О компании Hewlett Packard Enterprise

Micron заработал за год $85 млрд прибыли. Это похоже на пик цикла памяти, а не на норму Годовая выручка $MU выросла на 256%, почти до $134 млрд, а чистая прибыль — с $ 3,2 млрд до $85 млрд. Отчёт поднял Nvidia до рекорда, но в этих цифрах есть и цикличность, о которой в эйфории легко забыть. 📈 Что показал отчёт Только за последний квартал Micron получил больше $54 млрд выручки — на 45% больше, чем за весь прошлый финансовый год. На текущий квартал компания ждёт $60–63 млрд при консенсусе аналитиков $57 млрд. С начала года акции подорожали с $325 до $1100. Память Micron стоит в платформах Hopper и Blackwell, поэтому 1 октября Nvidia закрылась на рекорде $230,86, а за сентябрь Intel прибавила 35%, $AMD — 33%, $HPE Packard Enterprise — больше 25%. 🧮 Маржа 63% — сигнал пика Чистая прибыль составила 63% выручки. Для производителя памяти это необычно много. Чипы памяти у разных производителей почти взаимозаменяемы, и их цена зависит от баланса спроса и мощностей. Когда спрос обгоняет предложение, цены и маржа взлетают. Заводы строятся годами, и новые мощности приходят на рынок почти одновременно: тогда цены падают, а с ними и прибыль. 🎯 Цель $1350 и её допущение Пётр Пушкарёв ждёт, что Micron за несколько недель снова протестирует летний максимум $1250, а через 6–12 месяцев поднимется до $1350. Такая цель держится на том, что пик продлится. С цикличными компаниями обычно происходит обратное: рынок начинает продавать их на рекордной прибыли, заранее закладывая спад, и акции разворачиваются раньше, чем отчёты. Главное дальше — цены на память и сроки запуска новых заводов у конкурентов: они покажут, сколько продержится пик. #ИИ #Micron #рынок_США

$DXC (бывший $HPE + Computer Sciences Corporation) — классический пример того, как бизнес по обслуживанию legacy-систем пытается выжить в новом мире. Эволюция: 15 лет назад мейнфреймы и дата-центры были сердцем корпоративных IT. DXC зарабатывал на поддержке этих “слонов”. Сейчас заказчики не хотят платить за поддержку железа, они хотят, чтобы ИИ управлял их инфраструктурой. Старая бизнес-модель (аутсорсинг “руками”) умирает, новая (агентный ИИ, который сам чинит инциденты) — только зарождается. Свежий отчет Q1 2027: Баланс: Денег на счетах 1,9 млрд$ . Чистый долг снизили на $270 млн до 1,5 млрд $. Запаса прочности хватает . Выкупили свои акции на $70 млн — не много, но сигнал. Отчет: Выручка 3,0 млрд $, органическое падение -6,7% г/г. Старые сегменты (GIS, инфраструктура) просели на -11%, клиенты экономят на проектах . Маржинальность упала до 5,0%, что на 180 базисных пунктов ниже прошлого года. Но есть свет: заказы в GIS выросли на +35%!😏 Это будущая выручка, которая должна прийти во втором полугодии . Новое оружие — платформа Oasis (агентный ИИ для IT-операций): уже 57 клиентов, сокращает время решения проблем на 90% и выше. Продажи растут. Один крупный клиент подписал контракт на “много миллионов” после теста всего за 4 недели. ИТОГО: классика перехода. Старые дрожжи (поддержка серверов) дают отрицательный рост, новые дрожжи (ИИ-агенты) только набирают обороты. Компания прогнозирует улучшение во втором полугодии, но макроэкономика не помогает. Если ИИ-стратегия выстрелит — сможет переосмыслить себя. Если нет — останется “динозавром” в эпоху машинного обучения.

Американская Hewlett Packard Enterprise, поставщик решений в сфере IT и телекоммуникационных услуг, в третьем квартале 2025 финансового года сократила чистую прибыль почти вдвое, при этом увеличив выручку сильнее прогнозов рынка. Как сообщается в пресс-релизе компании, чистая прибыль в мае-июле составила $276 млн, или 21 цент в расчете на акцию, по сравнению с $512 млн, или 38 центами на акцию, за аналогичный период годом ранее. Прибыль без учета разовых факторов составила 44 цента. Выручка выросла на 19% до $9,14 млрд. Опрошенные FactSet аналитики в среднем оценивали скорректированную прибыль компании на уровне 41 цента на акцию при выручке в $8,8 млрд.Доход подразделения, занимающегося производством серверов, вырос на 16% до $4,9 млрд. В сегменте сетевого оборудования выручка подскочила на 54% до $ 1,7 млрд. В сегменте гибридного облака показатель увеличился на 12% до $ 1 ,5 млрд. Выручка в сфере финансовых услуг поднялась на 1% до $886 млн. Совет директоров HPE утвердил квартальные дивиденды в размере 13 центов на акцию. Выплаты пройдут 17 октября, закрытие реестра акционеров назначено на 18 сентября. Компания планирует в четвертом финквартале выручку на уровне $9,7-10,1 млрд (прогноз экспертов - $10,1 млрд), прибыль без учета разовых факторов - 56-60 центов на акцию (прогноз - 56 центов). Котировки акций HPE по итогам дополнительной сессии в среду выросли на 1,5%. Рыночная стоимость компании с начала года повысилась на 6,9% до $29,9 млрд. $HPE #сердце__пульса