Хэштег #b2b | Тинькофф Инвестиции Пульс

Яндекс и VK создают СП в B2B 🤝 Синергия или бюрократия? 🐋👋 Эй, киты! 🚀 Прямо сейчас Яндекс и VK обсуждают объединение Yandex B2B Tech и VK Tech в одно совместное предприятие. Никакой воды, только сухие факты: два технологических гиганта хотят склеить свои корпоративные дивизионы. Зачем? Чтобы закрыть весь спектр запросов российского энтерпрайза от облаков до AI-аналитики единым окном. Конкуренты вроде Сбера могут уже начинать потеть, потому что такой монополист на рынке импортозамещения ПО выглядит очень грозно 💪. ⚖️ Но давайте честно: слияние отделов — это всегда риск превратить динамичную компанию в неповоротливую бюрократическую машину. История знает много таких кейсов. Однако ставки высоки. Рынок цифровизации растет двузначными темпами, а государство активно льет деньги на поддержку отечественного софта. Объединение R&D позволит сократить косты на разработку и унифицировать стандарты безопасности. Для инвесторов это сигнал перехода от гонки за выручкой к оптимизации маржинальности, которая в B2B традиционно выше потребительских сервисов 📈. 📉 Реакция рынка пока нейтральная, и это правильно. Детали сделки не раскрыты: кто контролер? Как делится прибыль? Пока это лишь переговоры. Но сам факт диалога говорит о том, что органический рост уперся в потолок. Компании понимают: дешевле купить или слиться, чем строить параллельные инфраструктуры. Это классика зрелого рынка. Яндекс получает доступ к сильной соцмедиа-инфраструктуре VK, а VK усиливается алгоритмами Яндекса для точной таргетированной рекламы и предиктивной аналитики 🔍. 🧠 Итог простой: если интеграция пройдет гладко, операционная эффективность взлетит, что позитивно скажется на P&L обеих бумаг. Если нет — получим долгий период притирки и утечку кадров. Следите за анонсом структуры управления. Назначение CEO нового СП станет первым реальным индикатором того, кто здесь главный босс и насколько быстро пойдут процессы. Не стройте замки раньше времени, но держите эти тикеры в watchlist 👀. ❓ КТО СТАНЕТ КОНТРОЛЕРОМ В НОВОМ СП? 💬👇

Разбираемся, что такое Яндекс B2B и почему мы в него инвестируем В прошлом посте я показал цифры отчёта Yandex B2B Tech. Но цифры — это одно, а понимание — другое. Давайте разберёмся, что это за зверь такой и почему я держу Яндекс в портфеле. Что такое B2B? B2B — это когда компания продаёт свои услуги не обычным людям, а другим компаниям. Не «купить телефон», а «арендовать сервер для хранения данных». Не «скачать музыку», а «настроить виртуальный офис для 500 сотрудников». Яндекс B2B Tech — это направление, которое продаёт технологические решения бизнесу. Два главных продукта: 1. Yandex Cloud — это как если бы вы не покупали свой компьютер, а арендовали его и платили только за то, чем пользуетесь. Компании снимают у Яндекса вычислительные мощности, базы данных, инструменты ИИ. Всё это работает удалённо, и не надо строить собственный дата-центр. 2. Яндекс 360 — это виртуальный офис. Почта, документы, диски, календари, планировщики задач — всё, чтобы команда могла работать из любой точки. Как Google Workspace или Microsoft 365, только от Яндекса. Почему мы инвестируем в Яндекс? Яндекс перестал быть просто «поисковиком». Он становится технологической платформой для бизнеса. Облака и офисные сервисы приносят регулярный, предсказуемый доход — компании платят каждый месяц, как за аренду. И этот сегмент растёт быстрее традиционного поиска. В моём портфеле Яндекс — это главный драйвер роста. Я не жду от него огромных дивидендов сейчас. Я жду, что через 10–15 лет он станет крупной корпоративной экосистемой, а его акции вырастут в цене. Вот почему я держу Яндекс и продолжаю его докупать. Не ради дивидендов, а ради роста капитала. Дисклеймер: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения принимаю самостоятельно. Хештеги:

B2B-РТС объявляет об успешном завершении IPO и начале торгов акциями на Московской Бирже 📌 Цена IPO была установлена действующими акционерами в лице Совкомбанка и финансовых инвесторов (далее – «Продающие акционеры») и составила ❗️ 118 руб. за одну Акцию, что соответствует рыночной капитализации B2B-РТС в размере около 21 млрд руб. 📌 Общий размер Предложения составил 2,43 млрд руб., включая зарезервированный пакет для целей возможной стабилизации на вторичных торгах в объеме 15% от базового размера Предложения 📌 В результате IPO акционерами Платформы стали широкий круг институциональных инвесторов, а также более 18 тысяч частных инвесторов. 📌 Итоговые параметры Предложения: По итогам IPO доля Акций в свободном обращении (free-float) составит 11,5% от акционерного капитала B2B-РТС без учета итогов возможной стабилизации. Продающие акционеры в лице Cовкомбанка и финансовых инвесторов сохранят за собой превалирующую долю в капитале Платформы B2B-РТС и Продающие акционеры примут на себя обязательства, ограничивающие размещение новых Акций и отчуждение уже размещенных Акций в течение 180 дней с даты начала публичных торгов Акциями. Прочие действующие акционеры в лице менеджмента также примут на себя аналогичные обязательства 🔥 Торги Акциями B2B-РТС на Московской Бирже под тикером BTBR и ISIN RU000A104U43 начнутся сегодня, ❗️ 17 апреля 2026 года, в 15.00 по московскому времени. Акции включены в котировальный список Второго уровня Московской Биржи 📌 Результаты определения аллокации: Общий объем предложения институциональным и розничным инвесторам был распределен в следующей пропорции: 37% - институциональным инвесторам 63% - розничным инвесторам 📌 Аллокaция розничным инвесторам: 🔥 Средняя аллокация розничным инвесторам составила около 11% от размера заявки, но не менее 1 лота (1 лот равен 1 акции) Максимальная аллокация одному розничному инвестору определялась Продающими акционерами по итогам сбора заявок и составила 15 млн руб. При этом сотрудники и партнеры Платформы получили приоритетную аллокацию ❗️ Розничные инвесторы, подавшие более десяти заявок, не получили аллокации Аллокaция определялась независимо от брокера, через который происходило участие в IPO 📌 Аллокaция институциональным инвесторам: Аллокация определялась в индивидуальном порядке и с учётом типа заявки институционального инвестора Значения минимального и максимального размера аллокации институциональным инвесторам не устанавливались

На рынке появится , то что любит Баффет. B2B RTS. Платформа , имеет большую долю в закупках. Дивиденды. Кеш машина. В 2030 прогнозируется выручка 18-20 млрд , а чистая прибыль 7-9 млрд. Это фактически удвоение выручки и прибыли за 5 лет. А теперь представим , что платформа растет вместе с экономикой. В 2025 экономика плюс минус 200 -220 трлн рублей. В 2030 300 трлн. В 2035 400 трлн. В 2040 500 трлн. В 2045 600 трлн. В 2050 700 трлн. Это консервативные оценки. Эта платформа будет расти вместе с экономикой . То в 2025 выручка 9 млрд В 2030 20 млрд. В 2035 35 млрд В 2040 50 млрд В 2045 65 млрд В 2050 80 млрд. Немного завышенный рост учел. С 2026 по 2030 конец года. За пять лет и пять дивидендных выплат компания дивидендами закроет вложения, без учета цены акции. Мне кажется так и мыслит Баффет. Он выбирает , то что будет жить вечно , ну хотя бы лет 50 , оценивает рост экономики , дивидендов , стоимости За 25 лет на вложенные компания может 4-5 раз закрыть дивидендами начальную стоимость вложения. Это без учета цены акции. Компания может сама делать байбеки , байбеки можеть делать Совкомбанк. Ориентир цены 200-300 млрд после 2035. К этому времени компания два раза может дивидендами закрыть начальную стоимость , вырасти примерно до 100 млрд. Но это все условности , если не будет допки более 5% в год. Дивиденды будут платить регулярно. Конкуренты не займут его долю. Не хватает здесь дополнительных драйверов роста, выход в другие сектора , частного бизнеса , и прочих экосистемных услуг для бизнеса и гос-ва, модели подписки для ИП , самозанятых , тендеры мелкие для самозанятых и ИП , маркетплейс на рустор и прочие драйвера. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией . $brtb

