Про облигацию Атомэнергопром 001Р-07

$RU000A10C6L5 Облигации «Атомэнергопрома» — это классический инструмент для консервативного инвестора, который ценит надёжность выше доходности. По сути, вы одалживаете деньги государственной корпорации, а не частной компании. 🛡️ Главное преимущество: Безупречный «щит» надёжности Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг компании на наивысшем уровне ruAAA со стабильным прогнозом. Этот уровень присваивается заёмщикам с максимальной кредитоспособностью, где вероятность дефолта оценивается как ничтожная. Вот ключевые факты, которые делают облигации такими надёжными: · Государственная поддержка: 95,36% акций принадлежит госкорпорации «Росатом». За долгами компании стоит вся мощь атомной отрасли и государственная поддержка. · Стабильная прибыль: Компания генерирует огромный объем выручки. Например, в первом квартале 2026 года чистая прибыль составила 51,54 млрд рублей, а за первое полугодие — 68,85 млрд рублей. · Разнообразие: Компания занимается полным циклом — от добычи урана до строительства АЭС, что делает бизнес устойчивым. 💰 Ключевые параметры выпуска (RU000A10C6L5) Этот выпуск интересен тем, кто готов зафиксировать высокую доходность на несколько лет: · Купон: 14,35% годовых (выплачивается 4 раза в год по 35,78 руб. на облигацию). · Погашение: 19.07.2030, то есть почти на 4 года. · Доходность: Около 15,9–15,99% годовых к погашению (при текущей цене 962,4 руб. за бумагу). ⚠️ «Обратная сторона»: Долг и риски Долг компании действительно большой, но важно понимать его природу: это не «плохой» долг, а долг растущей компании. · Долговая нагрузка: Общий долг превышает 2 трлн рублей (только облигационный долг — 578 млрд руб.). Соотношение долга к EBITDA находится на уровне 3,0х. · Причины долга: Компания находится в активной инвестиционной фазе — строит новые энергоблоки в России и за рубежом, что требует огромных вложений. Эти затраты в будущем превратятся в новые мощности и выручку. · Процентные риски: Высокие ставки в экономике давно давят на прибыль. Однако большой плюс в том, что у компании нет «пиковых» погашений, график долга растянут до 2037 года, а ликвидность — 249 млрд рублей — позволяет обслуживать обязательства без проблем. 🤔 Стоит ли покупать? Для кого это: Для консервативных инвесторов, которые хотят защитить капитал от инфляции и волатильности рынка. Это не акция с мечтой о «кратном росте», а инструмент стабильного дохода. Моё мнение: Покупать стоит, но трезво оценивая риски. Цена в 96% от номинала — это хорошая точка входа с дисконтом, а доходность почти 16% смотрится выигрышно на фоне вкладов. Основной риск здесь не дефолт, а резкое снижение ключевой ставки ЦБ, при котором новые облигации будут давать меньше, но уже купленный выпуск зафиксирует высокую доходность на годы вперёд. Покупая их, вы делаете ставку не на «атомный прорыв», а на надёжность, подкреплённую государством. Просто стоит помнить, что это долгая инвестиция — спокойно держите бумагу до 2030 года, чтобы получить всю прибыль.

Единственная облигация в моей "лестнице", которая ломает идею ежемесячного потока — и вот почему я всё равно её держу ☢️ Разберу АЭП 001Р-07 (Атомэнергопром) — бумагу, купленную для той же конструкции, что и остальные пять, но с важной оговоркой, которую сначала упустил. Параметры выпуска. ISIN RU000A10C6L5, в обращении с 25.07.2025, погашение 19.07.2030 — самый длинный срок среди всех шести бумаг моей "лестницы" (около 4 лет против 2,5-3 у остальных). Купон фиксированный, 35,78 ₽ на бумагу, следующая выплата 23 октября 2026 года. Вот тот самый нюанс. В отличие от пяти остальных облигаций в блоке, которые платят ежемесячно, эта выплачивает купон 4 раза в год — раз в квартал. То есть чисто механически она не закрывает "пустые" месяцы так, как задумывалось изначально для равномерного денежного потока. Держу её не ради месячной регулярности, а ради других качеств. А качества хорошие. Цена сейчас торгуется с дисконтом к номиналу — около 975-989 ₽ (97,5-98,9%), что даёт доходность к погашению 14,5-14,8% и текущую доходность 16% — выше, чем у большинства бумаг в блоке, именно за счёт того, что покупаешь дешевле номинала. Без амортизации — весь номинал вернётся разом при погашении в 2030 году. Эмитент. Атомэнергопром — вертикально интегрированный холдинг атомной промышленности России, часть структуры Росатома. Государственный масштаб бизнеса и стратегическое значение отрасли — весомый аргумент за надёжность, даже без углубления в конкретные цифры кредитного рейтинга в этом разборе. Честный вывод про архитектуру всей "лестницы". Пять из шести бумаг дают ежемесячный поток, а эта — квартальный бонус сверху с более высокой текущей доходностью. По сути, это не идеальный кирпичик именно для сглаживания месячного графика, а скорее отдельная ставка на доходность и длинную дюрацию внутри того же консервативного блока. В следующий раз, если решу докупать что-то под "идеальный ежемесячный поток", присмотрюсь к аналогичным выпускам Атомэнергопрома с 12 выплатами в год, которые тоже существуют в линейке эмитента. Вопрос в зал: у вас в портфеле облигаций есть бумаги с разной периодичностью выплат, или стараетесь держать всё в одном формате ради простоты учёта? 👇 $RU000A10C6L5 #пульс #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #облигации #Атомэнергопром #Zonyx *Это не инвестиционная рекомендация — просто личный взгляд и открытые данные. Решения и ответственность за них всегда ваши.*

Ну что, копим дальше. Рынок сейчас штормит, ставки падают, поэтому решил немного стабилизировать портфель. Докупил надёжные бумаги. Взял: · $SU26248RMFS3 (ОФЗ 26248) — 70 шт. · $RU000A10C6L5 (Атомэнергопром) — 34 шт. · $SU26254RMFS1 (ОФЗ 26254) — тоже докупаю. Купоны уже капают — примерно 34 000 ₽/мес. До ипотечных 70 000 осталось 36 000 ₽. Все купоны сразу реинвестирую, покупаю на них ещё ОФЗ. План простой: наращиваю долю госбумаг и надёжных корпоратов, усредняю позиции при просадках. Идём спокойно к цели. #пульс #облигации #ипотека #инвестиции #офз #пассивныйдоход