Форум о фонде Российские облигации

@a_family_investment: делюсь итогами первого месяца работы стратегии &Долгосрочный капитал Первый месяц стратегии позади — доходность +0,86%. Напомню: стратегия полностью консервативная, без акций. Только долговой рынок и денежные инструменты. Разбираю, что сработало, а что просело. 🟢 Что дало рост: $TMON@ (денежный рынок) — 53% портфеля, +1,23%. Даёт ставку, близкую к ключевой, пай ликвидный — деньги всегда под рукой для ребалансировки и докупки инструментов имеющих в моменте дополнительный потенциал. Вклад ≈ +0,65 п.п. $TBRU@ (рублёвые облигации) — 18%, +2,13%. Лучшая доходность месяца среди инструментов: ОФЗ и корпоративные облигации выросли благодаря снижению доходностей. Вклад ≈ +0,38 п.п. $SU26243RMFS4 — 14%, +0,34%. Длинная гособлигация растёт умеренно, зато держит купонный поток на годы вперёд. Вклад ≈ +0,05 п.п. 🔴 Единственная просадка: $TLCB@ (валютные облигации) — текущая доля 14%, −0,91%. Пай привязан к курсу доллара/евро через замещающие облигации, поэтому при укреплении рубля он дешевеет. Это не проблема, а часть логики: актив работает как хедж от девальвации, и его месяцы могут быть в минусе — это норма. В конце октября в рамках ребалансировки увеличил долю на 3 п.п. — до 14%. Вклад за месяц ≈ −0,13 п.п. — оценка по текущей доле; из-за докупки в конце месяца фактический вклад может быть немного меньше по модулю. Сумма вкладов ≈ +0,95 п.п., фактическая доходность +0,86% — расхождение около 0,1 п.п. из-за комиссий, округлений и денежного остатка. 📌 Стратегические принципы, заложенные в портфель: Консервативный подход без акций — фокус на надёжности и предсказуемости. Диверсификация: денежный рынок + рублёвые облигации + длинные ОФЗ + валютный хедж. Валютная подушка страхует от девальвации, а не гонится за доходностью. Горизонтное мышление: короткие периоды не показатель, важен долгосрок. Впереди — плановая ребалансировка по мере отклонения весов. 💡 Итог: структура сработала как задумано — денежный рынок и рублёвые облигации дали основной рост, валютная подушка немного скорректировала результат. +0,86% за месяц — это темп около 11% годовых в пересчёте, но помните: экстраполяция условна, а короткие периоды не отражают долгосрочный результат. Дальше — держу весы и смотрю на точки для ребалансировки. Продолжение в следующем месяце 🙂 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ❓ А как вы относитесь к валютному хеджу в консервативном портфеле — держите его или обходитесь без него? Делитесь мнением в комментариях! #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

Дефляция в РФ с 27 октября по 2 ноября составила 0,04% против инфляции 0,08% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 2 ноября замедлилась до 6,95% с 7,11% на 26 октября — Росстат Дальше Росстат пишет об изменении цен на отдельные товары 🖊️🍔Продовольственные товары За период с 27 октября по 2 ноября 2026 г. цены изменились: на яйца куриные +1,4%, мясо кур и крупу гречневую +1,0%, консервы фруктово-ягодные для детского питания и рыбу мороженую +0,5%, свинину, молоко ультрапастеризованное, творог, муку пшеничную +0,4%, консервы мясные для детского питания, сметану, масла сливочное и подсолнечное, сыры твердые, полутвердые и мягкие, соль поваренную +0,3%, колбасы вареные, сосиски, сардельки, молоко пастеризованное, кефир, рис, чай черный +0,2%, говядину, колбасы полукопченые и варено-копченые, смеси сухие молочные для детского питания, маргарин, хлеб ржаной и обеды в столовой, кафе, закусочной (кроме столовой в организации) +0,1%. Изменение цен на плодоовощную продукцию в среднем составило +1,3%, в том числе на огурцы +6,2%, помидоры +4,1%, бананы +1,0%, капусту белокочанную +0,7%, картофель +0,5% и морковь +0,4%. Снизились цены на яблоки (-1,0%). Цены снизились на сахар-песок (-1,1%) и вермишель (-0,1%). 🖊️Непродовольственные товары Среди наблюдаемых медикаментов изменились цены: на корвалол +0,7%, нафазолин +0,3% и левомеколь +0,1%. Снизились цены: на нимесулид (-0,4%), валидол и ренгалин (-0,3%), активированный уголь и метамизол натрия (-0,2%), пенталгин и римантадин (-0,1%). Из отдельных видов непродовольственных товаров первой необходимости изменились цены: на подгузники детские +0,3%, щетки зубные +0,2%, порошки стиральные, прокладки гигиенические, сухие корма для домашних животных +0,1%. Снизились цены: на пасту зубную (-0,4%), бумагу и мыло туалетные (-0,2%), спички (-0,1%). 2 Из остальных непродовольственных товаров изменились цены: на носки мужские и смартфоны +0,4%, плиты древесностружечные, ориентированно-стружечные +0,3%, телевизоры +0,2%, колготки женские, кроссовки для детей и сигареты с фильтром +0,1%. Снизились цены на джинсы, спортивные костюмы и футболки детские, шампуни и электропылесосы (-0,1%). Цены снизились на бензин автомобильный (-2,0%) и дизельное топливо (-0,1%). 🖊️Услуги Изменилась средняя стоимость: проживания в гостиницах 3* +1,1%, гостиницах 2* и хостелах, а также путевок в санатории +0,4%, проживания в гостиницах 1* или в мотелях +0,3%. Снизилась стоимость поездок на отдых на Черноморское побережье России (-2,4%) и в отдельные страны Юго-Восточной Азии (-1,7%), проживания в гостиницах 4*-5* (-0,1%). 🖊️Изменились тарифы на проезд в троллейбусе и городском автобусе +0,4%, трамвае +0,3%. легкового автомобиля +0,4%, стрижки мужские и женские +0,1%. Так что вот так. Цены падают 👍. Почему бы не расти рынку $TMOS@ и облигациям $TBRU@ $TOFZ@ 😊 🚀 Всем хорошего отдыха и отличного настроения 👋

Простите, что пропал: но зато пополнился идеально! 🎯 Всем привет! 👋 Сначала хочу извиниться, что давно не писал про пополнения. То рынок штормит, то дела, то просто хочется посмотреть на цифры со стороны и не дергать портфель. Но я вернулся, и не с пустыми руками! Сегодня закинул на брокерский счет ~5 000 ₽ и сразу же направил их на выравнивание структуры. Сначала докупил $TMOS@ (акции) — 321 пай. Акции отставали, поэтому я закинул туда. Потом посмотрел на структуру — вижу, что акции перевесили. Тогда докупил $TBRU@ (59 паев) и ОФЗ (26240, 26247, 26248), чтобы вернуть баланс. ❌ Ошибка: гнаться за тем, что растет. ✅ Решение: покупать то, что отстало. 📊 Где мы теперь? Смотрю на итоговые пропорции, и душа радуется: · Облигации: ~54,9% (цель 55%) · Акции: ~34,6% (цель 35%) · Защита: ~9,8% (цель 10%) Это идеальный баланс. Никаких перекосов. Структура 55/35/10 снова в строю. 🧠 Почему я не покупал акции? Потому что дисциплина важнее жадности. Если акции уже весят 38%, то покупка еще большего количества — это не инвестиции, а азарт. А как вы выравниваете портфель: ждете сильного перекоса или ловите любую возможность докупить отстающее? Делитесь в комментариях! 👇 Не ИИР. Берегите нервы и свои кровные! 🍀 #инвестиции #портфель #ребалансировка #ОФЗ #дисциплина #новичок #пульс #структура553510

Всем добрый день! 👋 Разбор фонда $TLCB@ Фонд инвестирует в валютные облигации. Средний кредитный рейтинг эмитентов - АА+ . Купоны в этом фонде не выплачивают, а реинвестируют 🔄 Плюсы и минусы: Фонд завязан на валюте - следовательно, покупать нужно, когда верите, что рубль ослабнет , а продавать - когда рубль растёт. Стоимость пая сейчас ≈11₽, следовательно, можно очень удобно открыть хедж, чтобы защититься от девальвации. 1,6% - опять плата за управление 😬 Комиссия за торговлю 0% у нашего брокера 🎉 Кому подойдёт: ✅ Если хотите открыть хедж от девальвации, но не хотите разбираться в выпусках облиг - вам сюда 👍 ✅ Если хотите вложиться в валютные облигации, но бюджет не позволяет - тоже хороший вариант 💰 Кому не подойдёт: ❌ Если хотите просто вложить, чтобы бумага росла, то не сюда. ❌ Если хотите получать уведомления о купонном доходе - не подходит ❌ Если сами можете купить такие облигации - то странный выбор платить за управление 🤔 На мой взгляд, фонд очень приятный, под более узкие задачи, чем ранее рассмотренные фонды 🎯. Комиссия 1,6% смотрится тут тоже привлекательнее, так как фонд не часто берут в долгосрок (ну, может, кто и держит - неважно ))) 😄 Спасибо что прочитали! Крепкого вам здоровья! ❤️ Не ИИР Прошлые разборы Разбор $TOFZ@ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CashXNest/7806d3e8-2d2b-4c84-95d6-ab658fec6435?author=profile&channel=sharing Разбор $TPAY https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CashXNest/287c55d2-e794-4eee-85eb-905e898c1e65?author=profile&channel=sharing Разбор $TBRU@ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CashXNest/2dbcbb2b-11c0-4e02-93f4-cb0b7651fa45?author=profile&channel=sharing