-менеджеры используют разнообразные инструменты для эффективной работы с клиентами. Согласно данным на 2026 год, более 70% компаний в сегменте бизнес-к-бизнесу полагаются на специализированные платформы для управления продажами и #клиентскими отношениями [[3]]. #основные категории инструментов: ### 1. CRM-системы (управление взаимоотношениями с клиентами) Международные решения: - Salesforce — лидер рынка с расширенными функциями аналитики и автоматизации [[5]] - HubSpot CRM — популярное решение с бесплатной версией для стартапов [[5]] - Zoho CRM — универсальная платформа с интеграцией маркетинговых инструментов [[5]] - Pipedrive — специализируется на визуализации воронки продаж [[5]] - Freshsales (Freshworks) — современная система с встроенными инструментами коммуникации [[5]] Российские решения: - BPMSoft — лидер российского рынка по версии 2026 года [[7]] - SimpleOne B2B CRM — специализированное решение для B2B-сегмента [[7]] - 1C:CRM (1С-Рарус) — интеграция с популярной учетной системой [[7]] - Битрикс24 — комплексная платформа с CRM-функциями [[8]] - Контур.Маркет — решение от Сбера для бизнеса [[4]] ### 2. Инструменты для поиска и анализа клиентов - OKKI (Маленький полный) — специализированное решение для внешней торговли с глобальными торговыми данными и интеграцией с картами Google [[2]] - LinkedIn Sales Navigator — профессиональный поиск потенциальных клиентов - Clearbit — инструмент для обогащения данных о компаниях ### 3. Инструменты для коммуникации - Slack — корпоративный мессенджер для внутренней коммуникации - Zoom — видеоконференции для встреч с клиентами - Calendly — планирование встреч и демонстраций - Mailchimp — email-маркетинг и рассылки ### 4. Инструменты для автоматизации - Salesflare — автоматизация процессов работы с потенциальными клиентами без необходимости ручного ввода данных [[1]] - Zapier — интеграция различных сервисов и автоматизация рабочих процессов - Synplity AI — искусственный интеллект для прогнозирования продаж [[7]] ### 5. Аналитические инструменты - Google Analytics — анализ поведения клиентов на сайте - Tableau — визуализация данных и отчетность - Mixpanel — анализ пользовательского поведения ## Ключевые функции современных инструментов: По данным на 2026 год, эффективные инструменты для B2B-менеджеров должны обеспечивать: - Автоматизацию процессов работы с потенциальными клиентами [[1]] - Встроенную аналитику и прогнозирование продаж - Интеграцию с другими системами компании (бухгалтерия, логистика, маркетинг) - Мобильный доступ для работы в полевых условиях - Возможность настройки под специфику отрасли Тренды 2026 года:** - Рост популярности облачных решений с искусственным интеллектом - Усиление интеграции CRM с маркетинговыми платформами - Повышение важности мобильных приложений для работы с клиентами - Развитие функций автоматизации и прогнозирования Выбор конкретных инструментов зависит от масштаба бизнеса, бюджета, специфики отрасли и требований к функционалу.

Хочу поделиться своим мнением о компании ВсеИнструменты.ру. Сегодня пришла новость о том, что компания пока не планирует выплачивать дивиденды, и это, конечно, не могло не расстроить инвесторов. Хочу прояснить ситуацию: компания не отменяет дивиденды, а сдвигает сроки их выплаты. Сейчас происходит согласование распределения прибыли между ООО «ВсеИнструменты.ру» и ПАО «ВИ.ру», после чего вопрос о распределении дивидендов акционерам ПАО «ВИ.ру» будет рассмотрен повторно. Напомню, что ВсеИнструменты.ру – лидер онлайн-продаж инструментов и товаров для дома и ремонта. Они работают как с обычными покупателями, так и с бизнесом. Ключевые преимущества и достижения: ✅ Финансовые показатели. ✔️ Выручка за 2024 год взлетела на +28,1% до впечатляющих ₽170,1 млрд! ✔️ Валовая прибыль показала еще более сильный рост – +32,1% (₽51,3 млрд), ✔️ Рентабельность увеличилась на 0,9 п.п. до 30,2%. Это говорит о высокой эффективности бизнеса. ✅ B2B – двигатель роста. Компания делает ставку на корпоративных клиентов (строительство, производство и т.д.), и это оправдано. Доля B2B в выручке уже составляет 69,4%, а этот сегмент характеризуется более высоким средним чеком и маржинальностью. ✅ Свои бренды – больше прибыли. ВсеИнструменты.ру активно развивает собственные торговые марки (СТМ), например, «Grizzly». Маржинальность СТМ на 40% выше, чем у товаров других производителей. Доля СТМ в выручке пока 11,2%, но компания планирует увеличить ее до 12,5-13% в 2025 году. ✅ Логистика и инфраструктура. Компания активно расширяет сеть пунктов выдачи заказов (ПВЗ) – их уже 1226, и складские площади – +19,6% до 379 тыс. кв. м за год. Это обеспечивает быструю и удобную доставку по всей стране. В планах – новый РЦ «Обухово» площадью 108 тыс. кв. м и развитие ПВЗ-складов. ✅ Ассортимент – на любой вкус: Компания предлагает огромный выбор – 1,73 млн товаров (+12% г/г). Можно найти все, что нужно, и этот выбор постоянно расширяется. ⛔ Риски: Конечно, без рисков не обойтись. Конкуренция на рынке e-commerce жесткая. Также на результаты компании могут повлиять макроэкономические факторы. Инвестиции в развитие требуют времени и не всегда дают мгновенный результат. Учитывая сильные финансовые показатели, продуманную стратегию развития и фокус на высокомаржинальные сегменты, я считаю, что ВсеИнструменты.ру имеет значительный потенциал роста. Текущие инвестиции закладывают фундамент для будущей хорошей доходности.

Loops: децентрализованные шортсы 🔥 ◽ Почему Loops решил развивать децентрализованную платформу шортсов? ◽ Какие изменения это принесёт для интеграторов? Листал и нашел статью о Loops, которые внедряют формат коротких видео в децентрализованную экосистему Fediverse, чтобы предложить пользователям знакомый и вовлекающий опыт, схожий с 🔸В отличие от централизованных платформ, в федивёрсе каждый сервер автономен и может устанавливать свои правила, что даёт больше гибкости пользователям и компаниям. Loops делает ставку на демократизацию видеоконтента: любые платформы, поддерживающие ActivityPub (Mastodon, PeerTube), могут взаимодействовать между собой, создавая единое пространство для видео, а это помогает пользователям делиться контентом без барьеров и создавать более лояльные сообщества 🔸Интеграция Loops создаёт новые возможности для увеличения показателей и . Шортсы стимулируют активность, так как короткие ролики легко потреблять (рост ) , они вызывают интерес и побуждают пользователей возвращаться. Благодаря открытой экосистеме, компании могут быстрее запускать видосики у себя и активно взаимодействовать с аудиторией. Увеличение времени на платформе и активные просмотры видео могут улучшить и даже конверсию на дополнительные платные сервисы, если такие будут предлагаться ⚠️ Мне кажется интересным, что благодаря открытости протокола и возможности охватывать разные аудитории компании и пользователи могут снизить зависимость от крупных соцсетей и сами управлять своей контентной стратегией. Loops — это мощный инструмент для брендов и создателей контента, позволяющий использовать шортсы для челленджей, маркетинговых акций и анонсов. Мне кажется, что в он может найти отличное применение. Взять те же видео в SunLight, сколько их смотрят и как это влияет на покупки? Да бешено, 100% А если Золотое яблоко к себе шорты интегрирует, то взрыв и врыд кошельков мужчин 😄

