Майкл Бьюрри снова ставит на падение Знаменитый американский инвестор доктор Майкл «Кассандра» Бьюрри во II квартале поставил на падение индексов S&P 500 и NASDAQ, приобретя put-опционы, и купил пул американских акций, полностью продав китайские. Майкл Бьюрри известен тем, что одним из первых предсказал падение рынка недвижимости и ипотечного кредитования, которое вызвало финансовый кризис 2008 г. Бьюрри сделал ставку против американского рынка недвижимости, заработав для инвесторов фонда Scion Capital $ 700 млн. Впоследствии его история легла в основу фильма «Игра на понижение». В Twitter (аккаунт в котором, периодически удаляется и восстанавливается) имеет ник «Cassandra» в честь древнегреческой троянской царевны, наделенной Аполлоном даром пророчества и предвидевшей гибель Трои, предсказаниям которой никто не верил. 📌 Что покупал и продавал Главный бунтарь Wall Street продолжает совершать «громкие» покупки на этот раз открыв позиции через 40 000 put-опционов на индексы S&P 500 и NASDAQ c базовой стоимостью активов в районе $ 1 625 400 000. Очевидно, что премия которую заплатил за покупку опционов Бьюрри была значительно ниже. В целом такая ставка может быть вполне оправдана, учитывая текущую локальную перекупленность индексов. Кроме того, недавно аналитики Bank Of America отмечали, что страховка от падения американских индексов стоила очень дешево даже по историческим меркам. Вероятно, инвестор решил воспользоваться такой возможностью. Несмотря на ожидания падения широкого рынка Бьюрри активно приобретал и бумаги отдельных американских компаний, например: Expedia ( $EXPE), Charter Communications ( $CHTR), Generac ( $GNRC), CVS Health ( $CVS) и еще 40 других. Из текущих позиций больше остальных была увеличена доля в сети для продажи предметов роскоши — RealReal ( #REAL). Полностью были проданы доли 15 компаний: JD.com ( $JD), Alibaba ( $BABA), Zoom ( $ZM), Capital One ( $COF), Sibanye Stillwater ( #SBSW) и другие. 📌 Структура портфеля Ввиду покупки опционов узнать реальную структуру текущего портфеля инвестора по долям не представляется возможным. Квартальные отчеты Scion AM могут стать для инвестора неплохим источником идей. Даже несмотря на внешне эксцентричные решения, вроде продажи в недавнем прошлом почти всех активов и покупки бумаг производителя оружия, акций аптек и тюрем, они не лишены смысла. Котировки этих бумаг активно росли в последующих кварталах. В прошлом Бьюрри описывал в одном из интервью критерий одного из своих сетапов: EV/EBITDA компании должна быть ниже медианных показателей сектора или ближайший конкурентов, а котировки близки или ниже на 10–15% от 52-недельного лоу, где видна хоть какая-то поддержка. Изучая то, как инвестор работает с активами, можно отметить, что сейчас он склонен к краткосрочному горизонту удержания, что в целом неудивительно на фоне отношения инвестора к состоянию рынка. В январе этого года он предсказал очередной всплеск инфляции и сказал, что США уже находятся в рецессии. Еще год назад SC AM портфель стоил около $ 1,2 млрд, но в III квартале 2021 г. Бьюрри значительно сократил позиции ввиду ожидания краха рынка. По итогам 2022 г. стоимость портфеля составляла всего $233,3 млн. На текущий момент за вычетом опционов — не превышает $100 млн. 💡 БКС Мир инвестиций 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/8gjvCC3LPL8 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/8LebRsbTEFg #новости #пульс #новичкам #история #прояви_себя_в_пульсе #индекс

Что ж... Доброго утра. Минуло прично времени с моего последнего поста. Даже культово-перечный {$GTHX} успел как взлететь до немыслимых 15.9, так и сходить нога_в_ногу с $NDAQ ;) . Бывают вещи истинно тленные, однако, нечто всегда стабильно. Как славно-памятная медвежатина 2021: лучший персональный тренер Вашего терпения \^_^/ . Расчудесные #KALA и #ADMA, похоже, не отстают в следовании тренду на уничтожение фармы. Хотя, казалось БЫ!.. Вера - штучка на редкость строптивая. Но других инструментов в фундаментально случайном мире не предвидится :p . Тут, видимо, Гаусс покинул чат. Под усмешки старика Пуанкаре, мне думается. С другой стороны, акцент на сухое знание неизбежно оставит вас полностью безоружными. Информация сложна, неумолима, лишена стабильности. Когда слеп исключительно покупатель - согласно "Рынку лимонов" - механизм торговли отдаёт предпочтение обманщику. В нашем же случае заблуждаются категорически ВСЕ. По сути, у инвестора есть только два союзника - крайне субъективная интуиция и на редкость объективный курс твёрдых мировых валют ]:-) . Пример. Цены на золота так давно падали... Конечно, не многим дольше чипов. Из этого можно сделать вывод? Кого предпочесть: $MU или {$POLY}? Как насчёт железа $VALE или платиноидов #SBSW? Вам обязательно расскажут про мультипликаторы и деверсификацию. Меж прочим, на крохотных скоплениях камня, вращающихся вокруг раскалённых газовых шаров, господин любой воли - случай. Нужно иметь ввиду: наша жизнь, воистину, игра. Надеюсь, не с отрицательной ставкой. Хотя бы скромные #паписят xxxD. И, доколе на горизонте маячит страшный шторм, за облаками, рано или поздно - выживших! - ждёт немного суши. Главное, имейте ввиду: всяким там инвестидеям - не место за культурным столом. О важном: пицца нас тоже устроит. Тогда как между колой и винишком - ещё предстоит выбирать будущим поколениям =^_~= !

Sibanye-Stillwater располагает 100 миллионами фунтов мелководных и поверхностных запасов урана на руднике Беатрикс Вест в Фри-Стейт, а также урановыми пластами на своем предприятии Cooke в Гаутенге, где она создала инфраструктуру по переработке урана. При сегодняшней просадки цены , дивиденды подрастают до почти 12% годовых. P/E Ratio 3 Пошёл ка я вёдер расставлю ещё на случай пролива. ) #SBSW

"Когда становятся бесконечно одиноко, невыносимо хочется поделиться... Я... Я? Я становлюсь раком!" ("XBI оттенков онко", др. Эксель). Ковид наступает на Russell. Тут просыпается $NDAQ - надолго ли? Считаю, вполне. Не прошло и полгода (авт.: хотя, нет, прошло!), как мы наконец увидели отличный рост бычьено рынка. К слезам инфляфобов и прочих паникёров, растут и техи, и зелёнка. Да-да, чем громче раздаются страшилки про шорт S&P500 от 4300, тем ближе 4500. Ту-тт-уру \^_^/ . Казалось бы, чем ещё могут напугать окрепшие умы инвесторов? Во-первых, нефтью. Водевиль с участием Ирана, очевидно, затягивается. ОПЕК'и же, напротив, больше ждать не собираются. Во-вторых, к пятнице обещали стращать рабочими местами в США. Доколе их меньше, акциям хорошо - великая мода. А попкорн, таки, бессмертен xxxD. Матушка $TSLA ещё в понедельник устроила мастер-класс по коротким позициям. Но сейчас её потенциал сомнителен. Впрочем, с $LI и $SPCE история даже сложнее: исто шаткое равновесие. Гораздо интереснее чувствуют себя $NFLX и $CRM - трудно ль видеть звёзды, коли нет потолка? А он есть :) . Лишь {$FISV}'у хочется пожелать ускорения. Благо, {$SQ} и $COIN - уже. Оправдывают данность и мои квал-солярии: $AZRE #AZRE, $DQ #DQ. Не хуже и более ликвидным $ENPH'у и {$TPIC}'у (прим.: впрочем, растущим гораздо менее лихо). О достижениях полосатого $TIGR'а #TIGR'а говорить нечего: 🐱 Борис - чемпион, ю ноу?! Остаётся подтянуть забуксовавшего $ATHM #ATHM. Уже скоро, так полагаю. Фарма приуныла. Шутка ли, $KAKA #KALA решила не засиживаться подле 6'ти, отправившись в о'5. Надо думать, $ADMA #ADMA по-быстрому организовалась паровозиком за компанию. Даже $EXEL выбрал придаться унынию, устроив сквозное бурение 18'ти. Как мы знаем, коррекции не вечны, а падшие биотехи есть лучший мерч самому себе [порой, увы, на долгое время]. Дополнил портфель видным бенефициаром "катализаторной гонки" в [пока] не_вымирающий ДВС-индустрии: $SBSW #SBSW. Производитель платиноидов мирового уровня, торжествующий на крушении $GMKN и Ко, может похвастаться блистательным директором, P/E около 5'ти, 9'тью'% по дивидендам. Да, здесь - не просто Африка, но производства от Канады до Финляндии, что само по себе намекает. Возможно, нашему Пути не будет предела. А вот чему предел изрядно наступил, так это - инвестидеям. Заверяю, держитесь подальше от чужих мыслей. Пусть у вас будет побольше своих - милых, ярких, настоящих =^_^= . И не стоит слишком активно делиться, а то...

#инвестиционная_идея #акции #США #SBSW #Abeta ✅ Sibanye-Stillwater PLC #SBSW - крупнейший в мире производитель платины, второй по величине производитель палладия и третий по величине производитель золота. 🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +63% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Аналитики Всемирного банка видят потенциал для роста цен на платину и ожидают роста цен на 25% в 2021 году. Причина оптимистичного прогноза заключается в ожидании сокращения предложения и роста спроса со стороны автомобильной и водородной промышленности. Ожидается, что автомобильный спрос на палладий заметно вырастет благодаря ужесточению законодательства о выбросах, особенно в Китае. • Аналитики банка также отметили высокий прогноз по палладию после того, как наводнение у крупнейшего поставщика, российского «Норникеля», усугубило дефицит предложения. • Палладий и платина - более редкие металлы, чем золото, и обычно рассматриваются как хорошая защита от инфляции. • Диверсифицированный портфель компании с операциями в США, Южной Африке, Зимбабве и Финляндии. • В марте 2021 года Sibanye-Stillwater осуществила первые инвестиции в литиевый проект Keliber в Финляндии и теперь владеет 30% -ной долей в проекте по производству гидроксида лития, который является очень важным материалом для электромобилей. • Компания отвечает принципам экологичного, социального и корпоративного управления (ESG), что должно привлечь институциональных инвесторов. Goldman Sachs отмечает, что ESG связаны с высокой производительностью, и это будет стимулировать дальнейшие инвестиции в ESG в будущем. • Текущая годовая дивидендная доходность составляет 7.26%. • По сравнению с конкурентами акции сильно недооценены по текущему мультипликатору P/E=6.3х по сравнению со среднеотраслевым значением в 30.31х. Фундаментальная недооценка может способствовать росту капитализации компании. Риски: • В 2019 году проходили забастовки рабочих, которые нанесли производственный ущерб. Фактор по своей природе непредсказуем. • В Южной Африке сохраняются проблемы с инфраструктурой. Когда цены на электроэнергию растут из-за перебоев, соответствующие горнодобывающие предприятия вынуждены выбирать более дорогие альтернативные источники энергии. • Решение операционных проблем компании в Южной Африке, а также медленное восстановление спроса, - могут привести к тому, что в 2021 году рынок вернется к маржинальному профициту, который будет препятствовать росту цен на платину в долгосрочном периоде.