Влияние высоких ставок на российский фондовый рынок: рост банковских депозитов и падение а

Войти

. Частные инвесторы предпочитают выходить из его активов и перекладываться в ставшие супердоходными банковские депозиты, отмечают «Известия». 📈 По данным Альфа-Банка, в первые 5 месяцев 2024 года около 75% сбережений населения было направлено в банковские вклады. Ранее эта доля была значительно меньше: в 2023-м - 57%, в 2018–2022 гг. - менее 50%. 📉 При этом индекс Московской биржи неуклонно падает. Темпы снижения стали рекордными в мае, когда в ожидании повышения ключевой ставки банки начали повышать ставки по депозитам. С того момента фондовый рынок потерял 22%. Во II квартале прирост клиентов на брокерском обслуживании был на минимальных значениях за последние 6 лет (данные «Обзора ключевых показателей деятельности брокеров за II квартал» ЦБ). А объем активов на счетах физлиц снизился на 500 млрд руб. (с 9,9 до 9,4 трлн руб.). «Из-за укрепления рубля, а также снижения котировок акций и гособлигаций произошла отрицательная переоценка», - указывается в обзоре. 🧡 Почему это происходит и угрожает текущее положение день самому существованию российского фондового рынка? Мнение управляющего директора по валидации «Эксперт РА» Юрия Беликова: 🕯 Начиная примерно с 2020 года граждан активно стимулировали инвестировать в фондовые инструменты. Это соответствовало общим концепциям развития финансовых рынков, были предусмотрены налоговые вычеты, банки повсеместно продвигали брокерские счета. Во многом это сработало, но имело побочные эффекты: база розничных инвесторов масштабировалась, средние чеки выросли, но пострадала срочность и устойчивость классической банковской депозитной базы, обеспеченной физическими лицами. А затем розничные инвесторы столкнулись с шоками 2022 года, когда стоимость фондовых инструментов стремительно падала и сама возможность проведения операций с ними временно замораживалась. Это охладило розничных инвесторов, и вкупе с начавшимся ростом депозитных ставок обусловило восстановление интереса к классическим сберегательным продуктам. И это совершенно нормальный тренд, учитывая, что в непростой макроэкономической обстановке граждане заинтересованы в доходных вложениях с минимальным риском, а банки - в повышении срочности, устойчивости и предсказуемости своей ресурсной базы. То есть, некое искажение структуры массовых инвестиций, скорее, происходило в 2020-2021 годах, а не происходит сейчас. Фондовый рынок в ближайшие годы вполне проживет без постоянного роста входящего потока средств от массовых розничных инвесторов. Обратную ситуацию я бы не смог оценить как однозначно здоровую и способствующую каким-то структурным улучшениям.

🔥 Деньги могут не просто лежать — они могут приносить доход и бонусы! Я периодически делюсь интересными предложениями на «Финуслугах». Сегодня очередная подборка интересных вкладов, которые однозначно обыгрывают и акции, и облигации. Есть вклады, которые до сих пор приносят 25% годовых. Но мне больше нравится другой - под 20%. Сейчас всё объясню, но для начала предлагаю немного посчитать. Сейчас примерная доходность фондов денежного рынка 13,5%, то есть если вложить 300 000 рублей под 13,5%, то за 3 месяца накопится доход примерно 10 тыс. рублей. А теперь возьмём те же 300 000, но вложим их на вклад «МКБ. Преимущество Промо», в конце доход уже будет не 10000 рублей, а 15 616,44. В полтора раза больше 🔥 Поэтому мне больше всего нравится именно этот вклад: здесь и самая большая сумма и срок. Если вы хотите инвестировать меньше, то наиболее интересное предложение для сумм до 50 тыс. рублей - вклад «Надежный прайм» от Банка ДОМ.РФ. Вклады с наиболее интересными ставками: 🔹 25% - вклад «Надежный прайм» - Банк ДОМ.РФ 🔹 20% - вклад «Надежный старт» - Банк ДОМ.РФ 🔹 20% - вклад «МКБ. Преимущество Промо» - Московский Кредитный Банк 🔹 20% - вклад «Локо-Вклад. Финуслуги Промо» ♦️ Ещё больше интересных вариантов можете найти тут. Для вкладов с промокодом Бонус — до 4000 ₽ за открытие первого вклада на Финуслугах с промокодом RFKLMJAF4.

