Неделя 19 | 04 апреля - 08 мая

С прошлого раза у нас ничего особо не поменялось. Индикаторы показывают, что r/r здесь плохой и для лонга и для шорта - более вероятно боковик или небольшая коррекция. 1. По сезональности VIX - идем ровно по ней, пик был в марте, сейчас не ждем снижения VIX сильно ниже. 2. Широта рынка продолжает снижаться - удерживают рынок 2-3 техами. При этом MAG7 уже уперлась в сопротивление. 3. Мусорные бонды уже в боковике вторую неделю 4. Волатильность бондов в даунтренде, прежде отлично коррелировала с SPX 5. Ключевой рубеж для 30леток 5% мы прокалывали на этой неделе благодаря Пауэллу, вроде немного упали, но все равно очень рядом. На SPX можно/надо открывать хеджи, если портфель лонговый. Что-то вроде майского кол спреда на VIX 20/30. Но сейчас довольно интересно в китайских акциях, серебре и биткойне - жду выход вверх наконец-то. 1️⃣ 🇺🇸 #SPX {$SFM6} Ничего не делал на неделе. В пятницу было плохое закрытие, надо смотреть дальше. 7150 сейчас МА10 - первая поддержка. Без позиции 2️⃣ BTC #BTC Оттестировали 76к, откочили идеально от МА20. Выше 80 начинается сквиз (точнее 81018 по фибо). Интересно что есть соотношение IGV/SOXX (ПО против полупроводников) и она на историческом минимуме. Отскок даст огромный приток в биткойн. {$IBM6} {$BTM6} Позиция: лонг 4️⃣ Золото, серебро #золото #серебро В прошлые обзоры про золото: У нас образовывается диапазон 4550 - 4850, где цена должна постоять немного Пришли к нижней границе этого диапазона и отскочили. Серебро показывает себя сильнее, чем должно быть исходя из соотношения GC/SI, поэтому вероятность того, что моментум перейдет из AI акций во что-то спекулятивное (например серебро) высокая. Как раз заканчивается консолидация. Выход выше прошлого хая 83.7 будет очень бычьим. На неделе хотел добрать серебро рублевое, но неделя была сверхзагруженная + я в переездах - не добавлялся. {$GDM6} $SLVRUBF Позиция: лонг 5️⃣ Нефть {$BMM6} По нефти нет никакого мнения. Просто беру небольшие скальпы от уровней. Сейчас в шорте - сигнал это ложный пробой 112 на бренте. Пока держу. Кстати подтвердилась догадка про интервенцию в йену, но кроме этого, они договорились открыть своп линию только если Японию поможет шортить бумажную нефть (см. скрин). Это догадки, но это показывает уровни боли для Минфина - все скоординированно. 6️⃣ Китай {$HSM6} Посмотрел куча аналитики по Китаю, где все индикаторы говорят, что “пора бы уже ракету” - Китай лагает по полупроводникам в реакции рынка, но опережает в технологическом плане. Когда рынок это отыграет - вопрос. Вероятно, ждут встречу Си и Трампа, где будет какой-то зеленый сигнал, что безопасно вкладываться в Китай. HSI в диапазоне, видится накопление, BABA повторяет почти график индекса. Только ждать. Позиция: лонг BABA {$BBM6}