📉 Рынок долга упал — момент для покупки? ⁠ Последние два года мы наблюдали практически непрерывный рост облигационного рынка. Инвесторы привыкли к тому, что снижение ключевой ставки поддерживает стоимость бумаг, а высокие купоны обеспечивают дополнительный доход. Однако летом 2026 года ситуация изменилась. ⁠ Рост облигационного рынка замедлился, многие бумаги ушли в коррекцию. RGBI снизился на 6%, а фонд TBRU за последние 5 месяцев прибавил всего около 2,7%. В определённой степени мы наблюдаем миниатюрное повторение ситуации 2024 года, когда изменение ожиданий по ключевой ставке привело к серьёзной переоценке облигаций. ⁠ Период, когда росло практически всё, закончился. Теперь уже недостаточно просто купить набор облигаций. Нужно внимательнее выбирать эмитентов, оценивать кредитные риски и вовремя пересматривать состав портфеля. ⁠ Именно поэтому мы предлагаем обратить внимание на нашу стратегию автоследования «Эра Бонд»: https://www.tbank-online.com/invest/strategies/92c1d97d-238b-4cc0-8b3d-0f57a13645cb/?navigate_from_app=supreme ⁠ За 16 месяцев наша стратегия показала доходность 20,6%, опередив индекс полной доходности на 3 п. п. с учётом комиссий. Стратегия входит в топ-5 облигационных стратегий по доходности в Т-Инвестициях. Широкая диверсификация по эмитентам и отраслям помогает снизить риски, а сочетание высокой купонной доходности, амортизации и управления дюрацией позволяет нам делать акцент на стабильном денежном потоке. ⁠ Сейчас, после коррекции, таких возможностей стало больше. Часть облигаций можно купить дешевле, чем несколько месяцев назад, и зафиксировать более высокую доходность к погашению. ⁠ Рынок облигаций стал сложнее, но возможности никуда не исчезли. Мы продолжаем искать их и использовать в рамках нашей стратегии. ⁠ Подключайтесь к автоследованию «Эра Бонд» и инвестируйте в облигации вместе с нами: https://www.tbank-online.com/invest/strategies/92c1d97d-238b-4cc0-8b3d-0f57a13645cb/?navigate_from_app=supreme $TBRU@ &Эра Бонд

$TBRU@ компании накрыло «цунами» банкротств после увеличения налогов и падения спроса Почти 5,4 тыс. российских компаний за девять месяцев 2026 года были признаны банкротами, сообщает «Коммерсант» со ссылкой на Единый федеральный реестр сведений о банкротстве (Федресурс). Это на 13,3% больше по сравнению с тем же отрезком 2025 года. За третий квартал показатель увеличился на 18,5% в годовом выражении — банкротами признали 1,8 тыс. фирм. Число вновь открытых дел о несостоятельности юрлиц за девять месяцев увеличилось почти на четверть (+23,6%), составив 4,6 тыс. Кроме того, в январе–сентябре было начато 49 процедур внешнего управления и финансового оздоровления, тогда как в первые девять месяцев 2025-го таковых было 39 (+25%). Согласно данным Федресурса, за третий квартал 2026-го количество публикаций о намерении подать заявление о банкротстве от самих должников подскочило на 35,6% год к году, а от кредиторов — на 13,6%. Выросла и доля начатых в этот период дел по обращениям ФНС — с 15,6% до 24,2%. Сами юрлица сообщали о собственной несостоятельности в 17,2% случаев. На состоянии российского бизнеса сказываются падающий потребительский спрос, высокая ключевая ставка и рост налоговой нагрузки. В минувшем году власти увеличили налог на прибыль, а в этом — до 22% подняли НДС и ужесточили фискальный режим для малого бизнеса, лишив упрощенной системы и низких ставок сотни тысяч предпринимателей.

Всем добрый день!👋 Разбор фонда $TBRU@ Фонд держит деньги в корпоративных облигациях и ОФЗ. Средний кредитный рейтинг эмитентов сейчас АА- .Купоны от этих облигаций не выплачивают, а реинвестируют внутри фонда 🔄. Плюсы: Купив данный фонд, вы повышаете диверсификацию портфеля, так как вкладываетесь в разных эмитентов. Комиссия за торговлю в Т-Инвестициях 0% 🎉 Минусы: 1,6% плата за управление... На этом минусы кончились... Хотя, конечно, если посмотреть состав фонда, будут вопросы к управляющим: "почему именно эти бумаги?" Но они умные, так что на эти вопросы у них есть ответы ) Кому подойдёт: ✅ Если вы не хотите разбираться, в какие выпуски вложить деньги, когда этот выпуск заканчивается, а есть ли у эмитента деньги на погашение, то да, вам понравится фонд, и вы вложитесь в облигации без заморочек ✅ Если вы собираете портфель в долгосрок, который не хотите контролировать, а только докупать со временем, то он тоже хорошо впишется. ✅ Если вы новичок и хотите попробовать себя в чём-то новом - то подойдёт Кому вряд ли нужен: ❌ Если вам важно понимание каждой бумажки у вас в портфеле - то вам не сюда ❌ Если вы не любите комиссии - то вам не понравится.... ❌ Ищете иксы - то тоже мимо Этот фонд мне нравится больше, чем $TOFZ@ , тут хотя бы понятно, за что управляющие комиссию берут. Вообще, в таких фондах люди делятся на 2 типа: «Мне лень разбираться в облигациях, я лучше куплю фонд» и «Я лучше куплю облигации, чем буду разбираться, что куплено в этом фонде» 😄 Если вы первый тип - то комиссия оправдана 👍 Спасибо что прочитали! Всем хорошего настроения! ❤️ Не ИИР Прошлые разборы Разбор $TOFZ@ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CashXNest/7806d3e8-2d2b-4c84-95d6-ab658fec6435?author=profile&channel=sharing Разбор $TPAY https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CashXNest/287c55d2-e794-4eee-85eb-905e898c1e65?author=profile&channel=sharing

Сейчас на рынке очень модной стала одна стратегия, которую многие считают вершиной осторожности и финансовой хитрости. В обсуждениях она встречается постоянно и звучит примерно так: основную сумму я положу в надежные инструменты под высокий процент, а вот на приходящие купоны и доход от фондов буду смело скупать подешевевшие и рискованные акции. Логика у человека при этом кажется железной. Раз базовый миллион рублей лежит нетронутым, значит я вообще ничем не рискую и в самом худшем случае просто останусь при своих деньгах. На первый взгляд конструкция выглядит красиво и безопасно. Но если убрать эмоции и посчитать эту схему трезво, внутри нее прячутся сразу две опасные ловушки нашего мышления, которые незаметно разрушают счет. Первая ошибка чисто психологическая. Наш мозг устроен так, что он постоянно делит деньги на разные сорта в зависимости от того, каким трудом они нам достались. Рубли, ради которых пришлось месяц рано вставать на работу, решать проблемы и тратить нервы, мы ценим высоко и бережем от сомнительных затей. А вот проценты, которые тихо набежали внутри брокерского приложения сами по себе, подсознательно воспринимаются как легкий бонус или почти бесплатные фишки. По этой причине к заработанным на бирже рублям сразу падает планка строгости. Человек без долгих раздумий отправляет полученный доход в откровенно слабые и перегруженные долгами компании вроде $VTBR или $MTLR, куда никогда в жизни не отнес бы свою обычную трудовую зарплату. Хотя с точки зрения математики у рубля в вашем кармане нет никакой памяти о его происхождении. Потерять двадцать тысяч купонного дохода на неудачной идее ровно так же больно для вашего итогового благосостояния, как просто выронить эти двадцать тысяч на улице в день зарплаты. Вторая ловушка еще серьезнее, потому что она напрямую бьет по реальной покупательной способности накоплений. Когда я держу основную часть портфеля в фондах денежного рынка вроде $LQDT или в корпоративных и российских облигациях через $OBLG, $TBRU@ и активно управляемый $AKMB, я прекрасно понимаю настоящую природу этих высоких ставок. В условиях нашей экономики текущая доходность консервативных бумаг не является подарком судьбы или чистой сверхприбылью. Большая часть этих начислений выполняет роль защитного щита, который просто компенсирует реальную инфляцию и не дает деньгам таять во времени. Что происходит на практике, когда инвестор каждый месяц срезает этот защитный слой со своих надежных фондов и перекладывает его в падающие акции, которые годами ищут новое дно. На экране смартфона его изначальный миллион рублей действительно остается целым, и эта красивая круглая цифра создает иллюзию полного порядка. Но весь денежный прирост, который обязан был защищать этот миллион от подорожания жизни, благополучно застревает в глубоких просадках рискованных бумаг. В результате через пару лет такой торговли человек видит на счете все тот же нетронутый миллион, вот только купить на него в реальном мире можно уже раза в полтора меньше товаров и услуг. Получается очень коварный самообман. Человек искренне уверен, что он перехитрил биржу и играет в агрессивные идеи без всякого риска для основы, а на деле он собственными руками снимает броню со своего главного капитала и отдает его на съедение инфляции. Настоящий сложный процент начинает работать только тогда, когда приходящий доход остается внутри надежной системы и покупает новые паи тех же консервативных инструментов, защищая уже увеличенную сумму. Чтобы капитал действительно рос, а не просто сохранял видимость прежних цифр в терминале, к каждому заработанному купону приходится относиться с такой же бережливостью, как и к деньгам, принесенным с основной работы. Разумеется, все написанное отражает только мой личный взгляд на дисциплину счета и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Когда акции падают, а золото летит: как структура 55/35/10 спасла мой день 🛡️ Всем привет! 👋 Сегодня рынок решил устроить небольшую встряску. Индекс Мосбиржи просел, акции ( $TMOS@ ) потянули вниз на -2,21%. Вроде бы повод для паники, да? Но давайте посмотрим на общую картину. Мой портфель за день просел всего на -0,49 % (-114 рублей). Почему? Потому что сработала защита. 🥇 Пока акции падали, золото росло: · $GOLD за день прибавил +2,95 % (+71 рубль). Моя пятничная докупка на просадке сработала идеально — я усреднился на локальном дне, и теперь золото снова в плюсе. · Облигации ( $TBRU@ + ОФЗ) стоят как вкопанные. Якорь держит. · $TMON@ тихонько капает. Что это значит? Это не магия и не «угадывание дна». Это чистая математика структуры 55/35/10 . Когда одна часть портфеля падает, другая сглаживает удар. Если бы я сидел на 100 % в акциях, сегодня я бы потерял 2%, а так — всего 0,5%. Почему я об этом пишу? Потому что новички часто смотрят только на доходность и забывают про защиту. Золото может месяцами висеть в минусе, но в нужный момент оно выстреливает и спасает твой портфель от глубокой просадки. Сегодня — ровно тот случай. Вопрос к вам : А у вас в портфеле есть «парашют» (золото, валюта, кэш)? Или вы предпочитаете полностью вкладываться в акции? Делитесь в комментариях. 👇 Не ИИР. Берегите нервы и свои кровные! 🍀 #инвестиции #золото #портфель #диверсификация #защитакапитала #новичок #пульс #TMOS #GOLD #структура

💹Итоги месяца [октябрь 2026]: Невероятно важный месяц для портфеля, так как в его начале я вернулся к прежней стратегии. И тут же получил мгновенную отдачу в виде хорошей прибыли. Само собой, я ничем не торговал и не выбирал какие-то активы “с высоким потенциалом”. На этой неделе снова разберу ключевые принципы успешного существования на бирже, это будет крайне полезный пост с фундаментальными идеями. Подпишись! Придем к финансовой свободе вместе 🤝 Изменение стоимости портфеля: 2 959 174 ➞ 3 002 261 (+43 087 руб.) Из них: все 43 087 – прибыль. Ничего не пополнил 🤷 🟢 Больше всего денег принесли: вклад, акции $TMOS@, фонд денежного рынка $TMON@, а также и облигации $TBRU@ и ОФЗ 26238 $SU26239RMFS2 🔴 больше всего убытка принесло золото $TGLD@ #итоги

Доброго времени суток 🎩 Вчера портфель #ленивый_моментум снова был пополнен на очередные 5к. Итого сумма вложений пока 15к, портфель в плюсе на ~640₽, основную доходность дал сильно рванувший вверх фондовый рынок $IMOEXF и как следствие фонд $TMOS@ На текущий месяц золото $TGLD@ продолжает медвежий тренд. Оттого состав экспериментального портфеля будет представлять собой 50% фонд на акции, а 50% разделят между собой $TBRU@ и $TSAV, т к продавать для ребаланса ничего в этом месяце не планируется, лишь докуп. Портфель определен, дальше снова просто наблюдение и отсутствие действтй. Сллующее пополнение будет в конце ноября также на сумму 5000₽ Всем хорошего отдыха в эти прекрасные выходные! 🍀С уважением Ваш, Благородный Ирландец🍀

📉 Статья 3 из 3. Свод по второму прогнозу от 01.08.2026 Это третья статья цикла. Первая — метод и общий результат. Вторая — разбор прогноза от 01.07. Здесь — детальный свод по прогнозу от 01.08 на close-данных MOEX ISS за начало августа–30.10.2026. 01.08 — суббота, торгов не было; беру ближайшие торговые дни. Окно второго прогноза — 01.08.2026–01.02.2027, оно открыто; это промежуточный срез. Критерий тот же: close дошёл до цели, пересёк её или был в пределах 2% — в любой день окна. 🎯 $TRUR@ — цель достигнута. Прогноз: +4%, цель около 9,99. Факт: 01.09 close 10,03 — цель перекрыта. Максимум close 10,14. На 30.10 close 9,97 — в пределах 0,2% от цели. Успех. 🎯 $TGLD@ — цель достигнута. Прогноз: +9%, цель около 13,72. Факт: 07.08 close 13,98 — цель перекрыта на 1,9%. Максимум close 15,37 (27.08). На 30.10 close 12,37. Успех: цель достигнута внутри окна, возврат ниже — новый цикл. ❌ $TLCB@ — цель пока не достигнута. Прогноз: −4%, цель около 10,03. Факт: после начала августа цена росла; минимум close после 01.08 — 10,74 (23.10), максимум close 11,34 (06.10), на 30.10 close 10,85. Ближайший к цели close — 10,74, отклонение +7,1% — вне допуска 2%. Пока провал, но окно открыто до 01.02.2027: если close дойдёт до 10,23 или ниже, успех будет засчитан. 🎯 $TMOS@ — цель достигнута. Прогноз: +11%, цель около 6,18. Факт: 20.10 close 6,19 — цель перекрыта. Максимум close 6,37, на 30.10 close 6,32 — в пределах 2,3% выше цели. Успех. ❌ $TBRU@ — цель пока не достигнута. Прогноз: −3%, цель около 8,09. Факт: минимум close после 01.08 — 8,37 (03.08), это отклонение +3,5% от цели; максимум close 8,61 (29–30.10), на 30.10 close 8,61 (+6,4%). Ближайший к цели close — 8,37, но и он за пределами допуска 2%. Пока провал, окно открыто до 01.02.2027: если close дойдёт до 8,25 или ниже, успех будет засчитан. Итог по второму прогнозу на текущем срезе. 3 из 5: $TRUR@, $TGLD@, $TMOS@. $TLCB@ и $TBRU@ — пока нет, но оба ещё могут добрать до 01.02.2027. $TBRU@ отстаёт от допуска на 1,5 п.п. по ближайшему close — самый близкий к успеху пока-провал. Связь с другими статьями. В первой — метод и общий результат. Во второй — разбор прогноза от 01.07. Сравнение: $TRUR@ и $TGLD@ стабильны в обоих циклах; $TMOS@ во втором сработал быстрее, чем в первом; $TLCB@ — успех в июле и пока провал в августе (новый цикл пошёл вверх); $TBRU@ — пока провал в обоих циклах по close. В следующем срезе к этим двум добавится третий прогноз, и сравнение станет трёхсторонним. #теханализ #трейдинг #статистика #портфель

📈 Статья 2 из 3. Свод по первому прогнозу от 01.07.2026 Это вторая статья цикла. Первая — метод и общий результат. Третья — разбор прогноза от 01.08. Здесь — детальный свод по прогнозу от 01.07 на close-данных MOEX ISS за 01.07–30.10.2026. Окно первого прогноза — 01.07.2026–01.01.2027, оно открыто; это промежуточный срез. Критерий: close дошёл до цели, пересёк её или был в пределах 2% — в любой день окна. 🎯 $TRUR@ — цель достигнута . Прогноз: +5%, цель 10,03. Факт: 28.08 close 10,03 — ровно цель (повтор 01.09). Максимум close 10,14 (07.09). На 30.10 close 9,97. Успех без оговорок; окно можно считать отработанным, но формально оно открыто до 01.01.2027. 🎯 $TGLD@ — цель достигнута. Прогноз: +11%, цель 13,81. Факт: 07.08 close 13,98 — цель перекрыта на 1,2%. Максимум close 15,37 (27.08). На 30.10 close 12,37. Успех: цель достигнута внутри окна, дальнейший возврат — уже новый цикл. 🎯 $TLCB@ — цель достигнута. Прогноз: −3%, цель 10,03. Факт: 08.07 close 9,96 — цель вниз перекрыта на 0,7%. После этого код поставил новую цель, и цена развернулась вверх: максимум close 11,34 (06.10), на 30.10 close 10,85. Это успех, а не провал: модель отработала вниз, дальнейший рост — другая история и другой сигнал (сокращение доли). 🎯 $TMOS@ — цель достигнута с задержкой. Прогноз: +13%, цель 6,40. Факт: минимум close 4,78 (17.07), затем рост; 27.10 close 6,33 — уже в пределах 2% от цели (допуск от 6,272), 28.10 close 6,37 — отклонение 0,5%. На 30.10 close 6,32. На трёхмесячном срезе 01.10 close был 5,70 — отклонение около −11%, и тогда это выглядело провалом. К концу октября цель достигнута внутри окна. Это главная иллюстрация, зачем горизонт полугодовой. ❌ $TBRU@ — цель пока не достигнута по close. Прогноз: −7%, цель 7,63. Факт: минимум close 8,11 (20.07) — до цели не дошёл, отклонение +6,3%; максимум close 8,61 (29–30.10). Внутридневной low 7,61 (15.07) не учитываем. По close-критерию — пока провал, но окно открыто до 01.01.2027: если close дойдёт до 7,78 или ниже, успех будет засчитан. Итог по первому прогнозу на текущем срезе. По критерию «цель достигнута внутри окна» — 4 из 5. Единственный пока не сбывшийся — $TBRU@; его окно открыто. $TLCB@ и $TMOS@ — не «мимо», а успех с разной скоростью: первый быстро, второй с задержкой. Связь с другими статьями. В первой — метод и общий результат. В третьей — тот же разбор по прогнозу от 01.08. Сравнение: $TRUR@ и $TGLD@ стабильны, $TMOS@ в первом прогнозе сработал медленно, $TLCB@ — быстро вниз в июле и пока провал во втором цикле. #теханализ #трейдинг #статистика #портфель

📊 Статья 1 из 3. Общий анализ: что проверяем и как считаем Это первая статья цикла. В ней — метод, критерий и общий результат. Во второй — разбор прогноза от 01.07, в третьей — от 01.08. Статьи связаны, но каждая самодостаточна. Что проверяется. Не разовый прогноз, а модель. Код ставит новую цель ежедневно; я фиксирую цели раз в месяц. Поэтому успех — это не «цена у цели на дату среза», а «цель была достигнута внутри окна». Через день или через полгода — не важно. Критерий. Цель считается достигнутой, если close в окне дошёл до неё, пересёк её или оказался в пределах 2% от неё — в любой торговый день. Дневные high/low не используем: код реагирует не спеша, и дневные пики с высокой вероятностью не будут торговаться. Окна и формат серии. Окно каждого прогноза — полгода от даты фиксации. Первый прогноз (01.07.2026) проверяется до 01.01.2027, второй (01.08.2026) — до 01.02.2027, третий (01.09.2026), который появится в следующем срезе, — до 01.03.2027. На текущем срезе 30.10.2026 все окна открыты. Найденные успехи окончательны, а «провалы» — это «пока не сбылось»: они могут добрать позже. В следующем отчёте будет анализ уже трёх прогнозов, затем четырёх и так далее. Данные. История торгов MOEX ISS по TQBR за 01.07–30.10.2026, дневные close. Фактические диапазоны по close: - $TRUR@ — минимум 9,13 (17.07), максимум 10,14 (07.09). 30.10 close 9,97. - $TGLD@ — минимум 12,11 (08.07), максимум 15,37 (27.08). 30.10 close 12,37. - $TLCB@ — минимум 9,96 (08.07), максимум 11,34 (06.10). 30.10 close 10,85. - $TMOS@ — минимум 4,78 (17.07), максимум 6,37 (28.10). 30.10 close 6,32. - $TBRU@ — минимум 8,11 (20.07), максимум 8,61 (29–30.10). 30.10 close 8,61. Общий результат на текущем срезе. - Первый прогноз (01.07): цель достигнута у 4 из 5 — $TRUR@, $TGLD@, $TLCB@, $TMOS@. $TBRU@ — по close пока нет; окно открыто до 01.01.2027. - Второй прогноз (01.08): цель достигнута у 3 из 5 — $TRUR@, $TGLD@, $TMOS@. $TLCB@ и $TBRU@ — пока нет; окно открыто до 01.02.2027. Главный сдвиг . При оценке «удержание на дату среза» выходило 2 из 5 в обоих случаях. С критерием «достигнута внутри окна» картина другая: $TLCB@ в июле дошёл до цели вниз (close 9,96 при цели 10,03) — это успех, после которого код поставил новую цель, и цена развернулась вверх. $TMOS@ дошёл до 6,37 при цели 6,40 — успех с задержкой, но внутри окна. Именно это и проверяет модель. Что дальше. Во второй статье — когда именно цель была достигнута по первому прогнозу. В третьей — по второму. Обе опираются на этот же набор данных и этот же критерий. В следующем срезе добавится третий прогноз, и логика сохранится: каждый новый прогноз получает своё полугодовое окно, а старые продолжают проверяться. #теханализ #трейдинг #статистика #портфель

📊 Технический срез портфеля на 01.11.2026 Коллеги, фиксирую состояние бумаг. Цель — реперная точка для сверки через полгода. Метод : DEMA (400), простой технический фильтр. Без фундаментала и геополитики. Период: 01.11.2023 – 01.11.2026. Таблица: $TRUR@ Вечный портфель 7.30 → 9.93 (+36.0%) DEMA 10.140 | цена ниже на 2.1% Прогноз: боковик ±5% $TLCB@ Локальные валютные облигации 10.08 → 10.81 (+7.2%) DEMA 10.412 | цена выше на 3.8% Прогноз: боковик ±5% $TBRU@ Российские облигации 5.53 → 8.59 (+55.3%) DEMA 8.374 | цена выше на 2.6% Прогноз: боковик ±5% $TGLD@ Золото 7.43 → 12.35 (+66.2%) DEMA 14.162 | цена ниже на 12.8% Прогноз: рост до 14.7% $TMOS@ Крупнейшие компании РФ 6.38 → 6.31 (−1.1%) DEMA 5.984 | цена выше на 5.5% Прогноз: снижение до 5.2% $LQDT ВИМ — Ликвидность 1.2899 → 2.1237 (+64.6%) DEMA 2.063 | цена выше на 2.9% Прогноза нет: зависит от ЦБ 📌 $LQDT : 3 лет для DEMA 400 мало, но отклонение ~2.9% при росте >64% терпимо. ⚙️ Как это связано с весом Сигнал — не команда на сделку, а приоритет для медленной ребалансировки. Дорожает — сокращаю долю, дешевеет — наращиваю. Корректировка раз в ~17 дней, не более 1.5% веса за раз, только одна бумага за раз. При 21 событии в год каждая бумага двигается ~3.5 раза. Поэтому горизонт 3–6 месяцев: активы пересекают DEMA в среднем дважды в год. 🎯 Сейчас Два активных кандидата: • $TGLD@ (−12.8%) — наращивать долю. • $TMOS@ (+5.5%) — сокращать долю. Остальные четыре — в боковике. ⚠️ Важное предупреждение Это не ИИР, и я ничего не рекомендую. Данные получены простейшим техническим расчётом. Я не учитываю макроэкономику, ставки и прочие внешние факторы. Любое использование этой информации — исключительно на ваш страх и риск. Через месяц добавлю аналогичную таблицу, чуть позже выложу пост проверки старых гипотез. ❓ Вопросы 1. Как разрешаете конфликт, когда модель говорит «сокращай», а фундаментал «держи»? У меня это $TGLD@ и $TMOS@. 2. Кто использует DEMA с медленной ребалансировкой? Какие пороги отклонения рабочие — в % или через z-score? #теханализ #трейдинг #статистика

Пост-отчёт для себя: пять месяцев эксперимента Период: 01.06.2026 – 01.11.2026 (ровно пять месяцев). ⚠️ Важно: это всё ещё короткий срок. Серьёзные выводы — после полугода. Продолжаю сбор статистики. Текущие доли активов, доходность и разброс 1. Основная 🔸 Золото 33.68 $TGLD@ 🔸 Нерублевые 9.60 $TLCB@ 🔸 Акции 12.84 $TMOS@ 🔸 Облигации 21.07 $TBRU@ 🔸 Денежный рынок 20.77 $LQDT 🔸 Вечный 2.04 $TRUR@ 📈 Доход (изменение цены): +3.485% (или +8.57% годовых) 📈 Доход (с учётом торгов и дивидендов): +4.644% (или +11.51% годовых) 📉 Разброс: 44.14% 2. Валютная +50 🔸 Золото 31.82 $TGLD@ 🔸 Нерублевые 19.90 $TLCB@ 🔸 Акции 11.41 $TMOS@ 🔸 Облигации 15.48 $TBRU@ 🔸 Денежный рынок 15.33 $LQDT 🔸 Вечный 6.06 $TRUR@ 📈 Доход (изменение цены): +4.094% (или +10.11% годовых) 📈 Доход (с учётом торгов и дивидендов): +4.990% (или +12.40% годовых) 📉 Разброс: 36.43% 3. Вечная +50 🔸 Золото 25.76 $TGLD@ 🔸 Нерублевые 13.84 $TLCB@ 🔸 Акции 15.45 $TMOS@ 🔸 Облигации 19.52 $TBRU@ 🔸 Денежный рынок 19.37 $LQDT 🔸 Вечный 6.06 $TRUR@ 📈 Доход (изменение цены): +3.675% (или +9.05% годовых) 📈 Доход (с учётом торгов и дивидендов): +4.146% (или +10.24% годовых) 📉 Разброс: 29.13% 4. Накопительная +50 🔸 Золото 21.72 $TGLD@ 🔸 Нерублевые 9.80 $TLCB@ 🔸 Акции 11.41 $TMOS@ 🔸 Облигации 23.05 $TBRU@ 🔸 Денежный рынок 22.91 $LQDT 🔸 Вечный 11.11 $TRUR@ 📈 Доход (изменение цены): +3.861% (или +9.52% годовых) 📈 Доход (с учётом торгов и дивидендов): +4.837% (или +12.00% годовых) 📉 Разброс: 26.01% 5. Акции +50 🔸 Золото 21.21 $TGLD@ 🔸 Нерублевые 9.30 $TLCB@ 🔸 Акции 36.66 (первый эшелон) 🔸 Облигации 14.97 $TBRU@ 🔸 Денежный рынок 14.83 $LQDT 🔸 Вечный 3.03 $TRUR@ 📈 Доход (изменение цены): +1.777% (или +4.32% годовых) 📈 Доход (с учётом торгов и дивидендов): +5.277% (или +13.13% годовых) 📉 Разброс: 29.85% 6. Акции +70 🔸 Золото 16.30 $TGLD@ 🔸 Нерублевые 9.18 $TLCB@ 🔸 Акции 46.05 (распределительные сети) 🔸 Облигации 12.57 $TBRU@ 🔸 Денежный рынок 12.48 $LQDT 🔸 Вечный 3.42 $TRUR@ 📈 Доход (изменение цены): +3.834% (или +9.45% годовых) 📈 Доход (с учётом торгов и дивидендов): +6.619% (или +16.63% годовых) 📉 Разброс: 29.61% Разброс — это соотношение суммы требований скорректировать вес (по модулю) к общей сумме веса, выраженное в процентах. Он показывает, насколько текущие доли активов отклонились от целевых. 📊 Промежуточные выводы (после 5 месяцев) 1. По доходности с учётом торгов и дивидендов вперёд вырвалась стратегия «Акции +70» (+6.619% за 5 месяцев, или +16.63% годовых). Однако по изменению цены она лишь четвёртая (+3.834%). Это говорит о том, что дивиденды и торговые операции внесли значительный вклад. Стратегия «Акции +50» также показывает сильный разрыв между двумя метриками: +1.777% по цене и +5.277% с учётом торгов и дивидендов. Это подчёркивает важность учёта полной доходности. 2. Сбалансированные стратегии (Основная, Валютная +50, Накопительная +50) идут близко: с учётом торгов и дивидендов их доходности составляют 4.644%, 4.990% и 4.837% соответственно. Разница менее 0.35 п.п., что на таком коротком отрезке может быть шумом. Накопительная +50 имеет самый низкий разброс (26.01%), что указывает на более точное следование целевым долям. 3. «Вечная +50» отстаёт: +4.146% с учётом торгов и дивидендов (или +10.24% годовых). Это немного ниже, чем у других сбалансированных стратегий. 4. Высокий разброс у Основной (44.14%) указывает на то, что эта стратегия наиболее чувствительна к изменениям рыночных показателей: её текущие доли заметно отклонились от целевых. Остальные стратегии более смешанные, и влияние отдельных показателей в них ниже. 📌 Это личный эксперимент, а не инвестиционная рекомендация. #шесть_стратегий #портфель

$TBRU@ Начал откладывать на отпуск со своей зарплаты по 10 тыс. каждый месяц. Чтобы не путаться с другими активами, решил снова использовать этот фонд, чисто для отпускного капитала. К моей радости рынок вроде понемногу восстанавливается и некоторые позиции потихоньку растут, а что-то даже готовится к выходу в зелёную зону, например $LKOH Также я купил одну акцию $OZON на лишние свободные деньги типа чтобы просто барахталась если снова вверх пойдет, кстати что собственно и есть - она у меня в плюсе на 200 рублей стоит 🙂. Просматриваю за движением золота $PLZL и $SELG но докупаться что-то рука не тянется, все больше в фонды подкидываю - они то 100% растут.

В портфеле #ленивый_моментум красота благодаря росту $TMOS@, после убытка прошлого месяца сейчас +10% месяк к месяцу. В качестве облигаций я брал $TSAV, т.к. он потенциально давал больше доходность чем $TBRU@ или $TMON@, но после отмены маржиналки последние 7 дней фонд, по сути, не растет. Ну, такое свинство не в первой наблюдать со стороны желтофондов. Предварительно пропорции в фонде останутся прежними, 50% фонд акций, 50% на облиги/денежный рынок. Золото и валюта в отрицательной доходности, а потому покупки $TGLD@ происходят лишь в других портфелях, пока идет коррекция.

🏢 Корпоративные облигации: как одолжить деньги Газпрому и получать больше, чем от государства? Слышь, братан, мы с тобой уже обсудили ОФЗ — это база, государство, надежность . Но если ты хочешь получать чуть больше купонов, чем дает Минфин , пора смотреть на корпоративные облигации. Только сразу договоримся: речь пойдет исключительно о надежных эмитентах. Всякие ВДО (высокодоходные облигации) с доходностью 20%+ — это казино, туда не суемся. Поехали! 🚀 1. Что это вообще такое? Корпоративная облигация — это долговая расписка компании. Покупая её, ты даешь в долг не государству, а бизнесу. Они обязуются вернуть тебе номинал (обычно 1000 ₽) в конце срока и платить проценты (купоны) в течение срока. 2. Почему они выгоднее ОФЗ? Потому что государство — это самый надежный заемщик. У Минфина дефолт практически невозможен. А у любой, даже самой крутой компании, риски выше. Поэтому корпораты всегда дают премию к доходности ОФЗ (обычно +1–2% годовых). За то, что ты берешь на себя чуть больше риска. 3. Каких эмитентов брать? (Только AAA и AA) Если хочешь спать спокойно, смотри только на рейтинги AAA и AA. Это компании, которые точно не разорятся завтра. · Газпром (нефтегаз) · РЖД (транспорт, госмонополия) · Сбер (банки) · Лукойл (нефтянка) · ФосАгро (химия) 4. Какие риски? · Кредитный риск : Даже у AAA-компаний бывают плохие времена. Компания может попасть под санкции или увязнуть в долгах, и тогда выплаты приостановят. · Ликвидность: ОФЗ продать можно мгновенно в любой момент. А корпоративную облигацию продать быстро бывает сложно (придется ставить цену ниже, чтобы купили). 5. Как мы встраиваем их в нашу структуру 55/35/10? Тут всё просто: · У нас уже есть фонд $TBRU@ — он на 15% состоит из надежных корпоратов. Так что мы уже зарабатываем на них. · Если хочешь купить напрямую — бери их не более 10-15% от всей облигационной части (55%). Это должны быть бумаги с погашением через 2-3 года (чтобы не трясло от ставки). 💡 Главный секрет: Не гонись за купоном 18% у непонятной конторы. Лучше возьми 15% у Газпрома и спи спокойно. Высокая доходность — это всегда плата за то, что кто-то рискует потерять всё. 👇 А вы держите корпоративные облигации напрямую или предпочитаете фонды? Каких эмитентов считаете самыми надежными? Не ИИР. Берегите нервы и свои кровные! 🍀 #облигации #корпораты #ТИнвестиции #новичоксоставежем #пассивныйдоход #ОФЗ #инвестиции

Кстати В Банке России не ждут волны дефолтов. Это заявила Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конфы по итогам дкп заседания. Приведя общие факты: «Доля от общего объема корп. облигаций, по которым есть дефолты – это 0,1% всех облигаций в обращении». 🥲Получается, раз кто-то из нас попал на дефолт, то вот такие мы О,счастливчики😂 Также Набиуллина рассказала, что есть в планах изменить регулирование работы рейтинговых агентств. Необходимо, чтобы они оперативнее реагировали на важные события в компаниях и своевременно присваивали статус «под наблюдением» с намеком на пересмотр. Законопроект уже принят в первом чтении. Но честно, стремно, если начнется рейтинговая вакханалия. Волатильность бумаг повысится. А инвесторы нынче пугливые. Думаю агентствам тоже эта новость не по душе, так работали себе спокойно, а так ответственность растет в разы. Тем более мы разбирали с вами тот момент, что порой именно рейтинг верстает будущее бумаги, а не наоборот. Про это было тут 👉🏽[https://www.tbank.ru/invest/social/profile/sirotanya/27fd08c4-00c8-45fd-a463-b75b9b464859?channel=sharing&author=profile](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/sirotanya/27fd08c4-00c8-45fd-a463-b75b9b464859?channel=sharing&author=profile) За первые 6 месяцев 2026 г. дефолты допустили 13 компаний против восьми за аналогичный период прошлого года. Четыре из них – эмитенты исключительно цифровых финансовых активов (ЦФА). 🤨Уже не новый, но набирающий обороты инструмент, доступ к которому компаниям получить чуть проще. Я пока честно, опасаюсь, итак стараюсь сократить риск, но остаться с премией к офз хотя бы в пару-тройку процентов. Согласно оценке «Эксперт РА», более 80% дефолтов за первые 9 месяцев 2026г пришлись на компании с рейтингом ниже ВВ или вообще без рейтинга. Такое мы избегаем. Жаль, что неплохие эмитенты попадают под общую гребенку, но такова селяви. Общая кредиторская задолженность за год выросла на 26%, достигнув 155 трлн рублей. При этом в 2027г объем плановых погашений долгов вырастет еще на 21%❗️ Проблема рефинансирования стоит очень остро. 💭И даже если учесть, что ставка уже не 21, а 14%. Проблемным компаниям (кто растерял упругость за последние несколько лет) приходится предлагать дополнительную премию – соответственно сильно проще им относительно 2х летней давности не стало. И даже если снизится геополитическое давление, то внутренние проблемы долга и ликвидности у компаний никто не уберет…🕐 Так, что ещё. Подсматриваю за фондом $TBRU@ видимо тоже считают, что офз сильно доходней не станут уже и начали активный набор позиции сразу по нескольким выпускам 245 246 250 $SU26246RMFS7 $SU26250RMFS9 Таким образом, доля офз в фонде теперь ~5%, а вот СФО свои и прочие все еще ~24% Годовая доходность 14,55% показывает. На секундочку у тмона ровно также 😂 ну и, думается, - смысл этого всего? 😅если фонд обогнать не может денежный рынок, то нам-то среднестатистическим как? Тем более если мы стараемся разбавлять бумаги чем-то «интересненьким» и практически каждый из нас натыкается на проблемные бумаги $RU000A10AYW2 Решила пока понаблюдать не смотря на снижение рейтинга от НКР. Спасибо, мы итак в курсе, что там обсуждается реструктуризация банковского долга и есть проблемы с ликвидностью и экспортом. Как альтернативу $TMON@ имеет смысл рассмотреть недавний фонд Накопительный (состоящий из тех же инструментов денежного рынка, но приправленный ОФЗ-ПК пока что на ~10%, но думаю именно этот фонд будет покупателем новых выходов Минфина в будущем. Главным преимуществом тут являются пониженные расходы фонда 0,25% от СЧА против 1,2%. $TSAV Пока у меня все😊🪬