IMOEXF 💰 6,6 триллиона пенсионных рублей переведут в ПДС. Кто на этом заработает? Вчера правительственная комиссия одобрила законопроект Минфина об автоматическом переводе пенсионных накоплений россиян в Программу долгосрочных сбережений. Предполагаемая дата внедрения – 1 апреля 2027 года. Масштаб реформы впечатляет: он затронет 6,6 трлн рублей и почти 71 млн человек. Давайте разберёмся, что действительно изменится в наших пенсиях и кому в итоге достанутся деньги. Откуда вообще взялись эти триллионы? С 2002 по 2014 год действовала система накопительной пенсии, и работодатели перечисляли часть пенсионных взносов на т.н. накопительные счета сотрудников. Затем эту часть пенсии «заморозили», и перечислений больше нет. Но ранее накопленные деньги никуда не исчезли, они продолжают инвестироваться, будучи разбросанным по разным фондам. Сегодня 2,98 трлн рублей находятся под управлением государственной корпорации ВЭБ.РФ – это накопления 36,5 млн так называемых молчунов (кто не написал заявления на перевод денег в НПФ). Ещё 3,6 трлн рублей размещены в 24 негосударственных пенсионных фондах, где обслуживаются около 34,4 млн человек. Теперь эти средства предлагают автоматически перевести в ПДС. Без заявлений от граждан. И инвестировать их в акции. И тут первый важный нюанс. Это не 6,6 трлн рублей новых денег, которые завтра хлынут на фондовый рынок! Средства уже инвестированы – преимущественно через существующую пенсионную инфраструктуру. Иначе говоря, они уже в цене. Просто меняется правовой режим и потенциально структура управления активами. Поэтому ожидать мгновенного роста рынка акций из-за реформы не нужно. Сменится просто владелец пенсионных денег. А что получат сами граждане? ПДС позволяет получать государственное софинансирование до 36 тысяч рублей ежегодно в течение десяти лет, пользоваться налоговыми вычетами и выбирать варианты выплат. Появляются дополнительные возможности использования сбережений в особых жизненных ситуациях, например при дорогостоящем лечении. Но, конечно, эти 36 тысяч рублей никто просто так не подарит. Для софинансирования нужно вносить собственные средства. Также свободно снять всю сумму в любой момент тоже будет нельзя. ПДС в логике государства − это долгосрочный финансовый продукт со своими ограничениями. А теперь о главных бенефициарах. В первую очередь это негосударственные пенсионные фонды, которые получают возможность управлять средствами в рамках ПДС. Для накоплений молчунов предполагается создание специального фонда с государственным участием. Среди возможных участников называют структуры ВТБ и НПФ «Благосостояние». Но окончательная схема ещё не утверждена. При этом речь идёт о действительно огромном рынке. В действующей ПДС сейчас около 1,2 трлн рублей и 15 млн договоров. Если добавить пенсионные накопления на 6,6 трлн, совокупный объём средств в новом формате теоретически достигнет 7,8 трлн рублей. Правда, это будет в основном переклассификация существующих накоплений, а не приток нового капитала. Сколько на этом могут заработать фонды? Давайте посчитаем условно. Каждые 0,1% вознаграждения от 6,6 трлн рублей – это 6,6 млрд рублей ежегодно. При средней ставке вознаграждения 0,3% – почти 20 млрд рублей в год. А что получит фондовый рынок? Потенциально больше длинных денег для облигаций, инфраструктурных проектов и корпоративного финансирования. Особенно если часть портфелей постепенно перераспределят в более долгосрочные инструменты. Но принудительного направления всех этих триллионов в акции реформа не предполагает. И рассчитывать на немедленный приток ликвидности я бы не стала.

Высокие ставки сильно давят на российский фондовый рынок