Хэштег #primavera_статистика | Тинькофф Инвестиции Пульс

🇺🇲 Инфляция в США: 📈 Потребительская инфляция CPI (сентябрь): 🔹 Месяц к месяцу: +0.4% (ожидалось +0.3%, предыдущее значение +0.6%) 🔹 Год к году: +3.7% (ожидалось +3.6%, предыдущее значение +3.7%) 💥 Базовый CPI (исключая пищевые и энергетические товары): 🔸 Год к году: +4.1% (ожидалось +4.1%, предыдущее значение +4.3%) 📊 Эти данные свидетельствуют о некотором увеличении уровня инфляции в США. Базовый CPI также продолжает расти, но с небольшим замедлением по сравнению с предыдущим периодом. ⚡️ {$SAVA} Авторитетный журнал Science опубликовал статью, в которой раскрываются махинации одного из разработчиков симуфилама, который якобы должен лечить от болезни Альцгеймера. Это сильнейший удар по компании. Не все так однозначно, я думаю. Опять затеяли интересную игру... Обзор:

❤️🐅🇺🇲 Важная статистика США ⚡️ ИЗМЕНЕНИЕ ЧИСЛА ЗАНЯТЫХ В НЕСЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОМ СЕКТОРЕ 517K (ПРОГНОЗ 185K, ПРЕДЫДУЩИЕ 223K) $MACRO 🔥УРОВЕНЬ БЕЗРАБОТИЦЫ 3,4% (ПРОГНОЗ 3,6%, ПРЕДЫДУЩИЕ 3,5%) $MACRO ⚠️🇺🇸 Экономическая база данных Федеральной резервной системы (FRED) еще не обновлена данными за январь 2023 года, но 3,4% - это самый низкий уровень безработицы с мая 1969 года. Рынки не в восторге. Фьючерс на SPX500 (СНП500) теряет 1% и золото теряет хорошо. ♦️Падает безработица = ФРС может быть агрессивнее → для акций это негатив. ⚡️ИЗМЕНЕНИЕ ЧИСЛА ЗАНЯТЫХ В ЧАСТНОМ НЕСЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОМ СЕКТОРЕ 443K (ПРОГНОЗ 190K, ПРЕДЫДУЩИЕ 220K) $MACRO ⚡️СРЕДНЯЯ ПОЧАСОВАЯ ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА (М/М) 0,3% (ПРОГНОЗ 0,3%, ПРЕДЫДУЩИЕ 0,3%) $MACRO ⚡️ДОЛЯ ЭКОНОМИЧЕСКИ АКТИВНОГО НАСЕЛЕНИЯ 62,4% (ПРОГНОЗ -, ПРЕДЫДУЩИЕ 62,3%) $MACRO ⚡️СРЕДНЯЯ ПОЧАСОВАЯ ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА (ПО СРАВНЕНИЮ С АНАЛОГИЧНЫМ ПЕРИОДОМ ПРОШЛОГО ГОДА) (Г/Г) 4,4% (ПРОГНОЗ 4,3%, ПРЕДЫДУЩИЕ 4,6%) $MACRO. 🌎 После отчета Non-Farms, рынки фьючерсов закладывают пик ставки в 4.96% (против 4.91% ранее) и высокую вероятность повышения ставки ФРС сразу в марте и мае. Следующее заседание ФРС по % ставке - 22.03.23. ✨Goldman даже при базовом сценарии "мягкой посадки" экономики ожидает "флэтовый" SP500 в этом году - скрин 1. 🧿Реакция рынков на статистику - скрин 2. 🔴 Биткоин реагирует⬇️ на снижение безработицы в США с 3,5 до 3,4%. Хорошая новость: низкая безработица дает шанс на мягкую посадку экономики без рецессии. Плохая новость: ФРС не видит возможность остановить инфляцию без охлаждения рынка труда, а он становится только сильнее. На рынках новая страшилка: чем ниже безработица – тем жестче ФРС и ниже цены.

🌎Важная статистика: 🇺🇸США - потребинфляция CPI (дек) - 16:30мск •✅рынки ожидают замедления инфляции в сегодняшнем отчете CPI до 6.5% (предыдущий показатель вышел на уровне 7.1%). 🟢🟢🟢Фактически: 🇺🇸США - ПОТРЕБИНФЛЯЦИЯ CPI (ДЕК) - ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН (ИПЦ) (Г/Г) 6,5% (ПРОГНОЗ 6,5%, ПРЕДЫДУЩИЕ 7,1%) М/М = -0.1% (ПРОГ +0% / ПРЕД +0.1%) Г/Г = +6.5% (ПРОГ +6.5% / ПРЕД +7.1%) БАЗОВЫЙ CPI = +5.7% Г/Г (ПРОГ +5.7% / ПРЕД +6%) 🍀Уровень инфляции в США в годовом исчислении снизился до 6,5% в декабре с 7,1% в ноябре 2022 года. Данные совпали с ожиданиями рынка в 6,5%. ❗️🇺🇸 РЫНКИ ЗАКЛАДЫВАЮТ СЕЙЧАС ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ НА 0.25 п. В ФЕВРАЛЕ 2023 🔥После отчета CPI, рынки свопов закладывают пик ставки ФРС в 4.97%. 🇺🇸 Базовая инфляция в период с октября по декабрь 2022 года составила 3,14% г/г, что является самым низким показателем за 15 месяцев ⚡️ В годовом исчислении за шесть месяцев показатель базовой инфляции составил 4,55%, что является самым низким показателем с мая 2021 года 🇺🇸 Экономические данные на рынке США сегодня: 1. Первичные заявки на пособие по безработице (215.0 тыс. ожидание, 204.0 тыс. предыдущий) 205.0 тыс. фактически. 2. Число повторных заявок на пособие по безработице (1705.0 тыс. ожидание, 1694.0 тыс. предыдущий) 1634.0 тыс. фактически. 3. Заявки на пособие по безработице за 4 недели (214.5 тыс. ожидание, 213.75 тыс. предыдущий) 212.5 тыс. фактически. ⚠️🇺🇸 ХАРКЕР ИЗ ФРС: ⚡️ПОВЫШЕНИЕ СТАВОК НА 25 Б.П. БУДЕТ УМЕСТНЫМ В БУДУЩЕМ ⚡️ОЖИДАЕТСЯ ЕЩЕ НЕСКОЛЬКО ПОВЫШЕНИЙ В ЭТОМ ГОДУ ⚡️РЕЦЕССИИ НЕ ПРЕДВИДИТСЯ, НО ВВП ДОЛЖЕН ЗАМЕДЛИТЬСЯ ДО 1% В ЭТОМ ГОДУ ⚡️ХУДШИЙ ИЗ ВСПЛЕСКОВ ИНФЛЯЦИИ СЕЙЧАС, ВЕРОЯТНО, ПОЗАДИ ⚡️БЕЗРАБОТИЦА, ВЕРОЯТНО, ВЫРАСТЕТ ДО 4,5% В ЭТОМ ГОДУ С ТЕКУЩИХ 3,5% ⚠️🇺🇸 БУЛЛАРД ИЗ ФРС: ⚡️РОСТ ВВП США В 4 КВАРТАЛЕ ВЫГЛЯДИТ ЛУЧШЕ, ЧЕМ ОЖИДАЛОСЬ На скрине 1 - фьючерсы на sp500 до выхода статистики, на скрине 2 - небольшое снижение фьючерсов с последующим восстановлением к уровню до выхода статистики.

