Хэштег #baikaltrading | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

От 126 тысяч до портфеля в 1,2 миллиона. Я заметил, что рынок повторяется 👀 Всем привет, пульсяне 👋 Обычно такие заголовки заканчиваются продажей секретного индикатора. У меня сегодня скрины и вопрос: я нащупал закономерность или просто удачно попал в рынок? 14 июня на счёте было 126 654 ₽. На итоговом скрине стоимость портфеля — 1 207 216 ₽. Сразу разделю цифры: приложение показывает общий доход +926 303,88 ₽ и +223,94% за выбранный период. Стоимость счёта и доходность — разные вещи. Скрины прикладываю. Что я заметил На российском рынке мне стали попадаться похожие движения. Другие бумаги, другие цены, а ощущение такое: «Подождите, это кино я уже смотрел». Я начал торговать эти повторения. Основная работа шла через фьючерсы на российские акции. И результат складывался из множества операций. Т-Технологии, VK, X5, ВТБ, Газпром, Роснефть, Магнит, Ренессанс Страхование, Позитив. Биржа выдала целый сериал. Вот несколько фрагментов 📌 Позитив {$POSI} , 22 июля. На скрине покупка по 864 пункта и продажи по 912–920. У отдельных операций приложение показывает результат от +5,31% до +6,24%. 📌 VK {$VKCO} , 15 июля. Покупки в районе 1450–1466 пунктов. Рядом с операциями — результаты около +7,7–8,7%. 📌 Русснефть {$RNFT} , 22 июня. Несколько покупок по разным ценам. У отдельных операций — от +4,1% до +15,97%. Это проценты, показанные у операций. Их нельзя сложить и назвать доходностью портфеля. И июльские сделки после 16-го числа уже выходят за период общей аналитики на первом скрине. Почему счёт двигался так сильно? Значительную роль играли фьючерсы. В аналитике вариационная маржа — +945 336,08 ₽. Это составляющая результата, а не ещё одна прибыль сверху. Плечо усиливает эффект движения цены. Когда попадаешь в направление, результат радует. Когда ошибаешься, рынок с такой же скоростью забирает деньги обратно. Поэтому объяснять всё исключительно тем, что я «разгадал график», было бы слишком самоуверенно. Можно ли повторить? Похожие движения я продолжаю искать. Но обещать ещё один такой результат не стану. Чтобы назвать наблюдение системой, нужно учитывать все сигналы: удачные, убыточные и те, которые было страшно взять. Проверять комиссии, просадки и размер позиции. Иначе легко найти закономерность только на красивых скринах. Для меня самое интересное сейчас — понять, какая часть результата пришлась на повторяемую модель, какая на плечо, а какая на удачный период. Миллион на счёте впечатляет. Возможность объяснить и повторить свои действия для меня ценнее. Пульсяне, что разбирать следующим: одну сделку целиком или само повторяющееся движение? И главный вопрос: для вас это уже аргумент в пользу метода или пока удачная серия? 👇

Купил облигации, чтобы спать спокойно. Теперь спокойно спят только те, кому я дал денег 😂 Всем привет, пульсяне 👋 Побывал на Пульс Толкс по долговому рынку. Разбирали облигации с Юрием Тулиновым, главой аналитики Т-Банк Инвестиций по рынку облигаций. Принёс вам несколько мыслей. Особенно для тех, кто устал от акций и решил: «Переложу деньги в облигации. Там-то нервы отдохнут». Ребята, сначала посмотрите, кому именно вы собираетесь одолжить деньги. 🔥 Одинаковое слово «облигация». Совершенно разная жизнь портфеля. В презентации сравнили выпуски Норникеля, ВУШ и Самолёта. На показанном графике цена облигации Норникеля держалась около 100% номинала. У ВУШ к концу периода — примерно 86–87%. У Самолёта — около 48–50%. Это именно динамика цены, без учёта полученных купонов. Но сам контраст шикарный: человек покупает «фиксированный доход», а потом обнаруживает, что стоимость бумаги фиксировать никто не обещал. Купон может быть известен заранее. Итоговый результат — нет. 💸 Высокая доходность — почему такая щедрость? Когда облигация дешевеет, её расчётная доходность может становиться всё красивее. И здесь легко перепутать выгодную покупку с проблемным долгом. Условно: бумага стоит половину номинала, а приложение показывает заманчивые проценты. Но расчёт предполагает, что эмитент выполнит обязательства. Приложение посчитало математику. Деньги компании оно не заработало. Я как шеф-повар скажу: если продукт продают с огромной скидкой, полезно сначала проверить срок годности 😅 📉 «Ставку снизят — длинные ОФЗ полетят». А точно всё так просто? В презентации среди факторов для ОФЗ были и инфляция, и геополитика, и курс рубля, и финансирование дефицита бюджета. Поэтому одной угаданной ставки мало. Важно, что рынок уже заложил в цену и какую доходность инвесторы потребуют дальше. У длинных облигаций с фиксированным купоном выше чувствительность к изменению рыночных доходностей. Это может помочь заработать на росте цены. Но и просадка способна неприятно удивить. Длинная ОФЗ в портфеле — это тоже позиция со своим сценарием. 👀 Что взял на заметку В подборке аналитиков были ОФЗ 26252 и 26246, а также флоатеры 29008 и 29018. Интересно, что логика у них разная: чувствительность к переоценке рынка, особенности пересчёта купона, дисконт к номиналу. Для меня это список для изучения условий выпусков. Покупать всё подряд только потому, что тикеры были на красивом слайде, — слишком дорогой способ собирать сувениры с мероприятия. В макропрогнозе презентации ставка на конец 2027 года — 12,75%, инфляция — 4,8%. Именно прогноз. Если обстоятельства изменятся, пересматривать придётся и сценарий. 🧠 Зачем вообще ходить на такие встречи? Чтобы проверить свою логику. Понять, какие риски пропускал. Услышать аргументы, которые неудобны твоей текущей позиции. Теперь перед покупкой облигации я бы начал с трёх вопросов: — Из каких денег компания будет платить? — Что будет с ценой, если мой сценарий не сработает? — Смогу ли я держать бумагу столько, сколько планирую? Мне уже знакомо, как дорого обходится фраза «я просто поверил». На долговом рынке за неё тоже выставляют счёт. Пульсяне, честно: вы выбираете облигации по бизнесу заёмщика или сначала сортируете по самой высокой доходности? 👇