Хэштег #колючий_учебник | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

‎⚠️ Только для квалов! Почему? ‎ ‎Всем привет! Квала я получил в 2024 году и с облигациями фактически без этого статуса не работал. ‎Но когда я делаю материал для канала, многие из вас часто задают вопрос, почему есть выпуски для квалифицированных инвесторов. Иногда одна и та же компания предлагает выпуски: один для квалов, а второй нет. Сегодня попробуем разобраться в этом вопросе. ‎ ‎🏆 Статус квалифицированного инвестора — это подтверждение того, что у человека есть достаточные знания, опыт или финансовые возможности для работы с более сложными и рискованными финансовыми инструментами. Он открывает доступ к активам, которые для неквалифицированных инвесторов либо недоступны, либо требуют прохождения специального тестирования. ‎ ‎Различие в доступности облигаций для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов связано с уровнем риска и сложности инструмента. Банк России и биржа определяют критерии, по которым часть бумаг относят к более рискованным и оставляют их только для квалифицированных инвесторов. ‎ ‎📌 В основном есть четыре критерия, по которым определяется, будет ли выпуск доступен только для квалифицированных инвесторов или же нет. ‎ ‎1️⃣ Сложный механизм определения купона. Ключевой фактор — как рассчитывается доход по облигации. Если купон привязан к значению индикатора ключевой ставки ЦБ на конкретную дату (в день начала купонного периода или за несколько дней до него), это считается более рискованным и сложным для понимания неквалов. В таком случае выпуск часто маркируется как предназначенный только для квалифицированных инвесторов. Если же купон рассчитывается по среднему значению индикатора за период, бумага может быть доступна неквалам после прохождения тестирования. ‎ ‎2️⃣ Кредитный рейтинг. Облигации с более низким кредитным рейтингом (например, ниже уровня АА-) часто относят к более рискованным инструментам, что ограничивает их доступность для неквалов. ‎ ‎3️⃣ Структурные особенности. Некоторые выпуски имеют сложную структуру выплат, которая зависит от наступления определённых событий. Такие структурные облигации по закону в большинстве случаев предназначены только для квалифицированных инвесторов. ‎ ‎4️⃣ Изменения в законодательстве. С 1 апреля 2025 года вступили в силу новые правила доступа неквалифицированных инвесторов к бумагам со сложным или переменным доходом (изменения в ст. 11 закона 192-ФЗ). После этого брокеры стали строже применять фильтры, и часть ранее доступных неквалам выпусков была переведена в категорию доступных только для квалифицированных инвесторов. ‎ ‎❗Но если бы всё было так просто. В любых правилах есть исключения и маленькие пометочки, которые тоже приходится учитывать, и с этим ничего не поделать! А именно... ‎ ‎🔎 Брокер может показывать выпуск как доступный только для квалов, а другой — нет ‎Это связано с тем, что брокер вправе устанавливать собственные внутренние правила допуска инструментов, даже если нет прямых нормативных ограничений. Иногда брокер ориентируется на маркировку, которую устанавливает биржа, а иногда принимает решение самостоятельно, исходя из собственной риск-политики. ‎ ‎Вот такие пироги! Я сам не могу понять, как количество финансов, заработанных вне биржи, может влиять на опыт и знания в инвестициях. ‎ ‎Также вопросы к тому, почему флоатеры - это сложный инструмент, а инвестирование в компании с низким рейтингом - это не сложный инструмент, хотя, как показывает статистика, дефолты происходят как раз-таки в эмитентах с низким рейтингом, и флоатеры, кстати, такие компании, как правило, не выпускают. ‎ ‎⭐Понравился материал? ‎Обязательно подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить новые выпуски, также ставьте лайки и пишите, что вы думаете по этому поводу в комментариях! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎

‎🌵Первичка или вторичка в облигациях? Вот в чем вопрос! ‎ ‎Всем привет! Сейчас, пожалуй, крайне актуально разобрать нюансы первичного и вторичного рынка облигаций. По данному поводу у меня довольно много мыслей, которые постараюсь собрать в данном материале. ‎ ‎📊 Начну, пожалуй, с наболевшей и затянувшейся строгой денежно-кредитной политики, которая сейчас давит на многие компании. Дилемма в том, что ключевая ставка, которая неплохо так опустилась с 21% до 14%, все равно является высокой. Компании пытаются перекредитоваться, однако трудности случаются, а рынок даже при такой ставке просит доходность крайне выше, особенно у эмитентов, чьи финансовые показатели не идеальны или вызывают много вопросов. ‎ ‎✅ Отсюда мы получаем такие нюансы: происходит первичное размещение, а котировки облигаций неумолимо движутся вниз. Возникает вопрос: а зачем тогда брать первичку, если есть вторичный рынок, с которого можно брать интересные выпуски по лучшим ценам? Все так, да не совсем. Разберем оба случая и то, как я вижу разного типа размещения. ‎ ‎2️⃣ Вторичный рынок облигаций. ‎ ‎И тут действительно облигации с фиксированным купоном чаще всего начинают погружение, даже несмотря на хорошую доходность. Рынок всегда прав, хотим мы этого или нет, но теперь такие риски тоже надо просчитывать. В основном это кейсы компаний со слабой отчетностью или же компаний с небольшой доходностью. Рынок своего рода делает переоценку предложения, а дальше уже дело за малым. Все же техдефолты, дефолты и ожидание рынком проблем в будущем накладывают свой отпечаток не только на нас, инвесторов, но и на стоимость ценных бумаг. Однако после переоценки таких историй рынком они смотрятся гораздо привлекательнее для покупок. Ведь теперь не только купон приносит доход, но и дешевое тело облигаций, которое может отрасти или же погаситься в срок по номиналу, и мы заработаем с этого разницу. ‎ ‎1️⃣ Первичное размещение облигаций. ‎ ‎Тут, на мой взгляд, довольно мало интересных предложений. Однако на неопределенности всегда выигрывают флоатеры, которые крупные компании с рейтингом ААА обильно в последнее время размещают. Стоимость таких выпусков, как правило, не теряет в цене номинала, а держится где-то рядом. Такие истории хороши сейчас не только для консервативных портфелей, но и для тех инвесторов, которые хотят повысить надежность своих портфелей. Причем повысить надежность не только в рисках, но и если ЦБ вдруг начнет повышать ключевую ставку. В этом случае доходность ваших флоатеров пойдет вверх. ‎ ‎🔍 Сейчас все больше и больше инвесторов, на мой взгляд, придерживаются правила покупки с вторичного рынка и меньше участвуют в первичных размещениях. ‎ ‎Увы, но именно такие правила нам пока диктует рынок. Были времена, кстати, когда первичные размещения были крайне интересными, так как высокую доходность хотели зафиксировать многие, а цены на вторичном рынке от повышенного спроса тех, кому не достались бумаги, неумолимо росли вверх. Кстати, до сих пор многие выпуски торгуются выше своего номинала! ‎ ‎📌 Коллективный совет: ‎ ‎Первичка — чаще для флоатеров. ‎Вторичка — чаще для фиксов. ‎ ‎⭐Как вы формируете свой портфель и какие ваши наблюдения по этому поводу? Делитесь в комментариях под постом, буду рад почитать. ‎ ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎

‎🌵 Колючие новости. Что происходит с облигациями? ‎ ‎Всем привет! Решил накидать много букв по поводу снижения облигаций и того, какие у меня мысли по этому поводу. ‎ ‎Итак, начну с того, что главным фактором всех этих приключений является ДКП, смягчения которой нам вряд ли можно ждать в ближайшее время. Но ДКП не является причиной, а скорее последствие того, что у нас сейчас происходит с экономикой. Такие последствия напрямую отражаются на компаниях. ‎ 📈 ‎Высокая ключевая ставка для компаний означает одно: деньги будут дорогие, а отдавать придется «с мясом» и никак иначе! Сейчас много компаний работают не на развитие, а на обеспечение кредитов и кредитных линий, выданных банками, и часто такие выдачи происходят с залогом имущества компании. Таким образом банки страхуются от дефолтов и т. д. ‎ ‎Если честно, я сам недооценил продолжительность такой политики и реальные масштабы проблемы. 😐 ‎ ‎Если посмотреть, то все началось с компаний, которые давали какие-то гигантские проценты по облигациям, а теперь серьезность дошла и до компаний, чей рейтинг А и выше! Все тычут в кредитные агентства: мол, какого лешего у компаний такие высокие рейтинги, а они уже чуть ли не лопаются? И тут я встану на сторону кредитных агентств, не аудиторов! Именно агентств! ‎ 🔎 ‎Я предположу, что не так просто собрать по крупицам информацию о компании. Притом надо учесть все, а если взглянуть на то, как меняется отчетность из квартала в квартал, то волосы встают дыбом. Вроде еще вчера компания зарабатывала, а тут бац — а у нее убытки, и ведь таких кейсов становится все больше и больше! Тут, кстати, нехило помогает прогноз, который может меняться у кредитных агентств и который иногда говорит даже больше самого кредитного рейтинга! ‎ ‎Куда нас это все приведет❓ Вероятно, к тому, что инвестировать во все стоит осторожно и аккуратно, а выбор компаний в свой портфель становится куда сложнее. ‎ ‎В нынешней ситуации, когда у каждой второй компании свои проблемы, сложно найти ту, в которую бы захотелось инвестировать с уверенностью, что хотя бы свои средства забрать получится. Так что относитесь крайне аккуратно к выбору компании: сейчас не время гнаться за доходностью. ‎ ‎Когда такие штуки происходят на рынке, разбегаются глаза и всего хочется накупить, и я, кстати, не исключение. Я лично сейчас буду анализировать те компании, что у меня есть. Попытаюсь понять, какие истории лучше скинуть, а в какие вложиться. В идеале такие штуки лучше делать на растущем рынке, когда портфель зеленеет и все кажется безмятежным. ‎ ‎Сейчас для меня важны такие факторы: ‎ ‎🔹 Был ли у компании ранее техдефолт? ‎🔹 Насколько критичны сейчас долги у компании? ‎🔹 Какой прогноз кредитных агентств? ‎🔹 Есть ли кассовый разрыв в отчетности? ‎🔹 Для чего компания занимает деньги? ‎ ‎И только после получения ответов на эти вопросы я буду принимать решение о покупках. ‎ ‎Для тех, кто в минусах, хочу посоветовать не психовать, а здраво оценить риски по каждой открытой позиции в портфеле: какие бумаги вы готовы держать на просадках, а какие нет. ‎ ‎Если хотите что-либо докупить, то прочитайте пункт выше. Не надо усреднять разный «мусор» — возьмите эмитента с меньшей доходностью, но надежнее. Именно усреднение таких позиций определяет надежность, так как в противном случае у вас уйдут все финансы на покупку вечно падающих активов❗❗❗ ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые выпуски! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚

‎🌵Колючий учебник. Кредитный рейтинг. ‎ ‎Всем привет! 👋 ‎ ‎«У этого эмитента низкий кредитный рейтинг, не буду его брать!» — вероятно, эту фразу вы не раз читали в постах или комментариях под ними. А что значит «низкий кредитный рейтинг» и как это отражается на выборе инвесторов? Давайте разберемся! ‎ ‎📌 Кредитный рейтинг компании — это независимая оценка её кредитоспособности, то есть способности своевременно и в полном объёме выполнять финансовые обязательства (погашать долги, выплачивать проценты по облигациям). Проще говоря, это индикатор надёжности бизнеса с точки зрения вероятности дефолта. ‎ ‎📚 Процесс включает: ‎ ‎🔹Анализ финансовой отчётности (РСБУ, МСФО) за несколько лет. ‎ ‎🔹Оценку бизнес-рисков (отраслевая специфика, конкуренция, диверсификация продаж). ‎ ‎🔹Анализ финансовых рисков (ликвидность, долговая нагрузка, рентабельность). ‎ ‎🔹Оценку корпоративных рисков (структура собственности, качество управления). ‎ ‎🔹Встречи аналитиков с менеджментом компании для получения непубличной информации. ‎ ‎🔸Рейтинг в основном действует год, но может пересматриваться досрочно при существенных изменениях в бизнесе или на рынке. ‎ ‎📊 Шкала (по национальной шкале РФ): ‎ ‎А — высокий уровень кредитного качества. ‎В — уровень от умеренного до низкого, возможны проблемы с возвратом долгов. ‎С — низкий уровень, высокая вероятность банкротства в течение года. ‎D — компания уже банкрот (дефолт). ‎ ‎Количество букв усиливает позицию: АА лучше, чем А, ААА — лучше, чем АА. При этом одна А лучше, чем любая В, независимо от количества знаков. ‎ ‎🟢 Максимум ААА ‎ 🔴 Минимум D ‎ ‎Однако при всем удобстве оценки компании с помощью кредитного рейтинга не стоит забывать о том, что это не гарантирует финансовую устойчивость компании в будущем. Обычный рынок замечает неладное намного раньше, а рейтинговые действия уже служат подтверждением опасений или наблюдений по компании. ‎ ‎❓Часто ли вы смотрите на кредитный рейтинг компании при покупке ценных бумаг? ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Понравился материал? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые выпуски! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎

‎⭐ Что означает «прогноз» кредитных агентств? ‎ ‎Всем привет! На рынке ценных бумаг мы часто слышим про кредитные рейтинги компаний. Сами рейтинги начинаются с 🅰️🅰️🅰️, что означает максимальную надежность, и заканчиваются рейтингом D, что означает дефолт. Но мы часто видим, что кредитные агентства всегда дополняют их «прогнозом». Это делается для того, чтобы было понятно, чего ожидать в будущем и к чему готовиться нам, инвесторам, чтобы не было неприятных сюрпризов. А к приятным мы готовы всегда! ‎ ‎Так какие бывают прогнозы и какие нюансы они в себе таят? Погнали! ‎ ‎1️⃣ Позитивный прогноз. Агентство считает вероятным повышение кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев. Это обычно связано с ожиданием благоприятных событий, которые улучшат способность объекта рейтинга выполнять свои обязательства. ‎ ‎2️⃣ Негативный прогноз. Агентство прогнозирует вероятное снижение кредитного рейтинга в течение 12 месяцев. Такое решение принимается при наличии факторов, которые негативно повлияют на способность объекта отвечать по долгам. ‎ ‎3️⃣ Стабильный прогноз. Агентство полагает, что рейтинг, скорее всего, останется на текущем уровне в течение 12 месяцев. При этом у объекта рейтинга могут происходить изменения, но в среднесрочной перспективе они, по мнению агентства, не приведут к пересмотру рейтинга. ‎ ‎4️⃣ Развивающийся (или неопределённый) прогноз. Этот тип указывает на существенную неопределённость: равновероятны повышение, понижение или сохранение рейтинга на прежнем уровне. Прогноз присваивается, когда происходит значимое событие, которое неоднозначно влияет на способность объекта рейтинга выполнять свои обязательства. Максимальный срок присвоения такого прогноза — 3 месяца. ‎ ‎🔄 Прогнозы со статусом «Рейтинг на пересмотре» ‎ ‎В дополнение к основным типам агентство может присвоить статус ‎«Рейтинг на пересмотре» с различными подкатегориями: ‎ ‎🔹«Рейтинг на пересмотре с возможностью повышения» — агентство ожидает в течение 3 месяцев вероятного повышения рейтинга. ‎🔹«Рейтинг на пересмотре с возможностью понижения» — агентство прогнозирует в течение 3 месяцев вероятное понижение рейтинга. ‎🔹«Рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз» — агентство считает вероятным изменение рейтинга, но направление этого изменения на горизонте 3 месяцев определить не удаётся. ‎ ‎🔸Этот статус устанавливается, когда отдельные события (включая пересмотр агентством методологии) оказывают или с высокой вероятностью окажут существенное влияние на кредитоспособность объекта в краткосрочной перспективе. ‎ ‎✅ Теперь вы знаете, что стоит смотреть не только на сам кредитный рейтинг, но и на прогноз по нему. Ведь очень часто кредитные организации сначала меняют прогноз, а потом уже кредитный рейтинг! ‎ ‎Как часто вы обращали внимание на «прогноз», а не только на кредитный рейтинг❓ ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Понравился материал? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые выпуски! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚

‎ ⭐ Чем полезен канал для авторов Pulse_Authors? Рассказываю! ‎ ‎Всем привет! 👋 ‎ ‎На просторах нашего любимого Пульса — множество каналов, авторов и инвесторов, вероятно, кстати, будущих авторов. Каждому хочется выделиться чем-то уникальным и особенным, а поиски этого самого Грааля, который позволит стать крутым и популярным автором, не заканчиваются никогда. ‎ ‎Я, как и любой автор, хочу, чтобы материал, который я делаю на канале, становился лучше, качественнее, смотрибельнее. Чтобы пульсяне после его прочтения первым делом искали кнопку «Подписаться». ✅ ‎ ‎Не так давно я заметил, что появился канал , который по задумке должен помогать авторам прокачать свой блог. А когда вы набираете свои первые 100 подписчиков, вам в чате приходит сообщение, что вы стали участником программы привилегий с гайдом для улучшения развития канала! ‎ ‎Ознакомившись с гайдом, если честно, особого значения я не придал. Многие, вероятно, кто его читал, согласятся, что там базовые вещи, которые и так понятны, а где же взять миллион подписчиков — ответов так и нет 😅 ‎ ‎Но дьявол кроется в деталях! 😈 ‎ ‎1️⃣ Описание канала! ‎ ‎Первым делом я поменял описание канала. В нем я изложил самое важное и добавил имя. Теперь подписчики или гости, которые попадают на мой профиль в Пульсе, знают, что за персонажем стоит реальный человек. Мне кажется, так проще воспринимать автора, да и доверия к человеку становится больше. ‎ ‎Это я подметил в статье «Pulse_Authors» с разбором канала ‎ ‎В материале много интересного: не только про шапку профиля, но и про аккуратное оформление постов и скриншотов. ‎ ‎Не верите? Прочтите сами! 😎 ‎ ‎ ‎ ‎2️⃣ Оформление постов. ‎ ‎Раньше я не особо придавал значения своим картинкам и тому, как оформлены посты. Однако вот что я расскажу. ‎ ‎В один прекрасный момент я наткнулся на свой материал в ленте. Картинка была обрезана так, что по ней нельзя было понять, о чем материал, и приходится возвращаться к началу и читать название! А о чем, собственно, пост?! ‎ ‎Признавайтесь! Часто вы возвращаетесь в начало, если визуал вам не понятен? Ладно, я и так знаю: НИКОГДА❗ ‎ ‎Все мы люди, а с тем объемом информации, который мы обрабатываем за день, человек научился отсеивать ненужное буквально в считанные секунды. Некрасиво? Мимо! Неаккуратно? Мимо! Непонятно? Тоже мимо! ‎ ‎Я сам такой же: точно так же листаю ленту Пульса и оцениваю материал в доли секунды по визуалу. Так проще всего, ведь именно по картинке мы понимаем тему и в считанные секунды принимаем решение, интересна она нам или нет. ‎ ‎⚠️ Меня это привело в ужас! Сколько я потерял подписчиков из-за простого недочета? ‎ ‎Что-то мне подсказывает: немало❗ ‎ ‎Флешбэками пронесся гайд Пульса, где указывался размер картинок, которые будут смотреться аккуратно и лаконично в ленте, без обрезаний и потери смысла. Но это же банально... ‎ ‎Благодаря таким, на первый взгляд, мелочам появились новые идеи, которые позволили улучшить материал на канале. Например, рубрика «Колючая подборка», которая была переработана из формата Excel-файла в красивые и содержательные картинки. Такой формат быстро приобрел популярность на моем канале, а судя по количеству лайков, изменения оценили куда больше людей! ‎ ‎💡Не бойтесь экспериментировать, не бойтесь нового и, главное, подмечайте для себя очевидные вещи: иногда они оказываются самыми крутыми решениями сложных задач! ‎ ‎✅ Подписывайтесь на канал — вдруг в одном из постов, вы найдете для себя то, чего не хватало именно вам. ‎ ‎А редактора «Pulse_Authors» хочется попросить почаще радовать нас крутым и полезным материалом! Спасибо! 💛 ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ ‎Ваш Александр — xKAKTYSx 🌵

‎⭐ Незаметные накопления: как собрать до 96 000 ₽ за год ‎ ‎Всем привет! Вы на канале «Колючие инвестиции», а я его автор — xKAKTYSx! ‎ ‎В материале про итоги недели я упоминал, как небольшими суммами с помощью автоотложений пополняю свой портфель. После этого решил подробнее рассказать об этом удобном способе накопления. ‎ ‎Сначала я думал, что подобный подход больше подходит новичкам, которые только начинают формировать капитал. Но потом решил посмотреть на него с другой стороны — и, честно говоря, сам был немного удивлён результатом! ‎ ‎Я использую три вида незаметных отчислений, а для их хранения — накопительный счёт, который сейчас можно найти практически в любом банке: ‎ ‎🔹 Кэшбэк ‎🔹 Округление покупок до 50 ₽ ‎🔹 Ежедневный перевод 100 ₽ ‎ ‎Давайте разберём каждый способ. ‎ ‎ 1️⃣ Кэшбэк ‎ ‎Тут, думаю, всё достаточно понятно. ‎ ‎Вы оплачиваете товары или услуги картой, банк начисляет вам кэшбэк, а затем эти деньги возвращаются в виде рублей. ‎ ‎Я лично предпочитаю именно денежный кэшбэк, а не бонусные баллы. ‎ ‎Все полученные таким образом средства я отправляю на накопительный счёт, где они дополнительно приносят процент. ‎ ‎В среднем у меня кэшбэк приносит 1 000–2 000 ₽ в месяц, причём без учёта крупных покупок, отелей и прочих расходов, которые могут существенно увеличить эту сумму. ‎ ‎2️⃣ Округление покупок ‎ ‎Этот способ можно настроить под себя. В зависимости от банка можно выбрать округление до 10, 50 или 100 рублей. ‎ ‎Суть максимально простая: вы что-то покупаете, банк автоматически округляет сумму покупки до установленного значения, а разницу переводит на накопительный счёт. ‎ ‎Например, покупка стоит 437 ₽, а округление установлено до 50 ₽. С вас списывается 450 ₽, а 13 ₽ отправляются в накопления. ‎ ‎Я лично использую округление до 50 ₽. ‎ ‎Самое интересное здесь в том, что психологически вы практически не замечаете этих небольших отчислений. Кажется, что переплатили всего несколько рублей, но эти деньги не исчезают — они отправляются в накопления. ‎ ‎У меня такой способ позволяет дополнительно откладывать примерно 2 000–3 000 ₽ в месяц. ‎ ‎3️⃣ Ежедневный перевод ‎ ‎Он позволяет не откладывать сразу крупную сумму, которую потом жалко отправлять на накопления, а постепенно формировать капитал небольшими ежедневными переводами. ‎ ‎Я установил автоматический перевод 100 ₽ в день. ‎ ‎Кажется, что 100 рублей — это вообще мелочь. Но за месяц набегает около 3 000 ₽, которые незаметно отправляются на накопительный счёт. ‎ ‎При этом 100 рублей в день, на мой взгляд, значительно легче психологически, чем разом отложить 3 000 ₽. ‎ ‎ 💰 А теперь самое интересное — считаем! ‎ ‎Получается примерно: ‎ ‎🔹 Кэшбэк: 1 000–2 000 ₽ ‎🔹 Округление: 2 000–3 000 ₽ ‎🔹 Автоперевод: около 3 000 ₽ ‎ ‎Итого: 6 000–8 000 ₽ в месяц. ‎ ‎А теперь умножаем на 12 месяцев: ‎ ‎💰 72 000–96 000 ₽ в год! ‎ ‎И всё это — без необходимости каждый месяц отрывать от себя крупную сумму, жёстко урезать расходы или заставлять себя откладывать деньги. ‎ ‎Конечно, у каждого цифры будут свои нюансы: кто-то получает больше кэшбэка, кто-то меньше тратит и, соответственно, меньше получает от округлений. Но сама идея остаётся неизменной: ‎ ‎🪙 Маленькие суммы, которые мы практически не замечаем, со временем могут превратиться в весьма ощутимый капитал. ‎ ‎А дальше эти деньги можно регулярно переводить на брокерский счёт и превращать уже в работающие активы. ‎ ‎Получается своеобразный финансовый автопилот: вы живёте обычной жизнью, совершаете привычные покупки, а параллельно маленькими шагами формируете будущий капитал. ‎ ‎И вот здесь, на мой взгляд, самое интересное: инвестиции — это не всегда про огромные суммы. Иногда всё начинается со 100 рублей в день. ‎ ‎❗ Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ‎ ‎Всем профита и зелёных портфелей! 💚 ‎#новое {$AVAN}

