Хэштег #ads | Тинькофф Инвестиции Пульс

Adidas $ADDYY : новый CEO, рекордная выручка и 54% роста прибыли 👟 Друзья, сегодня разбираю Adidas — компанию, которая за последние два года совершила один из самых громких разворотов в потребительском секторе. Акции торгуются около €181–183 за обыкновенную акцию $ADS и ~$102–120 за ADR $ADDYY . За год бумага потеряла 29–35%, но фундаментально бизнес сильнее, чем год назад. Что за бизнес Adidas — второй по величине производитель спортивной одежды и обуви в мире после Nike. Работает в пяти регионах, владеет TaylorMade и Reebok. Ключевой драйвер сейчас — событийный маркетинг. Чемпионат мира по футболу 2026 года уже дал рост посещаемости магазинов в США на 16% год к году. Финансы: рекордный 2025 год За 2025 год выручка выросла на 13% до €24,81 млрд, операционная прибыль взлетела на 54% до €2,056 млрд, чистая прибыль — до €1,337 млрд. Валовая рентабельность — 51,6%, операционная маржа — 8,3%. В первом квартале 2026 года выручка выросла на 14% до €6,59 млрд. Прогноз на 2026 год: рост выручки на высоких однозначных процентах, операционная прибыль около €2,3 млрд. Дивиденды За 2025 год выплатили €2,80 на акцию (было €2,00). Дивидендная доходность — 1,55%. Прогноз на 2026 год — €3,73, на 2027 — €4,56. Прогнозы аналитиков Средняя целевая цена на 12 месяцев — €206,62 (диапазон €163–268). JPMorgan даёт €230, Deutsche Bank — €9,80 EPS. Консенсус-рейтинг: 6 Buy / 2 Hold / 1 Sell. P/E TTM — ~23, форвардный — ~18. Главные риски Тарифные риски (Deutsche Bank уже скорректировал прогноз). Зависимость от Китая и глобального спроса. Конкуренция с Nike и On. Валютные риски — около €400 млн негативного эффекта в 2026 году. Отказ от Yeezy — в 2025 году их уже нет в выручке. Техническая картина Цена €181,10 (Xetra). 52-недельный диапазон — €129,95–214,90. Поддержки: €180, €175, €163. Сопротивления: €185, €195, €207. Индикаторы дают сигнал «покупать» в краткосроке. Мой взгляд Adidas — история восстановления с понятным драйвером (ЧМ-2026 + новый CEO). Потенциал роста — 14–27% к текущей цене. Но дивидендная доходность всего 1,55% — это не про пассивный доход, а про рост капитала. Зона интереса — €170–180 (близко к 52-недельному минимуму). Если верите в бренд и чемпионат мира — можно присматриваться к небольшому лоту. Неоактивы на акции Adidas пока отсутствуют. 👇 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Подпишись на мой профиль — здесь я честно разбираю бумаги, делюсь покупками и выводами. Без воды, с юмором и цифрами.

{$OZON} 👨‍⚖️ Ozon подал апелляцию на решение NASDAQ о делистинге 21 марта Ozon подал апелляцию на решение американской биржи NASDAQ о принудительном делистинге депозитарных акций ( ) российского онлайн-ритейлера. По правилам биржи, компания имеет право запросить слушание специальной комиссии для обжалования решения биржи, что она и сделала, сообщается в пресс-релизе Ozon. Слушание должно быть проведено в течение 45 дней с момента поступления запроса от онлайн-ритейлера. До момента вынесения письменного решения комиссии действия по исключению компании из листинга должны быть приостановлены. В Ozon заявили, что считают крайне важным отстаивать интересы своих инвесторов и уверены, что с их стороны никаких нарушений правил и процедур биржи не было. Если апелляция будет отклонена, компания планирует подавать ее повторно, правила биржи такое право дают. «При любом развитии событий решение о делистинге никак не влияет на операционную деятельность компании и не нарушает ее финансовую устойчивость, — отметили в пресс-службе . — Мы продолжаем развивать наш бизнес: демонстрировать высокие темпы роста, наращивать число продавцов и ассортимент, развивать инфраструктуру логистики и наши продукты, доставлять заказы нашим покупателям». Ozon нацелен остаться публичной компанией и сохранить листинг на Московской бирже. Онлайн-ритейлер продолжит делать все возможное для защиты интересов своих инвесторов. 15 марта 2023 г. Ozon, наряду с другими российскими бизнесами, получил уведомление от о том, что американские депозитарные акции будут исключены из листинга биржи. {$TCS} приостановил переводы в долларах и евро в Сербию, Монголию и Боснию Тинькофф банк на данный момент не совершает переводы в долларах и евро в Монголию, Сербию, а также Боснию и Герцеговину, подтвердили ТАСС операторы поддержки «Тинькофф». Отправить в некоторые банки этих стран можно только юани. «Из-за введенных санкций SWIFT-переводы могут быть заморожены банком-контрагентом. Поэтому мы временно не совершаем переводы в некоторых валютах и в некоторые банки. Для каждой валюты и банка может быть свой корреспондент, в зависимости от ситуации. На данный момент мы отправляем в Монголию только юани», — сообщили в поддержке, отметив, что в Сербию и Боснию также можно отправить только юани. Рост выручки в 2023 году может составить 8% - Ренессанс Капитал В феврале 2023 года Китай нарастил объем экспорта хвойных пиломатериалов из России на 12% г/г, однако значение все еще было ниже декабря 2022 года. При этом цены на российские хвойные пиломатериалы, по данным агентства WhatWood, выросли на 16,7–20,5% с 210–220 $/куб. м в декабре 2022 года до 245–265 $/куб. м в феврале 2023 года (базис CFR Шанхай). Динамика обусловлена снятием коронавирусных ограничений и оживлением экономической активности в стране после трехлетнего локдауна. Сегежа направляет около 75% пиломатериалов в Китай. По нашим расчетам, при сохранении данного уровня цен рост выручки компании в 2023 году может составить порядка 8%. С учетом низкой маржинальности бизнеса (11% в 3кв22) можно ожидать значительный рост EBITDA. 📰БКС

Вечерний вестник 🌆 # 80 🛢Генеральный директор ifo предупреждает о ценовом шоке на нефть и газ •Президент Института экономических исследований IFO Клеменс Фюст предупредил о ценовом шоке на нефть и газ, если Россия вторгнется в Украину. 👕adidas видит риски для стратегического плана до 2025 года •Согласно отчету журнала, adidas ожидает, что продажи в Китае в текущем году будут на 400 миллионов евро меньше, чем прогнозировалось. 💊Bayer видит высокий потенциал продаж лекарства от рака Nubeqa •В настоящее время Bayer ожидает, что продажи препарата от рака Nubeqa составят более 3 миллиардов евро после последнего успеха исследования рака предстательной железы. 🥑Импорт мексиканских авокадо в США возобновился после остановки •Из-за угрозы, полученной инспектором Агентства США по охране здоровья животных и растений (Aphis) в Мексике 11 февраля, импорт фруктов был приостановлен. 🗺Литва и Тайвань открывают совместный центр полупроводников •Литва и Тайвань запустили совместный проект на фоне торгового конфликта балтийской страны с Китаем. 😷Глава ВОЗ: Пандемия еще не закончилась •Глава Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ) предостерег от преждевременного объявления пандемии коронавируса законченной. 🗺Рост затрат на энергоносители: Италия хочет увеличить собственную добычу газа •Италия хочет предоставить населению почти шесть миллиардов евро помощи из-за резкого роста цен на энергоносители и увеличения собственной добычи газа в стране. 🛢Цены на нефть частично восполняют убытки •На рынке сырой нефти украинский кризис остается доминирующей проблемой. Первоначально перспектива дальнейших переговоров сильно повлияла на цены на нефть. 🚘Производственный совет Daimler: Планируются новые рабочие места, если дефицит материалов исчезнет •Производственный совет производителя грузовиков Daimler Truck видит потенциал для 500-700 новых сотрудников, если на немецких заводах будет достаточный запас полупроводников и блоков управления.

Вечерний вестник 🌆 # 77 🚚Грузовик Daimler взлетает в семействе DAX. •Производитель грузовиков Daimler Truck, который был отделен от Daimler Group, сделал прыжок в MDAX чуть менее чем через два месяца после его первоначального листинга эту пятницу. 👠HUGO BOSS падает: стратегическое партнерство с HeiQ AeoniQ •HUGO BOSS AG намерена инвестировать 5 миллионов долларов США в HeiQ AeoniQ LLC, дочернюю компанию швейцарской инновационной компании HeiQ Plc. 🛢Shell : Shell Pipeline хочет купить оставшиеся акции Shell Midstream Partners •По мнению компании, предлагаемая сделка упрощает управление активами Shell Midstream Partners, сокращает расходы и обеспечивает гибкость для оптимизации портфеля трубопроводов. 📃Allianz приобретает греческого страховщика European Reliance •В рамках соглашения о покупке акций планируется приобрести 72 процента европейского Reliance General Insurance, о чем Allianz объявил поздно вечером в пятницу. 👨‍⚖️Техас подал в суд на группу Facebook {$FB} (Meta) из-за функции распознавания лиц •Речь идет о прежней функции, где пользователи Facebook автоматически распознавались на фотографиях. 🤑Кэти Вуд (ARK Invest): рыночная капитализация эфира может вырасти до более чем 20 триллионов долларов к 2030 году •«Согласно нашему исследованию, Ethereum может вытеснить многие традиционные финансовые услуги, а его родной токен Ether может конкурировать как глобальные деньги», — продолжили с оптимизмом эксперты ARK Invest в своем отчете «Big Ideas 2022». 🍎Инструмент Apple доставляет отчеты о оптических повреждениях непосредственно производителям •Как сообщает новостной сайт MacRumors, новые функции включают в себя инструмент, который отображает косметические повреждения iPhone. 🗺Хабек прогнозирует быстрое увеличение использования водорода •Интеграция водорода в качестве энергоносителя будет набирать обороты в краткосрочной перспективе, по убеждению федерального министра экономики Роберта Хабека. 💶ЕЦБ/Лагард: Инфляционные ожидания обнадеживают •«Меры, основанные на опросах, свидетельствуют о том, что инфляция вернется к 2% к 2023 году и останется близкой к этому уровню после этого», - сказала она. 👨‍🔬Bayer объявляет «форс-мажор» для глифосата •Один из основных поставщиков сырья компании испытал механический сбой на производственном заводе, что привело к значительному снижению темпов производства, написал Bayer в письме клиентам, доступном Reuters в пятницу. 🧐По-видимому, увеличилось присутствие российских наемников в Украине •Среди развернутых людей был бывший офицер разведки, который также работал на группу наемников Вагнера. Он отправился в Донецк, один из двух регионов на востоке Украины, который контролируется пророссийскими сепаратистами с 2014 года. 👟Китайский производитель Anta становится конкурентом для adidas и Nike •Anta недавно извлекла выгоду из того факта, что западные компании в Китае оказались под давлением, потому что они дистанцировались от западного китайского региона Синьцзян после обвинений в принудительном труде при производстве хлопка. 😷3M хочет продолжать расти - спад в масочном бизнесе замедляется •Органический рост продаж и прибыли на акцию почувствует встречный ветер, заявила 3M, известная своими заметками в Post-It.

Фокус дня 🇷🇺🇪🇺 Россия может увеличить поставки газа в Европу, но для этого нужны долгосрочные контракты. 🇰🇿 Ситуация в Казахстане нормализовалась, но у правоохранительных органов еще много работы. 🇺🇸🇨🇳 США: сенаторы предложили меры по снижению зависимости США от редкоземельных элементов из Китая. 🇷🇺🇺🇸 Санкции, которыми грозят в США России, могут потенциально привести к разрыву отношений. 🇺🇸🇷🇺 Соратник Меркель назвал отключение России от SWIFT атомной бомбой для мирового рынка. 🇺🇸🇷🇺 Apple в рамках «закона о приземлении» зарегистрировала личный кабинет на сайте Роскомнадзора. 🇺🇸 Власти США начали антимонопольное расследование против разработчика VR-шлемов Oculus, принадлежит Meta #FB 🇺🇸🇨🇦 Netflix повышает цены в Канаде и США. 🇺🇸 Wallmart планирует заходить в метавселенные, NFT, также планирует выпустить свою собственную крипту. 🇷🇺 В феврале Минцифры РФ планирует представить первый пакет мер поддержки телеком-отрасли. 🇺🇸 NFT студия RTFKT, которую недавно приобрел Nike продала коллекцию NFT-кроссовок из 621 пары на $3,1 млн за считанные минуты. Стоимость одной пары виртуальных кроссовок варьировалась от $3000 до $10 000. 🇺🇸 CEO Target говорит, что потребитель начал реже посещать магазины из-за роста инфляции. 🇺🇸 Instagram #FB работает над внедрением NFT среди более широкой аудитории, Meta по полной уходит метавселенную. 🇺🇸🇩🇪 Nike и Adidas по полной заходят на рынок NFT. 🇪🇺🇬🇧 GlaxoSmithKline ($GSK) отклонила предложение Unilever о покупке своего подразделения потребительских товаров за $68,4 млрд. 🇺🇸 Tesla представила новую версию Model S. 🇺🇸 В Конгрессе США, на фоне Омикрона, начинают предлагать ввести новый многомиллиардный пакет стимулирования экономики. 🇷🇺 44% россиян стали экономить практически на всём во время пандемии. Чаще всех стали ущемляют себя в расходах граждане с зарплатой менее ₽50 тысяч в месяц в возрасте 35-44 лет. 🇨🇳 Китайская экономика составляет 18% от мировой. 🇺🇸 Goldman понизил прогноз по росту ВВП США в 2022 году до +3,4% с +3,8%. 🇷🇺 Экспорт из России вырос на 44,4% за 11 месяцев, импорт увеличился на 27,2%.

РАЗ РАЗ РАЗ ЭТО ХАРДБАСС ВСЕ В СПОРТИВКАХ АДИДАС - классический прямоугольник внутри с выходом наверх над флагом и прорывом гэпом на отчете. Классика жанра. Цель 353 EUR, подбор 304 EUR, 292 EUR. Цель на долгосрок 397 EUR. Ожидается, что прибыль будет расти на 17,99% в год. За прошлый год Adidas смогла подстроиться под сложившиеся условия — во многом благодаря расширению популярности e-com и онлайн-продаж. За 2020 год рост e-com составил 53%, выручка от этого направления превысила €4 млрд, а его доля в общем доходе составила более 20%. Помимо этого, менеджмент отмечает повышение уровня конверсии среди покупателей. За 2020 год выручка компании снизилась на 16% до €19,8 млрд, маржинальность по операционной прибыли уменьшилась до 3,7% против 11,3%, EPS также просел с €9,7 до €2,15 относительно 2019-го года. Несмотря на это, менеджмент ожидает восстановление финансовых показателей в 2021 году. Рост выручки может составить 15–19%, маржинальность по операционной прибыли достигнет 9–10%, а чистая прибыль (только от Continuing Operations) составит от €1,25 млрд до €1,45 млрд. Стоит также отметить, что Adidas начал инициировал продажу принадлежащего ему американского бренда Reebok. В случае удачного исхода сделки компания сможет полностью сконцентрировать на основном бренде Adidas и пополнить собственный запас наличных. Adidas AG вместе со своими дочерними предприятиями проектирует, разрабатывает, распространяет и продает товары для спорта и спортивного образа жизни по всему миру. Компания работает в десяти сегментах: Европа, Северная Америка, Adidas, Северная Америка, Reebok, Азиатско-Тихоокеанский регион, Россия / СНГ, Латинская Америка, развивающиеся рынки, Adidas Golf, Runtastic и другие предприятия с централизованным управлением. Предлагает обувь; одежда; аксессуары и снаряжение, например сумки, мячи и фитнес-оборудование; и товары для гольфа под брендами Adidas и Reebok. Компания также участвует в работе Runtastic, цифрового пространства для здоровья и фитнеса; и бизнес-деятельность марки Y-3. Она продает свою продукцию примерно через 2500 собственных розничных магазинов; монобрендовые франчайзинговые магазины; и оптовое распространение, а также его канал электронной коммерции. Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

{$ADS}🏢 Alliance Data Systems 🔎 Тикер: ADS 💵 Текущая цена: 114 $ О компании📌 🇺🇸 Alliance Data - поставщик услуг лояльности и маркетинга, таких как кредитные карты для частных лиц, программы лояльности и прямой маркетинг, полученные на основе сбора и анализа данных о транзакциях. Среди клиентов более чем 1000 компаний, ориентированных на потребителя во всех отраслях: розничная торговля, путешествия, фармацевтика, финансовые услуги, авто и др. Обзор компании Alliance Data 🤔 📊 Финансовые показатели 🏦 Капитализация $ 5.47 млрд. $ Капитал компании 2015: 2.01 млрд. $ Капитал компании 2019: 1.58 млрд. $ Капитал компании 2020: 1.52 млрд. $ Обязательства 2015: 20.41 млрд. $ Обязательства 2019: 24.90 млрд. $ Обязательства 2020: 21.02 млрд. $ Активы 2015: 22.42 млрд. $ Активы 2019: 26.49 млрд. $ Активы 2020: 22.54 млрд. $ Чистая прибыль 2015: 605 млн. $ Чистая прибыль 2019: 278 млн. $ Чистая прибыль 2020: 214 млн. $ Выручка 2015: 6.44 млрд.$ Выручка 2019: 5.58 млрд.$ Выручка 2020: 4.52 млрд.$ 🏆Вывод (2019/2020): Капитал компании -4%, обязательства -15%, активы +15%, чистая прибыль -23%, выручка -19%. 🔠 Мультипликаторы и коэффициенты P/E 2020: 25.6✅ P/В 2020: 3.60✅ P/S 2020: 1.21✅ ROE 2020: 13.4% ROА 2020: 0.87% L/A 2020: 93.2%‼️ NetDebt\EBITDA 2020: 6.33‼️ 💰Дивиденды Годовая дивидендная доходность 0.75%. Структура акционерного капитала: 10,03% - Vanguard Group, Inc. 6,56% - Blackrock Inc. 4,19% - FMR, LLC. 3,84% - State Street Corporation. 3,68% - Lyrical Asset Management LP. 2,91% - Point72 Asset Management, L.P. 2,88% - Parnassus Investments /ca. 2,72% - Turtle Creek Asset Management Inc. 2,20% - Goldman Sachs Group, Inc. 2,05% - Invesco Ltd. 58,94% - Прочие. Преимущества компании: - Мировая известность компании. - Индивидуальный подход к каждому клиенту. - Актуальные решения компании, помогающие продвижению и увеличению роста прибыли клиентских брендов. - Высокая эффективность подхода компании. - Доверие клиентов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией