xKAKTYSx

1K

подписчиков

156

подписок

‎Я Александр — автор «Колючих инвестиций» 🌵 ‎ ‎Собираю портфель из облигаций и не только. ‎ ‎На фондовом рынке с 2023 года. Квалифицированный инвестор. ‎ ‎Канал без воды, но с огоньком 🔥 ‎‎https://t.me/Kolyuchie_Investitsii

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

xKAKTYSx
xKAKTYSx

9:36

‎‎🌵 Колючий обзор. Нижегородская область. ‎ ‎🔎 Что за компания: ‎Нижегородская область — один из крупных регионов центральной России, расположенный в центре Восточно-Европейской равнины, в месте слияния рек Волги и Оки. Входит в состав Приволжского федерального округа. ‎ ‎🔹Площадь: 76 624 км². ‎🔹Протяжённость: с севера на юг — около 403 км, с запада на восток в наиболее широкой южной части — около 274 км. ‎🔹Административный центр: Нижний Новгород. ‎🔹Население: около 3 млн человек (по данным на 2025 год). ‎🔹Плотность населения: примерно 39,67 человека на км². ‎🔹Доля городского населения: около 81,77% (по данным на 2022 год). ‎ ‎❓Что предлагают: ‎ ‎🔹Серия: 34018 ‎🔹Рейтинг: А ‎🔹Купон: до 2,5% к КС ‎🔹Купонный период: 1-12 купоны 90 дней, 13 купон 30 дней. ‎🔹Срок обращения: 3 года ‎🔹Объем: до 20 млрд. руб. ‎🔹Амортизация: по 30% 6-10 купоны, 40% в дату 13 купона (погашение) ‎🔹Оферта: нет ‎🔹Мин. Заявка: 1000 ₽ ‎🔹Предварительная дата сбора: 10.11.2026 ‎🔹Предварительная дата размещения: 12.11.2026 ‎🔹Для квал. инвесторов: ДА❗ ‎🔸РКП: 🌵🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎Нижегородская область просит немного наших финансов. Не знаю, что написать про муниципальный выпуск. Насколько я знаю, дефолтов по таким выпускам не было, но кредитные агентства дают не самые высокие рейтинги. ‎ ‎Из-за этого флоатеры доступны только для квалифицированных инвесторов. ‎ ‎🏆РКП 3/5 ‎ ‎Выпуск неплохой, но в свой портфель я собираю облигации с ежемесячным купоном, здесь же он раз в квартал. Однако купон неплохой, если, конечно, не подрежут. ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ #нижегородская_область #облигации #инвестиции #новое_размещение #Колючий_обзор #колючий_рейтинг #пульс_актуальное $RU000A10DJA3 $RU000A1043K9
Card media 1
3
4
xKAKTYSx
xKAKTYSx

сегодня в 6:36

‎🌵 Колючий обзор. Джи групп. ‎ ‎🔎 Что за компания: ‎Вот текст с изображения: ‎ ‎• Компания осуществляет деятельность в сегментах жилой и коммерческой недвижимости. ‎• Реализует проекты в основном регионе присутствия — в Казани, Санкт-Петербурге, Тольятти, Уфе, Екатеринбурге и Перми. ‎• На 1 июня 2026 года компания занимала 23-е место по объему текущего строительства жилой недвижимости в России. ‎ ‎📊 Отчетность: ‎За первое полугодие 2026г. ‎🔹Выручка составила 14,8 млрд ₽ против 17,3 млрд ₽ годом ранее — минус 14,6%. ‎🔹Валовая прибыль, наоборот, выросла: 6,4 млрд ₽ против 6,1 млрд ₽ (+4,4%), а её рентабельность увеличилась с 35,2% до 43,1%. ‎🔹EBITDA — 3,7 млрд ₽ (+3,8%). ‎🔹Чистый результат — убыток 839 млн ₽ против 609 млн ₽ за первое полугодие 2025-го, то есть убыток вырос на 37,8% ‎🔹На 30 июня кредитный портфель достиг 58,5 млрд ₽ — рост на 19% с 49,2 млрд ₽ на конец 2025 года. ‎🔹Средства на эскроу-счетах выросли до 20,6 млрд ₽ (+32,9%). ‎ ‎❓Что предлагают: ‎ ‎🔹Серия: 002Р-09 ‎🔹Рейтинг: ВВВ+ ‎🔹Купон: до 5% к КС ‎🔹Купонный период: 30 дней ‎🔹Срок обращения: 10 лет ‎🔹Объем: 1 млрд. руб. ‎🔹Амортизация: нет ‎🔹Оферта: Put-опцион через 3 года ‎🔹Мин. Заявка: ‎🔹Предварительная дата сбора: 10.11.2026 ‎🔹Предварительная дата размещения: 12.11.2026 ‎🔹Для квал. инвесторов: ДА❗ ‎🔸РКП: 🌵🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎Сектор застройщиков под давлением, а компания выходит на рынок с флоатером. Довольно смело, но виден расчет на будущее снижение ключевой ставки. ‎ ‎🏆РКП 3/5 ‎ ‎Предложение довольно смелое, а финансовая отчетность за первое полугодие, на мой взгляд, не ахти, особенно с увеличивающимся убытком. Если дела пойдут совсем плохо, рейтинг порежут, и это будет триггером для снижения котировок. Ну и не стоит забывать, что выпуск доступен только квалифицированным инвесторам. ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ #джи_групп #новое_размещение #облигации #инвестиции #колючий_обзор #колючий_рейтинг #пульс_актуальное $RU000A108TU5 $RU000A10B1Q6 $RU000A10FGG1 $RU000A109981
Card media 1
5
6
xKAKTYSx
xKAKTYSx