‎⭐ Купоны пришли! Как рационально их использовать? ‎ ‎Всем привет! Купонов много не бывает, а значит, сегодня поговорим о реинвестировании. Во что вкладывать такие поступления, чтобы деньги продолжали работать, а не лежали без дела? Реинвестирование — один из важнейших элементов инвестирования, которым точно не стоит пренебрегать. ‎ ‎Я, как заядлый колючий облигационер, не раз сталкивался с дилеммой: купоны пришли, а во что их вложить? Думаю, многим знакома эта ситуация. Не всегда рынок снижается, иногда облигации стоят дорого, а привлекательных вариантов будто бы нет. Что делать в таком случае? Давайте разберёмся. ‎ ‎ 📌 Реинвестирование обратно в облигации ‎ ‎Здесь всё достаточно просто. Получаем купоны и докупаем либо просевшие выпуски, которые уже есть в портфеле, либо ищем новые интересные идеи. ‎ ‎Но есть важный нюанс. Когда облигации торгуются значительно ниже номинала, их доходность выглядит очень заманчиво, и возникает желание купить побольше. Однако на рынке облигаций высокая доходность редко бывает просто подарком. ‎ ‎Как правило, за ней стоят определённые проблемы эмитента. Рынок требует повышенную доходность как компенсацию за возросшие риски. Поэтому лично я предпочитаю более надёжные компании и чаще рассматриваю выпуски, торгующиеся недалеко от своей справедливой стоимости. ‎ ‎Особенно интересен падающий рынок. Именно тогда хорошо видно, какие облигации инвесторы практически не спешат продавать. На мой взгляд, это один из лучших косвенных признаков доверия к эмитенту, поэтому именно на такие истории я обращаю внимание в первую очередь. ‎ ‎ 💰 Фонды денежного рынка ‎ ‎Иногда рынок становится дорогим: доходности по облигациям уже не радуют, а покупать акции психологически ещё не хочется. В таких ситуациях хорошим вариантом могут стать фонды денежного рынка. ‎ ‎Они позволяют деньгам продолжать работать и одновременно сохраняют высокую ликвидность. Если на горизонте появится интересная возможность — удачное размещение, привлекательная цена на вторичном рынке или другое выгодное предложение, — средства всегда будут под рукой. ‎ ‎На мой взгляд, на бирже очень важно иметь финансовый резерв. Далеко не каждый день рынок дарит хорошие возможности, но когда они появляются, лучше быть готовым ими воспользоваться. ‎ ‎Конечно, часть свободных средств можно держать и на банковских вкладах, а затем пополнять брокерский счёт. Но сегодня мы говорим именно о реинвестировании денег, которые уже находятся внутри брокерского счёта. ‎ ‎📈 Реинвестирование в акции ‎ ‎Когда купоны начинают формировать стабильный денежный поток, возникает логичный вопрос: а почему бы часть этих средств не направить в акции? ‎ ‎Это тоже вполне разумный вариант. Во время серьёзных коррекций акции обычно снижаются сильнее облигаций, а значит, потенциальная доходность в долгосрочной перспективе может оказаться выше. ‎ ‎Если выбирать акции, то лично я бы отдал предпочтение компаниям с сильным бизнесом или качественным дивидендным историям. Причём таким, где дивиденды выплачиваются благодаря устойчивой прибыли, а не за счёт заёмных средств. ‎ ‎Этот момент действительно важен. Компания не обязана платить дивиденды и в любой момент может изменить свою дивидендную политику. Поэтому всегда стоит понимать, за счёт чего формируются эти выплаты и насколько они устойчивы. ‎ ‎✅ Именно так я вижу рациональное использование купонного денежного потока. Ведь решения, которые мы принимаем сегодня, напрямую влияют на результат нашего портфеля завтра. ‎ ‎❗Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ‎ ‎⭐ Если материал был полезен — поддержите его реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые выпуски! ‎ ‎Всем профита и зелёных портфелей! 💚 ‎#новое

‎⚠️ Диверсификация портфеля облигаций: почему это важно? ‎ ‎Да-да, именно о диверсификации я бы сегодня хотел поговорить. А если быть точным, то диверсификация важна не только по разным отраслям, но и в каждом эмитенте должна быть определенная доля портфеля. ‎ ‎❗Начну с того, что многие инвесторы относятся к этому пункту пренебрежительно. Однако в инвестициях это, пожалуй, один из важнейших факторов, особенно в облигациях. ‎ ‎❓Почему? Давайте разберемся! ‎ ‎Начну с того, что приведу свой опыт: как получилось, что в один момент времени в моем портфеле оказались облигации «ЕвроТранса» аж на 34% от всей доли. Однако, осознав это, я вовремя скинул объемы, хотя в моменте просадка была ощутимой. ‎ ‎Это произошло, когда у компании дела шли неплохо, а купонная доходность манила меня высокими процентами, и в итоге 4 выпуска оказались в моем портфеле. Эта ошибка чуть не нанесла очень весомый вред портфелю, но ее удалось избежать. ‎ ‎🔼 Рынок довольно обширный и похож на пирамиду, где во главе (на пике) — экономика, а дальше идут отрасли и компании. ‎ ‎Тут диверсификация идет сразу в обоих направлениях: ‎🔹 Диверсификация отраслевая. ‎🔹 Диверсификация по компаниям из одной отрасли. ‎ ‎1️⃣ Диверсификация отраслевая. ‎ ‎В разные периоды экономики, на спаде или подъеме, могут страдать одни отрасли и процветать другие, или же наоборот, в зависимости от цикла. Тут диверсификация позволяет решить более глобальную проблему: портфель снижается в одном секторе, но чувствует себя хорошо в другом. Тогда мы можем дешевле закупить сектор, который проходит коррекцию, и цены в нем становятся более привлекательными для покупок. Купонный поток позволяет нам маневрировать между активами, не теряя надежности нашего портфеля. ‎ ‎2️⃣ Диверсификация по компаниям. ‎ ‎Тут у нас есть выбор, как и всегда: «закотлетить» в одну компанию одной отрасли или же выбрать несколько компаний. Где-то, безусловно, мы потеряем в процентах доходности, где-то — во времени, пытаясь найти отчетность не одной компании, а нескольких. Но по итогу это понизит наши риски того, что у одной компании могут пойти дела плохо (дефолт). ‎Такая диверсификация уменьшает долю каждой компании в нашем портфеле и помогает спать спокойнее, ведь даже при снижении какой-либо отрасли не все компании могут показывать плохой результат, а иногда, наоборот, он будет лучше рынка. ‎ ‎📌 Если подытожить: можно закинуть все средства в одну компанию и с опаской проверять ее отчеты — вдруг что не так? Только обычно, когда отчеты выходят, стоимость уже прилично просела, ведь рынок не обмануть, и он чует такое заранее. ‎ ‎✅ Но если разбить портфель по отраслям и отдельным компаниям, то это уменьшит влияние многих факторов на ваш портфель, а надежность будет для вас не пустым звуком, особенно когда рынок летит в тартарары. ‎ ‎🩻 Диверсификация — скелет нашего портфеля. ‎ ‎⭐ Понравился материал? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые выпуски! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎#новое

‎💡Рост портфеля — это не только деньги, но и количество облигаций! ‎ ‎Всем привет! Не так давно в своем посте я писал о том, что в облигациях портфель может расти не только в сумме, но и в количестве ценных бумаг внутри, хотя сам портфель может давать просадку или вовсе стоять на месте. ‎ ‎❗Давайте разберемся в этом подробнее. Сразу внесу ремарку: речь идет исключительно об облигациях. Это важно! ‎ ‎Многие инвесторы оценивают свой портфель только по его стоимости. Но если речь идет об облигациях, есть еще один важный показатель — количество ценных бумаг в портфеле. Вы регулярно получаете купоны, и если не тратить эти выплаты, а направлять их на покупку новых облигаций, то со временем их количество начинает расти. ‎ ‎✅ Если взять пример «Колючего портфеля», то, если откинуть ОФЗ и прочие нюансы, а взять лишь корпоративные выпуски (а их, к слову, 1397 штук), мне в среднем приходит в месяц по 22 000 рублей. При номинальной стоимости облигации в 1000 рублей это 20 новых облигаций плюсом каждый месяц. Вроде немного? Даже если не брать сложный процент в расчет, то эти 22 новые облигации, умноженные на 12 месяцев, — это 264 новые бумаги в портфеле! А главное, стадия рынка не имеет значения: будь то рост или же снижение. ‎ ‎💰 Что по итогу? А вот что! Получается сложный процент, но в бумагах, который дает следующее: ‎ ‎🔹увеличивается количество облигаций ‎ ‎🔹растет сумма купонных выплат ‎ ‎🔹купоны инвестируются ‎ ‎🔹портфель увеличивается ‎ ‎⬆️ Со временем именно это увеличение количества активов становится одним из главных факторов роста пассивного дохода. Ведь чем больше облигаций находится в портфеле, тем больше купонов они приносят, а значит, тем быстрее работает механизм реинвестирования. ‎ ‎📌 Даже при просадках в стоимости облигации выкупят по номиналу. Но чем больше у вас этих облигаций будет, тем больше и ваш портфель! ‎ ‎⭐ Понравился материал? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые выпуски! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚

‎📌 Портфель мечты. Выпуск 3 ‎ ‎Ну что же, мы обсудили портфели с низким риском, а также портфели с контролируемым риском. Вот мы и добрались до доходных и высокодоходных портфелей, которые как могут принести нам хорошие проценты, так и свести все наши старания к убыткам. ‎ ‎Приступим! ‎ ‎5️⃣ Доходный портфель облигаций! ‎ ‎Вероятно, такой портфель имеет автор этого поста, и тут надо внести небольшую ремарку: с этого момента ваш портфель — ваша вторая работа! ‎ ‎30% — надёжные компании (можно разбавить ОФЗ), 50% — компании со средним риском и 20% — высокорисковые облигации. ‎ ‎По моему скромному колючему мнению, данный вариант портфеля — последний в выпуске, который ещё хоть как-то можно контролировать и маневрировать доходностью с рисками. Играли когда-нибудь в шахматы? Каждый ход — это покупка или продажа ваших активов в портфеле. ‎ ‎Интересно, многи ли тут любителей шахмат? 🤔 ‎ ‎❗Вы вынуждены быть в рынке, мониторить новости, ориентироваться на отчёты и риторику ЦБ. На данном этапе сбора портфеля ни в коем случае не делайте упор на какой-либо сектор эмитентов или на определённую компанию. Чем больше хороших эмитентов соберёте, тем проще будет. Доля каждого эмитента будет не критичной, если вдруг вы увидите в новостях знакомую компанию из своего портфеля с пометкой "техдефолт". Данный портфель — это большой труд, который вы сознательно берёте на себя. ‎ ‎ ‎6️⃣ Портфель ВДО или игра в Сапёра . ‎ ‎Итак, портфель высокодоходных облигаций. ‎ ‎💥 Не зря автор данного поста сравнивает данный вид портфеля с игрой в «Сапёра». В данном портфеле у вас будет колоссальная доходность, которую можно получить на рынке, но и буря эмоций, причём, скорее всего, не очень положительных. ‎ ‎Компании, которые предлагают такую доходность, делают это не от доброты душевной, а по нужде. Нужда бывает разной: перекредитоваться, закрыть долги или же просто попытаться выжить. В затянувшейся, как сейчас, строгой ДКП для многих компаний это просто игра в русскую рулетку. Достаточно посмотреть на 11 техдефолтов за первый квартал 2026 года. ‎ ‎Страшно? Мне да! ‎ ‎💊 В современных реалиях данный вид портфеля вряд ли позволит вам много заработать, даже с большими процентами доходности, однако подарит незабываемую гамму эмоций от новостей вроде «снижение кредитного рейтинга, компания понесла убытки, у компании техдефолт», а слово «реструктуризация» будет использоваться всё чаще и чаще! ‎ ‎Часто проходили игру «Сапёр»? А если ставка — ваши деньги? ‎ ‎ ‎📝 Если подвести итог повествования, то нет идеального процентного соотношения тех или иных видов облигаций, так как каждый инвестор решает для себя сам, какие риски он готов брать на себя, учитывая множество факторов, которые влияют на стоимость активов. ‎В каждый из портфелей, описанных мной, можно добавить и валютные облигации, и вспомнить про оферту, амортизацию, лесенку и многие другие нюансы, но боюсь, что вы запутаетесь ещё сильнее. Так что для примера я взял в основном фиксированные облигации в рублях и флоатеры в тех же рублях. ‎ ‎Вы можете спросить: а как мне собрать портфель? Всё просто и всё сложно одновременно! Начните с активов понадежнее и наберитесь опыта. Именно опыт — самое важное, что есть на рынке финансовых инструментов, а он приобретается годами и не одной удачной сделкой! ‎ ‎⭐ Что думаете по серии выпусков? Какие темы хотели бы ещё затронуть? Пишите в комментариях и не забудьте подписаться, чтобы не пропустить новые выпуски! ‎ ‎Всем профита и зелёных портфелей! 💚 {$RU000A10B396} {$RU000A108G88} {$RU000A105GV6} {$RU000A109791}

