🎯 $GAZP - цель 111 отработана, жду локальную разгрузку

🏗 GLRX - увеличил позицию на распродаже Докупил выпуск 001Р-05 с купоном 20,5% по 96,1% от номинала. На распродажах, связанных с техдефолтом другого эмитента из сектора, увеличил долю в $GLRX до 2% от портфеля. Рынок в такие моменты обычно распродаёт весь сектор без разбора, и это хорошая возможность добрать бумагу подешевле. Сама ставка здесь строится на купонной доходности и дисконте к номиналу. Покупка ниже ста процентов даёт дополнительную доходность к погашению помимо самого купона, что для консервативной части портфеля выглядит разумно. При этом важно помнить, что распродажи в секторе могут продолжиться, если история с техдефолтом получит развитие. Вывод: на панике в секторе увеличил долю до 2% портфеля, делая ставку на купон и дисконт к номиналу. Слежу за развитием ситуации в отрасли. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #облигации #инвестиции #аналитика #портфель #рынок

📦 OZON - рост без откатов требует осторожности С начала сентября $OZON прибавил порядка 65% и продолжает пробивать сопротивление за сопротивлением, несмотря на большое количество открытых шортов и ситуацию вокруг складов. Несколько дней назад после относительно небольшого перерыва компания вновь объявила о пожаре на складе в Санкт-Петербурге после атаки беспилотников, но даже это не остановило котировки — они пробили 3500 руб., оставив шортистов позади. Моё мнение — Озон крепкий бизнес с хорошим фундаменталом, и лично держу его долгосрочно. Но вот спекулятивно нужно быть очень осторожными, так как бумага перепродана по всем фронтам и находится на сопротивлении. Догонять рост на таких уровнях — не самый интересный сценарий, куда спокойнее дождаться нормальной разгрузки и отката. Вывод: долгосрочно история выглядит рабочей, но спекулятивно риск коррекции высок. Перекупленность и сопротивление делают своё дело, поэтому аккуратность сейчас важнее погони за доходностью. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся росте рынка🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #теханализ #рынок #трейдинг #аналитика #пульс

📊 YDEX - фундаментальная оценка выглядит сдержанно Разбираю основные метрики $YDEX. Выручка выросла с 798,1 млрд руб. в 2023 году до 1561 млрд руб. по LTM, темп роста около 32%. Прибыль за тот же период увеличилась с 52,1 до 180,5 млрд руб. при темпах роста порядка 28%, а EPS растёт на 26%. Капитализация при этом составляет 1383 млрд руб. С мультипликаторами картина неоднозначная. P/E на уровне 7,66 против среднего 6,7 выглядит чуть дороже исторической нормы, а вот P/S в 0,89 против среднего 2,6 и EV/EBITDA в 4,62 против 5,41 говорят о заметном дисконте к собственным средним значениям. ROE в 44,4% при среднем 52% остаётся высоким, но снизился, а чистый долг сократился на 10% г/г до 134,1 млрд руб. Вывод: по выручке и прибыли компания демонстрирует уверенный двузначный рост, а по относительным мультипликаторам бумага торгуется дешевле своих исторических уровней. При этом P/E выше среднего и снижение ROE требуют внимания — оценка выглядит сдержанно привлекательной, но неоднородной. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #инвестиции #аналитика #рынок #фундаментальныйанализ #пульс