сегодня в 4:32

‎🌵 Колючий обзор. АБЗ-1. ‎ ‎🔎 Что за компания: ‎АО «АБЗ-1» — один из крупнейших в России производителей асфальтобетонных смесей, лидер в Северо-Западном регионе. При этом предприятие со стажем: его история ведётся с 1932 года, а в ЕГРЮЛ организация зарегистрирована 15 марта 1993 года. ‎ ‎📊 Отчетность: ‎Главные цифры за 9 мес. 2026 (РСБУ, по АО «АБЗ-1»): ‎ ‎🔹Чистая прибыль — 930,3 млн ₽, рост на 25,6% год к году ‎🔹EBITDA-маржа (LTM) — 17,5%, рентабельность капитала (ROE, LTM) — 20,4% ‎🔹Денежные средства на счетах: 0,6 млрд ₽ на 30.09.2026 против 2,7 млрд ₽ в начале года — минус в 4,5 раза ‎🔹Операционный денежный поток за последние 12 месяцев — минус 3,6 млрд ₽ ‎🔹Чистый долг/EBITDA (LTM) — 9,4x, покрытие процентов (ICR) — всего 0,61x ‎🔹Около 70% активов (~15,8 млрд ₽) — займы и дебиторка связанных компаний группы, финансовый цикл растянут до 294 дней. ‎ ‎❓Что предлагают: ‎ ‎🔹Серия: 002Р-08 ‎🔹Рейтинг: А- ‎🔹Купон: до 19% ‎🔹Купонный период: 30 дней ‎🔹Срок обращения: 3 года ‎🔹Объем: 1 млрд.руб. ‎🔹Амортизация: 29-39 купоны по 12,5% от номинала. ‎🔹Оферта: нет ‎🔹Мин. Заявка: 1000 ₽ ‎🔹Предварительная дата сбора: 10.11.2026 ‎🔹Предварительная дата размещения: 13.11.2026 ‎🔹Для квал. инвесторов: нет ‎🔸РКП: 🌵🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎АБЗ-1 выходит на рынок облигаций с новым предложением. Предлагают до 19% годовых, что довольно неплохо для нынешнего рынка. Выпуск, я могу предположить, нужен для перекредитования ближайшего погашения. ‎ ‎🏆РКП 3/5 ‎ ‎Я бы рассматривал покупки с вторичного рынка, первичка нынче не радует совсем. Но тут дело каждого. ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ #абз1 #новое_размещение #колючий_обзор #колючий_рейтинг #облигации #инвестиции #финансы $RU000A10BNM4 $RU000A10EW51 $RU000A109PP1 $RU000A10DCK7 $RU000A10FZU2 $RU000A10DQK7 $RU000A10B263
Card media 1
14
15
xKAKTYSx
xKAKTYSx

