Правительство отменило проект ж/д из Сибири в Китай

Приветствую, коллеги! На календаре июль 2026 года. Пока рынок находится в фазе летней турбулентности, самое время пересмотреть свои портфели и поискать идеи там, где есть реальный государственный и макроэкономический триггер. 🚢 Разбор идеи: ДВМП (FESCO) Почему я добавляю этого перевозчика в шорт-лист на лето-осень 2026? ДВМП FESH — это не просто «старая логистика». Это ключевой игрок в мультимодальных перевозках, владеющий уникальными портовыми мощностями на Дальнем Востоке и крупнейшим контейнерным флотом под российским флагом. 1️⃣ Фундаментальные триггеры * Восточный вектор и СМП: Грузопоток в сторону Азии продолжает расти. ДВМП монополизирует нишу контейнерных перевозок по Северному морскому пути. Государственные субсидии и тарифные преференции для арктических перевозок напрямую бьют в выручку компании. * Обновление флота: Компания успешно провела замещение ушедшего западного тоннажа. Новые суда, построенные на отечественных верфях, выходят на линии, что снижает операционные риски и повышает маржинальность. * Тарифная индексация: В условиях инфляции ДВМП обладает Pricing Power (силой ценообразования). Рост тарифов на перевозки и терминальную обработку полностью компенсирует рост издержек. 2️⃣ Финансы и оценка Компания показывает уверенный рост EBITDA. Долговая нагрузка находится под контролем, а структура долга перекредитована в рублях, что критически важно в условиях высокой ставки ЦБ. По мультипликаторам (EV/EBITDA) бумага торгуется с дисконтом к мировым логистическим аналогам. Рынок все еще закладывает в цену «риск санкций», хотя компания давно адаптировалась и перестроила цепочки. 3️⃣ Техническая картина (Тайминг) * Дневной график: После апрельского импульса бумага ушла в затяжную коррекцию, которая в июне сменилась фазой накопления. * Стакан и объемы: На уровнях текущей поддержки мы видим «подкладывание» крупных лимитных заявок. Продавцы выдыхаются. * Точка входа: Отскок от нижней границы канала накопления или пробой локального нисходящего тренда с ростом объемов. * Стоп-лосс: За исторический уровень поддержки (технический выход, если гипотеза накопления ложная). * Тейк-профиль: Тест весенних максимумов и выход на исторические хаи. ⚠️ Риски (Куда смотреть) 1️⃣ Капексы: Масштабное обновление флота требует денег. Если компания решит привлечь капитал через допэмиссию, это может вызвать временный прогруз котировок. 2️⃣ Конъюнктура фрахта: Глобальное снижение ставок на контейнерные перевозки (если оно случится) может оказать психологическое давление на бумагу, даже если внутренние тарифы растут. 3️⃣ Зависимость от РЖД: Любые задержки с пропускной способностью Восточного полигона бьют по скорости оборачиваемости контейнеров. 💡 Резюме для торгового плана ДВМП — это отличная идея для среднесрочного лонга в портфель. Это ставка на инфраструктурное развитие Дальнего Востока и Арктики, подкрепленная реальными денежными потоками. Летняя вялость рынка — идеальное время, чтобы спокойно набирать позицию частями, пока толпа скучает в боковике. Коллеги, как вы оцениваете перспективы транспортной отрасли? Видите ли вы потенциал в портовых операторах или считаете, что их рост уже остановлен? Делитесь мыслями в комментариях! 👇 *Дисклеймер: Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения по управлению рисками и объему позиции вы принимаете самостоятельно.* #ДВМП #мысли #фондовыйрынок #трейдинг #инвестиции #мнение #Мосбиржа #пульс #Севморпуть #акции

🚩Правительство отказалось от строительства новой железной