На основе презентации Евгения Когана «Девальвация доллара: что делать?» выделю основные тезисы и практическое применение: Основное: Почему доллар может девальвироваться Аргументы ЗА девальвацию: - Доллар переоценён на 13% (оценка BofA) - Трамп хочет вернуть производство в США (слабый доллар = дешёвые американские товары) - Госдолг США 22,5 трлн (68 тыс. на гражданина) - Европейское количественное смягчение (QE) Почему доллар дорогой сейчас: - Политика «сильного доллара» предыдущих администраций - Высокий глобальный спрос на доллар - Многим странам выгоден дорогой доллар (дешёвый импорт) - Рост дефицита бюджета США --- Как применить: Стратегия защиты и заработка Шаг 1. Продажа доллара → Покупка иной валюты Диверсификация в корзину валют, которые укрепятся при ослаблении доллара. Шаг 2. Выбор инструментов в этой валюте Инструмент Примеры из презентации Суверенные облигации ОФЗ (Россия), бонды правительств ЕС/Великобритании/Канады Корпоративные облигации Airbus, BMW, Volkswagen, Maersk, BP, Sberbank Дивидендные акции Компании из секторов, выигрывающих от девальвации Шаг 3. Сектора, выигрывающие от девальвации доллара Американские экспортёры (их продукция станет конкурентоспособнее): - Сельское хозяйство (Kraft Heinz, General Mills) - Оборонный сектор (Raytheon, Lockheed) - Нефтегаз (Chevron, Exxon Mobil) - Фармацевтика (Pfizer, Merck) - Авиатехника (Boeing) - Тяжёлое машиностроение (Deere, Caterpillar) Пример мультивалютного портфеля (из презентации): Валютная структура: - Евро — 20% - Фунт стерлингов — 25% - Российский рубль — 20% - Канадский доллар — 10% - Австралийский доллар — 10% - Турецкая лира — 5% - Мексиканский песо — 5% - Бразильский реал — 5% #Примеры конкретных бумаг: - Airbus (евро) — 10% -# Maersk (евро) — 10% - Jaguar Land Rover (фунт) — 10% - BP (фунт) — 15% - #РЖД, МТС, АФК Система, Сбербанк (рубль) — по 5% - [#George](/social/hashtag/George) [#Weston](/social/hashtag/Weston), #BHP Billiton (канад./австрал. доллар) — по 10% - Turkiye Garanti Bank (турецкая лира) — 5% - #pemex, Petrobras (песо/реал) — по 5% --- Ключевой вывод При девальвации доллара выигрывают: 1. Владельцы активов в других валютах (валютный курс + доходность инструмента) 2. Американские экспортёры (рост выручки в долларах) 3. Страны с дешёвой валютой относительно доллара (усиление конкурентоспособности) Риск: Нежелание других игроков (Китай, ЕС, Россия, Швейцария) допустить сильную девальвацию доллара — возможна «валютная война» с взаимными интервенциями.

#мексика #сша #нефть #Pemex Pemex ожидает, что продолжит перенаправлять поставки тяжелой нефти вместо НПЗ на побережье Мексиканского залива США на свой новый НПЗ Olmeca, заявила глава торгового подразделения компании PMI Маргарита Перес. Решение Pemex сделать нефтепереработку приоритетной по сравнению с традиционными экспортными рынками было принято предыдущим правительством Мексики, которое стремилось увеличить внутренние поставки бензина и дизтоплива, одновременно избавляя страну от зависимости от импорта топлива. Президент Клаудия Шейнбаум продолжает эту политику, пишет Reuters.

#мексика #нефтехимия #Pemex Мексика ставит перед собой цель стать самодостаточной в нефтехими 12 февраля правительство Мексики объявило об инвестициях в размере 20 миллиардов мексиканских песо (около $975 миллионов) для увеличения производства нефтехимической продукции в течение следующих шести лет План сосредоточен вокруг возобновления работы двух нефтехимических комплексов, Кангрехера и Морелос, под контролем государственной Pemex. Отмечается, что Pemex может заменить по крайней мере часть нефтехимических товаров, потребляемых мексиканским рынком и поступающих из-за рубежа, в основном из США.

#нефть #Мексика #Pemex Добыча нефти в Мексике упала до 40-летнего минимума Добыча сырой нефти мексиканской государственной нефтяной компанией Pemex упала ниже 1,5 млн баррелей в сутки впервые за более чем 40 лет, что является мрачным отражением ситуации в нефтедобывающей отрасли Мексики перед всеобщими выборами 2 июня. В апреле добыча составила 1,474 млн б\с, что ниже на 200 000 б\с по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это минимум с тех пор, как Мексика начала добычу на гигантском месторождении Кантарелл и освоение богатого шельфа. Правительство Лопеса Обрадора запретило новые раунды торгов по углеводородам и поручило Pemex сосредоточиться на месторождениях на суше и на мелководье, а не инвестировать в проекты с повышенным риском. Увеличение добычи конденсата на береговых месторождениях, таких как Иксачи или Кески, частично компенсировало снижение общих показателей поставок, однако недостаточно, чтобы остановить волну падения.

