Друзья, в мае по портфелю стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Состоялись див. отсечки по $LKOH $ALRS $IRAO $NLMK ожидаемая доходность по дивидентам 2.7%. Средства после поступления на счет будут распределены в акции портфеля стратегии. 3 июня состоится новое распределение капитала в портфеле среди акций компаний входящих в топ 20 индекса ММВБ, показавших минимальную волатильность и сохраняющих восходящее движение цены. В портфель будут включены 10 компаний при условии, что такое количество эмитентов соответствует критерию - цена выше SMA252. Если количество компаний окажется меньше 10, то соответствующий размер капитала будет распределен в $LQDT Таким образом, портфель всегда нацелен на сохранение позиций в наиболее устойчивых акциях фондового рынка с переходом капитала в защитные активы в случае возникновения риска существенного падения индекса ММВБ. На текущий момент 14 компаний из 20 сохраняют значение цены акций выше скользящей средней за последние 252 дня. Актуальную информацию о расчёте индекса #Stocks_Above_Below_SMA252 размещу 3 июня.

Друзья, по итогам апреля стратегии не смогли опередить индекс полной доходности и выросли соответственно на 2.41% для &Capitalizer. Всепогодный. и 2.67% &Лидеры рынка. Контроль риска. Индес ММВБ полной доходности за этот период времени вырос на 4.3%. Проведу ребалансировку по стратегиям завтра. По стратегии Лидеры рынка в портфель попадут акции находящиеся в состоянии растущего тренда и отранжированные по минимальной волатильности. Такие как $SBER $LKOH $TATN По стратегии &Capitalizer. Всепогодный. ребалансировка будет произведена также завтра. По стратегии решил перейти от использования индекса #Stocks_Above_Below_SMA252 к регулировке позиции с использованием #targeted_volatility Обе концепции эффективны и достигаемые от их исполнения результаты в максимизации доходности и снижении риска портфеля являются близкими. Отличие в том, что модель #targeted_volatility имеет более широкое применение для портфельных стратегий и результаты её использования в большей степени исследованы в специализированных публикациях по портфельному управлению. Также стратегия используется для других фондов и мне проще сконцентрироваться на текущем управлении применяя единообразную модель. Продолжу вычислять значение индекса #Stocks_Above_Below_SMA252 и буду сравнивать защитные возможности двух подходов к снижению рыночного риска. ❗Цель снизить волатильность портфеля без ущерба доходности или Снизить бета и увеличить альфа. По стратегии &Algebra я планирую оставить позиции без изменений. С завтрашнего для стратегия будет включена в Индекс Активного инвесторования. Короткие позиции в {$NGK4} {$NGM4} остаются без изменений в течение мая. Для июня возможно их незначительное сокращение и решение будет принято по результатам месяца. В июне - июле возможно появление незначительной бэквардации. Короткие позиции в стратегии поддерживаются систематически по торговому алгоритму. Будут периоды выхода из позиции в случае появления дефицита в хранилищах или повышения волатильности цены в сторону положительных ценовых изменений. Длинная позиция в {$NAM4} останется на всю сумму лимита 50% от валюты баланса. Всех с праздником!

&Лидеры рынка. Контроль риска. По стратегии в начале мая будет проведена ребалансировка среди 10 компаний включённых в выборку. В настоящее время 4 компании из 20 лидеров по доле в индексе ММВБ имеют цены ниже 252 дневной скользящей средней. Среди них $GAZP $VTBR $NVTK и $GMKN По этим компаниям наблюдается ценовая динамика, которая по правилам алгоритма не позволяет включить их в выборку для возможного попадания в портфель. Заключительный отбор акций проводится по волатильности и оставшиеся 16 компаний будут протестированы по критерию минимальной волатильности. 10 компаний с минимальной волатильностью будут в портфеле стратегии, как минимум в течение мая. Таким образом, алгоритм выбирает в портфель компании ценовое поведение акций которых находится в рамках растущего тренда. Также ценовые колебания этих акций являются минимальными. Применение указанного алгоритма позволяет с волатильностью меньшей чем индекс ММВБ извлекать доходность в среднем на 3% выше чем индекс ММВБ полной доходности. Выборка проводится среди компаний включённых в индекс #Stocks_Above_Below_SMA252

Обновление по данным #Stocks_Above_Below_SMA252 Индекс находится в пределах значений указыаающих на оптимизм и бычий настрой на рынке. Газпром не смог удержаться выше #sma252 Как и в прошлой неделе значение индекса 0.85. Три компании с ценой ниже SMA252 $VTBR $NVTK $GAZP

Друзья, итоги недели по стратегиям &Capitalizer. Всепогодный. 0.21% &Лидеры рынка. Контроль риска. 0.86% &Algebra -3.36% За неделю $TMOS@ изменение индексного фонда составило 0.14% В конце месяца проведу ребалансировку и с высокой вероятностью доля $LQDT в структуре портфеля снизится до 0% и весь капитал портфеля будет распределен в индексные инструменты $AKME $SBMX и золото. Решения будет принято на основании данных индикатора #Stocks_Above_Below_SMA252 По стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. я проведу анализ акций и наименее волатильные войдут в портфель. Также акции будут отвечать критерию - цена выше SMA252 Под этот параметр стал подходить $GAZP и возможно он вернётся в портфель. По стратегии &Algebra снижение обусловлено главным образом падением фьючерсов на индекс Насдак {$NAM4} Изменение стоимости базового актива носило существеный характер - 6% за неделю и весьма вероятно, что по итогам месяца основываясь на данных волатильности по стратегии будут сокращены длинные позиции в {$NAM4} {$NAZ4} Подробнее тут #targeted_volatility В случае роста волатильности производится перевод капитала в кэш. По фьючерсам на природный газ шорт сохранится в мае и перекладку из {$NGJ4} а {$NGK4} наметил на 24 - 26 апреля. Ожидаю, что контанго достигнет сезонного пика в мае - июне. Спотовые цены на природный газ с поставкой в #henryhub достигли ценового минимума, но контанго станет основным компонентом для сохранения среднесрочной инвестиционной идеи в коротких позициях на природный генерируя от 20% до 30% до конца года. Ожидаю падения газового ETF UNG на эту величину 20 - 30% до конца года. Прогнозирую по стратегии &Algebra самые сильные показатели эффективности на горизонте 2 - 3 лет ожидаемая доходность в ней 60% в валюте. С мая запускаю индекс стратегий в Тинькоф. Подробности чуть позже.

Друзья, делюсь с вами сведениями об Индексе #Stocks_Above_Below_SMA252 Его текущее значение 0.85. Всего 3 компании имеют цену акций ниже 252 дневной скользящей средней. $GAZP $NVTK $VTBR Используя этот индекс регулирую размер позиции в защитных активах для стратегии &Capitalizer. Всепогодный. Максимально возможное значение индекса 1, минимальное 0. При сохранении значения индекса на текущем уровне к 1 мая я снижу долю $LQDT в стратегии до 0. Портфель будет переведён в конфигурацию 20% золото и 80% акции.