде как вызвано повальным сокращением складских запасов ключевых покупателей в следствии роста ключевой ставки. Уверен просадка в продажах временная и дальше у компании все наладится и я планирую увеличивать позицию, тем более что по таким отметкам компания отлично годится в стратегию рост+дивиденды. •$WAL - банк, который торгуется по своей балансовой стоимости... держу в расчете роста до 90-100$, но нужно дождаться стабилизации ситуации в банковском секторе. Подобная ситуация сейчас со многими банками, но при снижениях до 40$ планирую увеличивать и без того немалую позицию (сейчас WAL у меня на 3% от всего портфеля). Пока же отдаю предпочтение покупки Китайских банков. •{$HBI} зомби компания, которую я приобретал в спекулятивных целях - рассчитывал что ФРС начнет понижать ставку уже в этом году - и даже частично удалось сыграть на отскок, но я пожадничал. Держитесь от {$HBI} подальше - распродажа активов и регулярные доп.эмиссии - это путь в один конец. Я теперь просто мечтаю выскочить в безубыток, но для этого компания должна вырасти на 80% к текущим... пожалуй надо набраться сил и зарезать лося. Пожалуй так и сделаю, как только стратегия снова даст сигнал на продажу. Возвращаясь к стратегии: 🇷🇺 акций РФ в портфеле на 6 561 460 ₽, в ближайшее время буду докупать ещё на 558 540 ₽ до цели; 🇺🇸 акций США в портфеле на 5 119 926 ₽, буду докупать на 220 074 ₽ как раз FMC и возможно SEDG; 🇨🇳 акций Китая у меня на 4 775 324 ₽, буду набирать на 564 676 ₽, смотрю на банки, Geely, а может просто фонд на Hang Seng возьму; 💼 Итого по портфелю: 17 650 859 ₽, в т.ч. 13 377 625 ₽ заемных средств; Собственных средств в портфеле: 4 273 234 ₽, + 2 239 490 ₽ у меня находится в заморозке сверх указанных сумм. За месяц получен убыток 💰 = 692 190 ₽. Детализация: * снижение стоимости активов 🔽 = -644 265 ₽, в т.ч. валютная переоценка💲= -80 797 ₽; * дивиденды и купоны 💸 = +54 495 ₽; * НДФЛ ✂️ = 26 659 ₽; * за счет спекуляций 🔄 = -75 760 ₽. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #Эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 17,5 млн. руб. Благодаря решению о списании замороженных активов с баланса в прошлом месяце я успешно вернулся к цели. Продолжаю двигаться к цели по росту капитала в 10 раз... ожидаю достичь цель через 6 лет 3 месяца и 14 дней. Подписывайтесь 👈

#отчетзамесяц (15.07 - 14.08) В этом месяце решил списать в убыток все замороженные активы. Доход за месяц 💰 = -1 033 362 ₽, в том числе 2 320 196 ₽ списано по замороженным активам и 1 281 139 ₽ доход до вычета стоимости списанных активов. Детализация дохода по моему портфелю: * рост стоимости активов ⏫ = +1 302 322 ₽, в т.ч. валютная переоценка💲= +790 430 ₽; * дивиденды и купоны 💸 = +59 721 ₽; * НДФЛ ✂️ = 64 309 ₽; * за счет спекуляций 🔄 = -16 595 ₽, в т.ч. убыток по фьючерсам = -256 658 ₽. Текущее распределение акций в моем основном портфеле: 🇷🇺 РФ - 38% при цели до 40%, при малейшей коррекции докупаю, на росте - продаю; 🇺🇸 США - 33% при цели в 30%, общая позиция выше цели, поэтому держу шорт через фьючерсы; 🇨🇳 Китай - 29% при цели до 30%, продолжаю спекулировать. 💼 Итого по портфелю: 18 523 133 ₽, в т.ч. 13 563 893 ₽ заемных средств; Собственных средств в портфеле: 4 959 241 ₽ + замороженных на 2 320 200 ₽. Текущий размер долговой нагрузки составляет 73,23% от размера портфеля. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #Эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 16,9 млн. руб. Цель превышена более на 1,6 млн даже с поправкой на полное списание стоимости замороженных активов. В этом месяце с фондового рынка вывел чуть более 1 млн рублей... PS: а на утренних данных результат мог быть существенно выше :) PPS: на скрине изменение только по Тинькофф, без учёта других брокеров.

