$RTKM Ростелеком (RTKM) Публичное акционерное общество “Ростелеком” ( #RTKM) предоставляет цифровые услуги и решения в России. 🎯 Прогнозная цена: 74 ₽ (+20%) Рекомендация: Держать 🗿 #hold 🎢 Драйверы роста: Относительно устойчивый бизнес при слабой макроконъюнктуре. Телекоммуникационный бизнес традиционно устойчив в периоды слабой динамики #ВВП. Возможности для укрепления позиций в корпоративном сегменте. Это относится, например, к облачным сервисам и #кибербезопасности. #Дивидендная история, хотя и с невысокой доходностью (7% за 2022 г.). Но при условии, что ситуация в экономике будет развиваться в соответствии с прогнозами нашей команды. ⚠️ Ключевые риски: Сложности с закупкой оборудования для сети. Если проблемы с закупкой иностранного телекоммуникационного оборудования сохранятся надолго, это может негативно сказаться на качестве сети и перспективах развития ЦОД и облачных сервисов. Общая макроэкономическая и регуляторная неопределенность, которая может негативно влиять на динамику выручки во всех сегментах, но особенно, по нашему мнению, в #B2G 💻 Bcs 📲 Для Вас 1-h таймфрейм уровни поддержек и сопротивлений #пульс #юмор #акции #новичкам

$POSI В новых условиях выглядят перспективы «Группы #Позитив». 1️⃣ Во-первых, она работает на растущем рынке. На информационную безопасность уже приходится от 3,6% до 5,2% всех глобальных затрат на ИТ – в сумме это $201 млрд. Более того, как заявляет эксперт, российский рынок растет с темпами 20% в год – вдвое быстрее глобального, его выручка находится в пределах 220-230 млрд руб., а, по прогнозам, к 2026 году объем рынка удвоится. 2️⃣ Во-вторых, в связи с уходом зарубежных вендоров, начиная с 2023 года, практически весь бюджет заказчиков в секторах #B2G и #B2B будет потрачен на отечественную продукцию. 3️⃣ В-третьих, компания работает именно в тех сегментах рынка ИБ, которые растут быстрее всего – защита инфраструктуры (+32% (г/г)) и защита приложений (+34% (г/г)). Именно благодаря этим факторам, по мнению аналитика 📰 «Финама», компании удалось продемонстрировать великолепные результаты. Более того, компания – единственный представитель ИТ-отрасли на фондовом рынке, который платит #дивиденды. Между тем эксперт предупреждает, что существуют и определенные риски. Во-первых, это фрагментированность рынка ИБ, на котором ни один игрок не занимает более 10% рынка. Так дело обстоит и в России, и за рубежом – это внутреннее свойство данного рынка. Долю самой группы «Группы Позитив» на российском рынке можно оценить в 5-6%. Значит, конкуренция останется острой. «Дивидендная доходность акций компании невелика (менее 3%), поэтому ту часть инвесторов, которые глухи к доводам о росте бизнеса и которых убеждают только дивиденды, она пока не заинтересует. Компания делает ставку на инвесторов, которые разделяют ее стратегическое видение и ожидают значительного роста бизнеса. Таких инвесторов, по данным самой компании, более 120 тысяч, но это лишь 5% участников российского фондового рынка. Поэтому #SPO компании прошло не так успешно, как планировалось. Мы оцениваем справедливую стоимость акций «Группы Позитив» на конец этого года в 2010 руб., потенциал роста цены акции – 17%. Рекомендация – 💼«Покупать»», - заявляет Делицын. При этом из компаний, которые не относятся собственно к ИТ-рынку, но близки к нему, в частности, работают в сфере ИБ, он выделяет «Ростелеком». У этой компании, по словам эксперта, расширились бизнес-перспективы, однако она не публикует отчетность, поэтому представления о состоянии ее дел характеризуются высокой неопределенностью. @Positive_technologies 🤖 🚀 Для Вас 4-h #таймфрейм уровни поддержек и сопротивлений #пульс #юмор