Результат за день: +0.34% Экспозиция: 37.5% Модель запросила 2×, но лимит эксперимента — 37.5%. Сделал полный ребаланс. Финальная позиция: SOL 11.93% · BTC 10.23% · PALLADIUM 6.39% · USDRUBF 6.39% · ETH 2.56%. Внутри крипты {$BTV6} / {$EHV6} сильно связаны, поэтому {$S3V6} оставил крупнее BTC. Эксперимент B&H меня не убедил. Добавил золото и валюту и собрал классический вечный портфель 25/25/25/25. На истории он уже выглядит намного интереснее: CAGR 11.94%, Sharpe 1.20, MDD −28.48%. Потом проверил докладки, ребалансировки, выкинул лучшие годы и сравнил с LQDT. Бейзлайн есть. Потенциал есть. Но пока это всё ещё не “купил и забыл”. Следующий шаг — грид весов.

Биткоин выше 70.000$: что это было? 1)Как крипта наконец вышла из боковика С начала этого лета Биткоин (как главная монета всего крипторынка) упала в диапазон 60-66к, что видно на графике. Произошло это из-за локальной депрессии на рынке: -Во-первых, случился бум ИИ и стали доноситься слухи о том, что сеть биткоина может не выдержать технологий, мол, условный Claude может взломать сеть. Проблема в том, что у главной монеты нет такой прозрачности в управлении, ибо создатель - неизвестен. -Во-вторых, затянулся конфликт Иран-США. При таких вводных американцы обходят активы с повышенным риском, предпочитая Американский рынок. -В-третьих, не было драйвера и объемов. События 10 октября прошлого года (когда на ночном твите Трампа о тарифах обрушился рынок) сильно повлияли на доверие к рынку, но это не значит, что раненный Лев - уже не Лев… 2)Что произошло и чего ждать? И вот, вчера огромное накопление у зоны продаж 65400-66800 (что наглядно видно на графике) обрушилось и произошло это на повышенном нетто-шорты физиков (кстати, это то, что я описывал и на нашем рынке). Стоило выйти позитивной новости для рынка США ( решение Минфина как минимум вдвое увеличить объем обратного выкупа долгосрочных казначейских бондов ) и цепная реакция не заставила долго себя ждать: маржинколлы на миллиарды и взрывной рост на десятки процентов даже самых крупных монет, по типу ETH, SOL и биткоина. На новостях ослаб доллар, доходности трежарис пошли вниз => отток ликвидности пошел в рисковые активы. Это создает классный новостной фон и после возможного снятия локальной перекупленности у нас есть все шансы пойти выше сломав тренд на «депрессию» 3)Достаточно глянуть на общий фон: -Биткоин торгуется дешевле его себестоимости майнинга, исторически это не так часто случается и при подобном росте многие возвращаются к идее добычи. Привел график отношения добычи к цене - цена редко опускалась ниже себестоимости. -Рост вызывает жадность, а денег для этого очень много. Даже небольшой отток средств с рынка США в крипторынок вызовет БУМ: 200к по биткоину не кажутся чем-то нереальным - если взять корреляцию денежной массы М2 США и ростом биткоина - справедливая историческая цена около 160.000$ ( {$BTQ6} ) 4)Но стоит ли смотреть только биткоин? Скорее нет, ибо с развитием индустрии, вложений государств в цифровые активы, созданием новых бизнесов и монет вместе с ними, а также развитием ИИ становится сильно больше интересных монет. 1. Эфириум. ( {$EHQ6} ) -Поддержка со стороны Том Ли (корп. покупатель) -Удешевление комиссий в сети и постоянное ее обновление в плане надежности -Огромное количество монет и бизнесов построенных на сети 2.Солана ( {$S3Q6} ) -Ещё более дешевая комиссия за переводы -Куда более простое создание инфраструктуры для новых монет -На пробой 100$ первый кандидат на классный трейд и ускорение вверх. 3.HYPE -Это фактически бизнес => вложение в биржу Hyperliquid -Заработок компании идет с объемов, а оживление рынка = больше выручки -Самая минимальная зависимость от биткоина из крупных ребят -Вчера Трамп попросил главу SEC перевести Hyperliquid в США 4.ZEC -Компания зарабатывает с приватных транзакций, технология обходит привычные сети -Часть вознаграждения за блок направляется на поддержку Electric Coin Company (ECC), фонда Zcash и грантов сообщества. -Бизнес также очень сильно развивается. И таких интересных монет весьма много: Aster, PumpFun, LIT 4)Итог Крипторынку нужен был пинок и он случился: накопленная денежная масса, позитив на рынке облигаций и огромная скопившаяся ликвидность может помочь состояться очередному ралли. Кроме того, как правило рост начинается за 1,5 года до Халвинга (как это было в 2023 году) - сейчас сценарий может повториться. Имхо, диверсификация вложений в рынок, который уже давно не про «пустышки», а реальные мировые активы - важна, главное, делать это с умом! Больше идей и аналитики вы найдёте у меня в профиле Подпишись, чтобы не потерять!