и : как новые интерфейсы меняют #ИИ взаимодействие ◽Зачем Anthropic развивает модель для работы с компьютером, имитируя действия пользователя? ◽Как это соотносится с подходом OpenAI и их ? Anthropic фокусируется на создании модели, которая может использовать компьютер, как человек: кликать, передвигать курсор и вводить текст. В отличие от голосового интерфейса OpenAI, это решение направлено на автоматизацию сложных задач без участия человека. Здесь цель — не эмоциональная связь, а повышение продуктивности и адаптация к сложным сценариям. 🔸 Разное влияние на метрики: Anthropic акцентируется на автоматизации, что может уменьшить time-to-task и улучшить в бизнес-сценариях, где требуется регулярное взаимодействие с системами. OpenAI, напротив, увеличивает время сессий и за счет более комфортного взаимодействия и эмоциональной связи через голос. 🔸 Ценность для разных сегментов: Anthropic предлагает решение, полезное для пользователей, где критичны процессы и точность выполнения задач. OpenAI нацелен на аудиторию, расширяя охват за счет голосового взаимодействия, что усиливает и удержание пользователей. ⚠️ Разные интерфейсы решают разные задачи. Автоматизация Anthropic сделает ИИ ценным для профессионалов и операционных процессов, тогда как OpenAI захватит новую аудиторию и углубит взаимодействие через голос. Обе компании движутся к одной цели — расширению возможностей ИИ, но разными путями, нацеливаясь на разные метрики и аудитории. Все это, конечно, очень хочется щупать в числе первых и получать опыт будущего. Кажется, что не стоит забывать еще и об #o1, которая позиционируется как модель для очень трудных задач и в которой, для себя, я точно еще далек от полного потенциала использования. Если AdvancedVoice будет работать на 4о, а не 4 версии, я уже буду сходить с ума.

В новых условиях выглядят перспективы «Группы ». 1️⃣ Во-первых, она работает на растущем рынке. На информационную безопасность уже приходится от 3,6% до 5,2% всех глобальных затрат на ИТ – в сумме это $201 млрд. Более того, как заявляет эксперт, российский рынок растет с темпами 20% в год – вдвое быстрее глобального, его выручка находится в пределах 220-230 млрд руб., а, по прогнозам, к 2026 году объем рынка удвоится. 2️⃣ Во-вторых, в связи с уходом зарубежных вендоров, начиная с 2023 года, практически весь бюджет заказчиков в секторах и будет потрачен на отечественную продукцию. 3️⃣ В-третьих, компания работает именно в тех сегментах рынка ИБ, которые растут быстрее всего – защита инфраструктуры (+32% (г/г)) и защита приложений (+34% (г/г)). Именно благодаря этим факторам, по мнению аналитика 📰 «Финама», компании удалось продемонстрировать великолепные результаты. Более того, компания – единственный представитель ИТ-отрасли на фондовом рынке, который платит . Между тем эксперт предупреждает, что существуют и определенные риски. Во-первых, это фрагментированность рынка ИБ, на котором ни один игрок не занимает более 10% рынка. Так дело обстоит и в России, и за рубежом – это внутреннее свойство данного рынка. Долю самой группы «Группы Позитив» на российском рынке можно оценить в 5-6%. Значит, конкуренция останется острой. «Дивидендная доходность акций компании невелика (менее 3%), поэтому ту часть инвесторов, которые глухи к доводам о росте бизнеса и которых убеждают только дивиденды, она пока не заинтересует. Компания делает ставку на инвесторов, которые разделяют ее стратегическое видение и ожидают значительного роста бизнеса. Таких инвесторов, по данным самой компании, более 120 тысяч, но это лишь 5% участников российского фондового рынка. Поэтому компании прошло не так успешно, как планировалось. Мы оцениваем справедливую стоимость акций «Группы Позитив» на конец этого года в 2010 руб., потенциал роста цены акции – 17%. Рекомендация – 💼«Покупать»», - заявляет Делицын. При этом из компаний, которые не относятся собственно к ИТ-рынку, но близки к нему, в частности, работают в сфере ИБ, он выделяет «Ростелеком». У этой компании, по словам эксперта, расширились бизнес-перспективы, однако она не публикует отчетность, поэтому представления о состоянии ее дел характеризуются высокой неопределенностью. 🤖 🚀 Для Вас 4-h уровни поддержек и сопротивлений