‎📌 Портфель мечты. Выпуск 2 ‎ ‎📝 В прошлом выпуске мы разобрались с вариантами более-менее надёжных портфелей, которые хоть и требуют внимания к рынку, но не углублённо. ‎ ‎Сегодня поговорим о 3-м и 4-м вариантах портфелей. В них уже появляются те бумаги, за которыми надо следить, и даже не просто направления рынка и ключевой ставки, а также проверять отчётность компаний в портфеле и новостной фон вокруг них. Это нужно для того, чтобы избежать неожиданностей, и даже если будут сильные просадки, мы должны понимать, почему это случилось, и своевременно принимать решение. ‎ ‎3️⃣ Портфель легкого риска. ‎ ‎Основа — ОФЗ и компании максимального кредитного рейтинга с добавлением компаний подоходнее. ‎ ‎Тут процентов 70–80% надёжных бумаг, мы разбавляем 20-30 % бумаг среднего кредитного рейтинга и ВДОшками. ‎ ‎Это повышает доходность портфеля, но вносит в него небольшую, хоть и контролируемую, опасность. Чаще проверяем отчётность компаний, следим за новостным фоном. У компаний бывают проблемы как некритические, так и критические, важно понимать, какая новость вышла и какая проблема теперь с эмитентом в нашем портфеле. Собственно, по этим принципам и будем ориентироваться, допускать просадки в таких рисковых эмитентах или пресекать их на корню. ‎ ‎❗Главный риск заключается в том, чтобы не начать переводить надёжность в увеличение рисков, как бывает, когда мы продаём доходные активы, чтобы добрать убыточные. Это может закончиться тем, что у вас на полном серьёзе в портфеле окажется один убыточный актив, и не факт, что вы выйдете в плюс по итогу! Не забывайте про вашу стратегию и риск-менеджмент! ‎ ‎4️⃣ Портфель умеренного риска. ‎ ‎50 % — ОФЗ и сильные компании, 30–40 % — компании со средним кредитным рейтингом и 20–10 % — компании ВДО. ‎ ‎Чем выше доходность, тем больше наша ответственность за решения, которые мы принимаем, покупая какой-либо доходный актив. На такой портфель будет уходить прилично вашего времени, это надо для того, чтобы быть в курсе, как дела в той или иной компании. Сюрпризов здесь особенно будет больше, и неожиданностей тоже. Очень желательно уже иметь запасные средства, чтобы выкупать интересные варианты на просадках, но стоит понимать, что не на всех просадках это надо делать. Иногда проще скинуть убыточный актив и выбрать другой, поинтереснее. ‎ ‎❗Опасность заключается в том же аспекте — не стать заложником одного или двух эмитентов, которых вы будете усреднять до победного, а именно пока не продадите все активы с положительной динамикой. ‎ ‎Новичкам не особо рекомендую собирать такой портфель, лучше наберитесь опыта, и в дальнейшем по чуть-чуть можно пробовать подбирать бумаги на скромные проценты от всего портфеля. ‎ ‎📌 Ваш портфель — ваша крепость! Не разрушайте его изнутри неправильными решениями. ‎ ‎В следующем, третьем выпуске поговорим уже о серьёзной доходности, но и о серьёзных рисках, сопутствующих такой доходности. ‎ ‎Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на канал и получайте уведомления о новых выпусках! 🔔 ‎ ‎Всем профита и зелёных портфелей! 💚 ‎

‎📊 Акции vs облигации — вечная битва инвесторов ‎ ‎На рынке постоянно идёт спор: ‎ ‎Что лучше? ‎Акции или облигации? ‎ ‎Но правда в том, что многое зависит не только от компании или доходности, а от ключевой ставки и состояния экономики. ‎ ‎📉 Когда интереснее акции: ‎ ‎Акции обычно становятся особенно привлекательными при низкой ключевой ставке. ‎ ‎Почему? ‎ ‎Деньги становятся “дешёвыми” ‎ ‎Компании могут: ‎— брать более выгодные кредиты ‎— активнее развиваться ‎— быстрее наращивать прибыль ‎ ‎Это позитивно влияет на стоимость бизнеса и котировки акций. ‎ ‎Инвесторы начинают искать доходность ‎ ‎Когда ставки по вкладам и облигациям низкие: ‎— капитал начинает уходить в рынок акций ‎— растёт интерес к рисковым активам ‎— инвесторы готовы покупать “историю роста” ‎ ‎В такие периоды акции часто показывают сильную динамику. ‎ ‎📈 Когда интереснее облигации: ‎ ‎Высокая ключевая ставка меняет ситуацию. ‎ ‎Облигации начинают выглядеть намного привлекательнее. ‎ ‎Можно зафиксировать высокую доходность ‎ ‎При высоких ставках рынок предлагает: ‎— повышенные купоны ‎— хорошие доходности к погашению ‎— возможность зафиксировать процент на годы вперёд ‎ ‎Особенно это важно для консервативного инвестора. ‎ ‎Риск часто ниже, чем у акций ‎ ‎Если акция может: ‎— сильно упасть ‎— долго восстанавливаться ‎— зависеть от настроения рынка ‎ ‎То облигация чаще даёт: ‎— понятный денежный поток ‎— прогнозируемые выплаты ‎— более стабильный сценарий ‎ ‎❗Главная ошибка инвесторов ‎ ‎Многие пытаются найти “лучший” инструмент навсегда. ‎ ‎Но рынок цикличен. ‎ ‎Есть периоды: ‎— силы акций ‎— силы облигаций ‎ ‎И задача инвестора — понимать, в какой фазе находится рынок. ‎ ‎Что происходит сейчас ‎ ‎При высоких ставках облигации становятся серьёзным конкурентом акциям. ‎ ‎Инвестор начинает задавать себе вопрос: ‎ ‎“Зачем брать высокий риск в акциях, если можно получить достойную доходность в облигациях?” ‎ ‎И это абсолютно логичный вопрос. ‎ ‎Но акции тоже важны ‎ ‎Несмотря на привлекательность облигаций: ‎ ‎— именно акции чаще дают максимальный рост капитала на длинной дистанции ‎— именно бизнес создаёт реальную переоценку стоимости ‎— именно акции лучше защищают капитал при долгом горизонте ‎ ‎📌 Итог ‎ ‎Акции и облигации — не враги. ‎ ‎Это инструменты для разных фаз рынка и разных задач инвестора. ‎ ‎Низкие ставки: ‎➡️ рынок чаще любит акции ‎ ‎Высокие ставки: ‎ ‎➡️ облигации начинают выглядеть особенно интересно ‎ ‎Грамотный инвестор не воюет между инструментами. ‎Он понимает, когда каждый из них работает лучше. ‎ ‎Не дайте кактусу засохнуть — подписывайтесь и ставьте ❤️. ‎ ‎Всем профита и зелёных портфелей! 💚

‎🌵Риски в облигациях и как уберечь свой портфель от неожиданностей. ‎ ‎📌 Мы выяснили, в чем риски высокой доходности, и вы, наверное, уже решили, какой себе соберете портфель. В 3-й серии выпусков хотел бы рассказать о тех неписаных правилах, которые должен соблюдать инвестор, чтобы, если не оградить себя от неприятностей на рынке, то хотя бы сделать их маломальски контролируемыми самим инвестором. ‎ ‎К чему же я привел пример из собственного опыта? ‎ ‎3 ЧАСТЬ ‎ ‎1️⃣ У инвестора всегда должны быть свободные средства, чтобы докупить хорошие бумаги на просадках, даже если эти просадки не предвидятся. Средства могут лежать на вкладе или же в фондах денежного рынка, но определенный процент от портфеля должен быть зарезервирован всегда. Лучше лишний раз не купить какой-то интересный для вас актив, а отложить на "черный день", чем когда этот день наступит, у вас не будет ничего для докупки хороших вариантов. Этот фонд можно сделать сразу, когда собираете портфель облигаций (что в идеале), или же формируйте его пополнениями брокерского счета и купонными выплатами, особенно если ежемесячно выделяете на пополнение брокерского счета N суммой средств. ‎ ‎2️⃣ Определите, какой комфортный для вас процент от портфеля может быть в одном эмитенте. Выпусков у эмитента может быть один, два или двадцать два, поэтому, независимо от количества выпусков, разбейте этот процент на те, которые хотели бы приобрести. Это убережет вас от сильных просадок по одному эмитенту, и не так жалко будет скинуть актив и переложить средства в другой. Сам грешу этим правилом, так как, если посмотрите мой портфель, 34% всего портфеля лежат в одном эмитенте, что не очень хорошо и сильно повышает риски. Но так получилось, чему я не особо рад, хотя и знаю, при каких сценариях эти риски буду уменьшать. ‎ ‎3️⃣ Проверяйте отчетность эмитентов, которые у вас уже в портфеле или которые планируете купить. Есть ли развитие компании и зарабатывает ли она средства, или же живет от кредита до кредита, чтобы рассчитаться по старым долгам. Смотрите на их долги и как легко они их могут выполнить. Это очень важно, особенно в эпоху высокой ключевой ставки. Сам в начале облигационного пути не всегда проверял отчетность. До сих пор есть в портфеле довольно шаткие, как по мне, компании, которые брал еще с их размещения, но долю в портфеле я уменьшил. Риски хоть и остаются, но, как по мне, они тоже контролируемые. ‎ ‎4️⃣ Во второй серии я писал, что переложил активы в фикс-купоны. Это произошло потому, что я ожидал начало снижения ключевой ставки, а так как все средства были в облигациях с плавающим купонным доходом, я решил зафиксировать хорошую доходность. ‎ ‎Раз уж пришли на биржу, хотите или нет, вам придется следить за рынком и событиями. Вы должны четко понимать, когда стоит покупать облигации с фиксированным купонным доходом, с плавающим или же валютные облигации, и так же научиться ловко маневрировать в них. ‎ ‎⚠️5️⃣Никогда и ни при каких обстоятельствах не пользуйтесь кредитными средствами для покупки или усреднения ценных бумаг. А также, если эти деньги, хоть и отложены, но не предназначены для использования на бирже. ‎ ‎❗Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Статья — исключительно личный опыт автора, которым он делится. ‎ ‎Инвестируйте головой, а не эмоциями! С наилучшими пожеланиями, Ваш xKAKTYSx 💚

‎🌵Риски в облигациях и как уберечь свой портфель от неожиданностей. ‎ ‎📌 В первой части выпуска мы выяснили, что высокая доходность в облигациях скрывает в себе большие риски для инвестора. Выяснили, как вышло, что уже в 2026 году 11 техдефолтов, и вероятнее всего, до конца года их будет еще больше. Лирики пожалуй, хватит, переходим к горькой правде. ‎ ‎2 ЧАСТЬ. ‎ ‎❓ Как уберечь свой портфель от неожиданностей? ‎ ‎⚠️ Наверное, это самая сложная статья для колючего автора, так как 100% стратегии, которая бы вас уберегла на рынке облигаций, нет и быть не может. А тот, кто говорит, что ее знает, вероятнее всего, вас обманывает. ‎ ‎🔹Если брать ОФЗ, то они, безусловно, нужны в портфеле, но тут есть риски повышения ключевой ставки. Тогда по выпускам будет приходить не большой % по купонам, а цена тела на них сильно уменьшится. Хороший пример – 26230, 26233, 26238 выпуски, где тело облигации на 50% стало дешевле. ‎ ‎🔹Компании с хорошими кредитными рейтингами, вроде бы тут и надежность! Опять же, кейсы Почты России, РЖД, ГК Самолет развеивают этот миф. Проблем нерешаемых там пока нету, но даже в таких гигантах рынка есть свои проблемы и трудности, что уже не звоночек, а прямо колокол. ‎ ‎🔹Рынок ВДО, пожалуй, самый веселый на рынке, так как в основном именно тут происходит все самое интересное. Именно эти компании больше всего страдают от высокой ключевой ставки и затяжного ДКП, расплачиваясь высокими % по купонам и рисками не дожить до завтра. ‎ ‎❗Как я уже написал выше, 100% модели безопасного управления портфелем на долгие годы нету, но это не значит, что все пропало и пора бежать и прятать денежные средства под матрас. На рынке облигаций, как и на любом другом рынке ценных бумаг, важно вовремя реагировать на изменения и иметь свой риск-менеджмент, и это очень важно. Ну, прямо очень важно! ‎ ‎✏️ Для начала, подумайте, какой портфель вы хотите собрать. Будь то это бетонный портфель ОФЗ, чуть с большей доходностью из компаний ААА-рейтинга и чуть ниже, или портфель для хорошего заработка из ВДО. ‎ ‎С ОФЗ более-менее проще. В основном риски только в том, что при повышении ключевой ставки вы можете сильно потерять в доходности, и по факту ваш доход может не перегнать даже инфляцию. ‎ ‎При выборе компаний, если честно, я перестал в последнее время разделять их на "надежные" и компании ВДО. Почему так? Во-первых, в обоих случаях приходится смотреть за отчетностью и важно понимать, для чего им денежные средства с новым и новым выпуском облигаций. Важно следить за новостным фоном и держать руку на пульсе в большинстве случаев. А если в обоих случаях есть риски, то лучше посмотреть, что нам на них предлагают! Не так ли? ‎ ‎💸 Рынок изменчив. Если происходят ухудшения, то на них рынок реагирует острее и намного быстрее, чем на какой-либо маломальский позитив. Если взять личный пример: еще не так давно только сама облигация ЕвроТранса с 25% купонной доходностью давала +25% в стоимости тела. А что сейчас?! Еще не так давно люди мерились купонной доходностью в портфеле, а сейчас техдефолт чуть ли не каждую неделю! ‎ ‎К чему я это? Расскажу в 3 СЕРИИ! ‎ ‎❗Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Статья — исключительно личный опыт автора, которым он делится. ‎ ‎

🌵Высокая доходность: шанс заработать или шанс потерять? ‎Всем привет! ‎ ‎Сегодня хочу поговорить о ВДО и всем, что связывает нас с ними в последнее время: негативные новости, техдефолты и риски. ‎ ‎📝 ВДО — это долговые ценные бумаги компаний с низким уровнем финансовой устойчивости, которые предлагают инвесторам повышенную доходность в обмен на повышенные риски. ‎ ‎Ключевые факторы здесь — повышенная доходность и повышенные риски. ‎ ‎Напомню, не от хорошей жизни компании выпускают такие бумаги, а тем более, все мы помним, какая была ещё не так давно ставка — 21%. ‎ ‎Это очень плохо для экономики, а для компаний, которые занимают под такой процент, просто катастрофа. ‎Если учесть те компании, которые относятся к ВДО, то там обстоит всё ещё хуже! Представьте, что кто-то занимает под 25-30-35% годовых? ‎ ‎При 30% годовых со 100 000 рублей придётся отдавать 130 000 по итогу. А теперь представьте тот же пример, только для компаний с миллиардными займами. Это немыслимые займы, там уже не стоит вопрос о прибыли, там стоит вопрос, как выжить! ‎ ‎❗ С такими займами кратно повышаются риски, ведь компании и так не зарабатывали особо, так как были в долгах, а сейчас, чтобы выжить, им надо занимать под больший процент, и вся выручка уходит на погашение долгов. А иногда и её не хватает... ‎ ‎В итоге вроде как хорошо получать огромные проценты по меркам экономики, но, как оказалось, есть и другая сторона, а именно техдефолты и дефолты компаний. ‎ ‎Динамика показывает катастрофу: ‎🔹2024 г. — 11 техдефолтов и дефолтов. ‎🔹2025 г. — 36 техдефолтов и дефолтов с учётом ЦФА. ‎🔹2026 г. — на апрель месяц 10 техдефолтов, из них уже 4 полноценных дефолта. ‎ ‎Динамика катастрофическая, и пока не перекредитуются под нормальные ставки, будет только хуже! ‎ ‎Но это не всё, так как во время таких выплат происходят разные казусы, что понижает доверие к компании, и даже при снижении ставки крайне сложно перекредитоваться под меньший процент, что был. ‎ ‎📌 Вывод прост: если рассматривать процент доходности не как заработок, а как вероятность потери части капитала. ‎ ‎Не премия 30% доходности за риск, а 30% на то, что деньги вы не вернёте! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚

‎🌵 Подводные камни в финансовой отчетности: чего бояться инвестору ‎ ‎Финансовая отчетность — это не всегда «чистая правда». ‎Иногда это красиво упакованная версия реальности. ‎ ‎Главная задача инвестора — увидеть, где могут прятаться риски ‎ ‎⚠️ 1. Прибыль есть, денег нет ‎ ‎Компания показывает прибыль ‎Но денежный поток (OCF) отрицательный ‎ ‎Это один из самых опасных сигналов ‎ ‎Почему так бывает: ‎ ‎🔹выручка «на бумаге» (дебиторка растёт) ‎🔹деньги ещё не получены ‎🔹агрессивное признание доходов ‎ ‎📌 Вывод: ‎смотри не на прибыль, а на деньги ‎ ‎⚠️ 2. Слишком красивая EBITDA ‎ ‎Компании любят показывать EBITDA, потому что она «выглядит лучше» ‎ ‎Но: ‎ ‎🔹не учитывает долг ‎🔹не учитывает капзатраты ‎🔹не учитывает реальные расходы ‎ ‎📌 Частая ловушка: ‎высокая EBITDA ≠ хорошие деньги ‎ ‎⚠️ 3. Рост за счёт долга ‎ ‎Компания растёт ‎Но долг растёт быстрее ‎ ‎Это искусственный рост ‎ ‎Смотри: ‎ ‎🔹Debt / EBITDA ‎🔹процентные расходы ‎ ‎📌 Опасно, если: ‎долг растёт быстрее прибыли ‎ ‎⚠️ 4. Разовые доходы ‎ ‎Компания может «нарисовать» прибыль за счёт: ‎ ‎🔹продажи активов ‎🔹курсовых разниц ‎🔹разовых операций ‎ ‎Но это НЕ устойчивый доход ‎ ‎📌 Всегда проверяй: ‎регулярная ли это прибыль ‎ ‎⚠️ 5. Манипуляции с расходами ‎ ‎Компании могут: ‎ ‎🔹переносить расходы на будущие периоды ‎🔹занижать резервы ‎🔹капитализировать затраты ‎ ‎В итоге прибыль выглядит выше ‎ ‎⚠️ 6. Скрытые долги ‎ ‎Не весь долг виден сразу ‎ ‎Обрати внимание: ‎ ‎🔹аренда (лизинг) ‎🔹гарантии ‎🔹внебалансовые обязательства ‎ ‎📌 Это «невидимые риски» ‎ ‎⚠️ 7. Падение маржи ‎ ‎Выручка растёт ‎Но маржа падает ‎ ‎Значит: ‎ ‎🔹растут расходы ‎🔹бизнес становится слабее ‎ ‎📌 Это ранний сигнал проблем ‎ ‎⚠️ 8. Резкий рост дебиторки ‎ ‎Продажи растут ‎Но деньги не приходят ‎ ‎Клиенты не платят ‎ ‎📌 Риск: ‎ ‎🔹кассовый разрыв ‎🔹будущие списания ‎ ‎⚠️ 9. Частые изменения отчётности ‎ ‎Если компания: ‎ ‎🔹меняет методику ‎🔹пересчитывает прошлые данные ‎🔹усложняет структуру ‎ ‎Это тревожный сигнал ‎ ‎⚠️ 10. Слишком сложная структура ‎ ‎Много «дочек», схем и сегментов ‎ ‎Сложно понять: ‎ ‎❓где прибыль ‎❓где убытки ‎ ‎📌 Чем сложнее — тем выше риск ‎ ‎🔥 Главные красные флаги ‎ ‎🚩 прибыль без денег ‎🚩 рост долга ‎🚩 разовые доходы ‎🚩 падение маржи ‎🚩 мутная структура ‎ ‎💡 Итог ‎ ‎Финансовая отчетность — это не ответ, а подсказка ‎ ‎Задача инвестора: ‎не просто читать цифры, а искать подвох ‎ ‎🧠 Простое правило ‎ ‎Если всё выглядит идеально — ‎скорее всего, ты что-то не увидувидел ‎ ‎❗Если пост был полезен — поддержите реакцией. ‎ ‎Это помогает каналу расти и выпускать больше интересного материала. ‎ ‎И не забудьте подписаться, впереди ещё много интересного! ‎ Всем профита и зеленых портфелей! 💚

‎🌵 Финансовая отчетность: как читать и на что смотреть в первую очередь ‎ ‎Финансовая отчетность — это «рентген» бизнеса. ‎Она показывает, зарабатывает ли компания, сколько у неё долгов и есть ли реальные деньги. ‎ ‎ 📊 3 главных отчета ‎ ‎1. 🧾 Отчет о прибылях и убытках (P&L / Income Statement) ‎ ‎Показывает: сколько компания заработала ‎ ‎Ключевые строки: ‎ ‎🔹Выручка (Revenue) ‎🔹Себестоимость ‎🔹Операционная прибыль ‎🔹Чистая прибыль ‎ ‎👉 Отвечает на вопрос: бизнес прибыльный или нет ‎ ‎ 2. 💰 Отчет о движении денежных средств (Cash Flow) ‎ ‎Показывает: есть ли реальные деньги ‎ ‎Разделы: ‎ ‎🔹Операционный поток ‎🔹Инвестиционный ‎🔹Финансовый ‎ ‎👉 Важно: прибыль ≠ деньги ‎ ‎ 3. 🏦 Баланс (Balance Sheet) ‎ ‎Показывает: что у компании есть и сколько она должна ‎ ‎Формула: ‎Активы = Обязательства + Капитал ‎ ‎👉 Отвечает на вопрос: насколько компания устойчива ‎ ‎🔥 На что смотреть в первую очередь ‎ ‎1. Рост выручки ‎ ‎ 📈 растёт ➡️ бизнес развивается ‎ 📉 падает ➡️ проблемы ‎ ‎ 2. Чистая прибыль ‎ ‎🔹стабильная или растущая — хороший знак ‎🔹скачет или отрицательная — риск ‎ ‎3. Денежный поток (OCF) ‎ ‎👉 Самое важное ‎ ‎🔹положительный — бизнес генерирует деньги ‎🔹отрицательный — живёт в долг ‎ ‎4. Долг (Debt) ‎ ‎Смотри: ‎ ‎🔹общий долг ‎🔹соотношение к прибыли ‎ ‎👉 если долг слишком большой — риск дефолта ‎ ‎5. Маржинальность ‎ ‎Показывает эффективность: ‎ ‎🔹высокая — бизнес сильный ‎🔹падает — проблемы ‎ ‎📚 Главные аббревиатуры ‎ ‎💡 EBITDA ‎ ‎Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization ‎ ‎👉 Прибыль до: ‎ ‎🔹процентов ‎🔹налогов ‎🔹амортизации ‎ ‎📌 Показывает: ‎«чистую операционную силу бизнеса» ‎ ‎💡 EBIT ‎ ‎Прибыль до процентов и налогов ‎ ‎👉 более строгий показатель, чем EBITDA ‎ ‎💡 Net Income ‎ ‎Чистая прибыль ‎ ‎👉 то, что остается акционерам ‎ ‎💡 Revenue ‎ ‎Выручка ‎ ‎👉 весь доход компании ‎ ‎💡 OCF (Operating Cash Flow) ‎ ‎Операционный денежный поток ‎ ‎👉 реальные деньги от бизнеса ‎ ‎💡 FCF (Free Cash Flow) ‎ ‎Свободный денежный поток ‎ ‎👉 деньги после всех расходов ‎ ‎📌 именно из него платят: ‎ ‎🔸дивиденды ‎🔸купоны ‎🔸 долги ‎ ‎💡 Debt / EBITDA ‎ ‎Ключевой показатель долга ‎ ‎👉 показывает, за сколько лет компания погасит долг ‎ ‎🟡 до 2–3 ➡️ нормально ‎🔴 выше 4 ➡️ риск ‎ ‎💡 ROE ‎ ‎Рентабельность капитала ‎ ‎👉 эффективность для акционеров ‎ ‎💡 ROA ‎ ‎Рентабельность активов ‎ ‎👉 насколько эффективно используются активы ‎ ‎⚠️ Частые ошибки новичков ‎ ‎❌ смотреть только на прибыль ‎❌ игнорировать долг ‎❌ не учитывать денежный поток ‎❌ вестись на «красивые цифры» EBITDA ‎ ‎🔥 Итог ‎ ‎Финансовая отчетность — это 3 вопроса: ‎ ‎1. 📈 Есть ли прибыль? ‎2. 💸 Есть ли деньги? ‎3. ⚖️ Нет ли перегруза долгами? ‎ ‎💡 Простая формула анализа ‎ ‎👉 Рост + Деньги + Контроль долга = сильная компания ‎ Всем профита и зеленых портфелей! 💚

‎🌵 Путь купонов: от компании до инвестора ‎ ‎Все мы так привыкли получать купоны от облигаций, что это стало для нас, инвесторов, своего рода обыденным событием. ‎ ‎Но давайте разберёмся, какой путь проходят эти деньги, прежде чем попасть к нам в портфель и подкинуть там немного гормона радости! ‎ ‎Купон — это не просто «процент по облигации». ‎Это целая цепочка движения денег от бизнеса к тебе в карман. ‎ ‎1. 🏢 Компания привлекает деньги ‎ ‎Компания выпускает облигации, чтобы занять деньги у инвесторов. ‎ ‎👉 По сути: ‎ты даёшь деньги ➡️ компания обязуется вернуть + платить проценты ‎ ‎📌 В момент выпуска: ‎ ‎🔹определяется ставка купона (например, 10% годовых) ‎🔹устанавливаются даты выплат (раз в квартал / полгода) ‎ ‎ 2. 💰 Компания зарабатывает прибыль ‎ ‎Чтобы платить купоны, компании нужны деньги. ‎ ‎Источники: ‎ ‎🔹операционная прибыль ‎🔹кредиты / рефинансирование ‎🔹иногда — новые облигации ‎ ‎📌 Важно: ‎если бизнес слабый ➡️ риск невыплаты растёт ‎ ‎3. 🏦 Деньги идут в инфраструктуру рынка ‎ ‎Компания НЕ платит напрямую инвестору. ‎ ‎Цепочка выглядит так: ‎ ‎👉 Компания ‎✅ Платёжный агент / банк ‎✅ Национальный расчетный депозитарий ‎✅ Брокер ‎✅ Ты ‎ ‎📌 В России ключевое звено — ‎Национальный расчетный депозитарий (НРД) ‎ ‎4. 📊 Фиксация владельцев (дата отсечки) ‎ ‎Перед выплатой определяется список владельцев облигаций. ‎ ‎📅 Это называется: ‎ ‎❗ дата фиксации / реестр ‎ ‎Если ты владел облигацией на эту дату — получишь купон ‎Даже если продашь её на следующий день ‎ ‎5. 💸 Выплата купона ‎ ‎В дату выплаты происходит магия: ‎ ‎🔹деньги приходят в НРД ‎🔹распределяются по брокерам ‎🔹зачисляются на твой брокерский счет ‎ ‎📌 Обычно это занимает 1–3 рабочих дня ‎ ‎6. 🧾 Налоги ‎ ‎После поступления купона: ‎ ‎🔹брокер удерживает НДФЛ (если это не льготный инструмент) ‎🔹ты получаешь «чистый» доход ‎ ‎📌 В РФ стандарт: ‎ ‎* 13% / 15% налог ‎ ‎7. ⚠️ Если что-то пошло не так ‎ ‎Если у компании проблемы: ‎ ‎❌ задержка купона ‎❌ технический дефолт ‎❌ полный дефолт ‎ ‎👉 тогда выплаты могут: ‎ ‎❗задержаться ‎❗уменьшиться ‎❗или не прийти вовсе ‎ ‎🔥 Итог простым языком ‎ ‎Купон — это поток денег: ‎ ‎💼 бизнес ‎🏦 система ‎📊 брокер ‎💸 ининвестор ‎ ‎Понравился материал? ‎Подписывайтесь на канал — здесь сложные вещи объясняются простым языком. ‎ ‎Инвестиции — это не удача, а понимание. ‎А знания действительно дают силу. 💡 ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚

‎🌵 Почему ОФЗ актуальны всегда! ‎ ‎Всем привет! ‎ ‎Сегодня речь пойдет о наших любимых ОФЗ. Почему же важно иметь в портфеле облигаций данный инструмент и как им пользоваться? ‎Идеальный (к которому мы все стремимся) сценарий такой: ставка повышается — берем флоатеры за основу, ставка понижается — закупаемся бумагами с фиксированным купоном. ‎ ‎Но давайте теперь подробнее, почему так важны ОФЗ и что они дают нам и нашему портфелю. ‎ ‎ОФЗ (облигации федерального займа) — это один из самых базовых и надежных инструментов на рынке. Коротко и по делу 👇 ‎ ‎1️⃣ Надёжность ‎ ‎ОФЗ выпускает государство (Минфин РФ) ‎👉 Риск дефолта минимальный по сравнению с корпоративными бумагами ‎ ‎2️⃣ Стабильный доход ‎ ‎🔹Фиксированные купоны ‎🔹Регулярные выплаты (обычно 2 раза в год) ‎ 👉 Подходят для пассивного дохода ‎ ‎3️⃣ Прогнозируемость ‎ ‎Ты заранее знаешь: ‎ ‎🔹сколько получишь ‎🔹когда получишь ‎ 👉 Это делает ОФЗ удобными для планирования ‎ ‎4️⃣ Защита в кризис ‎ ‎Когда рынок падает: ‎📉 акции падают сильнее ‎📊 деньги часто перетекают в облигации ‎ ‎👉 ОФЗ становятся «тихой гаванью» ‎ ‎5️⃣ Доходность выше депозитов (часто) ‎ ‎В периоды высоких ставок: ‎👉 ОФЗ могут давать доход выше банковских вкладов ‎ ‎6️⃣ Ликвидность ‎ ‎🔹Можно купить/продать в любой момент ‎🔹Большой рынок ‎ 👉 Деньги не «заморожены» ‎ ‎7️⃣ Разные виды под цели ‎ ‎🔹с фиксированным купоном ‎🔹с плавающим (привязка к ставке) ‎🔹индексируемые (защита от инфляции) ‎ ‎💡 Итог ‎ ‎ОФЗ — это: ‎❗база портфеля ‎❗инструмент для снижения риска ‎❗источник стабильного дохода ‎ ‎Подытожу: даже в моём портфеле, который наполнен разными корпоратами, есть место бумагам ОФЗ. Почему? Я хочу зафиксировать двузначный процент купонов на длительный срок. Уже сейчас те корпораты, которые я брал на пике ставки, подходят к своему логическому концу, и у некоторых это последний год с очень крутой ставкой купона. Средства будут возвращаться, а куда их пристраивать в скором будущем, надо думать уже сегодня! ‎ ‎📌 Что бы ни происходило на рынке, главное — рационально использовать ресурсы портфеля. ‎ ‎Понравился материал? ‎Подписывайтесь на канал — здесь сложные вещи объясняются простым языком. ‎ ‎Инвестиции — это не удача, а понимание. ‎А знания действительно дают силу. 💡 ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚

‎📜 Как появились акции, облигации и фьючерсы: ‎ ‎Всем привет! 🤝 ‎ ‎Финансовые инструменты, которыми сегодня пользуются инвесторы по всему миру, не появились “сразу”. Они — результат сотен лет развития торговли, риска и человеческой изобретательности. ‎ ‎Разберёмся по порядку 👇 ‎ ‎🪙 Облигации — первый шаг к инвестициям ‎ ‎Облигации появились раньше всех. ‎ ‎📍 Ещё в Древнем Риме государство занимало деньги у граждан на войны и строительство. ‎📍 В Средние века, особенно в Венеции и Флоренции, города начали официально выпускать долговые расписки. ‎ ‎👉 Суть была простой: ‎Ты даёшь деньги ➡️ тебе обещают вернуть позже + процент. ‎ ‎💡 Это и есть облигация — по сути, долговая расписка. ‎ ‎Почему они появились: ‎ ‎🔹государствам нужны были деньги ‎🔹налоги не всегда хватало ‎🔹война и инфраструктура требовали быстрых средств ‎ ‎📌 Вывод: ‎Облигации — это первый инструмент, где деньги начали “работать” без прямого участия человека. ‎ ‎🏢 Акции — рождение бизнеса как инвестиции. ‎ ‎Акции появились позже — в XVII веке. ‎ ‎📍 В 1602 году была создана первая публичная компания — Голландская Ост-Индская компания. ‎ ‎👉 Она сделала революцию: ‎ ‎🔹разделила бизнес на доли ‎🔹продала эти доли инвесторам ‎ ‎💡 Так появились акции. ‎ ‎Теперь: ‎ ‎🔹инвестор владел частью компании ‎🔹получал прибыль (дивиденды) ‎🔹мог продать свою долю другому ‎ ‎📌 Почему это стало прорывом: ‎ ‎🔹бизнесы стали расти быстрее ‎🔹риски делились между людьми ‎🔹появилась первая фондовая биржа ‎ ‎📊 Фактически, это момент рождения современного фондового рынка. ‎ ‎ 🌾 Фьючерсы — защита от неопределённости ‎ ‎Фьючерсы появились из реальной проблемы — нестабильности цен. ‎ ‎📍 Первые аналоги были в Японии (XVII век), где торговали рисом. ‎📍 Позже — в США (Чикаго), где фермеры и покупатели договаривались о цене заранее. ‎ ‎👉 Суть: ‎Ты сегодня фиксируешь цену на товар, который получишь в будущем. ‎ ‎💡 Это и есть фьючерс — контракт на будущее. ‎ ‎Зачем это нужно: ‎ ‎фермеру — чтобы не потерять деньги при падении цены ‎покупателю — чтобы защититься от роста цены ‎ ‎📌 Пример: ‎ ‎Фермер договаривается продать пшеницу через 6 месяцев по фиксированной цене — независимо от рынка. ‎ ‎🔗 Как всё связано ‎ ‎Эти три инструмента решают разные задачи: ‎ ‎🪙 Облигации - сохранить и приумножить с меньшим риском ‎🏢 Акции - заработать на росте бизнеса ‎🌾 Фьючерсы - управлять рисками и ценами ‎ ‎💡 Итог ‎ ‎Финансовый рынок — это не что-то сложное и искусственное. ‎Он вырос из простых человеческих потребностей: ‎ ‎занять деньги - появились облигации ‎развивать бизнес - появились акции ‎защититься от риска - появились фьючерсы ‎ ‎👉 И сегодня, используя их, ты фактически пользуешься инструментами, которым сотни лет. ‎ ‎Если пост был полезен — поддержите реакцией. ‎ ‎Это помогает каналу расти и выпускать больше интересного материала. ‎ ‎И не забудьте подписаться, впереди ещё много интересного! 🤝 ‎ ‎Всем профита и зелёного портфеля! 💚 ‎

‎🌵Финансовая грамотность и инвестирование — или просто мода? ‎ ‎Всем привет! 🤝 ‎ ‎Давайте разберёмся и расставим точки над "и". Финансовая грамотность и инвестирование — это бум образования и здравомыслия или же бум моды, который отживёт своё и пройдёт как очередной тренд на что-то? ‎ ‎💳 Мы с вами вступили в эру интернет-банкинга, цифровизации активов, которые мы физически перестали ощущать. Деньги уже для нас что-то совсем цифровое и малоосязаемое. Появилось очень много банковских и финансовых приложений, реклама на каждом шагу, что, мол, инвестировать легко, просто и круто! ‎ ‎❗А теперь разберёмся подробнее, что есть что! ‎ ‎ ‎📈 Сегодня про инвестиции говорят все. ‎Акции, облигации, крипта, дивиденды — это стало частью повседневных разговоров. ‎ ‎Но давай честно: ‎мы действительно становимся финансово грамотнее… ‎или просто следуем за модой? ‎ ‎ ‎Раньше модно было покупать айфон. ‎Потом — ездить в Дубай. ‎Теперь — «инвестировать». ‎ ‎И это не плохо. ‎Плохо другое — когда за модой нет понимания. ‎ ‎ ‎Финансовая грамотность — это не про то, ‎чтобы сказать: ‎«Я купил акции». ‎ ‎Это про то, чтобы ответить на вопросы: ‎ ‎🔹Зачем я это сделал? ‎🔹Как это вписывается в мою стратегию? ‎🔹Какие риски я беру? ‎🔹Что я буду делать, если рынок упадёт? ‎ ‎Мода — это когда: ‎человек покупает актив, потому что: ‎«все покупают» ‎«сейчас растёт» ‎«сказали в тиктоке» ‎ ‎Финансовая грамотность — это когда: ‎человек может не купить. ‎И это будет осознанное решение. ‎ ‎Мода заставляет действовать быстро. ‎Грамотность учит ждать. ‎ ‎Мода кричит: «не упусти шанс!» ‎Грамотность говорит: «не потеряй деньги». ‎ ‎Самая опасная иллюзия — ‎это ощущение, что ты инвестор, ‎хотя на самом деле ты просто участник тренда. ‎ ‎Настоящее инвестирование — это скучно. ‎Без адреналина. ‎Без ежедневных «сделок». ‎Без желания доказать что-то рынку. ‎ ‎Это дисциплина, стратегия и холодная голова. ‎ ‎И вот главный вопрос, который стоит задать себе: ‎ ‎❓ Ты инвестируешь… ‎или просто хочешь быть человеком, который покупает что-то? ‎ ‎Потому что разница огромная: ‎ ‎В первом случае — ты строишь будущее. ‎Во втором — создаёшь иллюзию контроля. ‎ ‎Инвестирование — это не тренд. ‎Это навык, который остаётся, ‎когда мода проходит ‎и рынок перестаёт расти. ‎ ‎📌 Если коротко: ‎Мода может привести тебя на рынок. ‎Но только грамотность позволит на нём выжить. ‎ ‎Понравился материал? ‎Подписывайтесь на канал — здесь сложные вещи объясняются простым языком. ‎ ‎Инвестиции — это не удача, а понимание. ‎А знания действительно дают силу. 💡 ‎ ‎Всем профита и зелёных портфелей! 💚 ‎ ‎ ‎

‎🌵 Зачем компании выпускают облигации, а мы покупаем их долги? ‎ ‎Звучит странно, правда? ‎👉 компания берёт в долг ‎👉 а инвесторы с радостью дают ей деньги ‎ ‎Но на этом и строится огромная часть рынка ‎ ‎🏢 Зачем это компаниям? ‎ ‎Компании постоянно нужны деньги: ‎ ‎🔹на развитие бизнеса ‎🔹запуск новых проектов ‎🔹покупку оборудования ‎🔹расширение ‎ ‎И у них есть выбор 👇 ‎ ‎❌ взять кредит в банке ‎❌ продать часть компании (акции) ‎✔ выпустить облигации ‎ ‎💡 Почему облигации — это удобно? ‎ ‎1️⃣ Не нужно делиться бизнесом ‎2️⃣ Условия часто гибче, чем в банке ‎3️⃣ Можно привлечь много инвесторов сразу ‎ ‎📌 по сути: ‎компания занимает деньги у людей, а не у банка ‎ ‎👤 А зачем это нам? ‎ ‎Потому что мы становимся кредиторами 😏 ‎ ‎Когда ты покупаешь облигацию: ‎ ‎🔹ты даёшь деньги в долг ‎🔹тебе платят проценты ‎🔹в конце возвращают сумму ‎ ‎❗ это как депозит, но чаще выгоднее ‎ ‎📊 Простой пример ‎ ‎Ты купил облигацию на 10 000 ₽ ‎С доходностью 10% годовых ‎ ‎👉 каждый год получаешь 1 000 ₽ ‎👉 в конце тебе возвращают 10 000 ₽ ‎ ‎⚠️ Но есть нюанс ‎ ‎Это не «бесплатные деньги» ‎ ‎❗ компания может обанкротиться ‎❗ выплаты могут задержаться ‎ ‎👉 поэтому важно выбирать надёжных эмитентов ‎ ‎ 🔑 Итог ‎ ‎Компании выпускают облигации, чтобы расти ‎Мы покупаем их — чтобы зарабатывать ‎ ‎📌 это взаимная выгода ‎ ‎💬 Главная мысль: ‎Облигации — это не просто «долги» ‎ это инструмент, где бизнес растёт, а инвестор зазарабатывает ‎ ‎Понравился материал? ‎Подписывайтесь на канал — здесь сложные вещи объясняются простым языком. ‎ ‎Инвестиции — это не удача, а понимание. ‎А знания действительно дают силу. 💡 ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚

‎💰 Не надо меньше тратить — надо больше зарабатывать ‎ ‎Всем привет! 🤝 ‎ ‎Наверное, часто слышали: "Трать меньше, урезай потребности, откажись от чашки кофе"? ‎ ‎Знакомо, не так ли?! Но давайте теперь посмотрим на это всё чуть под другим углом, а именно, рассмотрим путь не урезания, а наоборот, попытаемся найти путь больше зарабатывать! ‎ ‎Приступим! ‎ ‎Большинство советов про деньги звучат так: ‎👉 «экономь» ‎👉 «урежь расходы» ‎👉 «откажись от всего лишнего» ‎ ‎Но есть проблема: экономия имеет предел, а доход — нет. ‎ ‎ 🧠 В чём ошибка мышления? ‎ ‎Когда ты фокусируешься только на экономии: ‎ ‎🔹перестаёшь жить комфортно ‎🔹зажимаешь себя ‎🔹не растёшь ‎ ‎И самое главное — не увеличиваешь доход ‎ ‎⚠️ Экономия не сделает тебя богатым ‎ ‎Да, она важна! ‎ ‎Однако! ‎ ‎🔹можно сократить расходы на 10–30% ‎🔹но доход можно увеличить в разы ‎ ‎📌 Разница очевидна ‎ ‎🚀 Где настоящий рост? ‎ ‎Не в отказе от кофе ☕ ‎а в развитии себя ‎ ‎✅ навыки ‎✅ знания ‎✅ новые источники дохода ‎ ‎💡 Простой пример ‎ ‎Ты экономишь 5 000 ₽ в месяц ‎или ‎увеличиваешь доход на 5000 ₽ ‎ ‎Что быстрее приведёт к результату? ‎ ‎🔑 Куда инвестировать в первую очередь? ‎ ‎✔ обучение ‎✔ навыки, которые дают деньги ‎✔ окружение ‎✔ опыт ‎ ‎Это активы, которые растут вместе с тобой ‎ ‎🧭 Баланс — ключ ‎ ‎Важно не впадать в крайности: ‎ ‎❌ жить в долг ‎❌ тратить без контроля ‎ ‎НО и ‎❌ душить себя экономией ‎ ‎📊 Итог ‎ ‎Экономия — это защита ‎Развитие — это рост ‎ ‎💬 Главная мысль: ‎ ‎Не урезай жизнь ради денег, увеличивай доход через развитие! Урезание даёт раздражение и негатив. Когда ты начинаешь больше зарабатывать, преобладает позитивное мышление и появляется увзарабатывать. ‎ ‎Если пост был полезен — поддержите реакцией. ‎ ‎Это помогает каналу расти и выпускать больше интересного материала. ‎ ‎И не забудьте подписаться, впереди ещё много интересного! 🤝 ‎ Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎

‎🌵Почему люди покупают акции компаний, которыми пользуются сами? ‎ ‎Всем привет! 🤝 ‎ ‎Это одна из самых частых причин покупки акций. ‎И на первый взгляд — звучит логично. ‎ ‎👉 Пользуешься ➡️ значит доверяешь ➡️ значит покупаешь акции ‎ ‎Но давай разберёмся глубже 👇 ‎ ‎🧠 Логика инвестора (на первый взгляд) ‎ ‎🔹Я пользуюсь этим сервисом ‎🔹Мне нравится продукт ‎🔹Компания растёт ‎🔹Значит акции будут расти ‎ ‎👉 кажется, всё сходится ‎ ‎⚠️ Где здесь подвох? ‎ ‎Ты покупаешь не продукт ‎👉 ты покупаешь бизнес ‎ ‎А это разные вещи. ‎ ‎Компания может: ‎ ‎🔹быть популярной ‎🔹иметь крутой продукт ‎🔹но при этом не зарабатывать или быть переоценённой ‎ ‎📌 Пример из жизни ‎ ‎Ты любишь: ‎ ‎🔹удобное приложение ‎🔹классный сервис ‎🔹вкусный продукт ‎ ‎Но ты не видишь: ‎ ‎🔹долги компании ‎🔹прибыль ‎🔹конкуренцию ‎🔹реальную стоимость акций ‎ ‎👉 и покупаешь «на ощущениях» ‎ ‎💡 Почему так происходит? ‎ ‎Это называется: ‎"эффект знакомого" ‎ ‎Мозг выбирает: ‎✔ то, что понятно ‎✔ то, что уже проверено ‎✔ то, чем ты пользуешься ‎ ‎👉 и создаёт ложное чувство безопасности ‎ ‎🔑 В чём ошибка? ‎ ‎Путаница между: ‎ ‎🔹хороший продукт ❌ ‎🔹хорошая инвестиция ✔ ‎ ‎Это не одно и то же. ‎ ‎✅ Как делать правильно? ‎ ‎Использовать это как первый фильтр, а не решение: ‎ ‎✔ да, ты знаешь компанию ‎НО дальше нужно смотреть: ‎ ‎🔹прибыль ‎🔹долги ‎🔹рост ‎🔹оценку ‎ ‎ 📊 Итог ‎ ‎Покупать акции знакомых компаний — это нормально. ‎❗ Но покупать только потому что ты ими пользуешься — ошибка ‎ ‎💬 Главная мысль: ‎Покупай не то, что нравится, а то, что приносит деньги. ‎ ‎⚠️ Если пост был полезен — поддержите реакцией. ‎ ‎Это помогает каналу расти и выпускать больше интересного материала. ‎ ‎И не забудьте подписаться, впереди ещё много интересного! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей!💚 ‎

‎📈 Почему так важно вовремя купить и вовремя продать активы? ‎ ‎Многие думают, что инвестиции — это просто: ‎купил и ждёшь. ‎ ‎Но реальность другая 👇 ‎зарабатывают не только на покупке, ‎а на разнице между покупкой и продажей. ‎ ‎💡 Почему важно вовремя купить? ‎ ‎Потому что цена имеет значение. ‎ ‎Если ты покупаешь актив: ‎ ‎🔹на хаях (когда «все говорят») ‎🔹на эмоциях ‎🔹без понимания ‎ ‎👉 ты уже снижаешь свою будущую прибыль ‎ ‎📌 Пример: ‎Два человека купили одну и ту же акцию ‎— один по 100 ‎— второй по 150 ‎ ‎Когда цена стала 200: ‎ ‎🔹первый заработал +100% ‎🔹второй всего +33% ‎ ‎⚠️ Почему важно вовремя продать? ‎ ‎Потому что прибыль — это не цифры на экране, а зафиксированный результат ‎ ‎Самые частые ошибки: ‎ ‎🔹«ещё чуть-чуть подожду» ‎🔹«она точно вырастет дальше» ‎🔹«жалко продавать» ‎ ‎👉 в итоге рост превращается в падение ‎ ‎📌 Классика рынка: ‎актив вырос ➡️ ты не продал ➡️ ‎он упал ➡️ ты уже в минусе ‎ ‎🧠 Главная мысль ‎ ‎Инвестирование — это не угадывание ‎это управление решениями ‎ ‎Важно: ‎✔ не купить слишком дорого ‎✔ не продать слишком поздно ‎ ‎🔑 Что реально работает? ‎ ‎🔹заходить в актив с пониманием, а не по хайпу ‎🔹заранее знать: где ты выйдешь ‎🔹фиксировать прибыль, а не ждать идеала ‎ ‎ ‎📊 Итог: ‎Не существует идеального момента. ‎Но есть дисциплина. ‎ ‎И именно она отличает: ‎👉 инвестора от игрока ‎👉 прибыль от «почти заработал» ‎ ‎Понравился материал? ‎Подписывайтесь на канал — здесь сложные вещи объясняются простым языком. ‎ ‎Инвестиции — это не удача, а понимание. ‎А знания действительно дают силу. 💡 ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎

🌵‎5 лучших первых инвестиций, о которых почти никто не говорит! ‎ ‎Когда люди слышат слово "инвестиции", они сразу думают про акции, крипту или «куда вложить деньги». ‎Но правда в том, что первые и самые важные инвестиции — вообще не про рынок. ‎ ‎Какие? Давайте разберёмся! ‎ ‎1️⃣ Лучшая инвестиция — это инвестиция в знания ‎ ‎Прежде чем покупать акции — разберись, что ты покупаешь. ‎Финансовая грамотность, понимание рисков, психология рынка — это фундамент. ‎ ‎Без этого покупка акций выглядит как: ‎«Куплю… а вдруг вырастет» ‎ ‎А это уже не инвестиции. Это рулетка. ‎ ‎Знания дают главное — контроль. ‎Ты начинаешь понимать, почему растёт или падает твой капитал. ‎ ‎2️⃣ Лучшая инвестиция — перестать жить в кредит ‎ ‎Инвестировать и одновременно сидеть в долгах — это как пытаться бежать с якорем на ноге. ‎ ‎Кредит: ‎🔹съедает доход ‎🔹создаёт давление ‎🔹заставляет принимать импульсивные решения ‎ ‎Пока у тебя есть долговая нагрузка — твои инвестиции работают не на тебя. ‎ ‎Сначала убери минус. Потом строй плюс. ‎ ‎3️⃣ Лучшая инвестиция — научиться откладывать ‎ ‎Не важно сколько ты зарабатываешь. ‎Важно — сколько ты сохраняешь. ‎ ‎Навык откладывать — это база, которая: ‎🔹формирует дисциплину ‎🔹создаёт капитал ‎🔹даёт уверенность ‎ ‎Без этого даже большой доход утекает сквозь пальцы. ‎ ‎Начни с малого. ‎Главное — регулярность, а не сумма. ‎ ‎4️⃣ Лучшая инвестиция — сон и здоровье ‎ ‎Звучит не как инвестиция, но это одна из самых недооценённых вещей. ‎ ‎Уставший человек: ‎🔹принимает худшие решения ‎🔹быстрее поддаётся панике ‎🔹чаще теряет деньги ‎ ‎Рынок — это стресс. ‎И если у тебя нет ресурса, ты начинаешь ошибаться. ‎ ‎Здоровье = ясная голова = сильные решения. ‎ ‎5️⃣ Лучшая инвестиция — эмоции ‎ ‎Когда ты заработал свои первые деньги на бирже — не спеши реинвестировать всё до копейки. ‎ ‎Сделай паузу. ‎Порадуй себя. ‎ ‎Купи что-то, съезди куда-то, отметь этот момент. ‎ ‎Почему это важно? ‎ ‎Потому что ты: ‎🔹закрепляешь результат ‎🔹ощущаешь «реальность» денег ‎🔹даёшь мозгу сигнал: это работает ‎ ‎Эмоции = топливо для дальнейшего роста. ‎ ‎❗Вывод ‎ ‎Большинство новичков ищут «куда вложить деньги». ‎Но реальный вопрос — в кого ты инвестируешь. ‎ ‎Понравился материал? ‎Подписывайтесь на канал — здесь сложные вещи объясняются простым языком. ‎ ‎Инвестиции — это не удача, а понимание. ‎А знания действительно дают силу. 💡 ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎

‎🎰 Биржевое казино и цена удачи! ‎ ‎Казино vs Биржа: почему многие теряют деньги, думая что инвестируют? ‎ ‎На поверхности всё выглядит одинаково: ‎ты вкладываешь деньги и ждёшь результат. ‎ ‎Но ключевая разница не в инструменте. ‎А в том, как ты им пользуешься. ‎ ‎🎰 Как работает казино ‎ ‎В казино всё построено на одном принципе: ‎у тебя отрицательное математическое ожидание. ‎ ‎Пример: ‎Ты ставишь 1000р на рулетку. ‎Вероятность проигрыша выше, чем выигрыша. ‎ ‎Даже если ты выиграл 2–3 раза подряд: ‎👉 в долгую ты всё равно отдашь деньги системе ‎ ‎Потому что: ‎ ‎🔹есть комиссия казино (вшитая в правила) ‎🔹нет стратегии, которая гарантирует плюс ‎🔹результат — чистая случайность ‎ ‎📈 Как работает биржа ‎ ‎На бирже ты покупаешь часть бизнеса. ‎ ‎Пример: ‎Ты купил акции крупной компании. ‎Компания растёт ➡️ прибыль растёт ➡️ акции растут. ‎ ‎Если ты: ‎ ‎🔹держишь активы долго ‎🔹инвестируешь регулярно ‎🔹диверсифицируешь ‎ ‎👉 ты начинаешь играть на стороне роста экономики ‎ ‎⚠️ Главная ошибка новичков ‎ ‎Многие не знают тонкостей биржи. ‎ ‎И делают вот что: ‎👉 покупают акции так же, как ставят на номер в рулетке ‎ ‎“Вот эта акция выстрелит” ‎“Сейчас быстро заработаю” ‎“О, все берут — и я возьму” ‎ ‎Это уже не инвестиции. ‎Это — казино, только под другим названием. ‎ ‎❗Реальные примеры ‎ ‎❌ Пример 1: “Поставил на акцию” ‎ ‎Человек покупает одну “горячую” акцию,которая уже дала ощутимо большой процент роста. Допустим 20% ‎Без анализа. ‎ ‎Что дальше: ‎ ‎🔹акция падает на -10% ‎🔹он паникует и продаёт ‎ 👉 фиксирует убыток ‎ ‎Поведение = ставка в казино ‎ ‎❌ Пример 2: “Хочу быстро отыграться” ‎ ‎Потерял 5000р ➡️ заходит с плечом ‎ ‎Что происходит: ‎ ‎🔹рынок идёт против него ‎🔹убыток увеличивается в 2–3 раза ‎ ‎ 👉 депозит сгорает ‎ ‎Это уже даже хуже казино ‎ ‎✅ Пример 3: “Скучный инвестор” ‎ ‎Другой человек: ‎ ‎🔹покупает фонд/облигации регулярно ‎🔹не реагирует на шум ‎🔹контролируете портфель ‎ ‎Что в итоге: ‎👉 капитал растёт за счёт времени и сложного процента ‎ ‎💡 В чём настоящая разница ‎ ‎Казино: ‎❌ Случайность ‎❌ Короткая история ‎❌ Минус в долгую ‎❌ Только эмоции ‎ ‎Биржа: ‎✅ Вероятность + стратегия ‎✅ Долгая история ‎✅ Плюс в долгую(при дисциплине) ‎✅ Система ‎ ‎🚨 Когда биржа превращается в казино ‎ ‎🔹ты гонишься за быстрыми деньгами ‎🔹покупаешь без понимания ‎🔹смотришь только на “вырастет или нет” ‎🔹используешь заёмные деньги ‎🔹пытаешься отыграться ‎ ‎👉 в этот момент ты уже не инвестор ‎ ‎ ‎> Биржа не делает тебя богатым быстро ‎ ‎> Она делает богатым тех, кто не пытается играть ‎ ‎🧠 Главное, что нужно понять ‎ ‎Покупка акции — это не ставка “повезёт / не повезёт” ‎ ‎👉 почему этот актив должен расти со временем? ‎ ‎Если ответа нет — ‎ты просто выбрал номер в рулетке ‎ ‎ ‎⚠️ Так в чём же цена удачи, спросите вы? ‎Всё очень просто и сложно одновременно. ‎ ‎Цена удачи — в тысячах сделках, отработанных новостях и опыте, который приходит исключительно с торговлей! Тогда, когда ты находишься на бирже, на рынке ценных бумаг, когда понимаешь: вот тут стоит купить, а вот тут — продать! Удача — это не «авось», а всего лишь вероятностью свершения события, которое ты уже видел десятки раз! Понравился материал? ‎Подписывайтесь на канал — здесь сложные вещи объясняются простым языком. ‎ ‎Инвестиции — это не удача, а понимание. ‎А знания действительно дают силу. 💡 ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚

‎⚠️ Первая и последняя ошибка на бирже ‎ ‎Первая ошибка — самая болезненная. ‎И, возможно, самая ценная. ‎ ‎Это тот момент, когда человек впервые понимает: ‎на бирже можно не только заработать… но и потерять. ‎ ‎Для кого-то это точка выхода. ‎Для кого-то — точка роста. ‎ ‎Одни закрывают приложение и больше не возвращаются. ‎Другие — начинают думать, учиться, менять подход. ‎ ‎❗Немного реальности ‎ ‎Статистика не самая вдохновляющая: ‎ ‎🔹До 80% инвесторов оказываются в минусе уже в первый год ‎🔹Около 80% трейдеров прекращают деятельность в течение первых двух лет ‎🔹Значительная часть уходит уже в первые месяцы ‎ ‎Если перевести это на простой язык: ‎ ‎🔸После 1 года остаётся меньшинство ‎🔸После 2 лет — уже только самые устойчивые ‎🔸После 3 лет — формируется “ядро” инвесторов, которые действительно понимают рынок ‎ ‎Биржа — это фильтр. ‎И первая ошибка — его первый тест. ‎ ‎ ‎⛔ А теперь про последнюю ошибку ‎О ней почти не говорят. ‎ ‎Потому что… ‎её невозможно предсказать. ‎ ‎К примеру: ‎ ‎Рынок уже много раз “ломал” инвесторов ‎ ‎❗Крах доткомов (2000) ‎ Миллионы поверили в “новую экономику”. Итог — обвал и годы восстановления. ‎ ‎❗Мировой финансовый кризис (2008) ‎ Паника, банкротства, рынок падает на десятки процентов. Многие вышли навсегда. ‎ ‎❗Обвал рынков из-за COVID-19 (2020) ‎ Резкое падение — и такое же резкое восстановление. ‎ Те, кто продал на панике, зафиксировали убытки. ‎ Те, кто выдержал — восстановились. ‎ ‎Последняя ошибка — это не про рынок. ‎ ‎Это про человека. ‎ ‎ ‎👉 последнюю ошибку не определяет рынок — её определяешь ты. ‎ ‎Она может быть: ‎ ‎маленькой — и стать уроком ‎ ‎или фатальной — и закончить путь ‎ ‎Главная мысль ‎Первая ошибка делает тебя инвестором. ‎Последняя — проверяет, стал ли ты им на самом деле. ‎ ‎И между ними — всё, что имеет значение: ‎опыт, дисциплина и холодная голова. ‎ ‎❗Какая твоя была первая ошибка и насколько она была критична? ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