Доброе утро, инвесторы! Главное за ночь — достигнуто двухнедельное перемирие на Ближнем Востоке, Ормузский пролив открыт. Нефть рухнула на 15% — ниже $95. Азиатские рынки взлетают: Япония +5%, Корея +7%, Гонконг +3%. Акции российских нефтяных компаний теряют до 5% на утренних торгах. В фокусе — аукционы ОФЗ, отчётность МГКЛ и конференция Data Fusion с главами ЦБ, ВТБ, VK и «Яндекса». Дефициты на рынках СПГ и алюминия сохранятся, поддерживая «Русал» и «Новатэк». 🛢 Нефть: обвал на 15% из-за перемирия Баррель Brent {$BRK6} обвалился до $95,1 за баррель после сообщений о достижении двухнедельного перемирия на Ближнем Востоке и открытия Ормузского пролива. Прохождение судов по-прежнему согласовывается с военными Ирана. Переговоры между сторонами запланированы на 10 апреля. Прогноз на день — около $95. 🌏 Азия: ралли на деэскалации «Ралли» на азиатских рынках акций: • Япония: +5% • Южная Корея: +7% • Гонконг: +3% Фьючерсы на фондовые индексы США прибавляют 2–3%. Золото, платиноиды и промышленные металлы растут в цене из-за деэскалации. 🇷🇺 Российский рынок: нефтяники теряют до 5% Акции российских нефтяных компаний теряют до 5% на утренних торгах на фоне обвала нефти. ⚠️ «Евротранс»: второй технический дефолт за месяц $EUTR — «Евротранс» допустил технический дефолт второй раз за месяц — купон по «ЕвроТранс7» выплачен с задержкой на день. НКР снизило кредитный рейтинг компании с А-.ru до СС.ru. ☕️ Мысли с утра: дефициты на рынках СПГ и алюминия сохранятся Возобновление безопасного судоходства через Ормузский пролив означает, что больше 16,5 млн тонн нефти, уже загруженной на танкеры, смогут выйти из Персидского залива. В течение 2–3 недель суда достигнут адресатов, снизив физический дефицит топлива. Возобновление плановой работы экспортных терминалов вероятно в течение 1–2 месяцев. Ситуация с СПГ менее позитивная: официально заявлено о потере 17% экспортных мощностей Катара — минус 3–4% мирового экспорта СПГ. Алюминий: Выбытие алюминиевых мощностей в ОАЭ, Катаре и Бахрейне оцениваем в 2,5 млн т/год или свыше 3% мирового производства. Их перезапуск и восстановление займут не меньше полугода, что усиливает дефицит на рынке алюминия и способствует росту цен. Вывод: Сохранение дефицитов на рынках СПГ и алюминия будет поддерживать финансовые результаты «Русала» $RUAL ближайшие 2 квартала. Акции компаний могут обгонять широкий рынок в динамике, особенно если тенденция на укрепление рубля развернётся. 🟢 Фокус дня: деэскалация иранского конфликта 🏦 Индекс Мосбиржи ($IMOEX) вырос на 0,1% по итогам вторника, но растерял большую часть дневного роста вслед за снижением цен на нефть. 📰 Корпоративные новости: • $POSI — Группа «Позитив» представила отчётность и рекомендовала не выплачивать дивиденды. • «Фабрика ПО» (ГК «Софтлайн») планирует разместить около 15% акций в рамках IPO. • «Росатом» и DP World согласовали параметры сделки по СП. 🪙 Рубль: укрепление до 11,4, но возможен откат Курс $CNYRUB укрепился до 11,4 ₽ за юань, но на фоне падения нефти может ослабнуть до 11,6 ₽. 🧳 ОФЗ: рост доходностей Доходности ОФЗ выросли в среднем на 4 базисных пункта, но могут снизиться при сильных результатах аукционов Минфина. 📅 На повестке дня ⚫️ $MGC — МГКЛ отчитается по МСФО за 2025 год. ⚫️ Росстат опубликует данные об индексе потребительских цен с 31 марта по 6 апреля. ⚫️ Протоколы ФРС США — ключевой сигнал для глобальных рынков. 🧭 Итог утра Перемирие на Ближнем Востоке обрушило нефть до $95, но азиатские рынки взлетают на деэскалации. Российские нефтяники в минусе, зато дефициты на рынках СПГ и алюминия создают возможности для «Русала» и «Новатэка». В фокусе — аукционы ОФЗ, отчётность МГКЛ и протоколы ФРС. #нефть #рубль #перемирие #RUAL #NVTK #EUTR #MGC #ОФЗ #IMOEX #Пульс