Биткоин: причины падения и советы по покупке

Войти

. Почему падает? Когда и как покупать? На криптовалютном рынке настроение становится все хуже. Коррекция 4-ю неделю подряд почти на 30% приводит к мыслям о покупке у аналитиков и рынка. Давайте разбираться, пора ли покупать данный класс активов? И как лучше это сделать. ☝️ Начнем с индикатора страха и жадности, отражающий психологическое состояние участников рынка. Индекс рухнул до экстремально низких 11 баллов из 100 возможных. Такое значение свидетельствует о преобладании панических настроений среди инвесторов и высокой степени неопределенности. А мы с вами помним - покупай когда льется кровь. Почему вообще происходит данная просадка? 🔸Во-первых, в таком волатильном инструменте это не что-то из ряда вон выходящее: с предыдущего года это уже третья коррекция на 30%. И каждый раз - биткоин обновлял исторический максимум. 🔸Во-вторых, данный актив ни к чему не подвязан и имеет лишь косвенные драйверы. Сейчас аналитики утверждают, что коррекция происходит из за снижения ожиданий дальнейшего снижения ставки в США, слабых данных по безработице и возможном новом витке торговых войн между США и Китаем. Вобщем, макроэкономика. 🔸В-третьих, данных рынок чаще всего использует плечи, и начало коррекции разгоняется принудительным закрытием игроков, создавая лавинообразный эффект. Если так падает биткоин, представьте что происходит в других монетах. Тем не менее, драйверы роста остаются. Желание США облегчить ношу гос. долга никуда не делось. И биткоин здесь может оказать хорошую услугу. Не забываем про халвинг (снижение награды за майнинг раз в 4 года). И в третьих, популярность криптовалюты продолжает расти ежегодно в мире. Некоторые страны уже покупают его на баланс. ❤️Когда покупать? На наш взгляд есть две интересные точки входа. Первая, 90000$ - трендовая поддержка ЕМА 20 (скрин). Но в этом случае нужно дождаться удержания уровня на конец месяца. Вторая, 70000$ - тест предыдущих максимумов. Более сильная точка входа, но до нее еще лететь вниз около 20% Как покупать на бирже? Уже появились фьючерсы на биткоин. Подбираем удобный вариант - среди всех: {$IBZ5} {$IBH6} {$BTZ5} {$BTF6} {$BTG6}. Но здесь тоже есть нюансы. Мы не знаем когда произойдет рост, а покупка дальнего фьючерса (02.2026) имеет не малое контанго (сейчас цена в районе 92к, при стоимости биткоина в 84к!) Поэтому, на наш взгляд, есть два варианта покупки: 💵 Покупаем ближайший фьючерс, если биткоин удержит ЕМА 20 и развернется тренд. В таком случае, месяца должно хватить. 💵 Покупаем дальний фьючерс, если биткоин пойдет к 70к$. Апсайд роста здесь будет уже от 50%+, поэтому контанго 7-8% выглядит неприятно, но не так смертельно. Опять же, надо будет смотреть на реальные цифры уже по факту. Подведем итог. Для нас биткоин - это один из инструментов для покупки, не более. Если происходит хорошая коррекция, вполне стоит воспользоваться идеей с потенциалом роста. Но данный актив - сверх рисковый, поэтому доля в портфеле здесь будет не большая. А какой у вас план действий по биткоину?