🐅 🇺🇸 14.12.22 ФРС повысила ставку на 0.5 б. п. до самого высокого уровня за 15 лет - 4.25-4.50%. Решение ФРС было ожидаемым, в то же время риторика регулятора осталась "ястребиной". ФРС ждет в 2023 году умеренную и контролируемую рецессию, о чем свидетельствует скачок (в прогнозных оценках) уровня безработицы в 2023 году. Повышение ставки на 50 базисных пунктов - это меньший удар по сравнению с предыдущими четырьмя последовательными повышениями ставок на 75 базисных пунктов. Исходная точка равна одной сотой процента. Должностные лица ФРС также прогнозируют повышение ставок до следующего года, не снижая их до 2024. Выступление не дало сигналов о фактическом повороте политики процентных ставок. Признание того, что "постоянное увеличение целевого диапазона будет уместным", совершенно точно говорит о том, что у ФРС нет ближайших планов по прекращению своей кампании по повышению ставок. 🔘Средний прогноз пика ставки ФРС = 5.1% к концу 2023г 🗣️ Пауэлл: ТЕМПЫ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ БОЛЬШЕ НЕ ИМЕЮТ ОПРЕДЕЛЯЮЩЕГО ЗНАЧЕНИЯ ФЕДРЕЗЕРВ БУДЕТ ПРИДЕРЖИВАТЬСЯ ПРЕЖНЕГО КУРСА ДО ТЕХ ПОР, ПОКА НЕ ДОСТИГНЕТ ЦЕЛИ РЕШЕНИЯ ОБ ИЗМЕНЕНИИ СТАВКИ БУДУТ ПРИНИМАТЬСЯ НА КАЖДОМ КОНКРЕТНОМ ЗАСЕДАНИИ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ПОСТУПАЮЩИХ ДАННЫХ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА, ВЕРОЯТНО, ОСТАНЕТСЯ ОГРАНИЧИТЕЛЬНОЙ В ТЕЧЕНИЕ НЕКОТОРОГО ВРЕМЕНИ ❇️МЫ ТВЕРДО НАМЕРЕНЫ ВЕРНУТЬ ИНФЛЯЦИЮ К ЦЕЛЕВОМУ УРОВНЮ 2%, И НАМ ЕЩЕ ПРЕДСТОИТ НЕМАЛО РАБОТЫ. ⚡️ 🇺🇸США макростатистика: США - Initial Jobless Claims = 211 тыс (пред 231 тыс) США -розничные продажи (нояб) = -0.6% м/м (пред +1.3%) США -NY Empire State Manufacturing Index (дек) = -11.2 (пред +4.5) Очень сильный рынок труда, а ФРС нужен слабый. Скрин индексов № 2- вечером после выступления Пауэлла Скрин индексов № 1 - в 18 - 00 на ОС на следующий день 15.12.22 ⬇️Падение SP500 почти на 100 пунктов

🇺🇸США, статистика: 🔴 ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЕ ЗАЯВКИ НА ПОСОБИЕ ПО БЕЗРАБОТИЦЕ В США ФАКТИЧЕСКИЕ 240 Тыс. (ПРОГНОЗ 225 Тыс., ПРЕДЫДУЩИЕ 222 Тыс.) 🔴ПРОДОЛЖАЮЩИЕСЯ ЗАЯВКИ НА ПОСОБИЕ ПО БЕЗРАБОТИЦЕ В США ФАКТИЧЕСКИЕ 1,551 млн (ПРОГНОЗ 1,52 Млн, ПРЕДЫДУЩИЕ 1,507 Млн) 🔴Безработица возвращается на пики марта. Первоначальные заявки на пособие по безработице в 🇺🇸США +240К. Резкое сокращение занятости в IT. Основные регионы - Калифорния, Иллинойс, Джорджия. В 🇬🇧Великобритании безработица выросла до 3,6%. С августа по ноября количество вакансий сократилась до 1,23 млн. Стабильнее ситуация в континентальной Европе. Безработица в: 🇩🇪Германии - 5,5%. 🇫🇷Франции - 7,3%. 📊Безработица оставалась инертной после ковида. Рост начался осенью. Пики безработицы придутся на первую половину 2023 года. ⚡️ОСНОВНЫЕ ТОВАРЫ ДЛИТЕЛЬНОГО ПОЛЬЗОВАНИЯ В США ФАКТИЧЕСКИЕ 0,5% (ПРОГНОЗ 0%, ПРЕДЫДУЩИЙ -0,5%) ⚡️ТОВАРЫ ДЛИТЕЛЬНОГО ПОЛЬЗОВАНИЯ В США ФАКТИЧЕСКИЕ 1,0% (ПРОГНОЗ 0,4%, ПРЕДЫДУЩИЕ 0,4%) 🔥 ИНДЕКС ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ S&P COMPOSITE В США, ФАКТИЧЕСКИЙ ПОКАЗАТЕЛЬ 46,3 (ПРОГНОЗ 48, ПРЕДЫДУЩИЕ 48,2) $MACRO ⚡️ИНДЕКС ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ В ПРОИЗВОДСТВЕННОМ СЕКТОРЕ США ОТ S&P, ФАКТИЧЕСКИЙ 47,6 (ПРОГНОЗ 50, ПРЕДЫДУЩИЙ 50,4) $MACRO ⚡️ИНДЕКС ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ В СФЕРЕ УСЛУГ ОТ S&P США, ФАКТИЧЕСКИЙ ПОКАЗАТЕЛЬ 46,1 (ПРОГНОЗ 48, ПРЕДЫДУЩИЙ 47,8) $MACRO 🇺🇸🔥 ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ИНФЛЯЦИОННЫХ ОЖИДАНИЙ В США НА 5 ЛЕТ ВПЕРЕД ОТ МИЧИГАНСКОГО УНИВЕРСИТЕТА (НОЯБ) 3,00% (ПРОГНОЗ 3,00%, ПРЕДЫДУЩИЕ 2,90%) $MACRO ⚡️ИНДЕКС ОЖИДАНИЙ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ ОТ МИЧИГАНСКОГО УНИВЕРСИТЕТА (НОЯБ) 55,6 (ПРОГНОЗ 52,7%, ПРЕДЫДУЩИЕ 56,2%) $MACRO ⚡️ИНДЕКС НАСТРОЕНИЯ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ ОТ МИЧИГАНСКОГО УНИВЕРСИТЕТА (НОЯБ) 56,8 (ПРОГНОЗ 55,0%, ПРЕДЫДУЩИЕ 54,7%) $MACRO ⚡️ИНДЕКС ТЕКУЩИХ УСЛОВИЙ ОТ МИЧИГАНСКОГО УНИВЕРСИТЕТА (НОЯБ) 58,8 (ПРОГНОЗ 57,8%, ПРЕДЫДУЩИЕ 