🚂 $UWGN : отчет, который невозможно читать без улыбки

Смотрю на полугодовую отчетность ОВК и не знаю, то ли смеяться, то ли плакать. Новый аудитор фактически послал компанию, заявив, что не получил информацию о контролирующих и связанных сторонах — это же базовая основа для любого финансового документа. Если аудитор не может подтвердить элементарные вещи, то о каком доверии к цифрам вообще может идти речь. Это даже не красный флаг, это целое красное знамя. Теперь по цифрам: выручка упала в 10 раз до 5 миллиардов рублей. Я понимаю, что железнодорожное машиностроение переживает не лучшие времена, но чтобы настолько — это просто нонсенс. При этом компания стоит 62 миллиарда, хотя по всем прикидкам адекватная оценка должна быть минимум вдвое ниже. Внутри холдинга явно происходит какая-то реструктуризация, и выглядит это крайне подозрительно. Еще один интересный момент — займы на 25 миллиардов, выданные связанным сторонам. Я сильно сомневаюсь, что эти деньги когда-нибудь вернутся, особенно на фоне того, что какую-то компанию из холдинга собираются ликвидировать в августе. Ситуация напоминает классическую схему вывода активов перед делистингом, и тренд очень похож на то, что мы видели с ПИКом — постепенное сворачивание публичной истории. Мое мнение: ОВК идет по пути полной потери инвестиционной привлекательности. Если у компании такие проблемы с корпоративным управлением, аудитом и доверием к отчетности, то никакие мультипликаторы здесь не работают. Единственное, что может быть интересно — это наблюдать за развитием событий с попкорном, но вкладывать деньги в эту историю я бы точно не стал. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны