💥Как инвесторам заработать на золоте? 🔥 Золото прибавляет в цене уже несколько месяцев подряд, но его динамика пока не сильно впечатляет: порядка 10% за полгода и всего 5% за год. Посмотрим, как ускорить свои вложения в металл. 🔷 Акции Полюса и Полиметалла 🔶 Это базовая идея для любого инвестора, который ожидает дальнейшего роста цен на драгметаллы. Глядя на график золота, можно увидеть, что оно пробило годовое дно в начале ноября и с тех пор плавно восстанавливается. Параллельно дорожают акции Полюса $PLZL и Полиметалла {$POLY}, но в 1,5–2 раза быстрее, чем сам металл. 🔶 Это характерная черта золотодобытчиков. Они часто идут с опережением самого золота, отыгрывая будущий рост выручки, помноженный на активы с учетом долга компаний. Акции металлургов - это как бы покупка золота с плечом, причем не важно, платят они дивиденды или нет. 🔷 Малые добытчики золота 🔶 Более рискованная, но и потенциально более доходная история — ставка на так называемых джуниоров. Это малые производители. Они сильнее, чем мэйджоры типа Полюса, зависят от цены металла. У них узкая сырьевая база и меньше пространства для маневров с поставками. 🔶 В России эту нишу сейчас занимает прежде всего Селигдар $SELG, входящий в топ-10 добытчиков России и топ-100 публичных компаний. Ранее в одном весе с ним выступал Петропавловск, но он провел делистинг. Как вариант остаются Лензолото $LNZL $LNZLP и Бурятзолото, но они малоликвидны. 🔶 Пока акции Селигдара отстают от больших фишек, однако исторически они гораздо подвижнее, чем тяжеловесы, и умеют делать “иксы” в период золотых ралли. В 2020 году акции Селигдара сделали более 200% в долларах, обогнав Полюс и Полиметалл втрое, а цену металла — более чем в 7 раз. 🔷 Золотодобытчики с плечом 🔶 Краткосрочные спекулятивные идеи в золоте также можно отрабатывать через покупку тех же самых акций, только с кредитным плечом. Это даёт возможность инвестору ускорять прирост своих вложений (если золотое ралли продолжится) примерно в 2 раза. Применительно к периоду с ноября до середины января это до 70–80% в рублях для основных двух фишек. *Источник: "БКС" ⚡️ $SELG Селигдар в 2022 году увеличил производство золота на 4%, до 7,5 т #primavera_рф #primavera_золото #primavera_selg #primavera_poly #primavera_plzl #primavera_lnzl #primavera_rosn #primavera_gazp #primavera_нефть #primavera_газ

🌍👨‍🎓 ОЖИДАНИЯ И ПРОГНОЗЫ ПО РЫНКАМ: 🇺🇸Несмотря на статистику по инфляции, которая показала ее снижение до 7,7% в октябре, эта цифра все еще слишком высока, и ФРС вряд ли удастся достичь планов по снижению инфляции, если они начнут смягчать политику повышения ставок так быстро. 🏛️ФРС скорее всего не будут замедлять повышение, а лишь раскидает эти 0,25% через заседания. Т.е повысят на 0,5% на следующем заседании 16 декабря, а может быть и еще через одно заседание. Таким образом рынок получит свои ожидаемые 0,5% вместо 0,75 ранее, но эти сэкономленные 0,25% добавят чуть позже в другом периоде. Инфляция PPI на той неделе также вышла лучше ожиданий и составила 6,7% при прогнозе 7,2%, что подтолкнуло рынки выше. Инфляция производителей является опережающим фактором для потребительской инфляции и ФРС должна отреагировать на это небольшом замедлением % ставок. Хотя бы придать видимость. Статистика по розничным продажам на той неделе показала их рост на 1,3%, что лучше прогноза в 1%. Однако отчет 💲TGT показал, что потребительская активность и продажи упали, складские запасы увеличились. Какие же продажи выросли тогда? Продажи выросли за счет подорожания топлива в основном. 🛢️Что сейчас делает нефть? Она падает. США контактирует с саудитами, чтобы снизить стоимость нефти, а значит и инфляцию. Если нефть останется около 100 или выше, инфляцию победить не получится. Все это прекрасно понимают. Будет глубокая рецессия или ещё хуже. 🎯Именно поэтому рынок может расти, когда нефть падает, как и наоборот. США сейчас зависят от саудитов и сделают все, чтобы решить вопрос по снижению стоимости нефти. Чем ниже сейчас будет нефть, тем лучше выйдут цифры по инфляции в середине декабря и января, как и наоборот. Если нефть вернётся к 100 в ближайшее время или выше, то можно ожидать плохие цифры по инфляции и значимое снижение рынка США. 🇨🇳Именно поэтому и Китай не снимает ограничения 0-Covid. За счёт этого, можно сказать, они оказывают медвежью услугу США по спросу на нефть и не только. Политика – тонкая штука. Китай также должен получить бонус от США в ближайшее время, за счет такой политики и давления на свою экономику, вот почему так хорошо прибавляют китайские акции в последнее время. Рынок все рассчитывает наперед. Индекс производственной активности на той неделе тоже вышел хуже прогнозов. Он говорит о том, что условия для бизнеса в целом ухудшаются в США. И действительно, покупательская активность упала, задолженность по кредитным картам значительно увеличилась. Люди стали экономить даже в супермаркетах. В следующем отчётном периоде мы должны увидеть еще большее сокращение прибыли у компаний. Нужно внимательно следить за статистикой по инфляции в декабре-январе, а также наблюдать, как пройдёт следующий отчётный период у компаний. Единственная положительная новость, которая может заставить рынки двигаться выше – это прекращение конфликта на Украине. Без этого, с большой долей вероятности рынок как РФ, так и США должен пойти ниже уже в конце года или в первом квартале 2023 г. 🇨🇳 Китай: На Уолл-стрит складывается бычий консенсус в отношении китайских акций, а вновь обретенный оптимизм в отношении политики председателя КНР Си Цзиньпина и эпического роста акций в ноябре побудил некоторые крупные банки отказаться от своих давних медвежьих взглядов: 🟢 Morgan Stanley, известный своей осторожной оценкой, на прошлой неделе повысил свои целевые ориентиры для фондовых индикаторов страны, ожидая, что индекс MSCI China вырастет на 14% к концу след. года. 🟢Bank of America Corp. стал тактически позитивным в отношении Китая, где некоторые ключевые индикаторы акций потеряли более трети своей стоимости за год до октября, что сделало их худшими в мире показателями. 🟢 JPMorgan Chase & Co. тоже за🇨🇳 #primavera_сша #primavera_китай #primavera_индексы #primavera_криптовалюты #primavera_статистика #primavera_инфляция #primavera_ставки #primavera_фрс #primavera_нефть #primavera_экономическая_теория