65,6%) $MACRO ⚡️ОЖИДАЕМАЯ ИНФЛЯЦИЯ ОТ МИЧИГАНСКОГО УНИВЕРСИТЕТА (НОЯБ) 4,9% (ПРОГНОЗ 5,1%, ПРЕДЫДУЩИЕ 5,0%) $MACRO ⚡️ПРОДАЖИ НОВОГО ЖИЛЬЯ (ОКТ) 632K (ПРОГНОЗ 570K, ПРЕДЫДУЩИЕ 588K) $MACRO ⚡️ПРОДАЖИ НОВОГО ЖИЛЬЯ (М/М) (ОКТ) 7,5% (ПРОГНОЗ -, ПРЕДЫДУЩИЕ -11,0%) $MACRO 🔹🔹🔹🔹🔹 🇺🇸Интересный отчет по безработице вышел в США, но особой реакции на отчет не последовало, почему? Потому что с одной стороны плохой отчет это хорошо, ведь тогда ФРС может чуть умерить пыл, с другой стороны это плохо, ведь это сигнал о нездоровой экономике. Как бы то ни было, хороших решений для ФРС не осталось и проще в ближайшее время уже поднять ставку, побороть инфляцию, а потом уже разбираться с последствиями.

🌍👨‍🎓 ОЖИДАНИЯ И ПРОГНОЗЫ ПО РЫНКАМ: 🇺🇸Несмотря на статистику по инфляции, которая показала ее снижение до 7,7% в октябре, эта цифра все еще слишком высока, и ФРС вряд ли удастся достичь планов по снижению инфляции, если они начнут смягчать политику повышения ставок так быстро. 🏛️ФРС скорее всего не будут замедлять повышение, а лишь раскидает эти 0,25% через заседания. Т.е повысят на 0,5% на следующем заседании 16 декабря, а может быть и еще через одно заседание. Таким образом рынок получит свои ожидаемые 0,5% вместо 0,75 ранее, но эти сэкономленные 0,25% добавят чуть позже в другом периоде. Инфляция PPI на той неделе также вышла лучше ожиданий и составила 6,7% при прогнозе 7,2%, что подтолкнуло рынки выше. Инфляция производителей является опережающим фактором для потребительской инфляции и ФРС должна отреагировать на это небольшом замедлением % ставок. Хотя бы придать видимость. Статистика по розничным продажам на той неделе показала их рост на 1,3%, что лучше прогноза в 1%. Однако отчет 💲TGT показал, что потребительская активность и продажи упали, складские запасы увеличились. Какие же продажи выросли тогда? Продажи выросли за счет подорожания топлива в основном. 🛢️Что сейчас делает нефть? Она падает. США контактирует с саудитами, чтобы снизить стоимость нефти, а значит и инфляцию. Если нефть останется около 100 или выше, инфляцию победить не получится. Все это прекрасно понимают. Будет глубокая рецессия или ещё хуже. 🎯Именно поэтому рынок может расти, когда нефть падает, как и наоборот. США сейчас зависят от саудитов и сделают все, чтобы решить вопрос по снижению стоимости нефти. Чем ниже сейчас будет нефть, тем лучше выйдут цифры по инфляции в середине декабря и января, как и наоборот. Если нефть вернётся к 100 в ближайшее время или выше, то можно ожидать плохие цифры по инфляции и значимое снижение рынка США. 🇨🇳Именно поэтому и Китай не снимает ограничения 0-Covid. За счёт этого, можно сказать, они оказывают медвежью услугу США по спросу на нефть и не только. Политика – тонкая штука. Китай также должен получить бонус от США в ближайшее время, за счет такой политики и давления на свою экономику, вот почему так хорошо прибавляют китайские акции в последнее время. Рынок все рассчитывает наперед. Индекс производственной активности на той неделе тоже вышел хуже прогнозов. Он говорит о том, что условия для бизнеса в целом ухудшаются в США. И действительно, покупательская активность упала, задолженность по кредитным картам значительно увеличилась. Люди стали экономить даже в супермаркетах. В следующем отчётном периоде мы должны увидеть еще большее сокращение прибыли у компаний. Нужно внимательно следить за статистикой по инфляции в декабре-январе, а также наблюдать, как пройдёт следующий отчётный период у компаний. Единственная положительная новость, которая может заставить рынки двигаться выше – это прекращение конфликта на Украине. Без этого, с большой долей вероятности рынок как РФ, так и США должен пойти ниже уже в конце года или в первом квартале 2023 г. 🇨🇳 Китай: На Уолл-стрит складывается бычий консенсус в отношении китайских акций, а вновь обретенный оптимизм в отношении политики председателя КНР Си Цзиньпина и эпического роста акций в ноябре побудил некоторые крупные банки отказаться от своих давних медвежьих взглядов: 🟢 Morgan Stanley, известный своей осторожной оценкой, на прошлой неделе повысил свои целевые ориентиры для фондовых индикаторов страны, ожидая, что индекс MSCI China вырастет на 14% к концу след. года. 🟢Bank of America Corp. стал тактически позитивным в отношении Китая, где некоторые ключевые индикаторы акций потеряли более трети своей стоимости за год до октября, что сделало их худшими в мире показателями. 🟢 JPMorgan Chase & Co. тоже за🇨🇳

