Хэштег #15летнарынке | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Моя самая неудачная сделка на фондовой бирже 🤯 Маржин-колл с третьим плечом в )) Обещал написать эту историю. Произошла она ещё в те времена, когда торговля на бирже в основном шла на компьютере через Quik, а мобильные приложения только получили своё развитие. У моего брокера приложения ещё не было, если ты был не у компа - приходилось звонить в контору и размещать заявку голосом 😅 Лето-осень 2013-го на ММВБ выдались довольно унылыми, идей было мало и я развлекался покупкой-продажей акций Мечела. Заметил, что торги проходят в узком диапазоне и небольшой рост регулярно сменялся аналогичным падением. Тактика была проста – покупка после падения и продажа после роста на 3-4%. Такие спекуляции регулярно приносили неплохой профит, я увеличивал объемы и даже иногда шортил после продажи акций, чтобы заработать еще 3-4% на падении (см. график) Плюс на рынке ходили слухи, что Зюзину нельзя допускать падение акций (из-за залогов в банках) ниже 85-90 рублей и его структуры будут поддерживать котировки выше этого уровня. Поэтому покупки казались абсолютно безопасными, тем более при приближении к уровню 90 рублей продавцы и вправду активизировались. Всё было просто – покупаешь акции по 91-92-93-94, продаешь по 96-97-98-99. И так много раз. Я понимал, что это не будет длиться вечно и рассчитывал, что выход из коридора будет наверх, поэтому обычно оставлял часть акций на этот случай. Фундаментально Мечел, конечно, был слаб, но на волне успеха (шутка ли, благодаря ему я за несколько месяцев увеличил свой счёт на 30%) об этом не хотелось думать. И вот настал день Х. Иронично, но я только сейчас обратил внимание на то, что это было 13-ое ноября 13-го года (см. второй скрин) В этот день у меня было назначено важное мероприятие. В автосалоне я должен был забрать свой новенький автомобиль, поэтому в 14:00 отпросился с работы и уехал оформлять бумаги. Нужно сказать, что в суматохе и радостной эйфории я совсем забыл о рынке, ведь в 14:00 всё было спокойно – Мечел торговался в минусе, но на уровне 91-92 рубля. Если что, Зюзин поможет, подумал я. Провозившись в автосалоне, оформив все КАСКО и ОСАГО, заехав куда-то по дороге я очень довольный вернулся домой. На часах было 18:50. Рынок закрылся десять минут назад и я абсолютно спокойно открыл терминал проверить котировки. Цифры в нём были просто ужасающие! 😱😱 У меня глаза полезли на лоб. Я старался не брать плечи, но как раз в сентябре 2013-го биржа перешла на новый режим торгов (Т+2 вместо Т+0) при котором плечи были больше и соблазн их взять выше. И вот, в этот злополучный день, я мало того, что уехал от терминала на несколько часов (чего обычно не делал, так как в банке он всегда был под рукой), так ещё и с плечом на обычку Мечела. Если говорить кратко, то в тот день я получил свой самый большой убыток за все время на финансовых рынках – как в процентном, там и денежном выражении. Обвал, кстати, начался минут через двадцать после того как я покинул офис банка. К счастью меня не закрыли по маржин коллу (хотя он был) ниже 60 рублей и на следующий день я продал все свои акции на отскоке, в районе 70. Но и это было очень больно… Кстати всего через год обычка Мечела упала до 11 рублей, а аж до 8 😵‍💫 Какие выводы я сделал? • Никогда не оставляй большую позицию, если не можешь следить за ней. Уезжаешь куда-то - закрой особо рисковую часть. И, естественно, не оставляй плечи. Случится может всякое. • Не покупай Мечел с плечом, дольше чем на пару часов 😂 P.S. На стратегии продолжаю держать , , и - пока всё в рамках ожиданий. Пришлось продать - про IPO дочек новостей пока нет, плюс растущие долги давят на рейтинги компании. Держу немного кэша под новые идеи, думаю в ближайшее время на рынке будет очень интересно 📈

4 "икса" на акциях Ленэнерго-ап 🚀 Обещал рассказать об этой, однозначно, легендарной инвест идее и о том, как я её отторговал. 12 месяцев с момента покупки, ни одной продажи по ходу роста и фиксация прибыли почти в четыре "икса" ) Впервые акциями я заинтересовался осенью 2015 года. Купил немного, продал с прибылью в 10% и забыл. Прошло полгода и вдруг, на одном форуме об инвестициях ( банк тогда ещё не имел инвестиционного подразделения и, соответственно, Пульса), я увидел табличку которая называлась "Прогнозные показатели ОАО Ленэнерго". Самое интересное, что прогноз был опубликован самой компанией, на три года вперёд. Нужно отметить, что в те годы дела у Ленэнерго шли из рук вон плохо и в инвест-сообществе она имела дурную репутацию. Руководство было замешано в скандалах, компания потеряла огромные деньги во время расчистки банковской системы жёсткой рукой Эльвиры Н... Но как раз в конце 2015 года руководство заменили, поставили им чёткий план по возврату к прибыли, повысили тарифы в Ленобласти. И из таблички следовало, что по плану за 2016 год компания должна заработать 8 млрд рублей прибыли. А это, по дивидендной политике, равнялось 9 рублям дивидендов на преф. При цене привилегированной акции в 15.5 (!!!) 📈📈 Честно говоря, у меня даже руки задрожали 😁 Быстро прочитал всю имевшуюся об этой акции информацию и понял, что дивы (если будет прибыль) должны заплатить. Компания государственная, ранее устав соблюдала. Плюс, оказалось, в стакане присутствовал большой продавец, который каждый день выставлял на оффер "айсберг" (заявку, в которой ты не видишь количество продаваемых бумаг) и не давал цене расти. Возможно поэтому она ещё не отыграла смелый прогноз своего руководства. В тот же день, 9 июня 2016 года, я продал почти все акции из своего портфеля (первый-второй эшелон и несколько энергосбытов) и на 95% загрузился в Ленэнерго-ап со средней в 15.75 рублей. Ну а дальше уже история. В июле идея стала очень популярна и "айсберг" разобрали за несколько дней. В августе вышел отличный отчет за первое полугодие. Я настолько верил в эту идею, что терпеливо ждал и продал весь пакет ровно через 12 месяцев, перед дивидендной отсечкой. Цена продажи - 61 рубль. Утвержденный компанией дивиденд составил 8 рублей 11 копеек. Немного не дотянули до своего прогноза 😉 (исторический график ниже, отметил там покупку/продажу) Кстати ещё через год акции стоили аж 120 рублей. Но я не расстроился. Удалось заработать на других историях 💰💰 Да и сегодня Ленэнерго-ап может быть интересен, в фокусе отчет за 2024 год. Ждём-с. А вам удавалось заработать на акциях Ленэнерго? Может быть покупали обычку? ) P.P.S. На стратегии продолжаю держать , и , и - в сумме они торгуются "лучше рынка". По-прежнему ожидаю волатильный февраль, 3000 по индексу скорее всего возьмём сегодня, а вот дальнейшая динамика сильно зависит от геополитики и нашего ЦБ 🎢

Завершающий пост в серии ⤴️ Кризис по L-сценарию или как я перестал слушать аналитиков ⛔ Февраль 2009-го я встречал в качестве сотрудника валютного дилинга регионального банка. Москву и предыдущее место работы покидал по личным обстоятельствам и не без некоторого сожаления. В первых числах марта у меня заканчивался вклад в банке и, как сейчас помню, 28-го февраля мне пришла в голову блестящая, как я тогда подумал, идея. В СМИ царило уныние, мировой финансовый кризис, казалось, будет длиться вечно 📉 А я подумал: «Если я сейчас продлю свой вклад, то спустя год получу всего 11% сверху… Если же рискну и куплю акции самых надежных российских компаний, то спустя год-полтора с высокой вероятностью смогу получить отличную доходность. Нефть 45 долларов, индекс ММВБ ( ) 650 пунктов – крайне маловероятно, что они надолго останутся на таких низких уровнях». Соотношение риск/доходность мне показалось отличным, решил открыть счёт у надежного брокера, купить в равных долях голубых фишек, банкротство которых государство не допустит и забыть об этих акциях на год. Через год или полтора продать их и думать, что делать дальше 💰💰 Но затем какое-то сомнение овладело мной. Да, я имею опыт на финансовых рынках, но на российском никогда не торговал и вообще не следил за ним. А вдруг есть какие-то подводные камни? Вдруг я неправильно оцениваю риски? И я совершил ошибку, о которой до сих пор вспоминаю. Я прочитал с десяток статей с прогнозами на ближайший год и во всех был сплошной негатив: «страшнейший кризис в истории», «конец фондового рынка», «продавайте, всё будет ещё ниже» и, моё любимое, «кризис по L-сценарию» (бывает W, U и L-сценарий). Спустя пару дней я продлил свой вклад в банке и весь год наблюдал, как российские акции растут практически без остановки (см. график) 🚀 После этого случая я перестал читать и слушать аналитиков, ведь они практически всегда смотрят в зеркало заднего вида и не могут дать адекватный прогноз на будущее. Счёт на ММВБ я всё-таки открыл в августе 2010-го, выбрав довольно удачное время для покупок. P.S. Завершающий пост о том как торговали во времена, когда банк ещё даже не существовал. Возможно напишу ещё пару забавных историй из жизни трейдеров в будущем 😎 Буду стараться писать про более актуальные события, видимо про это читать интереснее ) P.P.S. На стратегии продолжаю держать , и , и - в данный момент портфель отвечает всем требованиям времени. Три экспортера, два из них в низкой точке сырьевого цикла. Третий ещё не отыграл рост добываемого сырья и позитивные изменения в компании. Плюс две акции, которые зависят от внутреннего рынка и могут мощно переоцениться в ближайшем будущем. Идеально 👌

Продолжение, начало в предыдущих постах ⤴️ Интригующий заголовок: +7000 долларов за два дня (!!!) Если же у большинства наших трейдеров депозитарные расписки Ростелекома ( ) вызывали острую боль в желудке, то для меня они оказались самой удачной спекуляцией на Нью-Йоркской фондовой бирже. В конце декабря 2007-го мы с моим соседом-товарищем Сергеем (умный парень, студент МФТИ, отличник) заметили, что в ADR-ках стали появляться знакомые нам биды по 50 000 акций. Но они были «настоящие», не исчезали и если переставлялись, то только выше. И Сергей резонно предположил, что возможно это КИТ Финанс, российский инвестиционный банк и владелец 40% акций компании, пытается к концу года задрать цену акций повыше, чтобы в отчётах получить красивые цифры 🔝🔝 На следующий день (26 декабря) биды снова появились и управлялись, похоже, роботом. После любой покупки с офера на той же цене мгновенно появлялся бид из 50 000 бумаг. Схемы была проста – мы забирали все офера, а потом продавали купленное в биды, когда они становились выше цен наших покупок. Примерно так: Buy 69.40, buy 69.70, buy 69.90, buy 70.20, buy 70.50, sell 70.50. И так несколько раз 📈 (приложил график, к счастью в Интернете можно найти всё) Никто в офисе не поверил в эту идею, да и на рынке покупатели появились лишь к середине торгов. На следующий день идея приобрела популярность, обороты (см. график) выросли еще сильнее, но в стакане началась вакханалия и мы заработали совсем немного. В итоге моя прибыль от сделок с ADR Ростелекома за два дня составила 7000 долларов, на руки я получил чуть больше 3000 (мой процент к тому моменту значительно вырос, с 25 до 45%). Большие деньги для меня, вчерашнего студента! 💰💰 Обидно только, что курс {$USDRUB} тогда постоянно падал и был в районе 25 рублей 😄 P.S. Продолжаю рассказывать вам как торговали во времена, когда банк ещё даже не существовал. Следующая часть - после выходных. P.P.S. На стратегии продолжаю держать , и Вчера на вечерней сессии добавил в портфель и , обе компании могут быть лучше рынка в 2025 году. Соотношение risk/reward мне очень нравится. Пока на Мосбирже небольшое затишье, думаю оно может продлиться до конца января. А потом начнется "движуха" 🎢

Продолжение, начало в предыдущих постах ⤴️ В 2006-2008 годах ADR на акции Ростелекома ( ) отличались высокой волатильностью и малой ликвидностью. Торговали мы их редко, потому что постоянные гэпы и резкие движения затрудняли анализ. Но в один из дней кто-то заметил, что в ADR-ах, оборот по которым составлял от силы 4-5 тысяч акций в день появились огромные биды (по 50 000 каждый), которые начали переставлять цену всё выше и выше. Весь офис бросился сгребать офера и буквально через 10 минут все (кроме меня и моего соседа-товарища) имели по 1000-2000 этих самых ADR. Одна депозитарная расписка в тот день стоила около 60$. Биды перестали, как мы тогда говорили, «степать», стояли на месте и всё выглядело довольно надежно. В любой момент можно было продать свои акции с небольшой прибылью. И вдруг, спустя минут 15, за одну секунду все эти биды по 50 000 акций (а их было штук 8) исчезают и перед глазами ребят открывается страшная картина – пустой стакан (в США его называют «book», «книга») и бидов всего на пару тысяч акций, да и то на несколько процентов ниже последних сделок. Минутное молчание и затем… Просто кровавая баня. На десять трейдеров было куплено в районе 15 000 депозитарных расписок, и чтобы их хоть как-то продать пришлось сливать всё по любым ценам… Последние ADR-ки проданы, гнетущая тишина, мрачные лица. И вдруг в офис заходит один из трейдеров, назовём его Иннокентий (тем более его и вправду так звали). В свободное от работы время он пел, а точнее рычал, в трэш-метал-группе и был очень неординарной личностью. Оказалось, что он 20 минут просидел в туалете и ушел за пару минут до того, как из стакана Ростелекома исчезли все биды. В суматохе никто не заметил его отсутствия. А позиция у него была одна из самых больших в офисе. Нужно ли говорить, что убыток Иннокентия в тот день был рекордным? После звонка из головного офиса и разбора полётов все десять трейдеров разошлись по домам «думать над своими ошибками», а в опустевшем помещении остались только два человека… Стоит добавить, что все ребята спустя какое-то время отбили свои убытки – во многом помог ипотечный кризис 2007. Благодаря высокой волатильности и сильным движениям зарабатывать было просто, лето 2007-го выдалось жарким… P.S. Опять получился Продолжаю рассказывать вам как торговали во времена, когда банк ещё даже не существовал. Следующая часть в ближайшие дни 🕘 P.P.S. На стратегии продолжаю держать , и Первые два вчера были лучше рынка. Сегодня в лидерах ВК. В данный момент 80% стратегии в бумагах, ожидал что будет возможность обменять остаток кэша на акции на локальной коррекции, но рынок бодро развернулся благодаря позитивным геополитическим новостям...

Продолжение, начало в предыдущих постах ⤴️ Многие знакомые тогда не верили, что их друг, простой студент 5-го курса, вечерами покупает и продает настоящие американские акции за настоящие американские доллары. В первый же день мне дали небольшой счёт со строгим указанием – не покупать акции дороже 50 долларов и не терять больше 100 долларов за день 💵 После пары часов изучения списка акций я выбрал одну. Стоила она правда 56 долларов, но меня это почему-то не смутило. График был красивый – плавный рост с открытия дня (54 доллара). Ну, думаю, сейчас куплю и она также плавно продолжит расти 📈 Кнопка «Buy» и 100 акций неизвестной мне компании появились на торговом счете. Несложно догадаться, что уже через несколько секунд началась коррекция и буквально через 5 минут акция стоила 55.40, а на моём счете красовалась цифра -60$. Я растерялся и не знал, что делать. Ещё минут 10 и я, закрыв свою первую сделку на фондовом рынке в убыток -101$, с позором отправился домой 📉 По правилам компании, трейдер, получивший оговоренный убыток, уходил из офиса «подумать над своими ошибками» и не портил настроение другим спекулянтам. Честно говоря, в тот момент я подумал, что первый день на фондовом рынке для меня станет и последним. К счастью никто и не думал меня увольнять и уже полгода спустя я начал получать свою первую чистую прибыль, перекрыв убытки первых месяцев. Как раз в это время произошла история, не рассказать которую невозможно... P.S. Опять получился Продолжаю рассказывать вам как торговали во времена, когда банк ещё даже не существовал 😜 P.P.S. На стратегии продолжаю держать , и $VKCO. В данный момент 80% в акциях, жду подходящий момент чтобы вложить остатки кэша...

На российском рынке. Начинал на старом, ламповом ММВБ. Писал об этом вчера. Первую же сделку с акциями я совершил на 4 года раньше, в 2006 году, на Нью-Йоркской фондовой бирже, самой известной и популярной бирже в мире 🏦 Но немного предыстории. Еще в школе в конце 90-х я начал интересоваться политикой и финансами, любимыми журналами были «Профиль», «Деньги» и «Секрет фирмы», но поворотным моментом стала покупка в 2005-ом году журнала «Форбс». Истории про взлёты и падения фондового рынка, про огромные капиталы, заработанные на акциях – я понял, что тоже хочу поучаствовать в этом безумии 📈 Книга «Воспоминания биржевого спекулянта» только утвердила меня в решимости работать в сфере финансов и по счастливой случайности осенью 2006-го года я попал на собеседование в небольшое представительство американской проп-фирмы (два работавших в ней мигранта из России решили открыть филиал в Москве). Если кто-то не знает, что такое проп-трейдинг - ответ легко нагуглить. Собеседование было очень похоже на сцену из фильма «Бойлерная». Ну ту, где Бен Аффлек рассказывает про свою Феррари 😉 Компании требовались молодые, активные и умные ребята. Мне сразу там понравилось. К счастью всё было честно и в отличие от фильма, мы не продавали доверчивым клиентам «пустышки», а торговали на настоящей Нью-Йоркской (!) фондовой бирже. Причем исключительно на деньги компании, со скромной зарплатой в 250 долларов и 25% от прибыли. P.S. Опять получился К сожалению не выходит иначе. Но вам же интересно узнать как торговали во времена, когда банк ещё даже не существовал? 😄 Продолжение следует... P.P.S. Вчера на стратегии докупил , сегодня рынок продолжает рост. С одной стороны радует что растут и , с другой - хочется добавить ещё одну позицию в портфель... Например - но не по 138 же!