Хэштег #рынок_сша | Тинькофф Инвестиции Пульс

Что происходит с полупроводниками на примере Micron (MU) Публичное признание главы Apple Тима Кука о том, что рост цен на гаджеты неизбежен из-за «неустойчивого» и огромного удорожания чипов памяти, спровоцировало историческое ралли акций Micron (MU). Бумаги компании обновили исторический максимум, взлетев на 8,7% до 1133,99$ за одну торговую сессию. Капитализация Micron вплотную приблизилась к 1,3$ трлн. Это фундаментальный сдвиг сил на рынке полупроводников: производитель конечных гаджетов с самым сильным переговорным весом в мире (Apple) официально капитулировал перед ценовым давлением поставщиков памяти. 🌐 Суть прецедента: Почему Apple бьет тревогу? Обычно Apple диктует поставщикам свои условия и цены. Однако бум инфраструктуры для ИИ создал жесткий дефицит мощностей. Производители чипов (Micron, Samsung, SK Hynix) массово перенаправляют кремниевые пластины на выпуск высокотехнологичной и сверхмаржинальной памяти для ИИ-серверов (HBM), урезая поставки традиционной DRAM и NAND-памяти для потребительского сектора. В результате цены на базовую оперативную память с конца прошлого года выросли более чем в два раза. Противостоять этому Apple не может, так как её новые операционные системы с Siri AI жестко требуют увеличения объема ОЗУ в будущих iPhone 18. Аналитики ожидают подорожания премиальных версий iPhone сразу на 100–270$ 📊 Разбор Micron (MU): Плюсы и драйверы для инвестора •Абсолютная ценовая власть (Pricing Power): Заявление Apple — это главный маркер того, что Micron находится на пике суперцикла. Компания способна бесконечно перекладывать свои издержки на клиентов. Её складские запасы распроданы до конца года и почти полностью забронированы на будущие периоды. •Параболический рост финансовых показателей: В то время как обычные технологические компании борются за маржу, Micron показывает рекорды. В прошлом квартале EPS (прибыль на акцию) взлетела до 12,20$ (против 1,56$ годом ранее), уничтожив прогнозы аналитиков Wall Street. •Переоценка мультипликаторов: Исторически инвесторы оценивали Micron как циклическую компанию с низким P/E (коэффициентом цена/прибыль). Сейчас рынок начинает оценивать её как бенефициара ИИ-инфраструктуры, что оправдывает текущий бурный рост акций почти на 300% с начала года. •Ожидание сплита: Перешагнув отметку в $1000 за акцию, Micron стал явным кандидатом на дробление акций, что в будущем может привлечь дополнительный приток розничных инвесторов. • ⚠️ Риски для удержания позиций •Перегретость котировок: Акции обновили рекорд 35-й раз за этот год. Слишком много позитива и будущих прибылей уже заложено в текущую цену в $1133+. •Близость отчета: Через несколько дней (24 июня) Micron опубликует свежий квартальный отчет. Ожидания рынка взвинчены до предела. Любой намек на замедление темпов роста или слишком консервативный прогноз менеджмента может спровоцировать резкую фиксацию прибыли крупными фондами. •Регуляторный ответ: Тим Кук уже намекнул, что ради решения дефицита Apple готова использовать свой баланс и «все опции на столе», включая лоббирование ослабления санкций для работы с китайскими производителями памяти (например, YMTC). Если США пойдут на уступки ради спасения своей розничной индустрии, дефицит может ослабнуть. 💡 Резюме для инвестора Для инвесторов в Micron ситуация однозначно позитивная. Сигнал от Apple доказывает, что структурное преимущество производителей памяти сохранится надолго. Однако заходить в акцию «на всю котлету» прямо сейчас, на абсолютных исторических пиках за неделю до отчета — технически опасно. Более разумно дождаться локальной коррекции после публикации финрезультатов. Следим за ситуацией. Кто дочитал, обратите внимание на доходность. В ближайшее время разберем аномалии рынка, в том числе и такие. #MU #ии

Решил сделать небольшой обучающий пост на примере разбора Индекса 🇺🇸 S&P 500, к тому же есть хороший повод - завершился очередной месяц и квартал, и мы нарисовали соответствующие свечки на месячном и недельном графиках. Кому интересно, ставьте лайки, буду делать больше подобных постов 👍👍👍 🎯 Индекс S&P 500 (, {$SFZ3}, ) за прошедший месяц очень хорошо скорректировался, на месячном графике вырисовывается разворот, дошли до уровня EMA 10 на месячном графике. 🗓Далее посмотрим на недельный график: хорошее снижение, которое остановилось возле EMA 50, после чего пошел отскок от этого уровня. 🗓На дневном графике образовалась очень интересная формация: по дневкам дошли до уровня EMA 200, который часто выступает сильной поддержкой, хотя бы краткосрочной. 🤔Как можно заметить, указанные выше уровни EMA на разный таймфреймах хоть и не на 100% совпадают, но находятся в приблизительно одной зоне. 🍂Помимо изучения трех таймфреймов, еще рекомендую смотреть на сезонность S&P 500: график сезонности нам говорит о том, что чаще всего к концу сентября месяца индекс корректируется, после чего происходит небольшой откуп или боковик. В начале/середине октября как правило индекс начинает свой рост, который длится вплоть до конца года с переходом в "Ралли Санта Клауса". Еще по рынку США появились позитивные новости в части продления финансирования правительства на 45 дней, то есть шатдауна не будет. Впрочем, все это было ожидаемо. ❗️Таким образом, тут сходится сразу несколько факторов: 1️⃣Отскок от уровня поддержки на таймфреймах МЕСЯЦ, НЕДЕЛЯ, ДЕНЬ 2️⃣Отскок от границы падающего канала на таймфрейме ДЕНЬ 3️⃣Сезонный паттерн роста индекса на предстоящий квартал 🟢Исходя из этого можно сделать предположение, что нас ожидает хороший отскок по индексу S&P 500. 🎯Теперь подумаем, какая может быть первая цель отскока, тут мы можем опираться на следующие факторы: 1️⃣Наверху мы видим предыдущий уровень, который теперь стал сопротивлением, это уровень 4400 по индексу 2️⃣Наверху проходят скользящие средние, а EMA 50 находится выше всех и близко к уровню 4400 (далее она будет снижаться) 3️⃣Если посмотреть на все нисходящее движение по уровням Фибоначи, то я бы выделил цели отскока до 38,5% или 50% от нисходящего импульса, это зоны 4380 и 4425 соответственно 🟢Исходя из этого можно сделать предположение, что вполне может быть отскок к зоне 4000, которая может быть достаточно широкой (4380 - 4425). Дальше надо будет смотреть и анализировать, могут появиться новые цели или сценарии. 🎲🎲🎲Безусловно, на движение рынка будут влиять и поступающие новости, геополитика и многое другое, что мы не способны предсказать, мы ведь не Нострадамусы. То есть под воздействием факторов, которые мы не учли, рынок может не отыграть наш прогноз, но исходя из имеющихся данных рынок может с высокой долей вероятности двигаться в направлении, которое мы определили. ‼️Главное, что вам следует понять, что рынок никому ничего не обязан и он хаотичен, мы можем лишь просчитать наиболее вероятный сценарий и поставить на него деньги! Подписывайтесь, будет еще больше интересных материалов!