💥 Статистика, выступления представителей ФРС 1. 🇪🇺 ЕС - потребинфляция CPI (окт) 🔴м/м = +1.5% (пред +1.2%) 🔴г/г = +10.6% (пред +9.9%) = рекорд 2. 🇺🇸 США 🇺🇸 ПРОДОЛЖАЮЩИЕСЯ ЗАЯВКИ НА ПОСОБИЕ ПО БЕЗРАБОТИЦЕ В США ФАКТИЧЕСКИЕ 1,507 млн (ПРОГНОЗ 1,51 Млн, ПРЕДЫДУЩИЕ 1,493 Млн) 🟢👍ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЕ ЗАЯВКИ НА ПОСОБИЕ ПО БЕЗРАБОТИЦЕ В США ФАКТИЧЕСКИЕ 222 ТЫС. (ПРОГНОЗ 225 Тыс., ПРЕДЫДУЩИЕ 226 ТЫС.) $МАКРО ⚡️ДЕЛОВОЙ ИНДЕКС ФРС ФИЛАДЕЛЬФИИ США ФАКТИЧЕСКИЙ -19,4 (ПРОГНОЗ -6, ПРЕДЫДУЩИЙ -8,7) $МАКРО ⚡️ФАКТИЧЕСКОЕ ЧИСЛО СТРОЯЩИХСЯ ЖИЛЫХ ДОМОВ В США СОСТАВЛЯЕТ 1,425млн (ПРОГНОЗ 1,41Млн, ПРЕДЫДУЩИЙ 1,439Млн) $МАКРО ⚡️ИЗМЕНЕНИЕ ОБЪЕМОВ СТРОИТЕЛЬСТВА ЖИЛЬЯ В США ЗА МЕСЯЦ ФАКТИЧЕСКОЕ -4,2% (ПРОГНОЗ -2%, ПРЕДЫДУЩИЙ -8,1%) $МАКРО ⚡️ФАКТИЧЕСКОЕ КОЛИЧЕСТВО РАЗРЕШЕНИЙ НА СТРОИТЕЛЬСТВО В США - 1,526млн (ПРОГНОЗ - 1,514Млн, ПРЕДЫДУЩИЙ - 1,564Млн) $МАКРО ⚡️ИЗМЕНЕНИЕ РАЗРЕШЕНИЙ НА СТРОИТЕЛЬСТВО В США ЗА МЕСЯЦ ФАКТИЧЕСКОЕ -2,4% (ПРОГНОЗ -3,2%, ПРЕДЫДУЩИЕ 1,4%) $МАКРО. 🇺🇸 БУЛЛАРД ИЗ ФРС: ЕСТЬ ПОТЕНЦИАЛ ДЛЯ "ОЧЕНЬ ХОРОШЕЙ ДИНАМИКИ", ЕСЛИ ИНФЛЯЦИЯ НАЧНЕТ СНИЖАТЬСЯ В 2023 ГОДУ ⚡️РЫНОК ТРУДА ПРОДОЛЖАЕТ ВЫГЛЯДЕТЬ "ОЧЕНЬ ХОРОШО" ⚡️БАЗОВЫЙ СЦЕНАРИЙ ТАКОВ: У НАС БУДЕТ МЕДЛЕННЫЙ РОСТ, НО РЕЦЕССИИ НЕ БУДЕТ 🗣 Буллард из ФРС: _ что касается ставок, я нацелен на минимум 5%-5,25% - ФРС будет склоняться в сторону высоких ставок на более длительный срок, чтобы избежать ошибок 1970-х годов - динамика инфляции может легко опять развернуться вверх

🇺🇸 Экономические данные на рынке США сегодня: 1. Итоговый индекс потребительских цен (298.583 ожидание, 296.808 предыдущий) 298.012 фактически. 2. Уровень инфляции (г/г) за Октябрь (8.0% ожидание, 8.2% предыдущий) 7.7% фактически. 👍3. ПОТРЕБИНФЛЯЦИЯ CPI (ОКТ) М/М = +0.4% (ПРОГ +0.6% / ПРЕД +0.4%) Г/Г =+7.7% (ПРОГ +8% / ПРЕД +8.2%) Уровень инфляции (м/м) за Октябрь (0.6% ожидание, 0.4% предыдущий) 0.4% фактически. 💥 Годовой уровень инфляции в США замедляется четвертый месяц до 7,7% в октябре 2022 года, что лучше рыночных прогнозов! 4. Заявки на пособие по безработице за 4 недели (221.0 тыс. ожидание, 218.75 тыс. предыдущий) 218.75 фактически. 5. Первичные заявки на пособие по безработице (220.0 тыс. ожидание, 217.0 тыс. предыдущий) 225.0 фактически. 6. Число повторных заявок на пособие по безработице (1475.0 тыс. ожидание, 1485.0 тыс. предыдущий) 1493.0 фактически. 🔥Индексы США🚀 {$SFH3} 🔥Криптовалюта и акции, связанные с ней 🚀 🔥Доходность 10-леток США минус 5% до 3.93% 🌍Инфляция оказалась сильно ниже ожиданий. Доллар (DXY) падает. 🗣 Данные по индексу потребительских цен за октябрь являются долгожданным облегчением, но впереди еще долгий путь, — Логан из ФРС Вскоре может оказаться целесообразным замедлить темпы повышения ставок. ФРС будет постепенно готовиться к развороту. Но экономика США уже начала понемногу охлаждаться. Пошла в рост безработица, а инфляция падает и, скорее всего, продолжит падать, так как реальные заработные платы падают уже 19 месяцев подряд. Индекс цен на жильё также снижается, поэтому с некоторым временным лагом это отразиться в ценах. @if_market_news ❗️🇺🇸 Daly (ФРС) уже прогнозирует пик ставки ФРС на уровне 4.9% рынки, до сегодняшнего отчета по инфляции, закладывали пик на уровне 5 -5.25%

🌍08.09.22 чт. Обзор рынков, статистика, новости, отчёты: 🇺🇸 Американские индексы вчера неплохо росли. Индекс широкого рынка S&P500 резво оттолкнулся от достигнуто круглого уровня в 3900 пунктов. Абсолютно все компоненты бенчмарка прибавили по итогам дня, кроме нефтянки, на фоне сильного снижения нефтяных котировок. Аналитики Goldman Sachs пересмотрели свой прогноз повышения ставки на сентябрьском заседании на 75 б.п. (пред. 50 б.п.), а также ноябрьском на 50 б.п. и декабрьском на 25 б.п. Такой сценарий сейчас с большей долей вероятности закладывается рынком и «сидит в ценах» уже давно. 📺 Вице-председатель ФРС Лаэль Брейнард пообещала продолжить борьбу с инфляцией, заявив, что рост цен наносит ущерб домохозяйствам с низкими доходами. «Мы в этом столько, сколько потребуется, чтобы снизить инфляцию. … Пока что мы оперативно подняли учетную ставку до пика предыдущего цикла, и она должна будет повышаться дальше». Ястребиная политика и риторика ФРС не угасает. Повышение ставки на ближайшем заседании на 75 б.п. - вопрос решенный. Диапазон ставок 3,75-4,00% к концу года сейчас самый ожидаемый, но возможно, что «шаги» ФРС в итоге будут чуть-чуть «пожестче». 🛢 Цены на нефть вчера сильно провалились вниз, приблизившись к сильному уровню в 86,5$ за бочку. Это максимальные уровни 2018-ого года, после чего котировки ушли вниз, а также «хаи» прошлого года. Пробитие этого уровня может открыть дорогу к более неприятным для производителей уровням цен. Основные причины снижения - слабая торговая активность в августе в Китае, а также распространение covid в регионе. На мой взгляд, сильно ниже котировки сырья уйти не должны - картель моментально среагирует на негативные для себя изменение внешней среды. 🇷🇺 Отечественный рынок вчера продолжил снижение (-1%). До закрытия «газпромовского гэпа» еще 3,5%. Навес продавцов из-за выхода на рынок дружественных нерезов с 12 сентября, а также снижение нефтяных котировок пока что «тянут» индекс вниз. Распродажи в тяжеловесных сырьевиках под завершение сессии ускорились на повышенных объемах ($GAZP, $ GMKN, $ ROSN), а вот в $ LKOH и $ NVTK снижение не сопровождалось повышенной ликвидностью. Снижение $ SBER и $ YNDX под завершение сессии было на пониженных объёмах. Курс доллара к рублю $ USDRUB плавно растет вкупе со снижением цен на нефть. 💥 Инфляция в стране продолжает снижаться: недельные данные демонстрируют достижение отметки в 14,1% с 14,3%. Актуальность продолжения смягчения ДКП на ближайшем заседании актуально. Консенсус - 50 б.п. - сомнительно, что регулятор пойдет на какие-то более «голубиные шаги». 📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики: 15:15 - Заседание ЕЦБ 🇪🇺 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸 16:10 - Выступление главы ФРС г-на Пауэлла 🇺🇸 18:00 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸 🚀 НОВОСТИ: 💉 $ PFE получила модификацию на сумму $4,85 млрд к контракту с армией США на пероральное лечение от COVID-19 Paxlovid 🏦 Крупнейшие банки начали предлагать гражданам наличную валюту дружественных стран. 🇨🇦 Банк Канады повысил ключевую ставку на 75 базисных пунктов 🍏 iPhone 14 будет поставляться в Россию по параллельному импорту. $ AAPL 👌 $ SNAP намерена увеличить базу пользователей Snapchat на 30% до 450 млн. и достичь дохода в $6 млрд. в 2023 г. 🏭 « $ GAZP » построит заводы по производству СПГ и нефтепродуктов на Сахалине 🗓 ЗА КАКИМИ ОТЧЁТАМИ СЛЕДИМ: ☀️Bilibili $ BILI 13-00 🌙DocuSign $ DOCU 23-05 🌙ZScaler $ ZS 23-10 🌙Smith & Wesson $ SWBI 23-05

💥🇺🇸США СТАТИСТИКА: ЧИСЛО ЗАНЯТЫХ В НЕСЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОМ СЕКТОРЕ США ФАКТИЧЕСКОЕ 315 Тыс. (ПРОГНОЗ 298 Тыс., ПРЕДЫДУЩИЕ 528 Тыс.) $MACRO УЧАСТИЕ В РАБОЧЕЙ СИЛЕ США ФАКТИЧЕСКОЕ 62,4% (ПРОГНОЗ 62,2%, ПРЕДЫДУЩИЕ 62,1%) $MACRO ЧИСЛО ЗАНЯТЫХ В ЧАСТНОМ СЕКТОРЕ США ФАКТИЧЕСКОЕ 308 Тыс. (ПРОГНОЗ 300 Тыс., ПРЕДЫДУЩИЙ 471 Тыс.) $MACRO ЧИСЛО ЗАНЯТЫХ В ОБРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ США ФАКТИЧЕСКОЕ 22 Тыс. (ПРОГНОЗ 15 Тыс., ПРЕДЫДУЩИЕ 30 Тыс.) $MACRO СРЕДНЯЯ ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ РАБОЧЕЙ НЕДЕЛИ В США ФАКТИЧЕСКИЕ 34,5 ЧАСА (ПРОГНОЗ 34,6, ПРЕДЫДУЩИЕ 34,6) $MACRO ФАКТИЧЕСКИЙ УРОВЕНЬ БЕЗРАБОТИЦЫ В США 3,7% (ПРОГНОЗ 3,5%, ПРЕДЫДУЩИЕ 3,5%) $MACRO СРЕДНЯЯ ПРИБЫЛЬ В США В ГОДОВОМ ИСЧИСЛЕНИИ ФАКТИЧЕСКАЯ 5,2% (ПРОГНОЗ 5,3%, ПРЕДЫДУЩИЕ 5,2%) $MACRO СРЕДНЯЯ ПРИБЫЛЬ В США ЗА МЕСЯЦ ФАКТИЧЕСКАЯ 0,3% (ПРОГНОЗ 0,4%, ПРЕДЫДУЩИЕ 0,5%) $MACRO 🟢Рынок реагирует ростом. В США безработица выросла до максимума с февраля. Ужас-ужас? Вот такая статистика по США только что вышла за август: ▪️Безработица 3,7% после 3,5% в июле. ▪️Число занятых выросло на 315 тыс. после роста на 526 тыс. месяцем ранее. Если вы наблюдательны, у вас возник резонный вопрос: как безработица выросла, если число занятых увеличилось? Ответ простой: в США в августе выросла рабочая сила – то есть больше людей стали хотеть найти работу. Поэтому и больше безработица (то есть доля тех, кто хочет найти работу). Статистика вышла неплохая, так как рост безработицы не кажется следствием замедления деловой активности и обосновывается технически. Тем не менее, рынки, судя по всему, не так проницательны. Фьючерсы на Америку растут. Инвесторы – люди простые. Видят рост безработицы – ждут, что ФРС «даст заднюю» и будет поднимать ставку помедленнее. Мы бы так уверены в этом не были. Все-таки ФРС ясно дала понять, что готова бороться с инфляцией и согласна на некоторый рост безработицы. Так что не думаем, что этот позитив надолго.

🌍02.09.22 чт. Обзор рынков, статистика, новости, отчёты: 📍Азиатский фондовый индекс упал в пятницу, а индикатор доллара колебался вблизи рекордно высокого уровня в преддверии ключевых данных по занятости в США, которые могут подогреть ожидания очередного резкого повышения процентной ставки ФРС. Падение в Японии и Гонконге оказало давление на региональный фондовый индекс, в то время как фондовые рынки Китая были разнонаправленными. Американские фьючерсы колебались после того, как Уолл-стрит прервала четырехдневную полосу неудач, чтобы показать скромный рост по итогам торгов. Ожидается, что данные о занятости сегодня продемонстрируют значительный рост числа занятых. На этом фоне доходность двухлетних казначейских облигаций была близка к самой высокой с 2007 года. 💬 «У нас не так много причин быть оптимистичными в таких условиях в течение следующих нескольких недель и месяцев», — М. Пандит, стратег по глобальным рынкам в JPMorgan Asset Management - «Тем не менее, когда мы думаем о долгосрочной перспективе, это уровни, которые могут быть интересными». 📍На российском рынке вчера было жарко по причине аномального роста Лукойла $ LKOH на 10% в последние часы торгов с огромными объемами. Не совсем ясно, игра ли это манипуляторов или инсайдеров? Вопрос на миллион долларов. Если в ближайшие дни не поступит новостей, падение может быть таким же интенсивным. По логике, такой рост Лукойла должен подтянуть весь нефтегазовый сектор - Роснефть $ ROSN , Газпромнефть $ SIBN и т.д. 📝 ФЬЮЧЕРСЫ НА ОТКРЫТИИ: 🟢US 30 +0,01% 🟢S&P 500 +0,11% 🟢Nasdaq +0,21% 🟢Russell 2000 +0,21% 🔴Гонконг 40 -0,54% 🔴Китай H-Shares -0,82% 🟢S&P 500 VIX +0,22 ⚠️ СВЕЖИЕ НОВОСТИ: 🌇 Акции Мосбиржи подорожали на 6% на новости о возобновлении вечерней торговой сессии на фондовом рынке. 🌇 $ AAPL обогнал Android по количеству смартфонов, используемых в США. 🌇 UnionPay ограничила прием в России своих карт, выпущенных за рубежом. 🌇 В правительстве опровергли планы по покупке "дружественной" валюты на $70 млрд в 2022 году. 🌇 Ограничения США на экспорт чипов $ NVDA и $ AMD скажутся на « $ YNDX », VK и «Сбере». Им придется искать альтернативных поставщиков процессоров для голосовых ассистентов и технологии распознавания лиц 🌇 Японские власти заявили о готовности принять меры для поддержания курса иены против доллара (иена находится на 24-летнем минимуме) 🟢СТАТИСТИКА: Экономические данные на рынке США сегодня: 1. Почасовая заработная плата (г/г) за август (5.3% ожидание, 5.2% пред.) в 15-30 по мск. 2. Почасовая заработная плата (м/м) за август (0.4% ожидание, 0.5% пред.) в 15-30 по мск. 3. Количество новых рабочих мест вне сельхоз сектора (300 тыс. ожидание, 528 тыс. пред.) в 15-30 по мск. 4. Уровень безработицы в августе (3.5% ожидание, 3.5% пред.) в 15-30 по мск.

🌍01.09.22 чт. Обзор рынков, статистика, новости, отчёты: 🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили снижение (5 день подряд) . Доходность 10-летних treasuries поднялась на уровень 3,2%, что было спровоцировано очередными «ястребиными» заявлениями представителей ФРС. «В настоящее время я считаю, что к началу следующего года необходимо поднять ставку по федеральным фондам чуть выше 4% и удерживать ее на этом уровне», — сказала президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер. «Я не ожидаю, что ФРС снизит целевую ставку по федеральным фондам в следующем году». Местер также сказала, что она ожидает, что повышение ставки приведет к замедлению экономического роста, который, по ее мнению, будет «значительно ниже 2%», сопровождающийся ростом безработицы и высокой волатильностью на финансовых рынках. Она ожидает, что в этом году инфляция упадет до 5-6%, а затем приблизится к цели ФРС в последующие годы. 💬 Между тем, по данным CME Group, вероятность достижения ставки к концу года отметок выше 4% уже составляет 1,7%. «Жесткие» заявления представителей регулятора с каждым днем увеличивают шансы на более агрессивный рост ставок с сохранением «планки» для «остужения» инфляционных процессов в стране. 🇨🇳 С утра в поднебесной вышла статистика по деловой активности в частном производственном секторе. В августе показатель спустился ниже 50 пунктов: с 50,4 до 49,5 пунктов при ожиданиях 50,2 пункта. Напомню, что официальный PMI в промышленности вчера показал небольшой рост с 49,0 до 49,4 пунктов. Настроения бизнеса ухудшаются на фоне «накаленных» отношений между Китаем и США. 🇪🇺 Инфляция в Еврозоне продолжает расти: в августе предварительные данные демонстрируют рост цен до 9,1% с июльских 8,9%. Ожидания были на уровне 9,0%. Приближение «холодного сезона» с текущей неопределенностью на европейском газовом рынке взвинчивает цены на энергоресурсы, который согласно принципу домино влияет на всю экономику региона. 🇷🇺 Ожидаемый бурный рост отечественного рынка на фоне рекомендации дивидендов от Газпрома $ GAZP себя оправдал. Позже появились новости, что решение было принято в соответствии с директивой правительства, что увеличивает шансы финального одобрения выплат акционерами. Бумаги по итогам сессии прибавили 25%. На дальнейший рост бумаг участники рынка в целом надеяться могут, ведь по текущим ценам дивидендная доходность составляет 20%. Однако «туманные» перспективы вокруг дальнейшей политики выплат вряд ли будут сильным аргументом для участников рынка для сильной переоценки котировок. Хотя, учитывая текущие цены на газ в Европе, результаты за 2 полугодие должны быть такими же сильными. Немного в детали: •В целом продолжается спрос на бумаги «тяжеловесов» индекса - $ SBER, $ LKOH, $ GMKN •Ожидания на аналогичные Газпрому «финты» добавляет уверенности выплатам $ SIBN и $ ROSN •Инфляция в РФ продолжает снижаться, достигнув отметки 14,3%. Ожидаем продолжение мягкой ДКП со стороны регулятора. 📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики: 10:15-17:00 - Индексы деловой активности стран Европы и США 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸 🌍Интересные новости: $ VKCO выкупила 58% выпуска евробондов на общую сумму $400 млн. 🛢 Страны G7 на встрече министров финансов 2 сентября представят план по установлению предельных цен на нефть из России. 💰 $ META планирует внедрять больше платных функций в Instagram и Facebook. ⭕️ $ TCSG полностью приостановил SWIFT переводы в USD 🇺🇸 США ужесточают правила экспорта чипов в Китай. Пострадают $ NVDA и $ AMD. На премаркете котировки этиз акций падают. 🇨🇳 Китай продолжает вводить локдауны

🌍Интересные новости и статистика: 🇪🇺 инфляция ЕС - потребинфляция CPI (авг-предв) м/м = +0.5% (пред +0.1%) г/г = +9.1% (пред +8.9%) = рекорд Интересно где потолок? 🇨🇳$BIDU Baidu утверждает, что их сервис роботакси уже занял 10% рынка такси в пригороде Пекина. 🇺🇿❗️Московская биржа с 12 сентября начинает торги валютной парой "узбекский сум-рубль" $UZSRUB 🇷🇺🇨🇳🏦«Тинькофф банк» $ TCS c 1 сентября запускает вклады в юанях $ CNYRUB 🇷🇺🇩🇪🛢ПОТОКИ ПО ГАЗОПРОВОДУ NORD STREAM 1 УПАЛИ ДО НУЛЯ - ДАННЫЕ ПО ПОТОКАМ ИЗ ТОЧЕК ВХОДА В ГЕРМАНИЮ 🇮🇹 $E ENI: $ GAZP ГАЗПРОМ СООБЩИЛ, ЧТО СОКРАТИТ ПОСТАВКИ ГАЗА ИТАЛЬЯНСКОЙ ENI 🇨🇳 ИНДЕКС ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ В ПРОИЗВОДСТВЕННОМ СЕКТОРЕ NBS КИТАЯ ФАКТИЧЕСКИЙ 49,4 (ПРОГНОЗ 49,2, ПРЕДЫДУЩИЕ 49,0) 🇪🇺❗️ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН ЕВРОЗОНЫ В ГОДОВОМ ИСЧИСЛЕНИИ СОСТАВИЛ ФАКТИЧЕСКИЕ 9,1% (ПРОГНОЗ 9%, ПРЕДЫДУЩИЕ 8,9%) 🔥❌ $ SNAP УВОЛИТ 20% СОТРУДНИКОВ Акции $ SNAP выросли на 14% после публикации плана по сокращению расходов. 🟢 $ GAZP готовит проектно-сметные документы по маршруту поставок газа в Китай. 🔴 $ BBBY сократит около 20% персонала в корпоративной цепочке поставок. Также планирует закрытие магазинов, чтобы сократить расходы. 🟢 $ PLTR объявляет о партнерстве с Beckett Collectibles 🟢 FDA одобрила антиковидные бивалентные (омикрон+ковид) вакцины $ MRNA , $ PFE /BioNTech 🇺🇸 $ NFLX Netflix назначил двух руководителей $ SNAP Snap лидерами по рекламе 🇺🇸Bed Bath & Beyond $ BBBY подала заявку на размещение акций нераскрытого количества 🍕❌🇧🇾 Пиццерии $ PZZA Papa John’s закрываются в Беларуси 🐦⚖️ $ TWTR ТВИТТЕР И МAСК ВСТРЕТЯТСЯ В СУДЕ 17 ОКТЯБРЯ 🇺🇸❌🚁Армия США выводит из эксплуатации весь парк вертолетов Chinook Boeing $ BA

🌍26.08.22 пт. Обзор рынков, статистика, новости, отчёты: 🇺🇸 Вчера американские рынки неплохо прибавили. Сегодня участники рынка ожидают выступление главы ФРС на симпозиуме в Джексон-Хоул. CNBC: «Ожидается, что Пауэлл подчеркнет, что центральный банк применит всю необходимую ему «огневую мощь» в виде повышения процентных ставок, чтобы подавить инфляцию. Он также, вероятно, укажет, что после того, как ФРС закончит повышать ставки, он, вероятно, сохранит их на прежнем уровне, вопреки ожиданиям рынка». Доходность 10-леток вчера немного скорректировалась, вероятность повышения ставки на 75 б.п. согласно сервису CME Group около 60%. Вторая оценка ВВП США демонстрирует снижение показателя на 0,6% вместо ранее представленных 0,9%. 🇩🇪 Данные по немецкой экономике вчера приятно удивили. ВВП в годовом выражении вырос на 1,8% при прогнозе 1,5%, в квартальном выражении на 0,1% при прогнозе отсутствия роста. Группа индексов деловой активности вышла чуть хуже данных прошлого месяца, но заметно лучше ожиданий. Но фоне новостей о стремительном росте цен на газ в Европе данные по экономике Германии «резонируют». Пока дальнейшие ожидания не вызывают у меня особого оптимизма. 🇯🇵 На фоне сохранения ультрамягкой ДКП в Японии, инфляция растет и там: базовый показатель вырос с 2,3% до 2,6%, а основной с 2,5% до 2,9%. Рост цен в этом регионе особенно пугает из-за огромного внешнего долга, который составляет почти четверть бюджета страны. 🇷🇺 Отечественный рынок вчера продолжил консолидацию близ важного уровня поддержки 2245 пунктов. По итогам дня индекс растерял около 0,1%. Курс доллара продолжает плавное восстановление. Из важного: •На фоне вчерашней коррекции нефтяных цен снижались бумаги представителей сектора ($LKOH, $ ROSN, $ SIBN, $ TATN). $ NVTK восстановил часть потерь на фоне рекомендации СД компании о выплате 45 руб. дивидендов на акцию (доходность 3,4%). •Металлургический сектор в основном был под давлением. $ RUAL прибавил на фоне негативных новостей о сокращении производства алюминия в ЕС. •В потребительском секторе мы наблюдали разнонаправленные движения. $ MVID растерял почти 8% на фоне откровенно слабых результатов. В этот кризис население не побежало скупать технику, как это случилось в 2014 году. Геополитические факторы также усложняют supply chain, снижая рентабельность бизнеса группы. $ BELU - отличный отчет, надо следить за бумагой. В целом, продолжается слабость недавних «раллистов» в лице $ FIXP и $ OKEY versus крупных сетей $ FIVE и $ MGNT •МосБиржа: недружественным «нерезам» могут дать доступ к торгам в режиме переговорных сделок друг с другом. 📊 Статистика: 15:30 - Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (м/м) (июль) 🇺🇸 17:00 - Выступление главы ФРС г-на Пауэлла 🇺🇸 20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸 🌍Новости: 🇷🇺 НРД с 26 августа начнёт операции по банковским счетам в иностранной валюте. До 31 декабря тариф будет нулевым 🏦 Московская биржа $ MOEX планирует в сентябре вернуться к вечерним торгам на рынке акций - с 19:00 до 24:00 мск - после перерыва в почти восемь месяцев 🇺🇸 ВВП США упал во втором квартале на 0,6% квартал к кварталу 🇨🇳 Китай выделил 1 трлн юаней ($146 млрд) на стимулирование экономики, преимущественно сфокусировавшись на инфраструктурных расходах Bloomberg: маловероятно, что очередных мер стимулирования будет достаточно для того, чтобы нивелировать ущерб от многочисленных локдаунов, связанных с пандемией коронавируса и падением рынка недвижимости ▶️ Директор Cassava Sciences $ SAVA 23.08.2022 г купил обыкновенные акции компании на сумму $860 тыс ▶️ Россия предложила странам-участницам ЕАЭС отказаться от SWIFT-переводов ▶️ Нидерландский город Гаага попросил, чтобы его временно освободили от исполнения антироссийских санкций 🗣 Буллард из ФРС: моя цель на этот год по ключевой ставке ФРС — 3,75-4% 🛢 Brent 100💲 🌍Отчёт:OKEY