🥶Новые облигации ЯТЭК 1Р4

🚢Новые облигации ПКТ 2Р2 и 2Р3. Грузим на борт? Необычный эмитент с достойным кредитным рейтингом разместил сразу ДВА выпуска облигаций. На бирже они появятся уже сегодня. Можно дать в долг не абы кому, а целому контейнерному терминалу в одном из самых больших портов страны. Давайте смотреть, насколько эта сделка может быть интересной. 🛳️Эмитент: АО "ПКТ" ⚓️Первый контейнерный терминал — одна из ключевых операционных компаний группы Global Ports. ПКТ оперирует контейнерным терминалом на территории Большого порта в Питере. В свою очередь Global Ports - крупнейший в РФ стивидорный холдинг, контролирующий активы по перевалке грузов в Балтийском и Дальневосточном бассейнах. Входит в состав группы «Дело», где совладельцем является Росатом. ⭐️Кредитный рейтинг: АA "стабильный" от АКРА (январь 2026) и АА- "стабильный" от Эксперт РА (ноябрь 2025). 💼В обращении до сегодняшнего дня был единственный выпуск ПКТ 2Р1 RU000A10DJH8 на 7,5 млрд ₽. 📊Фин. результаты: Самый "свежий" отчет ПКТ по МСФО - только за 6 мес. 2025 г. Поэтому смотрим цифры за 1п2026 из РСБУ: 🔻Выручка: 2,13 млрд ₽ (-40,8% г/г). Себестоимость снизилась только на 5,4% до 1,51 млрд ₽. EBITDA (по моей оценке) упала на 47% до ~410 млн ₽. 🔻Чистая прибыль: 108 млн ₽ (-87% г/г). Фин. расходы при этом уменьшились на 23% до 824 млн ₽, прочие расходы вообще сократились в 6 раз. Но и "прочие доходы" почти обнулились. 💰Собств. капитал: 8,79 млрд ₽ (+1,2% за 6 мес). Активы подросли на 1% до 25,6 млрд ₽. На счетах 428 млн ₽ кэша (в конце 2025 было 653 млн). 👉Кредиты и займы: 13,9 млрд ₽ (-1,6% за 6 мес). Почти весь фин. долг - долгосрочный. Нагрузка Чистый долг / EBITDA LTM крайне высокая (выше 13х), но отчет по РСБУ в этом плане не очень релевантен. Показатель ЧД/Скорр. EBITDA всей группы Global Ports составил 3,6х по итогам 2025г. ⚙️Параметры выпусков 💎Выпуск 2Р2 (фикс): RU000A10GC53 ● Купон: 16,99% (YTM до 17,75%) ● Срок: 3 года 💎Выпуск 2Р3 (флоатер): RU000A10GC46 ● Купон: КС+315 б.п. ● Срок: 4 года 💎Общие для обоих: ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: до 10 млрд ₽ ● Выплаты: 12 раз в год ● Без оферты и амортизации ● Рейтинг: АА от АКРА и НРА, АА- от Эксперт РА ● Выпуски для всех ⏳Сбор заявок - 06 октября, размещение - 09 октября 2026 🤔Резюме: че-то прям я не знаю ⚓Итак, ПКТ размещает фикс на 3 года и флоатер на 4 года с ежемесячным купоном, без амортизации и без оферты. ✅Уважаемый эмитент. Один из крупнейших контейнерных терминалов страны с очень высоким кредитным рейтингом AA. ✅Хорошая операционка. ПКТ обработал 387 тыс. TEU в 2025 г. (+36%), поднявшись с 8-го на 5-е место в рейтинге терминалов России. Свободный ден. поток группы развернулся с минус 0,1 млрд ₽ в 2024 до плюс 2,9 млрд ₽ в 2025. ⛔️Обвал собственных фин. показателей. Выручка и прибыль по РСБУ за 1п2026 резко просели. Покрытие процентов ICR на уровне эмитента упало до 1,19х — операционной прибыли едва хватает на обслуживание долга. ⛔️Печаль в отрасли. Из-за санкций грузооборот в портах Балтики рухнул в разы. Бизнес ищет новые пути логистики и пытается перестраиваться, но нельзя гарантировать, что ситуация не станет ещё хуже. 💼Вывод: учитывая неопределенность вокруг сделки с группой "Дело", премия за риск могла быть и побольше. Ключевой вопрос - сохранит ли «Росатом» полновесную поддержку закредитованного ПКТ при дальнейшем ухудшении операционной ситуации. Я не освещал размещение заранее, т.к. физиков от первички всё равно отсекли гигантской заявкой в 1,4 млн, чтобы не заморачиваться с полным комплектом эмиссионных документов. Теперь можно взять эти бумаги сразу со вторички. А вот нужно ли - вопрос открытый💁‍♂️ 🎯Другие свежие фиксы: Делимобиль 1Р10 RU000A10G9C4 (BBB+, 23.5%), ЛОЭСК 1Р1 RU000A10G7X4 (А, 18%), ЮСВ 1Р2 RU000A10G6S6 (BBB-, 21.5%), Европлан 1Р10 RU000A10G6A4 (АА, 15.1%), Нацпроектстрой 1Р1 RU000A10G5F5 (А+, 17.5%), Заслон 2Р1 RU000A10G2M8 (А-, 17.5%ТД РКС 2Р9 RU000A10G1Q1 (BBB, 24%). 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #облигации #флоатеры #псвп