Продолжаем движение к цели "рост в 10 раз за 10 лет". Поясняю на примере портфелей, подключенных к моим основным стратегиям. Для простоты - ставлю цель, что портфели должны быть равны - 1/3 всех акций в РФ, 1/3 в США, 1/3 в Китай. На первом скриншоте я привел свой план роста со 100 тысяч до 1 млн по каждому из портфелей. В качестве основной валюты я выбрал рубль, так как именно в рублях получаю доход, в рублях если что кредитуюсь и в рублях планируют тратить. На конец июня все портфели были выровнены под цель в 110 109 рублей. На конец июля цель по каждому из портфелей составляет 112 250 рублей. Идея в том, что если один из портфелей растет выше цели - я фиксирую прибыль сверх намеченного плана и перевожу средства в портфель, который отстает от цели. Прошел месяц и все 3 портфеля показывают результат существенно выше плана: - рублевый портфель, подключенный к &Россия. Недооцененные. вырос почти на 10 тысяч рублей за месяц; - долларовый портфель, подключенный к &США. Инсайдеры. Топ-10 вырос скромнее - плюс 6,5 тысяч рублей за месяц; - гонконгский портфель, подключенный к &Гонконг. Диверсификация. в лидерах по росту - плюс 16,5 тысяч рублей за месяц. Завтра буду фиксировать прибыль по всем трем портфелям, а средства придется вывести на накопительный счет. Так как цель в рублях, выведенную валюту я сразу же обменяю на рубли. Все выведенные средства мне могут пригодится в будущем в случае коррекции на рынке, когда портфели потребуют пополнения для достижения цели. По этой причине радоваться и тут же тратить всю образовавшуюся финансовую подушку - нельзя. Что в итоге? Благодаря стратегии, основанной на методе усреднения #Эдлесон'а - я точно достигну цели по росту капитала в 10 раз за 10 лет. За счет четкого следования стратегии - средняя цена закупки активов будет ниже средней, так как при падении рынка я более активно покупаю, а при росте - фиксирую и не страдаю от FOMO (может и страдаю, но только эмоционально, так как всё же продолжаю следовать стратегии). Благодаря диверсификации по странам мне нет нужды гадать покупать или продавать ли валюту - стратегия сама говорит мне когда я должен выводить средства с валютного портфеля и продавать валюту, а когда покупать. Благодаря этому в своем основном портфеле в марте 22 года я активно продавал доллары по цене выше 100 когда все вокруг мне говорили что их надо покупать, потому что доллар будет под 300 (я кстати, на пике продал часть гонконских долларов по 32 рубля), а в мае-июле 2022 активно покупал валюту при среднем курсе ниже 60 рублей. Попробуйте и вы. Сейчас отличное время для открытия позиции по Гонконгу - текущие цены, если смотреть на горизонте нескольких лет, находятся на минимумах и даже небольшой отскок в последние дни ни что по сравнению с потенциалом роста в ближайшие годы. Если вы рассматриваете возможность подключения стратегии и у вас ещё не подключена Гонконгская стратегия - рекомендую сделать это. Не обязательно подключать именно мою стратегию - для диверсификации и следованию плана подойдет любая инвестиционная (именно инвестиционная, а не спекулятивная) стратегия. Если у вас есть статус квала - можно подключить и долларовую (также инвестиционную, а не спекулятивную) стратегию. Вот только локально индексы сейчас в перекупленности, а индекс страха и жадности уже два месяца находится в зоне Extreme Greed (крайняя жадность). Так что подключение американских стратегий в текущий момент стоит делать пожалуй только на половину планируемой суммы. А вот при возможной коррекции индекса до 4200 уже открывать полную позицию. Не желаете подключать стратегии? Пожалуйста - создайте 3 отдельных счета - наметьте план роста капитала и делайте балансировку также как это делаю я. Отмечу только, что план роста в 10 раз за 10 лет у меня построен именно для стратегий уже за вычетом всех комиссий за автоследование. Мой личный план по портфелям, где нет комиссий за следование, скорректирован до цели роста в 10 раз за 8 лет. Оба плана успешно выполняются.

