Хэштег #moexallw | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

🛡️ Стратегия «Russian All Weather 2026»: адаптированная классика Всем привет! Всегда очень нравилась идея всепогодных портфелей, захотелось сделать свой вариант собственно, открыл себе ещё один счёт на котором реализую идею пассивной инвестиционной стратегии, адаптированной под макроэкономические реалии российского рынка. Её цель не обогнать рынок любой ценой, а сохранить и приумножить покупательную способность капитала в любом экономическом сценарии: будь то рост, стагфляция, высокая инфляция или девальвация. Структура проста: 30% ОФЗ 25% Золото 25% Акции РФ 10% Денежный рынок 10% Валютные облигации 📈 Бенчмарк: Индекс МосБиржи Всепогодный (MOEXALLW) Для оценки эффективности выбрал официальный Индекс МосБиржи Всепогодный (тикер: MOEXALLW). Это идеальный эталон, так как он строится на той же философии диверсификации и включает: 30% акций (MCFTR), 50% облигаций (еврооблигации, корпоративные и государственные), 10% денежного рынка (RUSFARIND) и 10% золота (RUGOLD). Дополнительно сравню ещё с (Фонд Вечный портфель) Мой портфель vs MOEXALLW: Совпадает философия диверсификации и класс активов. Усиливаю золото (25% vs 10% в индексе) для дополнительной защиты от девальвации. 🎯 Ожидаемые параметры (базовый сценарий, горизонт 12 мес.) Ожидаемая номинальная доходность: ~14–14,5% годовых. Ожидаемая реальная доходность (за вычетом инфляции ~8%): ~6–6,5% годовых. Волатильность: существенно ниже, чем у чистого акцийного портфеля, благодаря 35% в защитных активах (золото + замещающие облигации + денежный рынок). ⚠️ Честно о рисках и ограничениях Стратегия не предназначена для спекуляций и не обещает сверхдоходности. Её задача устойчивость. В периоды бурного роста рынка акций (бычий тренд) портфель будет уступать бенчмарку MOEXALLW и индексу MCFTR это осознанная плата за страховку капитала. Высокая доля золота (25%) может создавать drag-эффект (снижать общую доходность) в периоды укрепления рубля и глобальной стабильности, так как золото не генерирует купонный доход. Реализация, пока капитал небольшой, будет с помощью фондов. 🔄 Ребалансировка Формат: гибрид «квартал + порог». 1.Проверка ежеквартально. Возвращаем фактические веса у целевым. 2.Отклонение актива от целевого веса более чем на ±5%(например, акции выросли с 25% до 30% или золото упало с 25% до 19%). В первую очередь ребалансировку провожу используя ежемесячные пополнения через покупку просевшего актива. Продажа паёв только если новых денег недостаточно. По налогам. Внутри БПИФов купоны и дивиденды не облагаются НДФЛ. Налог 13/15% возникает только при продаже паёв с прибылью, что опять же делает ребалансировку пополнениями максимально эффективной. 💡 Кому подойдёт эта стратегия Портфель ориентирован на инвесторов с горизонтом от 3 лет, которые: хотят системно защищать капитал от инфляции и курсовых рисков, не готовы эмоционально и финансово к просадкам портфеля на 30–40% в кризис, ищут прозрачный, диверсифицированный и легко ребалансируемый подход.

В условиях высокой ключевой ставки, санкций и инфляции, которые меняют правила игры на российском рынке, я подготовил адаптированную версию вечных стратегий специально для инвестора с брокерским счётом в РФ. Эти конструкции помогут вам чувствовать себя уверенно в любой фазе экономического цикла — от дефляции до гиперинфляции. ⚖️ Вариант 1. Вечный портфель (Гарри Браун) по‑русски Классические 4×25 трансформируются в: · 25% — Акции РФ: Весь рынок сразу через FXRL (FinEx MSCI Russia UCITS ETF) или SBMX (Сбер — Индекс МосБиржи TR). · 25% — Защита от дефляции: ОФЗ 26240 (погашение через 10+ лет) либо биржевой фонд FXRB (бенчмарк: российские государственные облигации). · 25% — Защита от кризиса ликвидности: Денежный рынок — фонд LQDT или обычные рублёвые остатки на брокерском счете (сейчас дают ~20% годовых). · 25% — Защита от валютного коллапса: TGLD (Тинькофф Золото) или физическое золото через обезличенный металлический счёт. Ребалансировка: Раз в год (например, в декабре) продавайте подорожавшее и докупайте подешевевшее, возвращая доли к 25%. 🌍 Вариант 2. Всепогодный портфель (Рэй Далио) для РФ Весной 2025 года Московская биржа запустила официальный Индекс МосБиржи Всепогодный (MOEXALLW) — он служит отличной «шпаргалкой»: · 30% — Акции (TMOS): широкий рынок РФ (можно заменить на FXRL или VTBA). · 40% — Долгосрочные ОФЗ (TBRU): фонд облигаций с дюрацией 5–10 лет. · 15% — Товары (TGLD): золото. · 15% — Диверсификаторы (FXMM): валютные инструменты денежного рынка (USD Money Market ETF). 💡 Практические советы · Счёт и налоги: Открывайте ИИС-3. При пополнении до 400 000 ₽ в год вы получаете возврат 13% от внесённой суммы (максимум 52 000 — 88 000 ₽). При закрытии счета после 5 лет не платите налог с дохода до 30 млн ₽, даже торгуя иностранными ETF. · Доступ к ETF: Все перечисленные фонды торгуются на Мосбирже, доступны в приложениях Т-Инвестиций, Сбера, ВТБ и Альфа-Банка. · Bitcoin (опционально): С июня 2025 года на Мосбирже торгуется фьючерсный ETF на биткоин. Неквалифицированные инвесторы могут вложить до 50 000 ₽, доля в портфеле — не более 5–10%. 🧠 Психологическая настройка Указанные портфели имеют результат 14–16% годовых с начала 2025 года при падении чистого индекса акций. В 2025 году модель Всепогодного портфеля выросла на +13.4%, обгоняя сырьевые индексы. Главная цель — сохранить и приумножить капитал, а не переиграть рынок.