вчера в 12:35

‎Почему 🌵 выбирает флоатеры? Ответ в этом выпуске! ‎ ‎Всем привет! За последнее время, вероятно, у многих моих читателей появился вопрос: почему я перекладываю из фиксов во флоатеры и почему выбираю именно этот финансовый инструмент? В этом выпуске расскажу о плюсах данного инструмента на нынешнем рынке и поделюсь мыслями, почему это может сохранить портфель в будущем. ‎ ‎🎓 Для начала освежим память и вспомним, что такое флоатеры. ‎ ‎Флоатер — это облигация с плавающим купоном, то есть с переменным размером выплаты. В отличие от обычных облигаций с фиксированным доходом, размер купона по флоатеру не задан заранее, а привязан к ключевой ставке Центрального банка. ‎ ‎📉 В первую очередь, данный инструмент хорош тем, что рынок не может преподнести сюрпризы. Если ставку будут понижать, купон, конечно, будет уменьшаться, но он будет. А вот если получим гиперфляцию и купон полетит вверх, то ставка по таким облигациям полетит вверх вслед за ставкой ЦБ. В облигациях с фиксированным купоном обычно сразу страдает тело облигации, оно начинает стремительно уменьшаться. ‎ ‎И вот почему я закупаю флоатеры! ‎ ‎❗На ближайшем заседании ЦБ я ожидаю сохранения ключевой ставки, а значит, год мы завершим с 14%. ‎ ‎На 2027 год прогноз ЦБ — это 12,5–13,5 пунктов, то есть существенного снижения ожидать не стоит, и это довольно оптимистичный прогноз. В моем случае, при наличии большого количества флоатеров, потери в купонах будут небольшие, а если учесть, что компании в основном с рейтингом ААА, то риски практически сведены к нулю. ‎ ‎А что, если инфляция ускорится, а Центральному банку придётся повышать ставку❓ ‎ ‎Это будет крайне негативный сценарий. Я могу предположить, что если хотя бы на одном заседании будет повышение ставки, то рынку облигаций будет крайне неприятно, а закредитованные компании будут переоценены рынком как преддефолтные. Мне лично такой сюжет не нравится, но исключать его нельзя! ‎ ‎📌 Нельзя исключать такое развитие событий, особенно после выборов в Сенат США. Вероятно, вектор урегулирования конфликта может сместиться в другую сторону, а это грозит обострением и оттягиванием переговоров в ожидании возможного импичмента Трампу или же до новых выборов президента и ожидания новой помощи. С таким развитием событий пояса придется затянуть, а значит, для рынка это будет негатив, так же как и для многих компаний. ‎ ‎⚠️ Сейчас важнее сохранить то, что имеется, пусть даже без заоблачных процентов. Хотя, на мой взгляд, 15–16% — довольно неплохая премия за спокойствие уже сейчас! ‎ ‎Какие инструменты для инвестирования выбираете вы? ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ #флоатеры #облигации #инвестиции #финансы #клбчевая_ставка #ожидания #колючие_мысли #пульс_оцени #пульс_актуальное
Card media 1
14
15
xKAKTYSx
xKAKTYSx

вчера в 7:00

‎🌵 Колючая подборка. ТОП доходных облигаций с фиксированным купоном. ‎ ‎Всем привет! Сегодня понедельник, а значит, время для новой подборки. По вашим заявкам новая подборка собрана из облигаций, для которых не нужен статус «квалифицированного инвестора», а вводные все те же: ‎ ‎🔵 — максимальная надежность ‎🟢 — надежные облигации ‎🟡 — рисковые облигации ‎ ‎🔸 Корпоративные выпуски ‎🔹 Купон фиксированный ‎🔹 Погашение 1-3 года ‎🔹 Без амортизации ‎🔹 Без оферты ‎🔹 Купон раз в месяц ‎☑️ Статус квалифицированного инвестора не требуется. ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ #колючая_подборка #фиксы #облигации #инвестиции #корпоративные_выпуски $RU000A10FGX6 $RU000A10EYV6 $RU000A10CWF7 $RU000A10EQ34 $RU000A10C5L7 $RU000A10DTF1 $RU000A10D3S6 $RU000A10DA74 $RU000A10C758 $RU000A10F0X0
Card media 1
Card media 2
Card media 3
15
16
xKAKTYSx
xKAKTYSx

8 ноября в 14:18

🌵Колючие новости. ЕвроТранс. $EUTR АЗС «ТРАССА» ПРИОСТАНОВИЛА РАБОТУ, МОСКОВСКАЯ ОБЛАСТЬ ОЖИДАЕТ РЕШЕНИЯ ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ — МИНЭНЕРГО РЕГИОНА Такие дела) 😐 $RU000A10BVW6 $RU000A1082G5 $RU000A108D81 $RU000A10ATS0 $RU000A10BB75 $RU000A10E4X3 $RU000A10CZB9 $RU000A1061K1 $RU000A10A141
Card media 1
22
23
xKAKTYSx
xKAKTYSx