⚖️ Как я выравниваю портфель 55/35/10, не продавая ни одной бумаги Слышь, братан, часто вижу в комментах вопрос: «А что делать, если акции выросли, и их стало больше 35%? Продавать?». Отвечаю: НЕТ. Ни в коем случае не продаем. Есть способ лучше, дешевле и без нервотрепки. Вот моя реальная ситуация на сегодня: Портфель: 22 824 ₽. Прибыль: +489 ₽ (+2,18% ). Благодаря тому, что акции ( $TMOS@ ) выросли на +7,65 %, а облигации ( $TBRU@ ) дали скромные +1,18 %, моя структура сама собой подтянулась к целевой: — Облигации: ~54,5% (цель 55%) — Акции: ~33,9% (цель 35%) — Защита (золото и валюта): ~11,1% (цель 10%) Казалось бы, всё идеально. Но рынок — это качели. Допустим, завтра акции ( $TMOS@ ) улетают ещё на 5%, и их доля становится 40% вместо 35%. Что я буду делать? Я не буду продавать $TMOS@ , чтобы зафиксировать прибыль. Потому что: 1. Я заплачу комиссию брокеру (0,3%). 2. Я заплачу налог 13% с прибыли (если не держал 3 года). 3. Я потеряю время на оформление сделок. Я просто направлю следующие взносы в отстающую категорию. Если акции перевесили, значит, облигации отстали. Я беру свои еженедельные 2 500 ₽ (или ежемесячные 15 000 ₽) и покупаю только облигации ( $TBRU@ или ОФЗ). Или докидываю в $TMON@ И так до тех пор, пока их доля не вернется к 55%. Почему это круто? ✅ Ноль налогов. Ты не фиксируешь прибыль, значит, не платишь НДФЛ. ✅ Ноль комиссий за продажу. ✅ Покупаешь то, что отстало — то есть дешевле. ✅ Спишь спокойно. Итог: Ребалансировка новыми деньгами — это как худеть не голодовкой, а сменой рациона. Медленно, но без стресса для организма и кошелька. 😎 👇 А вы как выравниваете портфель? Продаете или докупаете? Пишите в комменты! Не ИИР. Берегите нервы и свои кровные! 🍀 #ребалансировка #портфель #инвестиции #новичоксоставежем #пассивныйдоход #ОФЗ #ТИнвестиции

💼 {$TBRU@} — мой «бронежилет» в мире облигаций. Почему я не покупаю каждую бумагу вручную? На дворе 14% ключевая ставка, рынок акций лихорадит, а инвесторы гадают, когда же ЦБ начнет снижать. В такое время я вспоминаю, что 55% моего портфеля — это облигации . Но покупать каждую бумагу вручную — это головная боль. Поэтому у меня есть $TBRU@ — фонд, который делает всю грязную работу за меня. Разбираю наш «якорь» в облигационном блоке. Поехали! 🚀 📦 {$TBRU@} — Т-Капитал Российские облигации Кто это: Это не одна бумага, а целый сейф с 60+ облигациями. Внутри сидят и государственные ОФЗ, и надежные корпораты (Газпром, Сбер, РЖД, Роснефть и т.д.). Ты покупаешь один пай — и становишься владельцем кусочка всего долгового рынка сразу. Как работает: Фонд сам собирает купоны и сразу реинвестирует их обратно. Ты не платишь налог с каждого купона, как при покупке бумаг напрямую, — налог снимется только при продаже паев (а через 3 года по ЛДВ его вообще не будет). Комиссия брокера за покупку — 0% (потому что это родной фонд Т-Капитала). Уровень доверия: 🌟🌟🌟🌟✨ (4.5 из 5). Почему не 10? Потому что у фонда есть комиссия за управление — около 1.6% годовых. Это немало, и это нужно учитывать. Вердикт : Если бы я покупал ОФЗ и корпоратов вручную каждую неделю на 2 500 ₽, я бы утонул в комиссиях и лотах. А $TBRU@ позволяет закинуть деньги и забыть, при этом диверсификация — будь здоров. Это отличная база для тех, у кого нет времени сидеть над стаканом. 💡 Главный секрет: Почему я выбрал TBRU, а не отдельные бумаги? У меня есть и прямые ОФЗ (моя лесенка), и $TBRU@ Это как два разных инструмента: ОФЗ — это фиксация купона на годы, а $TBRU@ — это «парковка» для еженедельных взносов. Плюс, если одна компания (например, тот же Селигдар) начнет чудить, я этого даже не замечу, потому что в портфеле у меня их всего 1-2% от всех бумаг. 👇 А теперь вопрос к вам: Вы покупаете облигации через фонды (типа {$TBRU@} ) или собираете их напрямую, вручную? Лично я обожаю $TBRU@ за то, что он не требует моего внимания. Купил, закинул в портфель — и забыл на годы. А вы? 😉 Не ИИР. Берегите нервы и свои кровные! 🍀 #TBRU #облигации #фонды #пассивныйдоход #новичоксоставежем #купоны #ТКапитал

С миру по нитке - бедному рубаха! ✨ Как хочется воплотить это в жизни 😅 Сегодня увидела оповещение от банка о новом поступлении. Не поняла... 🧐 Открываю, а там пометка "Донат от...." Первое, что возникло в моей голове: "А что, так можно было?!?" 😂 Удивлена приятно, да что скрывать - шокирована 😜 Я о такой функции не знала 🙃 В принципе, если банк пришлет мне такое оповещение от 1000 добрых дядь и теть, которые пришлют мне такой подарок 🎁 , то 1.000х100=100.000, => следовательно, я смогу пополнить портфель нужным количеством облигаций, чтобы дойти до своей первой цели - 1000₽ в месяц 📅 Или можно 10.000 дядь и теть по 10₽ 😂 Мысль потрясающая 😅😜 Я бы даже сказала мечта 💭 Это юмор 😆 А то уже представила себя в одежде бомжа, а в руках у меня картонка с надписью - "Подайте на облигации" 🤣 Мне действительно очень приятно ☺️ Всего тебе самого светлого, добрый человек 🫶💐 Всё вложила в дело 😏 $TBRU@ 11 единиц $LQDT 3 единицы #самсоновавтеме #помощь_новичку #новичоксостажем #первыйдонат #благодарность #подайтенаоблигации #облигации #офз

