О фонде Российские облигации

$TBRU@ итого рост за 3 недели = 0%. По итогам месяца самый плачевный результат из всех фондов Т, ориентированных на облигации, а также по сравнению с фондами Сбера или ВТБ на корпоративные облигации. И очень высокая комиссия за управление, принимая во внимание просевшую доходность. При торможении смягчения ДКП фонд и дальше будет буксовать в доходности из-за высокой аллокации в длинные и средние ОФЗ

Пост выходного дня. Немножко развлекательный, чтобы не грустили. Рассказывала тут подружке, что писала пост про рейтинговые агентства. Она честно пыталась понять все эти АА-ВВ потому что начала инвестировать, но почти сдалась. Придумала как ей объяснить…на примере мужчин! 😅 Кто с развитой самоиронией - поехали, читаем голосом Алисы😅 Если включить фантазию, то можно представить мужчин как облигации 💁🏽‍♂️ У каждого свой кредитный рейтинг, доходность и риск-надежность. Итак, классифицируем: 🏛 ААА (ОФЗ) (гос.облигации) Самые надёжные. Как госслужащие на окладе: зарплата стабильная, но с подработками сложно. Дисциплинированные, в кризис последние теряют места, а иногда даже наоборот растут в доходах потому что времена сложные в стране. Но доходность...чаще всего ниже инфляции твоих желаний слетать на Мальдивы. Главное ведь любовь и быть как за каменной стеной. 🤩 АА+ (наивысший, после гос) Наследные принцы; управляющие семейной династией (бизнес/капитал/недвижимость), передающимися из поколения в поколение. Не так-то и легко встретить в целом как и братьев-облигаций на бирже, но тоже бывает счастливится. 💼 AA/АА- (высокий рейтинг) Владельцы серьёзных бизнесов, топ-менеджеры крупных компаний, самородки, которым все удалось самим. Твёрдо стоят на ногах. Купон стабильный, подходит для серьёзного капитала, который не очень любит риск и суету. Все как и в жизни. Деньги к деньгам. Но пока в жизни скорее все заняты, на бирже все ещё можно свободно позволить и не переживать:)) 🏗 А+/А- (стабильные, но без роста) Не знают, как подняться выше по лестнице, но платформа под ногами неплохая. Не ленивые, интересные. Стандартные рабочие профессии. Надёжно, но без специфического роста (чуть больше чуть меньше, но в целом в пределах уровня). Если нужна стабильность, умеренность без сюрпризов - хороший вариант👍 🎲ВВВ+ (хороший средний сегмент) Готовы бороться за внимание этого мира: и женщин, и бизнеса. Открывают стартапы, малые и средние бизнесы, имеют семейные ценности. Доходность имеет большой спред, риск умеренный. Могут выстрелить, а могут и прогореть. Но амбиции! 🔥🦾 👏🏽ВВВ- (удачный выбор профессии, ограниченный временем) Сюда наверное можно отнести тех ребят, которые успешно нашли себя в легальных эксклюзивных профессиях (нишевые специалисты) - айти, АИ/ИИ креаторы, блогеры? и проч. Может быть хороший буст,если нашли своё и до общего хайпа, а могут и снова продолжить искать себя «дефолтнувшись». 🎢 BB (волатильные качели) Мужчины-«скорпионы» по характеру (хотя это денежный знак) 🤭 Отнесем сюда тех кто берется за всякую разную работу, могут часто менять сферу как и ценности, много обещают - на этом только и строится их «потенциальная доходность».. а на деле? Дайверы, которые не могут определиться, чего хотят - от жизни, от отношений, от себя. С ними как на американских горках: то взлёт, то падение, то новые обещания. Нервы нужны железные одним словом🎭 🌱 B+ (потенциал есть, но...) Возможно, в них ещё есть какой-то потенциал, но далеко не раскрыт. А скорее он просто в твоей голове из-за розовых очков. Это твое: «спишь?» в 2 ночи… и думаешь – а надо ли тратить время на воспитание🤔🫢? Риск высокий, доходность непредсказуемая, потому что по большей части воображаемая. Лучше не вкладываться без стоп-лосса, как говорится😴 🕵️ B-/С (мутные) Мужчины, которым лучше не задавать вопросы «откуда у тебя деньги» - есть риск разочароваться в виде деятельности на грани криминала😬 Максимально мутные, скрытные, невероятно качелистые. Лучше с такими дел не иметь, иначе сильно потратишься на психолога чуть позже, а это прямой убыток! Не инвестиция, а лотерея с отрицательным матожиданием🚫 Но любительницы и такого определенно находятся. Аааа! есть еще высокорисковые, внерейтинговые «инструменты» Добавляем в нашу классификацию блок «Не для слабонервных»🫢 правда во 2 части) потому что не опять, а снова не влезло. $TBRU@