🍁Дивиденды в октябре 2026. Кто и сколько заплатит На рос. рынке вместе с листопадом продолжается осенний див. сезон — компании объявляют и выплачивают промежуточные дивы по итогам нескольких месяцев 2026. Расположил компании по дате отсечки. Значком "💼" отметил компании, которые есть в моем портфеле. Также указал даты, до которых (включительно) нужно купить акции, чтобы получить объявленные дивы. 💎AQUA Инарктика ● Дивы: 10 ₽ ● Доходность: 3,1% ● Купить до: 1 октября 👉Див. отсечка уже прошла, кто не успел тот опоздал. Рыбные дивы за 1п2026 получились скромными (видимо, мальки). Впрочем, у Инарктики это уже 2-я выплата. Но учитывая сумасшедшие цены на красную икру и рыбу, могло быть и лучше. 💎BSPB Банк Санкт-Петербург ● Дивы: ао - 19,17 ₽, ап - 0,22 ₽ ● Доходность: ао - 7,2%, ап - 0,7% ● Купить до: 2 октября 👉Занятно, что в случае с БСПб (мой бывший зарплатный банк, кстати) привилегированные акции дают дивдоходность в 90 раз меньше, чем обычные. 💎BTBR B2B-PTC ● Дивы: 4,61 ₽ ● Доходность: 3,62% ● Купить до: 8 октября 👉Это 2-я выплата от цифровой торговой платформы, которая вышла на IPO весной 2026. Желающие ещё могут успеть купить акцию для получения дивов. 💎ZAYM Займер ● Дивы: 4,86 ₽ ● Доходность: 3,74% ● Купить до: 8 октября 👉Микрофинансовый гигант поделится прибылью уже 3-й раз за этот год. Сегодня последний день для покупки под дивы. 💎GCHE Черкизово 💼 ● Дивы: 120,19 ₽ ● Доходность: 3,11% ● Купить до: 8 октября 👉Колбасники радуют небольшими, но стабильными выплатами уже 12 лет подряд. У меня болтаются 13 акций, значит я могу рассчитывать на 1560 ₽ до вычета налогов. Можно будет прикупить палку сырокопченой колбасы. 💎BELU Новабев 💼 ● Дивы: 8 ₽ ● Доходность: 3,12% ● Купить до: 9 октября 👉Новабев у меня тоже имеется - 86 бумажек. Рассчитываю на 688 ₽ алко-дивами. На такие деньги даже бутылку "Белуги" не купить, разве что бюджетную "Беленькую" для употребления с колбасой. 💎NVTK НОВАТЭК 💼 ● Дивы: 35,5 ₽ ● Доходность: 3,33% ● Купить до: 9 октября 👉Несмотря на санкции и прочие трудности, жидкогазовый гигант порадует дивами за 1п2026. Немного, но все равно приятно. Тем более, в апреле уже прилетало больше 47 ₽ за 2-е полугодие прошлого года. 💎GMKN Норникель 💼 ● Дивы: 1,85 ₽ ● Доходность: 1,56% ● Купить до: 9 октября 👉Первые дивы от Норки аж с декабря 2023! Правда, радость от долгожданных дивидендов акционерам Норникеля (в т.ч. и мне) омрачили новости о налоге на сверхприбыль в размере 30%. Дальнейшие дивы снова под большим вопросом. 💎T Т-Технологии 💼 ● Дивы: 4,7 ₽ ● Доходность: 1,73% ● Купить до: 9 октября 👉Скромно, но это только за один квартал. Желтый банк держит обещание квартальных выплат, да ещё и увеличивает понемногу дивы с каждым разом. 💎SIBN Газпром нефть 💼 ● Дивы: 42,51 ₽ ● Доходность: 7,3% ● Купить до: 12 октября 👉Главная нефтяная дочка Газпрома порадует дивами за 1п26 выше ожиданий. Держу 239 акций, значит мне причитается 10159 ₽ до вычета налогов. 💎TATN TATNP Татнефть 💼 ● Дивы: 32,88 ₽ ● Доходность: ао - 5,2%, ап - 5,41% ● Купить до: 12 октября 👉Денежный привет от Татки, которая уже радовала дивами в январе и июле. Татарские нефтяники завели приятную практику платить несколько раз в год, надеюсь что она сохранится. 💎MDMG Мать и дитя 💼 ● Дивы: 38 ₽ ● Доходность: 2,96% ● Купить до: 16 октября 👉"Мать и дитя" планирует платить на регулярной основе, это выплата за полугодие. Я держу 21 медицинскую акцию в портфеле, так что мне тоже кое-что перепадёт. 💎AKRN Акрон ● Дивы: 146 ₽ ● Доходность: 0,87% ● Купить до: 30 октября 👉Прямо скажем - жидковато. Но на Акрон тоже прилетел windfall tax, так что даже на росте рынка его акции грустят. Дивиденды платятся из нераспределенной прибыли аж 2021 года. 🎯Резюме После скудного сентября, в октябре дивиденды будут гораздо бодрее. Восемь из 13 перечисленных эмитентов есть в моем портфеле, а значит я тоже порадуюсь кое-каким выплатам вместе с вами. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #акции #дивы #пульс_оцени

