Про облигацию Атомэнергопром 001Р-07

Поймал комментарий от @Pava56 под прошлым постом. Думал, что эта тема давно всем понятна, но, видимо, нет 😁 Распишу, почему я не гашу ипотеку досрочно. Ипотека под 8% или облигации под 15%? Всё дело в разнице ставок. Моя ипотека — 8%, а облигации сейчас приносят в среднем 15–17%. К слову, портфель у меня смешанный: есть ОФЗ $SU26242RMFS6, надёжные корпоративные облигации вроде Атомэнергопрома $RU000A10C6L5, а есть и более рискованные ВДО, например ВИС Финанс $RU000A10EES4 Для начала простой пример: есть лишние 100 000 ₽. 🏠 Отправляю их на досрочку под 8% — экономлю примерно 8 000 ₽ процентов за первый год. 📈 Покупаю облигации под 15% — за год получаю 15 000 ₽, после налога 13% остаётся 13 050 ₽. Разница — 5 050 ₽ в пользу облигаций. Плюс реинвестирую купоны, и они тоже начинают приносить доход. Досрочка тоже выгодна, просто это экономия, а не актив с денежным потоком. Теперь моя ипотека: 🏠 Остаток — 9 112 495 ₽; 🏦 ставка — 8%; 💸 платёж — около 69 000 ₽; 📅 по графику до сентября 2053 года; 📈 в облигациях уже около 3 млн ₽. Допустим, ежемесячно есть ещё 100 000 ₽. Что будет, если направлять их на досрочку или покупки облигаций? Сравним оба варианта на одну дату — когда досрочка полностью закроет кредит. ВАРИАНТ №1 — ГАШУ ИПОТЕКУ 🏠. Плачу банку около 169 тысяч ежемесячно. В июне 2032 года ипотека закрыта вместо 2053-го! За это время выплачено 2,22 млн ₽ процентов. Начальные 3 млн ₽ в облигациях никуда не делись: они продолжают работать и вырастают до 5,54 млн ₽. Плюс около 144 тысяч остаётся от последнего платежа. Итог: долга нет, капитал — 5,68 млн ₽. ВАРИАНТ №2 — ПОКУПАЮ ОБЛИГАЦИИ 📈. Ипотеку плачу по графику, а дополнительные 100 тысяч инвестирую каждый месяц. Для расчёта беру доходность 15% с постепенным снижением до 10% к июню 2032 года; учитываю налог 13% и реинвестирование купонов. За тот же срок: начальные 3 млн ₽ + 6,8 млн ₽ новых вложений + 4,89 млн ₽ дохода с капитализацией = 14,69 млн ₽ в облигациях. Но ипотека ещё есть: остаток 8,42 млн ₽. Допустим, продаю часть портфеля и закрываю её одним платежом. Итог: 14,69 − 8,42 = 6,27 млн ₽ и никакого долга. СРАВНЕНИЕ НА ИЮНЬ 2032 ГОДА 🔥 🏠 Досрочка — ипотека закрыта, капитал 5,68 млн ₽. 📈 Облигации — ипотека закрыта за счёт продажи части портфеля, капитал 6,27 млн ₽. Разница — 586 тысяч ₽ в пользу облигаций! Досрочка сэкономила бы 1,77 млн ₽ процентов, но инвестиции принесли бы на 2,35 млн ₽ больше дохода. Поэтому смотреть только на переплату по кредиту — половина картины. Важно сравнивать не общую сумму процентов банку с купонами, а сколько капитала останется после погашения долга. И ещё о купонах. Если к тому моменту купонная доходность будет 10% годовых, портфель 14,69 млн ₽ даёт в среднем 122 тыс. ₽/мес. до налога. Если после этого продать часть бумаг и закрыть ипотеку — оставшиеся 6,27 млн ₽ дают 52 тыс. ₽/мес. При досрочке портфель 5,68 млн ₽ — около 47 тыс. ₽/мес. Деньги и в том и в другом варианте тратятся одинаковые. Почему я выбираю облигации? Во-первых, при ипотеке под 8% разница с доходностью вложений пока существенная. Чем ниже ставка кредита, тем интереснее такая схема. Во-вторых, облигации при необходимости можно продать, а деньги из досрочки назад так просто не достать. В-третьих, для сравнения специально заложил снижение доходности и налог — не хочу рисовать красивые цифры ради красивых цифр. И наконец, если доходность новых покупок упадёт, мне ничто не мешает переключиться на досрочку. Всё-таки ипотека у меня уже четвёртая 😁 При 10% доходности после налога 13% остаётся 8,7% — преимущество перед ипотекой под 8% небольшое. При 9% — уже 7,83%, и досрочка становится интереснее. Со вкладами логика такая же. Конечно, расчёт условный: облигации могут подешеветь, эмитенты — допустить дефолт, ставки — измениться. В отличие от них экономия процентов по кредиту предсказуемее. З. Ы. Идея не новая и не моя. Никого не призываю повторять. #облигации #ипотека #инвестиции #пульс