8 ноября в 13:25

‎🌵 КОЛЮЧИЙ ПОРТФЕЛЬ ‎Неделя №45 | 2–8 ноября. ‎ ‎Всем привет! Неделя была наполнена разными событиями как для «Колючего портфеля», так и для рынка облигаций в целом. ‎ ‎Портфель претерпел ребалансировку: много активов было продано, чтобы снизить риски. Пополнился портфель тоже немалым числом облигаций, и в основном это были флоатеры компаний ААА кредитного рейтинга. ‎ ‎В первую очередь это было сделано на предстоящий год, в котором, смею предположить, денежно-кредитная политика не столько смягчится, сколько переживать продолжающуюся драму в виде дефолтов лучше со стороны и в надежных активах. ‎ ‎Купоны приходили тоже, о них подробнее: ‎ ‎🔹Глоракс (001Р-04) — 628,8 ‎🔹Электрорешения (001Р-02) — 184,9 ‎🔹Село Зеленое (001Р-02) — 283,6 ‎🔹ТрансКонтейнер (П02-03) — 678 ‎🔹АФК Система (002Р-14) — 431,4 ‎🔹Легенда Спб (002Р-07) — 312,4 ‎🔹ВУШ (001Р-04) — 499,2 ‎🔹Каршеринг (001Р-07) — 375 ‎🔹Балтийский лизинг (БО-П19) —1591,2 ‎🔹Эталон-Финанс (002Р-05) — 756,24 ‎🔹Борец Капитал (001Р-07) — 291,8 ‎🔸Итог — 6 032,54 ₽ ‎ ‎Если кратко по рынку, то «Самолёт» подкинул карамельки с новостями, что думают и переживают обо всех, а не только о себе. Своего рода пообещали, что держателей облигаций не кинут, но как будет на деле, мы посмотрим. ‎ ‎«Балтийский лизинг», талисман моего портфеля, выпустил отчётность за 9 месяцев, в которой появилась надежда, что проблемы есть, но они не критичны и компания со всем справится! Компания существует с 1993 года, так что повидала проблемы на рынке, а значит, по моим предположениям, справляться с такими поворотами судьбы умеет. ‎ ‎Единственный минус: я думал докупить некоторые активы, но пока решался, рынок облигаций отскочил. Так что, если буду пополнять брокерский счёт, то для покупки надежных бумаг. Финансы остались и в фонде денежного рынка, который добавляет немного финансовой подушки портфелю. ‎ ‎Так же портфель покинул выпуск "Артген", который ушел по стопу, и теперь на балансе оказались свободные средства. ‎ ‎🔸Артген (БО-02) ‎🔹Продажа ‎🔹Цена продажи - 1005,8 ₽ / 1 шт ‎🔹Продано - 10 штук ‎🔹На сумму - 10 161,5 ₽ ‎ ‎Вот такие дела, товарищи! ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ #колючий_портфель #облигации #инвестиции #финансы #фонды #пульс_актуальное $RU000A10DY27 $RU000A10B9Q9 $RU000A10D1J9 $RU000A10DQ68 $RU000A10F470 $RU000A10FA72 $RU000A10FBB3 $RU000A10BS76 $RU000A10CCG7 $RU000A10CC32
Card media 1
Card media 2
16
17
xKAKTYSx
xKAKTYSx

