⛽️ $GAZP - перегрев у важного уровня

👀 BAZA - почти вся выручка держится на трех покупателях Компания продает программы через посредников, это ее обычная модель бизнеса. В 2025 году три покупателя обеспечили 96% выручки, годом ранее пять покупателей давали 93%. На конец 2025 года на двух покупателей приходились 98% задолженности перед компанией против 91% на четырех годом ранее - за год расчеты стали сильнее зависеть от узкого круга плательщиков. На конец июня 2026 года компании должны были 4,3 млрд рублей, к 3 августа остаток снизился до 3,8 млрд по управленческим данным. Просрочено на конец июня было около 99,5 млн, примерно 2% задолженности. Часть договоров допускает оплату через 3-6 месяцев, поэтому записывать все миллиарды в проблемные долги оснований нет. Сам эмитент оценивает риск как низкий, проверяет надежность контрагентов и ставит лимиты на продажи с отсрочкой. Субъективно - концентрация на нескольких плательщиках это главный риск кейса, и в следующих отчетах стоит смотреть именно на объем поступивших денег и динамику просрочки. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #инвестиции #аналитика #акции #финансы #рынок

🏦 IMOEXF - ставку в пятницу, скорее всего, оставят на месте В пятницу 23 октября состоится предпоследнее в этом году заседание ЦБ. Аргументы за смягчение есть: дефицит бюджета с июля по сентябрь снизился с 6,4 до 5,2 млрд рублей или с 2,8% до 2,2% ВВП, что ближе к прогнозу ЦБ в 2%, а параметры нового проекта бюджета укладываются в июльский прогноз регулятора. PMI при этом остается ниже 50 уже почти полтора года, за исключением июля 2026 года, а с февраля по сентябрь каждый месяц допускают дефолт 3-7 новых эмитентов облигаций. Против снижения играет инфляция. Годовая ускорилась до 7,15% против 5,6% по итогам 2025 года, инфляционные ожидания четвертый месяц подряд выше прошлогодних и в октябре составили 13,2%. Кредитование физлиц в сентябре выросло на 38,2% год к году до 1,3 трлн рублей, ипотека прибавила 52,4%. Реальная ставка снизилась до 6,8%, тогда как ранее ЦБ снижал при 8,4-9,6%, а RUSFAR на 3 месяца на уровне 14,06% говорит о том, что банки ждут сохранения ставки на двух ближайших заседаниях. Мой вывод - позитива в макроданных не прибавилось, поэтому в пятницу увидим второе сохранение на уровне 14%, а шанс на снижение на 0,25% появится в декабре при условии, что вклад топлива в инфляцию и ожидания станут ниже. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #инвестиции #макро #аналитика #ключеваяставка #рынок

📊 MGKL - гендиректор нарастил долю почти до 28% Гендиректор МГКЛ Алексей Лазутин увеличил долю в капитале компании с 12,7% до 28% по итогам внебиржевых сделок. Оферты не будет - до порога, обязывающего сделать предложение миноритариям, не хватает 2%. То есть покупатель сознательно остановился у самой границы, за которой пришлось бы выкупать бумаги у остальных акционеров. Это скорее говорит о желании консолидировать влияние без лишних денежных затрат, чем о планах полностью забрать компанию себе. Субъективно - сигнал о вере менеджмента в актив есть, но без оферты миноритарии остаются в стороне от этой истории. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #инвестиции #аналитика #акции #корпоративныесобытия #рынок