🦥Потратил 226 ТЫС. ₽ на рынке в сентябре! Куда они ушли? В сентябре российский рынок акций болтался почти на одном уровне, ключевую ставку впервые за 1,5 года не стали понижать, нефть улетела выше $100, народ проголосовал на выборах, в Москву и Киев приезжали переговорщики от Трампа и снова договорились дальше договариваться. ✈️Ну а я слетал на противоположный край страны во Владивосток и отпахал там почти 2 недели, попутно вбухав в покупки на Мосбирже 226 ТЫЩ. 🛒Тактика покупок Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы - акции, облигации, БПИФы, валютные инструменты. Распределение долей активов зависит от текущего поведения рынка, балансового состояния портфеля, моего настроения и иногда - количества выпитого. 🤷‍♂️Инвестировать для меня - это такая же привычка, как чистить зубы 2 раза в день. Покупаю, невзирая на цены на рынке, погоду за окном, новости по ТВ. Но при этом гибко управляю суммами покупок и распределением этих сумм по классам активов в зависимости от ситуации. 💰Вложил в сентябре - 226 000 ₽! В сентябре 2026 я вложил в российский фондовый рынок 226 тыс. ₽ - это существенная, но далеко не рекордная месячная сумма для меня в нынешнем году. На 2026-й год я поставил цель инвестировать в рынок (включая реинвест купонов и дивидендов) не менее 200К ₽ ежемесячно. В августе, кстати, я занёс на биржу 199 тыс. ₽. А всего за прошлый 2025 год влупил в покупку активов на рынке 3,9 ляма! Подробно рассказал об источниках пополнения, своей тактике и какие инструменты покупал. 📊Суммы пополнений в сентябре распределились так: ● в 1-ю пятницу сентября - 51 тыс. ₽; ● во 2-ю пятницу сентября - 59 тыс. ₽; ● в 3-ю и 4-ю пятницы сентября - 116 тыс. ₽. 💸Достичь таких результатов в т.ч. помогают купоны, дивы и проценты с вкладов, которые при реинвестировании я тоже учитываю в общей сумме пополнений. 💰Из-за резкого падения рынка, в июне - июле я опустошил ВСЕ свои накоп. счета и начал тратить "подушку" в фондах ликвидности, чтобы покупать просевшие активы. 💼Что покупал в сентябре? Значимые покупки в течение первого осеннего месяца: ● SBER Сбер-ао - 30 акций; ● ROSN Роснефть - 20 акций; ● GMKN ГМК Норникель - 6 лотов; ● SU29028RMFS6 ОФЗ 29028, 30 шт.; ● SU29031RMFS0 ОФЗ 29031, 30 шт. ● RU000A10F728 Газпром 3Р22 в CNY - 5 шт.; ● RU000A10EAM5 ГТЛК 1Р22 в USD - 4 шт. 🤷‍♂️Традиционно активно покупаю биржевые фонды (в основном SBMX, EQMX и TMOS@), т.к. не считаю себя умнее нашего коллективного дурдома рынка. 👉Также закупал флоатеры (в качестве страховки от дальнейшего удержания/повышения ключевой ставки) и рублёвые корп. облиги с хорошей купонной доходностью (для сценария, в котором ставку продолжат сдувать). 💸Суммарно за месяц на акции потратил 70К ₽, на облигации - 153,5К ₽, на драгметаллы и валюту - 2,5К ₽. Вместо валюты покупал валютные бонды, затраты на которые отнес к "облигациям". USDRUBFCNYRUB 🍂Что будет в октябре? Рынок пытается закрепиться выше 2300 п. Очень многое будет зависеть от геополитики: насколько сильно стороны готовы будут взвинтить градус эскалации, будут ли усиливаться взаимные удары. ⚔️Всё больше разговоров про новые трехсторонние встречи Россия-США-Украина, но дальше разговоров дело не заходит. Стратегические запасы нефти в мире тают, из-за чего черная жижа не собирается дешеветь. 23 октября состоится заседание ЦБ по ставке, а после - важнейшие выборы в Конгресс США, где республиканцы во главе с Трампом рискуют со свистом пролететь (здесь могла быть шутка про опыт наших выборов, но её не будет, потому что наши выборы абсолютно честные и прозрачные). 😎Планы на октябрь всё те же: покупать перспективные доли в крупных бизнесах, давать в долг под хороший процент интересным компаниям, наращивать свой денежный поток. И, конечно же, делиться с вами мыслями о новых биржевых инструментах и о жизни в целом! Спасибо, что читаете. Ваш Сид. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #пульс_оцени