🤔**Озон падает на 20% и более. Оцениваю перспективы и риски.** После серии атак на склады ВБ удары начали приходить и по инфраструктуре OZON . За выходные и утро понедельника атакам подверглись три крупных склада со значительными повреждениями и три склада меньшего масштаба. За счет сразу нескольких атак по Озону мы понимаем, что цель атаковать именно Озон - стратегическая. **В отличие от ВБ, у Озона есть несколько отличий:** 📌Во-первых, более диверсифицированная структура складов по сравнению с Wildberries: у Ozon 47 фулфилмент-центров и более 170 сортировочных центров, крупнейший из которых занимает лишь 2% от общей площади. Об этом писал ранее. 📌Во-вторых, у Ozon более крепкий баланс — отрицательный чистый долг, что даёт больший запас прочности. 📌В-третьих, у компании было не много времени на подготовку пока шли атаки на ВБ. Например, распределение товаров по еще более мелким объектам, или за рубежом. 📌В-четвертых, после ситуации с ВБ, активно начали разрабатывать страховые покрытия не только складов но и товаров у маркетплейса. **Но рисков тоже хватает:** 💸Компаниям нужно время, чтобы провести диверсификацию распределительных центров. В процессе атак, мы видим панику у физиков, также может продолжится давление продаж от доверительных фондов (они создавали основной навес продаж на прошлой коррекции) 💸Также, мы понимаем, что страдают селлеры - а они в свою очередь могут дать риски Озону по неплатежам финтеха (взяли кредит на товар, отдавать нечем, товар сгорел) **Что делать в данной ситуации?** Как и в недавней ситуации с Полюсом, торопиться покупать не стоит. Котировки Озон могут быть под навесом в течении ближайших недель. Как только рынок вновь найдет свое локальное дно (вероятно, снова летим в 1900-1800 пунктов), и акции Озон устаканятся, можно рассматривать покупку бумаг. Полюс в моменте давал в среднесрочном портфеле около 50% доходности на отскоке. Здесь, ситуация может сложиться также. Продолжаю держать маленькую долю акций Озона, целясь в основную покупку после финала волатильности. А будет она на 2000 рублей или 1500 рублей, никто не знает. Одно ясно точно: Озон в моменте превращается в миркоин - причем как по мне, довольно интереснее чем тот же Газпром, Спб биржа или Юнипро.

🔥Циан. Три драйвера роста в одной акции Циан опубликовал финансовые результаты за второй квартал 2026 года Выручка во втором квартале выросла на 22,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 4,4 млрд рублей. За первое полугодие совокупная выручка увеличилась на 20,5% до 8,3 млрд рублей. Операционные расходы во втором квартале увеличились на 7,2% на фоне роста расходов на маркетинг и персонал при одновременном снижении прочих статей затрат. Скорректированная EBITDA во втором квартале выросла на 60,1% и составила 1,4 млрд рублей. Рентабельность по скорректированной EBITDA увеличилась на 7,3 процентного пункта до 31,3%. За первое полугодие скорректированная EBITDA выросла на 68,2% до 2,7 млрд рублей, а рентабельность достигла 32,7% (+9,3 процентного пункта). Чистая прибыль во втором квартале выросла на 31,6% до 1 млрд рублей. По итогам первого полугодия чистая прибыль удвоилась и составила 2,1 млрд рублей. Денежные средства и их эквиваленты на конец периода составили 4,1 млрд рублей. 🚀Прогноз на 2026 год. Компания подтвердила ранее данные прогнозы на 2026 год: рост выручки ожидается в диапазоне 17–22%, а рентабельность скорректированной EBITDA — на уровне не менее 30% за счёт фокуса на прибыльном росте и операционной эффективности. Дивиденды. Компания планирует осуществить ещё одну выплату дивидендов в размере не менее 30 рублей на акцию до конца 2026 года. При текущей цене акций это предполагает дивидендную доходность около 4,6%. Напомним, ранее компания уже выплатила дивиденды за первый квартал 2026 года в размере 53 рублей на акцию. 📈Байбек. Совет директоров компании 6 июля согласовал программу рыночного выкупа акций на сумму до 4 млрд рублей сроком на 12 месяцев. Выкуп был начат 15 июля 2026 года. По состоянию на 17 августа было выкуплено 1 076 520 акций на общую сумму 649,9 млн рублей. По итогам, очень приличный отчет. Хорошая дивидендная доходность сочетается с сильными результатами и байбеком. Примечательно, что сумма текущего выкупа акций озвучена, и дает понимание что у компании еще есть приличный запас покупок собственных акций. На графике тоже виден сильный уровень невооруженным глазом. При отвесном падении рынка CNRU вновь дошел до поддержки в 500 рублей за акцию, откуда и произошел разворот. Выглядит сильнее рынка. При продолжении роста IMOEX апсайд роста акций около 50%. Однако, вся сложность в понимании дальнейшего движения как раз таки и заключается в том, куда пойдет общий рынок. Рекомендация: держать.

🤔Биткоин