Про облигацию НПС Капитал 001Р-01

🔥 НПС Капитал 001Р-01 💡 Оценка привлекательности: умеренная при повышенном кредитном риске Почему: При цене около номинала выпуск дает около 19,1% годовых до погашения — примерно на 5,1 п.п. выше ключевой ставки 14%. Привлекательность поддерживают рейтинг ruA+ и поручительство АО «Группа Компаний Нацпроектстрой». Главный ограничитель — погашение 3,5 млрд руб. одной суммой в сентябре 2029 года и зависимость от финансовой силы группы и доступа к рефинансированию. 💰 Цена / доходность: около 997 руб. при номинале 1 000 руб.; НКД — 3,36 руб. Доходность к погашению — около 19,1% на 24.09.2026. Купон: фиксированный, 14,38 руб. на облигацию, выплаты ежемесячные. Первый купон — 18.10.2026. Что нравится 👍: рейтинг ruA+ и поручительство группы; доходность около 19,1% при ключевой ставке 14%; масштаб и доступ группы к финансированию. Что настораживает ⚠️: основной долг не амортизируется и погашается одной суммой 3,5 млрд руб.; рядом находится погашение на 3 млрд руб. в марте 2029 года; свежих финансовых показателей группы за 2026 год нет. 🏦 Кредитный риск: умеренный, но с заметной зависимостью от группы-поручителя. Сам эмитент в исторической отчетности не показал устойчивой генерации денежных средств, поэтому ключевая опора — поручительство, масштаб и финансовая гибкость группы. Высокая доходность является компенсацией за риск, а не доказательством его отсутствия. 💵 Способность платить купоны: средняя. Собственная историческая генерация эмитента была отрицательной, поэтому выплата купонов зависит от финансовой способности группы-поручителя и сохранения ее кредитного качества. 🏦 Способность погасить долг: достаточная при сохранении действующего поручительства, приемлемого кредитного качества группы и доступа к финансированию. Основная проблема — платеж 3,5 млрд руб. в сентябре 2029 года. 🔄 Риск рефинансирования: средний. На период около шести месяцев приходятся погашения 3 млрд руб. в марте 2029 года и 3,5 млрд руб. в сентябре 2029 года; выпуск зависит от будущего финансирования, хотя масштаб группы и доступ к кредитным линиям этот риск смягчают. ⏳ Горизонт: среднесрочный, с ключевой точкой в 2029 году и необходимостью отслеживать кредитное качество группы, поручительство и доступ к финансированию. Что может изменить оценку: существенное ухудшение финансовой гибкости группы или осложнение рефинансирования могут заметно снизить привлекательность выпуска. Ослабление поручительства также ухудшит баланс риска и доходности. 📌 Итог: Выпуск выглядит умеренно привлекательным благодаря доходности около 19,1%, рейтингу ruA+ и поручительству группы. Основной риск сосредоточен в крупном погашении 2029 года и зависимости от финансовых возможностей группы. 🤖 Публикация подготовлена с использованием искусственного интеллекта на основе имеющихся данных. Перед принятием решения проверьте актуальную информацию самостоятельно. ⚠️ Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. $RU000A10G5F5

Продолжаю путь к цели — 10 млн ₽ капитала в облигациях за 3 года. Для теста решил попробовать поучаствовать в размещении облигаций — взял 25 штук. И вот, если честно, прикола пока так и не понял 😄 По ощущениям, купить бумагу уже после размещения на бирже было бы не сильно сложнее, а иногда, возможно, и выгоднее. Но хотелось один раз пройти весь процесс самому и посмотреть, как это работает. Теперь хотя бы знаю, что галочку «участвовал в размещении» можно поставить)) Кто регулярно заходит в новые выпуски — в чём для вас главный смысл покупать именно на размещении, а не ждать выхода бумаги на вторичку? P.S. Я только учусь в этом разбираться. $RU000A10G5F5

Еженедельный, отчет по стратегии #купоныкаждыйдень с небольшим опозданием ✅Купонов за прошлую неделю 201,62 полюс 1300 погашения/частичные погашения. ✅Купонов за эту неделю с 14 по 20 сентября- 709,22 ✅Средняя по купонам в месяц: 1856,99р 🟢Добавила в портфель 2️⃣шт ✅ $RU000A10D1W2 МегаФон БО-002P-10 💰Выплаты - 12 раз в год 📊Рейтинг ААА 🔹Амортизация -нет 💸Купон - ближайший 12,45 (15,15%) 📈Доходность - флоатер КС+1,15% 🏁Погашение 29.10.27 Поучаствовала в новом размещении на минимальную сумму. И ещё одну штучку прихватила с началом торгов, чисто усреднить ниже номинала. Итого: 1️⃣1️⃣ шт. ✅ Нацпроектстрой Капитал 001Р-01 $RU000A10G5F5 💰Выплаты - 12 раз в год 📊Рейтинг А+ 🔹Амортизация - нет 💸Купон - фикс до 17,7% 🏁Погашение 1.09.2029г. Остаток долга себе самой 13000😌 Пока жду кешбек в 1900р. В синем банке. Он и пойдет на покупки недели.