Портфель capitalizer: структура и ключевые идеи управления

Стратегия автоследования Algebra обновила максимум. Накопленная чистая доходность с момента запуска стратегии приблизилась к отметке 51%. Доходность стратегии за последние 12 мес достигла 23%. Волатильность 14%. Портфель продолжает восходящее движение на фоне роста котировок в индексе NAZ6 Насдак, ослабления рубля SiZ6 В настоящее время короткие позиции в природном газе закрыты и готовится новый цикл их набора до конца текущего года. Для торговли NGZ6 NGX6 используется средне и долгосрочное моделирование ценового движения с учетом тенденций в секторе добычи и потребления . Годовая доходность операций с природным газом составляет 27%.

По стратегии Algebra короткие позиции в природном газе были закрыты. До конца года планируется новая серия набора коротких позиций в октябре и ноябре. Торговая активность будет концентрироваться на контрактах с экспирацией в ноябре и декабре NGX6 NGZ6

В 10 из 11 стран ставка превышает фактическую инфляцию. Наибольшая разница в представленном срезе наблюдается в Украине 7,90 п.п., Узбекистане 7,80 п.п. и России — 7,70 п.п. В Кыргызстане ставка и инфляция находятся примерно на одном уровне 12%. При этом действия регуляторов различаются. Украина, Молдова и Армения повышают ставки. Казахстан снижает ставку, Беларусь — снижала её в июне. Россия, Узбекистан и Грузия сохраняли уровень ставок. В Азербайджане смягчение происходило через снижение нижней границы процентного коридора. Единого процентного цикла в регионе нет. Снижение ставки может сочетаться с сохранением сдерживающих денежных условий, а высокая номинальная ставка не всегда означает большой запас относительно инфляции. Оценки характера ДКП являются формальными по признаку разницы между ставкой и прошлой инфляцией. Туркменистан исключён из-за закрытости экономики и недостатка открытых данных. Литва, Латвия и Эстония также не входят в выборку. LQDT #ставка