🏦 КТО ИМЕННО ДЕРЖИТ БУМАГИ — конкретные имена Облигации «Балтийского лизинга» делятся на два типа: публичные (торгуются на Мосбирже, доступны всем) и клубные (размещались напрямую среди крупных институционалов). Клубные выпуски — БО-П14 и БО-П21, ≈11,5 млрд руб. к ноябрьским офертам $RU000A10A3W1 {$BLTL1} Это самая горячая точка. В ноябре по двум клубным выпускам БО-П21 и БО-П14 предстоят put-оферты на сумму до 11,5 млрд рублей, из которых около 10 млрд рублей по-прежнему под контролем нескольких банков и фондов. Имена конкретных держателей в публичных раскрытиях не фигурируют — это закрытые клубные сделки. Но известно следующее: 10 августа начались публичные продажи старых выпусков БО-П14 и БО-П21, которые держали в портфеле только крупные институционалы: распродали около 15% от общего объёма — по слухам один из банков или фондов срочно нуждался в примерно 1,5 млрд рублей. И конкретный факт: фонд TBRU (Т-Банк, фонд российских облигаций) держит тот самый БО-П14 на 180 млн рублей — уже после распродажи, явно в спекулятивных целях под оферту. $TBRU@ Публичные выпуски — управляющие компании По данным Investfunds, в публичных выпусках Балтлиза зафиксировано присутствие следующих ПИФов: В БО-П18 (объём выпуска 5 млрд руб.) держат: «Альфа-Капитал Управляемые облигации», «Альфа-Капитал Облигации Плюс», $AKMB «Альфа-Капитал Облигации с выплатой дохода», фонд «Финансовые решения», «Ренессанс Жизнь — Разумные инвестиции», «Корпоративные рублевые облигации РФ». В БО-П10 (объём выпуска 5,6 млрд руб.) держат: «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации», «Райффайзен — Корпоративные облигации», «Фонд Консервативный» (Сбер УК), «РСХБ — Фонд Облигаций», «БКС Российские облигации», «БКС Капитал», «АТОН — Флоатеры», «Финам Облигационный с выплатой», «Облигации роста». В БО-П11 (флоатер): «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации», «Райффайзен — Корпоративные облигации». $SBGB В БО-П08: «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации», «ДОХОДЪ. Стратегии денежного рынка». Что это означает: «Альфа-Капитал» присутствует практически во всех выпусках. БКС, Райффайзен УК, РСХБ, Финам, АТОН — в крупных флоатерах. Это значит, что при переоценке и снижении рейтинга давление пойдёт и из этих фондов — они обязаны соблюдать инвестдекларации. Розница Точных агрегированных данных о доле физлиц по всей линейке в открытом доступе нет — НРД такую разбивку публично не раскрывает. Косвенно: облигации, возможно, были в портфеле самого банка, а не управляющих портфелями клиентов, но уверенно можно сказать, что их давно раздали в рынок тем, кто боялся упустить падающие доходности в ОФЗ и брал под 18–19% в надежде на снижение ставки ЦБ до 11–12% к концу года. Влетят не только физики, напрямую покупавшие бумаги, но и управляющие фондов облигаций, у которых они в портфеле. По оценке участников рынка в публичных дискуссиях, розница в публичных выпусках занимает от 30 до 50% — но это оценочные данные, не официальная статистика. Честный итог: конкретные процентные доли каждого фонда по выпускам — закрытые данные, НРД их не публикует в разрезе держателей. Имена фондов — факт, они реально фигурируют в составе ПИФов. Суммы по клубным выпускам (11,5 млрд, 10 млрд под контролем институционалов, 1,5 млрд слито в рынок).