7 ноября в 6:48

‎🌵Колючие мысли. Сохранить или заработать? ‎ Всем привет! На российском рынке знатно штормит, причем не только на рынке акций, но и на рынке облигаций, которые в свою очередь раньше назывались «тихой гаванью». Но в нынешней обстановке это звание можно смело отдавать фондам денежного рынка. ‎ ‎Рынок облигаций в ожидании отчётностей и ждет понимания, что будет с «Самолётом», есть ли деньги у «Балтийского лизинга», а компанию «Полипласт» укатали так, что, по ощущениям, дефолта не избежать. Сектор строительства и лизинга под давлением, а денежно-кредитную политику особо смягчать не планируют. Рынок делает переоценку всех этих кейсов и утягивает в пучину печали и грусти других эмитентов, которые находятся в одном секторе с виновниками торжества. ‎ ‎На мой взгляд, понятие ВДО (высокодоходные облигации) отошло на второй план. Если раньше плюс-минус можно было ориентироваться по рейтингу кредитных агентств, то сейчас, по ощущениям, весь рынок — сплошное ВДО. Огромное желание отойти от этой формулировки и ввести другую — ВРО (высокорисковые облигации), которыми наш рынок сейчас усеян, и в частности в ожиданиях самого же рынка. ‎ ‎Бытует мнение, что облигации с хорошим рейтингом не подвержены техдефолтам и дефолтам, и это действительно так. Но главным подводным камнем сейчас является то, что рейтинговые агентства, на мой взгляд, реагируют куда быстрее и ещё до самой проблемы просто снижают рейтинг. Фактически, мы еще не так давно имели кучу надежных компаний с рейтингом А и выше, но сейчас они находятся в желтой зоне риска и с сомнительными прогнозами по ним. Номинально, глобальных проблем пока у компаний с высоким рейтингом нет, но, как показывает практика, сегодня рейтинг высокий, а завтра — низкий. ‎ ‎Мне кажется, сейчас у инвесторов два пути: ‎ ‎1️⃣ Первый путь — рисковый, но с хорошей, крайне хорошей премией за этот риск. Сейчас можно зафиксировать очень хорошие доходности по облигациям на рынке, но компании надо отбирать под микроскопом и учитывать различные факторы. Реально сделать при восстановлении рынка икс 2-3, а с учетом поступающих купонов и того больше, и это в облигациях! ‎ ‎Предложу пару вариантов: ‎ ‎🔹 Длинные ОФЗ. При благополучном сценарии рынка, инфляции и т.д. рост тела добавит доходности, а купоны будут приятным бонусом. ‎ ‎🔹 Большие компании, торгующиеся ниже номинала. Тут ставка на то, что будет отскок, и компании останутся на плаву, тем самым получив 20-50% дополнительной доходности к поступающим купонам. А если учесть, что некоторые выпуски торгуются с 50% скидкой, то купон 20% на облигацию превращается моментально в 40%. Однако, если всё пойдёт по негативному сценарию, будьте готовы потерять то, что есть! ‎ ‎2️⃣ Второй путь — про надежность и минимизацию рисков. Мы выбираем максимально надежные инструменты, которые либо не рисковые вовсе, либо риск сводится к минимальному значению. Где его найти? Я предлагаю три варианта: ‎ ‎🔹 Вклады. Данный инструмент славится своей простотой, надежностью и держит вас подальше от авантюрных историй на бирже. Проценты невелики, но стабильно депозит будет увеличиваться, а ваши нервы будут словно после ромашкового чая! ‎ ‎🔹 Фонды денежного рынка. Это уже биржевой инструмент, который дает доходность побольше вкладов, но и появляются небольшие риски в виде глобального треша и нехватки ликвидности в таком случае. ‎ ‎🔹 Облигации ААА-компаний с финансовой стабильностью или же с господдержкой. Однако главным нюансом такого выбора должен быть флоатер, но не фиксированный купон. Да, мы получим уменьшение купонов, если ключевая ставка пойдет вниз, но обезопасим себя от неожиданного повышения ставки ЦБ. ‎ ‎Вот такие мысли, дамы и господа. Рынок нынче непредсказуемый, но каждый сам для себя выбирает свой путь. Какой путь у вас? Делитесь мнениями, сделками и мыслями. Не забудьте подписаться на канал и поставить 👍. ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 $SMLT $RU000A10DUQ6 $RU000A10DZK8 $RU000A10G5L3
Card media 1
25
26
xKAKTYSx
xKAKTYSx

6 ноября в 6:06

‎🏆 Колючая подборка. ТОП самых доходных ОФЗ + таблица конструктор. ‎ ‎Всем привет! Пятничная подборка самых доходных ОФЗ и традиционная таблица сборки для ежемесячных купонов ОФЗ. ‎ ‎🔸 ОФЗ ‎🔹 Купон фиксированный ‎🔹 Длинные выпуски ‎🔹 Без амортизации ‎🔹 Без оферты ‎🔹 Купон раз в полгода. ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ #колючая_подборка #инвестиции #облигации #финансы #офз #пульс_оцени $пульс_актуальное $SU26250RMFS9 $SU26246RMFS7 $SU26245RMFS9 $SU26253RMFS3 $SU26254RMFS1 $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3 $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU26240RMFS0
Card media 1
Card media 2
20
21
xKAKTYSx
xKAKTYSx

5 ноября в 17:17

Первый донат, он ценный самый! 🎉 От всего колючего сердечка благодарю, @Nezavisimaya777 В череде работы, рутины и суеты не сразу увидел, что вот такая приятность случилась. 😌🎉 Спасибо! 💚
Card media 1
Card media 2
23
24
xKAKTYSx
xKAKTYSx

5 ноября в 9:54

‎🎓 Колючий учебник. Линкеры. ‎ ‎Всем привет! Последнее время на просторах интернета или на конференциях по инвестициям часто стали упоминать данный вид облигаций. Хочу сегодня разобрать этот финансовый инструмент подробнее, с его плюсами и минусами. ‎ ‎✅ Линкеры (инфляционные облигации) — это долговые ценные бумаги, номинал которых регулярно корректируется в зависимости от уровня инфляции. Их главная задача — защитить капитал инвестора от обесценивания денег.  В России наиболее известный пример — ОФЗ-ИН (облигации федерального займа с индексируемым номиналом), которые выпускает Минфин. ‎ ‎📑 Первые выпуски облигаций-линкеров (ОФЗ-ИН) появились на российском рынке во второй половине 2015 года. ‎ ‎📑 Первый в России корпоративный линкер с привязкой номинала к индексу RUONIA разместила в мае 2026 года государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ». Это выпуск серии ПБО-002Р-58. ‎ ‎Как работают линкеры? ‎ ‎🔹 Индексируемый номинал. ‎Его размер привязан к официальному индексу потребительских цен, который публикует Росстат. Если инфляция растёт, номинал облигации увеличивается. ‎ ‎🔹 Задержка в расчётах. ‎Пересчёт номинала происходит ежедневно, но с трёхмесячным лагом: рост цен в сентябре отразится на стоимости бумаги только в декабре. Это связано с периодичностью выхода официальных статистических данных. ‎ ‎🔹 Купон от проиндексированного номинала. ‎По действующим выпускам ОФЗ-ИН установлена фиксированная ставка купона — 2,5% годовых. Но она начисляется не от первоначального номинала (обычно 1000 рублей), а от уже пересчитанного с учётом инфляции. Поэтому при росте цен растут и купонные выплаты. ‎ ‎🔹 Защита от дефляции. ‎Обычно предусмотрено правило, что номинал к погашению не может быть ниже начального уровня (1000 рублей). Даже при устойчивой дефляции инвестор не потеряет основную сумму. ‎ ‎🔸 Пример: Вы купили линкер по номиналу 1000 рублей. За год инфляция составила 8%. Номинал облигации вырос до 1080 рублей. Купон в 27 рублей (2,5% от 1080) начисляется уже от этой проиндексированной суммы. При погашении вы получите 1080 рублей. ‎ ‎Преимущества и недостатки! ‎ ‎➕ Плюсы: ‎Защита от инфляции. Номинал и купонные выплаты растут вместе с ценами, сохраняя покупательную способность капитала. ‎Минимальный риск дефолта для государственных ОФЗ-ИН. ‎Предсказуемость: доход складывается из фиксированного купона и индексации. ‎ ‎➖ Минусы: ‎🔹Низкая текущая доходность. Основная прибыль «спрятана» в росте номинала, поэтому купон скромный. ‎🔹Налог на инфляционную надбавку. В России прирост номинала считается доходом и облагается НДФЛ (13%), что важно учитывать при расчёте реальной доходности. ‎🔹Низкая ликвидность. Некоторые выпуски ОФЗ-ИН торгуются не очень активно. ‎🔹Зависимость от официальных данных по инфляции. Они могут отличаться от реальной ситуации. ‎🔹Дефляция может снизить доход. ‎ ‎📌 Линкеры — довольно интересный инструмент, однако таит в себе риски и нюансы, которые надо учитывать перед покупкой. ‎ ‎❓ Держите в своём портфеле этот инструмент или планируете его приобретать? Делитесь опытом, будет интересно почитать! ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ #линкеры #колючий_учебник #облигации #инвестиции #инфляция #пульс_оцени #пульс_новичкам $SU52003RMFS9 $SU52004RMFS7 $SU52005RMFS4 $RU000A10F504 $SU52002RMFS1
Card media 1
18
19
xKAKTYSx
xKAKTYSx

5 ноября в 6:46

‎✈️ Колючие новости. Самолет! ‎ ‎Зампред правления Сбербанка Анатолий Попов дал надежду держателям облигаций Самолета ‎ ‎В интервью РИА Недвижимость он заявил, что найдено комплексное решение по оздоровлению Самолета. ‎ ‎ ‎📌 Вот такие новости подъехали с утра. Так же обещают комфортные условия для всех кредиторов, в том числе и нас, облигационеров. Хотелось бы, конечно, понимать на деле, что к чему, но новость уже позитивная. Облигационеров «кинуть» не должны, но как будет на деле, узнаем. ‎ ‎ #колючие_новости #облигации #инвестиции #самолет #новости #пульс_новости $SMLT $RU000A109874 $RU000A10DCM3 $RU000A1095L7 $RU000A10BW96 $RU000A10E6U4 $RU000A10EQ83 $RU000A10BFX7 $RU000A107RZ0 $RU000A100QA0
Card media 1
25
26
xKAKTYSx
xKAKTYSx

4 ноября в 8:16

‎🏆 Колючий портфель. Покупки! ‎ ‎В прошлом выпуске мы разобрали, какие облигации я продал и почему. Пришло время выложить все карты и представить список облигаций, которые я купил или докупил в свой портфель. ‎ ‎В основном это эмитенты ААА-рейтинга для увеличения надежности. Если наглядно по цвету, то теперь это выглядит так, с изменениями: ‎ ‎🔵 Максимальная надежность: 3 ➡️ 12 ‎🟢 Надежные облигации: 17 ➡️ 13 ‎🟡 Рисковые облигации: 37 ➡️ 27 ‎ ‎Всего выпусков стало чуть меньше: 57 ➡️ 52 ‎ ‎💰 Покупки: ‎ ‎🔸 Газпром нефть (005Р-04R) ‎🔹 50 шт. ‎🔹 Флоатер ‎🔹 На сумму —  50 308,5 ₽. ‎ ‎🔸 Банк ПСБ (004Р-04) ‎🔹 40 шт. ‎🔹 Флоатер ‎🔹 На сумму —  40 587,2 ₽. ‎ ‎🔸 Ростелеком (001Р-29R) ‎🔹 40 шт. ‎🔹 Флотаер ‎🔹 На сумму —  40 151,2 ₽. ‎ ‎🔸 НоваБев  (003Р-02) ‎🔹 30 шт. ‎🔹 Флоатер ‎🔹 На сумму —  30 106,2 ₽. ‎ ‎🔸 Алроса  (002Р-03) ‎🔹 30 шт. ‎🔹Флоатер ‎🔹 На сумму —  30 327,3 ₽. ‎ ‎🔸 Яндекс МКПАО (001Р-04) ‎🔹 20 шт. ‎🔹 Флоатер ‎🔹 На сумму —  20 194,6 ₽. ‎ ‎🔸 РЖД  (001Р-26R) ‎🔹 40 шт. ‎🔹 Флоатер ‎🔹 На сумму —  40 218,4 ₽. ‎ ‎🔸 Глоракс  (001Р-05) ‎🔹 4 шт. ‎🔹 Фикс ‎🔹 На сумму —  3 928,82 ₽. ‎ ‎🔸 Гларакс  (002Р-01) ‎🔹 34 шт. ‎🔹 Фикс ‎🔹 На сумму —  32 621,64 ₽. ‎ ‎🔸 Магнит  (БО-006Р-02) ‎🔹 30 шт. ‎🔹 Флоатер ‎🔹 На сумму —  30 064,2 ₽. ‎ ‎🔸 Инарктика  (002Р-06) ‎🔹 10 шт. ‎🔹 Флоатер ‎🔹 На сумму —  10 019,6 ₽. ‎ ‎🔸 Россети Ленэнерго  (001Р-01) ‎🔹 20 шт. ‎🔹 Флоатер ‎🔹 На сумму —  20 055 ₽. ‎ ‎🔸 Газпром нефть  (005Р-11R) ‎🔹 30 шт. ‎🔹 Флоатер ‎🔹 На сумму —  30 286,2 ₽. ‎ ‎✅ Сумма покупок — 378 868,86 ₽ ‎ ‎Вот такие облигации были приобретены. Напомню, что "Глоракс" я переложил из одного выпуска в другой и немного докупил "Инарктики". По большому счету, головная боль в виде "Самолета", "Балтийского лизинга" и "Полипласта" осталась. Рынок ВДО не отстает и тоже снижается, закладывая риски, на примере "Эталона", "ВУШ", "Делимобиль", "Миррико" и так далее. В сложившейся ситуации реагировать на изменения в отчетностях надо быстрее, так как когда происходит снижение рейтинга эмитента, он просто продолжает падать дальше. Сил нам всем и профита! 💚 ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎ #инвестиции #колючий_рейтинг #облигации #корпораты #колючий_портфель #пульс_оцени #пульс_актуальное $RU000A10FMQ8 $RU000A10FA64 $RU000A10E630 $RU000A10GFB2 $RU000A10E7G1 $RU000A10G1M0 $RU000A106K43 $RU000A10ERV0 $RU000A10G5L3 $RU000A107EC7
Card media 1
Card media 2
19
20
xKAKTYSx
xKAKTYSx

4 ноября в 5:32

‎🏆 Колючая подборка: ТОП флоатеров. ‎ ‎Всем привет и всех с праздником! Сегодня выходной, но не у «Колючих инвестиций». 😄 ‎ ‎Так что подборка самых доходных флоатеров на месте, а значит, вам будет из чего выбирать! Чуть позже представлю вторую часть своего портфеля «Покупки», в которую вошли довольно надежные компании и их выпуски. А пока полюбуемся на самые доходные. 🔥 ‎ ‎Вводные: ‎ ‎🔸 Корпоративные выпуски ‎🔹 Погашение 1–3 года ‎🔹 Флоатер ‎🔹 Без амортизации ‎🔹 Без оферты ‎ ‎⚠️ К выбору компаний сейчас стоит относиться более тщательно, высокая доходность не дается просто так! ‎ ‎Напомню цветовую градацию: ‎ ‎🔵 — максимальная надежность ‎🟢 — надежные компании ‎🟡 — есть средние риски ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ #колючая_подборка #флоатеры #инвестиции #облигации #финансы #пульс_оцени #пульс_актуальное $RU000A10C725 $RU000A10FJC4 $RU000A10EYW4 $RU000A10G635 $RU000A10DPV6 $RU000A10DTA2 $RU000A10EKY9 $RU000A10ARZ9 $RU000A10EHJ6 $RU000A10FX26
Card media 1
Card media 2
Card media 3
20
21
xKAKTYSx
xKAKTYSx

3 ноября в 14:45

‎📉 Колючий портфель. Продажи! ‎ ‎Всем привет! Писал не раз, что хочу набрать в портфель эмитентов покрепче. Сильных изменений по ключевой ставке в период 2026–2027 года я не жду, а значит, проблем на рынке будет только больше. Собственно, и принял решение повысить качество портфеля, и, вероятно, это не последние изменения в нем. Проданные выпуски я не отношу к особо рисковым, но по ряду причин решил их продать: ‎ ‎🔹 Небольшая купонная доходность. ‎🔹 Снизить риски в эмитентах 🟡-грейда. ‎🔹 Риски сектора. ‎🔹 Торгуются выше номинала, но идет снижение стоимости под погашение и конъюнктуру рынка. (зафиксировать доходность) ‎🔹Зафиксировать убыток ‎ ‎По поводу «Глоракса»: я продал выпуск (001Р-04), чтобы с рынка взять (002Р-01), так как на вторичке установили на него цену 94,5%, но с рынка удалось взять дешевле и немного выпуска (001Р-05). А теперь к сути: ‎ ‎🔴 Продажи ‎ ‎🔸 Новые Технологии (001Р-08) ‎🔹 30 шт. ‎🔹 На сумму — 20 276,9 ₽. ‎ ‎🔸 Дельта лизинг  (001Р-03) ‎🔹 20 шт. ‎🔹 На сумму — 20 283,4 ₽. ‎ ‎🔸 Медскан  (001Р-01) ‎🔹 20 шт. ‎🔹 На сумму —  20 547,5 ₽. ‎ ‎🔸 Новые Технологии (001Р-07) ‎🔹 30 шт. ‎🔹 На сумму —  30 888 ₽. ‎ ‎🔸 Софтлайн (002Р-02) ‎🔹 4 шт. ‎🔹 На сумму — 4 169,84 ₽. ‎ ‎🔸 ОДК (001Р-03) ‎🔹 40 шт. ‎🔹 На сумму —  40 317,6 ₽. ‎ ‎🔸 Воксис  (001Р-03) ‎🔹 30 шт. ‎🔹 На сумму —  30 645,7₽. ‎ ‎🔸 реСтор  (001Р-02) ‎🔹 20 шт. ‎🔹 На сумму — 20 433  ₽. ‎ ‎🔸 ПР-Лизинг (002Р-03) ‎🔹 50 шт. ‎🔹 На сумму —  48 303,5 ₽. ‎ ‎🔸 Село зелёное  (001Р-02) ‎🔹 20 шт. ‎🔹 На сумму — 20 361,2 ₽. ‎ ‎🔸 Глоракс  (001Р-04) ‎🔹30  шт. ‎🔹 На сумму — 31 971 ₽. ‎ ‎🔸 Рольф  (001Р-09) ‎🔹 30 шт. ‎🔹 На сумму — 30 206,3 ₽. ‎ ‎🔸 Эйч Эф Джи  (001Р-01) ‎🔹 20 шт. ‎🔹 На сумму — 20 576,6 ₽. ‎ ‎🔸 АБЗ-01  (002Р-06) ‎🔹30  шт. ‎🔹 На сумму — 29 920,7 ₽. ‎ ‎🔸 Вим ликвидность  (LQDT) ‎🔹 400 шт. ‎🔹 На сумму — 850, 04 ₽. ‎ ‎✅ С продаж получено — 379 751,28 ₽ ‎ ‎Свободные средства еще остаются в ВИМ Ликвидности, пока не пополняю брокерский счет, но, вероятно, вернусь к пополнениям, но исключительно у надежных эмитентов. ‎ ‎📌 Интересно, какие были куплены бумаги и как изменился «Колючий портфель»? Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующий выпуск! ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ #колючий_портфель #облигации #фонды #инвестиции #финансы $RU000A10CMQ5 $RU000A10DHT7 $RU000A10BYZ3 $RU000A10EA08 $RU000A10FG76 $RU000A10GFW8 $RU000A10DMN0 $RU000A10DQ68 $RU000A10B9Q9 $RU000A10EW51
Card media 1
21
22