🔄 Держать до погашения или регулярно перекладываться? Одна из причин, по которой мне нравятся облигации, — предсказуемость денежных потоков. Купил надёжную бумагу, знаешь даты купонов и погашения. Казалось бы, остаётся только получать выплаты. Но тогда возникает вопрос: почему управляющие облигационных фондов регулярно покупают и продают бумаги? Неужели частному инвестору тоже нужно постоянно обновлять портфель? Разбираюсь 👇 🏦 1. Почему фонды не держат облигации до погашения? У отдельной облигации обычно есть дата погашения. Если эмитент выполнит обязательства, инвестор получит предусмотренные условиями выплаты. А большинство облигационных фондов существуют бессрочно. Их задача — постоянно поддерживать определённые характеристики портфеля. Например, фонд инвестирует в облигации со сроком до погашения от одного до трёх лет. Сегодня управляющий покупает бумагу, которой осталось два года. Через полтора года до погашения остаётся всего шесть месяцев. Облигация не стала хуже, но уже может не соответствовать стратегии фонда. Поэтому её продают и заменяют другой. Фонд поддерживает заданную структуру портфеля, а частный инвестор может просто дождаться погашения. 📊 2. Все ли фонды проводят ребалансировку одинаково? Нет. Всё зависит от инвестиционной стратегии. Для примера возьмём несколько облигационных фондов: 🔹 $TPAY — «Пассивный доход» 🔹 $TOFZ@ — «Т-Капитал ОФЗ» 🔹 $TBRU@ — «Российские облигации» 🔹 $SBFR — «Первая — Фонд облигаций с переменным купоном» 🔹 $SBRB — «Первая — Фонд российских облигаций» 🔹 $OBLG — «Облигации.РФ» Одни фонды следуют индексам, другие используют активное управление. Ребалансировка не обязательно означает попытку угадать рынок. Часто это просто соблюдение правил стратегии. 📅 3. Как часто фонды меняют состав? Единого графика нет. Индексные фонды учитывают плановые пересмотры индексов, а активно управляемые могут совершать сделки по мере необходимости. Основные причины изменений: 🔹 Погашение облигаций. 🔹 Приток и отток средств инвесторов. 🔹 Изменение кредитного качества эмитентов. 🔹 Необходимость поддерживать целевую структуру портфеля. Контролировать портфель можно ежедневно, но это не значит, что каждый день нужно торговать. 💰 4. А нужно ли обычному инвестору постоянно менять облигации? Представим, что я купил пять облигаций надёжных эмитентов с рейтингами не ниже AA−. Сроки погашения устраивают, купоны соответствуют моим целям. Проходит месяц. Одна бумага подорожала на 2%, другая подешевела на 1%. Нужно ли срочно продавать бумаги и восстанавливать первоначальные доли? На мой взгляд, нет. Если финансовое состояние эмитентов не ухудшилось, а я планирую держать облигации до погашения, небольшие колебания цен сами по себе не требуют действий. Но пересмотреть портфель стоит, если: ❗ Ухудшилось кредитное качество эмитента. ❗ Один выпуск или эмитент занял слишком большую долю. ❗ Изменились финансовые цели. ❗ Условия облигации перестали соответствовать стратегии. При этом ребалансировка не всегда требует продаж. Иногда достаточно направить новые пополнения и купоны в недостающие активы. ⚖️ 5. Что в итоге? Управляющие фондов обязаны соблюдать инвестиционную стратегию и поддерживать определённые характеристики портфеля. У частного инвестора может быть другая цель: получать купоны и вернуть капитал к определённой дате. Поэтому копировать частоту сделок профессиональных управляющих необязательно. Иногда главное преимущество частного инвестора — возможность ничего не делать, пока инвестиционная идея остаётся в силе. Но не стоит путать отсутствие сделок с отсутствием контроля: даже надёжные эмитенты могут столкнуться с трудностями. 💬 А вы предпочитаете держать облигации до погашения, регулярно обновлять портфель или доверяете управление облигационным фондам? #фондрадости #облигации #инвестиции #ребалансировка

💼Портфель из фондов. 🍃Есть ли жизнь в таком портфеле? 🍂 Осень пока что радует своей тёплой и приятной погодой, чего нельзя на 100% сказать о рынке, на котором царит неопределённость. 📣 Сегодняшний пост хотел бы посвятить портфелю, который, возможно, не у каждого на слуху, но который имеет право на существование, а в некоторых случаях — сослужит верную службу инвестору. 🖋 Друзья, мы много говорили про отдельные акции и облигации. Но есть путь проще: собрать портфель из биржевых фондов (БПИФ). Здесь мы имеем сразу большой пул активов и низкую стоимость входа. 💰 Для консервативного инвестора в 2026 году это не самый плохой вариант. 📊 Почему фонды, а не отдельные бумаги? ✅️ Диверсификация. Один пай фонда на индекс даёт доступ к десяткам компаний сразу. Если одна компания упадёт, то фонд не рухнет в цене так, как эта акция. ✅️ Низкий порог входа. Паи многих фондов стоят от 1–2 рублей. Начать можно, как любят говорить брокеры: "хоть со ста рублей" 😊 ✅️ Налоговая эффективность. Купоны и дивиденды внутри фонда реинвестируются автоматически, без налога. Налог платится только при продаже пая. ✅️ Льгота долгосрочного владения (ЛДВ). Если держать паи 3+ года, можно освободить от налога прибыль до 3 млн рублей за каждый год владения. 📝 Какие бывают фонды? Друзья, есть огромное количество фондов на самые разные активы: начиная от фондов на акции, заканчивая фондами на замещающие облигации и фондами с выплатами дохода. Как пример: 💱 Фонд валютных облигаций {$TLCB@} 🏛 Российские облигации {$TBRU@} 💰 Фонд "Дивидендные акции" {$TDIV@} ⚠️ Плюсы и минусы фондов: ✅ Диверсификация без усилий; ✅ Низкий порог входа; ✅ Налоговая эффективность (отложенный налог); ✅ Высокая ликвидность у крупных фондов. ❌ Комиссии. В среднем разброс от 0,25% до 2% и где-то даже выше; ❌ Нет регулярного дохода (только рост цены пая). О сложном проценте в привычном понимании можно забыть; ❌ Не все фонды одинаковы — есть пассивные и активные. Есть те, кто зарабатывает своим клиентам больше, а кто-то и похуже. 💼 Портфель из фондов Ну и самый интересный блок — портфель, который можно собрать из фондов. Тут у кого как хватит фантазии. Я бы мог предложить следующую структуру: 🟡Денежный рынок {$TMON@} (25% портфеля) 🔹️ надёжно; 🔹️ ликвидно; 🔹️ ставка на уровне ЦБ. 🟡Т - Дивидендные акции {$TDIV@} (25% портфеля) 🔹️ ставка на рост рынка и портфеля в целом; 🔹️ широкая диверсификация; 🔹️ хороший инструмент для долгосрочных инвесторов, так как фонд хорошо работает на длинной дистанции. 🟡Т - ОФЗ {$TOFZ@} (25% портфеля) 🔹️ по классике — ставка на снижение ключа; 🔹️ консервативно, предсказуемо; 🔹️ есть выплата раз в квартал купонного дохода. Не самый явный, но плюс для сложного процента. 🟡Т - Валютные облигации {$TLCB@} $BCSE (15% портфеля) 🔹️ диверсификация по валюте; 🔹️ ставка на ослабление рубля. 💠 Т - Золото {$TGLD@} (10% портфеля) 🔹️ защита от инфляции; 🔹️ диверсификация через циклично растущий металл. ⚠️ Фонд лучше всего покупать у своего брокера, так как комиссии на покупку, как правило, нет. 🔎 Итог: Портфель из фондов, друзья, — это точно не про быстрый заработок. Истории из разряда купил - продал, в т.ч. регулярный мониторинг портфеля. Это про ваш здоровый сон и системность. Мы покупаем не какую-то конкретную идею, а целые классы активов. И даже если рынок будет под давлением, мы знаем: в портфеле есть всё необходимое для разных сценариев. Для консервативного инвестора в 2026 году это явно неплохой и даже разумный способ сохранить капитал и получать доход. Надеюсь, было полезно. До новых встреч, пока 👋

{$TBRU@} — мой якорь в облигациях Это фонд на российские облигации. Внутри — 60+ выпусков: ОФЗ и корпоративные бумаги надёжных эмитентов. Почему я его выбрал • Диверсификация . Одна бумага не утянет весь фонд. • Налоговая льгота . Купоны внутри фонда не облагаются налогом — реинвестируются автоматически. • Удобство. Можно купить на любую сумму, не накапливая на лот. Что важно знать • Комиссия фонда — 1,6% годовых. Это дорого, но за счёт диверсификации и реинвестирования фонд обгоняет конкурентов. • Дюрация ~1,9 года . Цена пая не сильно «скачет» при изменении ставки. • Комиссия брокера — 0%. Фонд Т-Капитала, поэтому покупка бесплатная. Как я его покупаю На еженедельные 2 500 ₽, когда облигационная часть отстаёт. Сейчас у меня 797 паёв на 6 782 ₽. А вы держите облигации через фонд или напрямую? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

+53%!!! Жаль, что только по одному лоту фонда корпоративных облигаций! 🥹🥲 {$TBRU@} Есть плюсы, купил и забыл! ➕ Не вникаешь, что внутри фонда, тебе не нужно выбирать и отслеживать состав портфеля облигаций! За тебя это делают профессиональные управляющие, и комиссию они за это берут не хилую (1,59% - общие расходы)! 💸 Здравия желаю «бесплатный фонд» от Т-банка! 🤣 Так вот мой результат: Покупка 15.08.23 г. 5,55₽ Сейчас 14.10.26 г. 8,5₽ Итог за три года: +2,95₽ (+53,15%). Х.з. как вы расцените этот пост, как реклама фонда, или наоборот! DeepSeek посчитал накопленную инфляцию (по данным Росстата) за эти три года как: 23,3%. Реальная , по моим ощущениям, гораздо выше! ⬆️ PS: скринер - RUSETF! ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ Рекомендую! Полезно, ставь лайк, подписывайся! 👍

Был на встрече с управляющими Т-Капитала. Ходил на разбор рынка облигаций от Михаила Иванова и Бориса Никитина из Т-Капитала. Название громкое: «Между Сциллой и Харибдой». Смысл простой. С одной стороны процентный риск, с другой кредитный, и обе стороны сейчас неприятные. Про ставки. Длинные ОФЗ дают около 17% при ключевой ставке заметно ниже. Выглядит заманчиво. Но ребята говорят, что такой спред обычно бывает, когда ставка растёт или стоит на месте. К тому же Минфин занимает рекордными объёмами, а инфляцию разогнал топливный кризис. Их вывод: длинные ОФЗ сейчас ставка на деэскалацию, а ставки такого рода надо делать осознанно. Показали это на деле. В фонде $TBRU@ доля длинных бумаг к апрелю выросла до 36%, а сейчас они сократили её примерно до 14%. То есть не просто рассуждают, а действительно поменяли позицию. Про кредиты. Тут был слайд с графиком спредов по рейтингам, и он впечатляет: за год дефолт Монополии, проблемы у Балтийского лизинга и Самолёта, технические дефолты в низких рейтингах. Спреды почти вернулись к пиковым значениям. Больше всего мне понравился слайд с реальными сделками, и не только удачными. Где-то купили в панику (Европлан $LEAS со спредом выше 800 б.п.), где-то вышли заранее (Уральская сталь после слабой отчётности, застройщики до негативной отчётности за полугодие). Когда управляющие показывают, где и почему они продавали, доверия к ним больше, чем когда показывают одни красивые графики. Что показалось интересным. Секьюритизация. Рынок молодой, цены разбросаны, а у выпусков есть защита: переобеспечение, резервный фонд, избыточный спред. Сам я в эту тему еще не копал. Цифры за 12 месяцев (по данным презентации): • фонд замещающих облигаций: +11,35% при индексе +5,31% • $TLCB@ : +6,94% против +1,61% • $TPAY : +16,86% против +16,19% у индекса флоатеров Что оставляю за скобками. Это презентация управляющей компании, и часть слайдов про налоговую оптимизацию и участие в размещениях обычная реклама фондов. Цифры доходности взяты со слайдов, сам я их не перепроверял. Что унёс для себя. В такой рынок выигрывает не тот, кто угадывает ставку, а тот, кто готов менять позицию, когда меняются факты, и не стесняется об этом говорить 😉 Ребятам из @T-Investments @Pulse_Official спасибо за приглашение. #Пульс_Толкс

Фонды или облигации? Часть 1 В начале этого года я решил, что все купоны с облигаций буду реинвестировать не в определенную бумагу, а в облигационные фонды. Т.к. 2025 я активно собирал облигационный портфель и у меня набралось больше 20 разных эмитентов, следить за которыми оказалось крайне сложно, а с нашим рынком, если ты упустил момент то стал владельцем $EUTR , отсутствие времени (лень) соподвигла меня к фондам. Даже нашел определенные плюсы у них: • Низкий порог входа  Паи стоят 10–200 рублей. Для купонов — идеально: деньги не томятся без дела в ожидании, пока накопится на целую облигацию. Купил паёв на любую сумму, и они сразу работают. Для сравнения: самостоятельно собрать диверсифицированный портфель из 20 выпусков обычно требует от 100 000 рублей капитала с учётом лотов, комиссий и балансировки долей. А тут — хоть с 10 рублей • Диверсификация без ручного труда Риск дефолта одного эмитента перестаёт быть фатальным для всего портфеля. И не нужно самому отслеживать оферты, рейтинги и даты погашения. • Ликвидность и удобство Паи фондов торгуются с утра до вечера, объем фондов 34 и 10 млрд рублей. Ни одна облигация не может похвастаться такой ликвидностью. А удобно это тем, что если вы проспали грустную новость по своей облигации вас выпустят из нее с крупным дисконтом (если выпустят вообще) в отличие от фонда, который всегда в доступе и новости по отдельной бумаге не уронят его критично • И главное — освобождение от НДФЛ Купоны не приходят на счёт. Они остаются внутри фонда, реинвестируются и увеличивают стоимость пая. Поскольку российский БПИФ — это имущественный комплекс без статуса юрлица, налог на уровне фонда не возникает: купонный доход не режется и не теряет 13–15% на промежуточном этапе. Налог у пайщика появляется только при продаже паёв — с финансового результата. А если продержать паи больше трёх лет, можно применить льготу долгосрочного владения, и накопленная внутри фонда купонная доходность фактически выходит налогово-свободной Но пора перейти к ложке дегтя в нашем меде, а это комиссия. Да, за то что вы сидите на попе ровно, а за вас следят за портфелем, перебирают активы, реинвестируют купоны приходится платить комиссию управляющему фондом. Комиссия разнится в зависимости от фонда, к примеру у фонда от ВТБ $OBLG 0.71% годовых, а у фонда от Т-Банка $TBRU@ 1,6%. Не бесплатно, но на фоне того, что вы экономите на НДФЛ с купонов и не тратите время на ручное управление, это адекватная цена за спокойствие. Чтобы не утомить вас, продолжение про личный опыт и подводные камни пользования фондами напишу следующим постом

Вечная дилема: купить готовый Фонд или собирать портфель самостоятельно? Команда Т-Капитала поделилась своими секретами и принципами управления- это тот самый случай, когда ты можешь окунуться и перенять логику принятия решений профессиональных управляющих. Сама я использую оба способа. Рублёвую часть портфеля собираю сама + немного разбавляю фондами, а Валютную в большей степени держу именно через фонд. Что умеет фонд и чего не можем мы: 1️⃣ Налоги. Купоны, которые приходят в фонд, не облагаются налогом и сразу реинвестируются целиком. Когда я получаю купон по облигациям, с него сразу удерживают 13%. Налог в фонде платится только при продаже паёв, а если держать их больше 3 лет — может не платиться вовсе (льгота долгосрочного владения). И пока это работает нужно пользоваться! 2️⃣ Диверсификация. В среднем в фонде на одного эмитента приходится 2–3%. Частному инвестору с портфелем в несколько сотен тысяч собрать 40–50 эмитентов просто нереально. Ввиду лавины дефолтов широкой диверсификацией точно не стоит пренебрегать. 3️⃣ Ликвидность. Паи можно продать по расчётной стоимости в любом объёме. С отдельными корпоративными выпусками бывает, что стакан пустой. 4️⃣ Первичные размещения со скидкой. Фонды покупают новые выпуски с дисконтом около 0,2–0,5% и участвуют в аукционах ОФЗ, где тоже обычно есть скидка к рынку. 5️⃣ Кредитный анализ. А это, на мой взгляд, главное. Перед покупкой бумаги аналитики разбирают отчётность и структуру долга, общаются напрямую с эмитентом, а риск-менеджмент отдельно ставит лимит. Частному инвестору такое повторить сложно: мы узнаём о проблемах эмитента, когда цена уже упала. 6️⃣ Управление процентным риском. Фонды каждую неделю перестраивают портфель под макроданные. В $TBRU@ доля бумаг с дюрацией от 3 лет выросла до ~36% к апрелю 2026, на этапе снижения ставки. К сентябрю её сократили до ~14%, когда доходности длинных ОФЗ пошли вверх. Почему сейчас это особенно актуально По данным презентации, кредитные спреды корпоративных облигаций вернулись к пиковым значениям. В сегменте BB спред доходил до ~2 400 б.п.: проблемы с ликвидностью у Балтийского лизинга и $SMLT , серия дефолтов в низких рейтингах. В высокодоходных облигациях сейчас ошибка одного эмитента может съесть доходность всего портфеля за год. Результаты фондов Последние 12 месяцев (на 25.09.2026): $TPAY (флоатеры) — +16,9% $TBRU@ (корпоративные) — +14,8% $TLCB@ (валютные) — +6,9% Текущая доходность к погашению: TBRU — 18,4%, BOND — 18,1%, TLCB — 10,5% в валюте. За удовольствие надо платить: Комиссия всегда есть. Она съедает часть доходности каждый год, бесплатно только вы на себя будете работать. Размер проверяйте в правилах фонда. Когда лучше выбирать облигации самой: Нужна предсказуемость. Если держать облигацию до погашения, доходность известна в момент покупки, колебания цены не важны. На этом построена моя лестница ОФЗ: каждый год гасится ступень, и я точно знаю, когда и сколько получу. У фонда как таковой даты погашения нет. Нужен купон в конкретный месяц. Собирая бумаги самостоятельно, я выравниваю купонный календарь, чтобы деньги приходили каждый месяц. В фонде так не настроить. ОФЗ — без кредитного риска. Главное преимущество фонда — кредитный анализ — для государственных облигаций не нужно: от дефолта эмитента защищаться не надо. ИТОГО: #ОФЗ и надёжные облигации с понятной датой погашения выгоднее собирать самой: без комиссии, с предсказуемым доходом и своим календарём купонов. Корпоративные #облигации с повышенной доходностью и валютные облигации разумнее отдать фонду. Там кредитный анализ, диверсификация и быстрая реакция на проблемы действительно оправдывают комиссию. Особенно сейчас, когда спреды на пике, а дефолты в низких рейтингах идут сериями. #пульс_толкс Не является инвестиционной рекомендацией. Данные из презентации Т-Капитала от 01.10.2026. А вы как: собираете облигации сами или доверяете фондам? 👇 $T $RGBIF