📉 Минус 2 284 ₽ на каждые 100 000 ₽ при продлении вклада, а купон 14,35% у этой облигации расписан до 2030 года 📌 Ключевая ставка Банка России за год снизилась с 16,50% до 14,00%, последний раз — 27 июля, и ставки по вкладам пошли следом. По данным ЦБ, средняя максимальная ставка десяти крупнейших банков в третьей декаде октября 2025 года была 15,369%, год спустя — 13,085%. 100 000 ₽ на год под 15,369% — это 15 369 ₽ процентов. Продлённые сейчас под 13,085%, те же деньги принесут 13 085 ₽, на 2 284 ₽ меньше. Ставку вклада пересчитывают в день продления. У облигации с постоянным купоном пересчитывать нечего. В нашей облигационной стратегии есть Атомэнергопром 001Р-07 $RU000A10C6L5 с купоном 14,35%: 35,78 ₽ раз в квартал на бумагу. В графике уже записаны все 15 оставшихся выплат до 19 июля 2030 года, везде одна сумма. Теперь налоги, и тут вклад сильнее: • Проценты по вкладам за 2026 год не облагаются в пределах 160 000 ₽ на человека суммарно по всем банкам: 1 млн ₽ × 16%, максимальная ключевая ставка на 1-е число месяцев года. С превышения — 13%, с дохода свыше 2,4 млн ₽ — 15%. Банк налог не удерживает: придёт уведомление, срок уплаты — 1 декабря 2027 года. • На обычном брокерском счёте с купона 13% удерживает брокер при каждой выплате, лимита нет. С купона 14,35% от номинала на руки остаётся 12,48%, а проценты вклада под 13,085% в пределах лимита налогом не облагаются: пока лимит не исчерпан, чистыми вклад выше. • Смягчает налог ИИС третьего типа: возврат до 52 000 ₽ НДФЛ в год со взносов до 400 000 ₽, если вы платите налог 13%, и освобождение дохода в пределах 30 млн ₽, если счёт, открытый в 2024–2026 годах, не закрывать 5 лет. • При покупке к цене добавляется НКД — купон, накопленный с последней выплаты. Продать бумагу до погашения можно и дороже, и дешевле номинала. Честно о разнице: вклад застрахован через АСВ в пределах лимита, облигация нет, и при проблемах эмитента под риском купоны и номинал. По надёжности облигация вкладу не замена, её довод другой: ставка фиксируется в день покупки. Проверьте сегодня дату окончания своего вклада и ставку на продление. А в карточке своей облигации в Т-Инвестициях откройте купоны: если будущие выплаты расписаны одной суммой до погашения и тип купона указан «постоянный», ставка зафиксирована. Лайкай 👍 комментируй 💬 поддерживай 🙏 подписывайся ✅ #вклады #облигации #купон #налоги #финграмотность

Скинул $NVTK: газ наморозили, а логистика всё ещё в режиме квеста. Санкции на газовозы сыплются быстрее стружки, а со «Звезды» новые Arc7 ждать — быстрее на пенсию выйдешь. Заодно в плюс сдал замещайки ТМК $RU000A107JN3 ( $TRMK ). Чистый долг уже 5,95 EBITDA, процентные расходы продолжают давить на финансовый результат. Заводы работают, а банкиры потирают руки. Петрович в курилке уже всё понял. Всё переложил в Росатом $RU000A10C6L5 Тут свои атомные ледоколы проломят любую колею, стройки АЭС гудят по миру, а бетонный ruAAA насыпает купон строго по звонку. Пока Петрович в курилке хоронит рынок. #облигации #новатэк #тмк #росатом