#отчетзамесяц (15.06 - 14.07) Ослабление рубля и общий рост рынков второй месяц подряд толкает портфель к новым высотам. Доход за месяц 💰 = +1 500 107 ₽, или 7,86% от размера портфеля. Очевидно, что в этом году "Sale in may" явно было бы ошибочным решением для российских инвесторов. Детализация дохода по моему портфелю: * рост стоимости активов ⏫ = +1 713 701 ₽, в т.ч. валютная переоценка💲= +585 876 ₽; * дивиденды и купоны 💸 = +40 283 ₽; * НДФЛ ✂️ = 50 111 ₽; * за счет спекуляций 🔄 = -203 766 ₽. Убыток от спекуляций в этом месяце обусловлен серьезным увеличением коротких позиций для хэджирования рисков. На текущий момент размер коротких позиций против рынка США у меня составляет 3,4 млн руб. что соответствует 60% от открытых длинных позиций. Самый сильный рост в моем портфеле вновь показали акции США - 17,9% (в рублях), Россия и Китай показывают соответственно 7,4% и 8,6% роста за месяц в пересчете на рубли. За это же время: 🇷🇺 индекс полной доходности МосБиржи MCFTRR $TMOS@ вырос на 5,9%. 🇺🇸 индекс S&P500 Total Return $SPY вырос на 10,62% в рублях (или 3,26% в долларах). 🇨🇳 Китай судя по активам фонда $FXCN подрос на 9,68% (в рублях). Портфель, состоящий на 40% из акций РФ, 30% акций США и 30% акций Китая за месяц подрос на 8,45%. Мой же портфель показывает более слабую динамику - рост лишь на 7,86%, что обусловлено наличием коротких позиций в портфеле суммарно на 4 млн, а ещё 2 млн лежат в кэше и облигациях. При бурном росте рынка мой портфель будет явно отставать, однако при коррекциях с такой защитой я буду себя чувствовать намного спокойнее. Хотя должен признать - FOMO (чувство упущенной выгоды) постоянно подталкивает на разные эмоциональные шаги. Так, например, с июля я повысил цель по росту капитала с прежних 400 т.р. до 600 т.р. в месяц по этому году и сократил плановый срок накопления капитала в 100 млн рублей с прежних 10 лет до 8 (сейчас идёт второй год). И это при том, что я не планирую увеличивать размер пополнений за счет собственных средств - я по прежнему продолжаю откладывать лишь по 100 т.р. каждый месяц с зарплаты, а все остальное - заемные средства. Текущее распределение акций в моем основном портфеле: 🇷🇺 РФ - 36% при цели до 40%, при малейшей коррекции докупаю, на росте - продаю; 🇺🇸 США - 30% при цели в 30%, общая позиция выше цели, поэтому держу шорт через фьючерсы; 🇨🇳 Китай - 31% при цели до 30%, спекулирую - при росте $BABA до 100 - уже фиксирую прибыль, при снижении до 80$ - докупаю; 🗺️ Прочие - ~3%, пока не трогаю (да и не могу, что Европа что Япония - все заморожено) 💼 Итого по портфелю: 20 584 333 ₽, в т.ч. 14 590 810 ₽ заемных средств; Собственных средств в портфеле: 5 993 522💪🏻 Текущий размер долговой нагрузки составляет 70,88% от размера портфеля. А ведь ещё совсем недавно - в начале года - на фоне падения рынков в 22 году мой портфель состоял исключительно из заемных средств. Даже при возможной потере 40% портфеля я останусь в строю, что вселяет уверенности. А доход в 1 млн в месяц с рынка слегка туманит разум, пытаясь менять жизненные приоритеты. Тут надо быть аккуратнее. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #Эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 16,3 млн. руб. Цель превышена на 4,2 млн, чего с лихвой хватает на покрытие убытка при возможном списании замороженных активов. 2 175 348 ₽ у меня как раз в заморозке, а ещё 2 млн - в облигациях и кэше, служащих обеспечением для коротких позиций. В случае, если рынки продолжат свой рост - буду активнее выводить прибыль с рынка и направлять на... скажем так, развитие реального сектора. По факту планирую помогать родителям в решение некоторых личных проблем, которые в прочих ситуациях остались бы не решенными. К посту цепляю картинку с расчетом план-факта по рынкам - РФ, США, Китай. При отклонении от плана - я либо увеличиваю покупки, либо наращиваю продажи. Подробнее раскрою тему в отдельном посте. UPD: добавил ещё и актуальный план по росту капитала.

С - Стабильность. Основной портфель демонстрирует стабильный результат последний год. Опираюсь на метод #Эдлесон'а, использую диверсификацию по странам, рассчитываю и далее на стабильный рост. В ближайшие выходные будет отчёт за месяц по основному портфелю, постараюсь опубликовать и изменения по основным стратегиям. Подобный результат я ожидаю видеть и в своих стратегиях с умеренным риском: &Россия. Недооцененные. &США. Инсайдеры. Топ-10 Также доступна стратегия для Гонконга - &Гонконг. Диверсификация. Риск на Гонконге повышенный - пока слишком мало доступных инструментов. При использовании регулярную балансировки и чёткому следованию стратегии, я уверен, что реально получить рост капитала в 10 раз за 10 лет (ну или в 2 раза за 3 года, кому как нравится)... или даже быстрее. PS: Рост портфеля с 8 до 14 млн при том что выведено средств больше чем пополнений вроде бы должно больше 50% доходности получаться, но это не точно...

Готовлю к запуску стратегию &Гонконг. Диверсификация. 💡 Основная идея в том, чтобы использовать данную стратегию наряду с рублевыми и долларовыми стратегиями, например &Россия. Недооцененные. и &США. Инсайдеры. Топ-10 , при этом подключенные к каждой стратегии портфели для пополнения и фиксации прибыли впредь будут использовать метод #Эдлесон'а. //пополнение и вывод средств это ручная операция, не автоматизируемая в рамках стратегии 💵 Для этого в каждой из 3 стратегий я пополняю портфель до ~100 т.р. (в долларовой и гонконгской пересчитываю по соответствующему курсу). 🎯 По каждой из стратегии я ставлю своей целью рост капитала на 26% в год в рублях, что соответствует росту в 2 раза за 3 года или в 10 раз за 10 лет. 🧐 Далее ежемесячно по каждой из стратегии проверяю на сколько стратегия соответствует цели: 📈 при превышении цели я фиксирую прибыль и вывожу средства; 📉 при невыполнении цели я произвожу пополнение портфеля. В принципе вам так заморачиваться не обязательно, но раз в квартал делать подобные вещи - по сути ребалансировку - полезно независимо от того, на чью стратегию вы подписаны. Метод #Эдлесон'а помогает мне определять не только когда покупать, а когда продавать акции, но и говорит о том какие акции покупать, а какие продавать. Например, при росте валютного курса скорее всего долларовые стратегии превысят цель по росту капитала в рублях - и для следования стратегии я должен буду фиксировать прибыль и продавать валюту. Позднее, вероятно, рубль может укрепиться, и в этом случае стратегия мне скажет о необходимости приобретения валюты по более низкому курсу. Допустим через месяц 🇨🇳 китайские активы вырастут в цене на 10%, 🇺🇲 американские подрастут на 2%, а 🇷🇺 российские упадут на 6%. В целом цель по росту 💰 портфеля будет выполнена - портфель подрастет на 2%. Однако я продам 8% подорожавших китайских активов и докуплю 8% подешевевших российских. Продавай дорого, покупай дёшево. 👉 Вроде бы звучит просто, что скажете? На всякий случай - в конце каждого месяца на примере своих собственных портфелей буду показывать что делать для поддержания диверсификации по странам и валютам на примере данных этих стратегий. К посту прикрепил табличку с плановым ростом со 100 т.р. до 1 млн за 10 лет (что более реально для большинства инвесторов, нежели мой основной план роста с 10 до 100 млн). ❗Для достижения цели размер портфеля должен расти по 1,9446% каждый месяц. Это довольно амбициозно и подразумевает регулярные пополнения. ❗ Более реалистичный план - рост на 1% каждый месяц, однако такая динамика позволит увеличить капитал в 10 раз только за 20 лет... зато потребует минимальных вложений.