#Pemex #нефть Мексика урежет США треть нефтеимпорта Мексика планирует сократить экспорт нефти в мае как минимум на 330 тыс. б/с, в результате чего поставки потребителям в США, Европе и Азии сократятся на треть, пишет Reuters со ссылкой на источники. Агентство отмечает, что Pemex вынуждена ежемесячно сокращать экспорт нефти из-за падения добычи до минимумов за последние 45 лет в условиях роста внутренней переработки. Одному только новому предприятию в порту Дос-Бокас в этом году потребуется в среднем около 179 тыс. б/с нефти. В общей сложности, снижение поставок в мае может составить от 10 до 14 млн баррелей. Помимо возросшего местного спроса, другой причиной сокращения экспорта стало сокращение запасов, особенно на зрелых месторождениях в Мексиканском заливе, отмечают источники. Осложнил ситуацию пожар на нефтяной платформе Pemex в минувшие выходные, который привел к остановке добычи на нескольких скважинах. В 2023 году Pemex экспортировала 1,03 млн б/с, в январе-феврале добыча составляла 945 тыс. б/с. Власти Мексики ожидают, что переработка внутри страны увеличится в среднем до 1,04 млн б/с в этом году по сравнению с 713,3 тыс. б/с в 2023 году.

#Pemex #не_потушили #нефть А это видео в продолжении вот этой новости о пожаре на нефтяной платформе Akal-B мексиканской госкомпании Pemex. Их сообщение, где говорится о полной ликвидации аварии, продублированное Bloomberg, явно не похоже на «локализацию менее чем за 20 минут». Тут еще гореть и гореть. Напомним, Akal-B, входящий в состав производственного комплекса Cantarell, добывает 200 000 баррелей нефти в сутки и 900 000 кубических футов газа.

#Pemex #пожар #нефть На нефтедобывающей платформе Pemex в Мексиканском заливе произошел пожар. "Сегодня в 16:48 (01:48 мск) на одной из платформ комплекса Akal B (Akal B1) в зоне трубопроводов вспыхнул пожар. На объекте был немедленно задействован план реагирования на чрезвычайные ситуации, пожар был локализован в 17:04 (02:04 мск),— говорится в сообщении компании в соцсетях. В результате инцидента пострадали 9 человек. Это грозит еще большим сокращением нефти на мировом рынке. Мексиканская госкомпания Petroleos Mexicanos (Pemex) сообщила, что в субботу днем в результате пожара на одной из ее нефтяных платформ Akal-B на участке Campeche Bank девять человек получили ранения. Двое из пострадавших были ее сотрудниками, а остальные - сотрудниками других компаний. Пожар был локализован менее чем за 20 минут, говорится в заявлении. Akal-B, входящий в состав производственного комплекса Cantarell, добывает 200 000 баррелей нефти в сутки и 900 000 кубических футов газа, пишет Reforma newspaper. По сообщению компании, пожар начался там, где газопроводы питают турбомашины платформы. На фоне предыдущего заявления Pemex о планах прекратить экспорт некоторых видов сырой нефти в течение следующих нескольких месяцев это приведет к сокращению поставок на ужесточающемся мировом рынке и грозит ростом цен на нефть. Прекращение затронет в первую очередь экспорт сорта Maya. Американские НПЗ (принадлежание Valero Energy Corp , Chevron Corp и Marathon Petroleum Corp), понесут на себе основную тяжесть сокращения экспорта. В 2023 году экспорт Maya достиг 612 000 баррелей в день.

#Мексика #нефть #Pemex Контролируемая государством нефтяная компания Мексики Petroleos Mexicanos (Pemex) отменила контракты на экспорт своей флагманской нефти Maya crude oil нефтеперерабатывающим заводам в США, Европе и Азии, сообщает Bloomberg. https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-04-01/mexico-to-halt-some-oil-exports-further-squeezing-global-market?srnd=economics-v2

🔥 #Мексика #нефть #Pemex Добыча нефти мексиканской госкомпании Pemex упала до 45-летних минимумов Добыча Pemex упала в феврале до минимального уровня за последние десятилетия и составила в среднем 1,55 млн баррелей в день (на 2,4% в годовом исчислении), экспорт и переработка сырой нефти на местных НПЗ также снизились. Согласно официальной базе данных, цифры, аналогичные показателям за февраль 2024 года, относятся к 1979 году. «Государственный гигант» и правительство оценивают добычу на уровне 1,9 млн баррелей в день, добавив производство конденсата, которое резко возросло с конца 2022 года и которое в феврале составило почти 276 тыс баррелей в день. Добыча углеводородов государственной НК постепенно снижается с предельного уровня в 3,4 млн б\с, показанного 20 лет назад, причины - истощение ресурсов, отсутствие инвестиций и новых открытий.