Хэштег #lenovo | Тинькофф Инвестиции Пульс

💻 Lenovo Group Limited ($992) - обновленный обзор на компанию по итогам 1кв 2023г ▫️Капитализация: 91 млрд HKD (7,5 HKD/акция) / 11,5 млрд $ ▫️Выручка ТТМ: $62 млрд ▫️Чистая прибыль ТТМ: 1,6 млрд ▫️P/E TTM: 7,2 ▫️P/E fwd 2023: 6 ▫️Дивиденд fwd 2023: 5% 👉 Отдельно результаты за 1 квартал 2023г (у компании это 4й финансовый квартал 2023г): ▫️ Выручка: 12,6 млрд $ (-24% г/г) ▫️ Валовая прибыль: 2,1 млрд $ (-25% г/г) ▫️ Чистая прибыль: 284 млн $ (-44% г/г) 👉 Lenovo Group Limited — китайская компьютерная компания, которая выпускает персональные, карманные компьютеры, нетбуки, серверы, мониторы, видеопроекторы и другую технику. Основные торговые марки, под которыми выпускается продукция: Lenovo, ThinkCentre, ThinkPad, IdeaPad. ⚠️ Рынок персональных компьютеров и мобильных устройств пока по-прежнему не демонстрирует признаков восстановления, что само собой негативно для компании: выручка снизилась за 1кв снизилась на 24% до ,6 млрд, валовая прибыль упала на 25% до $2,1 млрд. ✅ За прошедший квартал компания зафиксировала $248,7 млн разовых расходов связанных с реорганизацией бизнеса. Без учета этой статьи компания заработала бы $532 млн чистой прибыли. ✅ У Lenovo появилась новая точка роста: крупнейший игрок в секторе серверов КНР, Inspur, с долей рынка в более 30% попал под санкции США, что фактически полностью лишает его американских чипов. У Inspur и Lenovo схожая база покупателей и теперь почти наверняка компания сможет занять освободившуюся часть рынка. ✅ В 2024-2025гг ожидается выход Windows 11. Исторически это всегда вызывало краткосрочное повышение спроса на PC, что в целом может стать драйвером восстановления рынка. Для Lenovo это позитивно т.к. на этот сегмент бизнеса приходится более 60% выручки. ✅ На балансе компании сейчас чистая денежная позиция в $366 млн. Кризис компания вполне способна перенести, тем более, что бизнес остаётся прибыльным. ❌ После введения санкций на большинство основных конкурентов компании (по большинству сегментов), для Lenovo риски попадания в следующую волну новых ограничений на бизнес КНР выросли кратно. Скорее всего это уже вопрос ближайшего времени. Может частично пострадать экспорт в Европу и США, который формирует около половины выручки. Но вряд ли ущерб составить десятки % от выручки даже в худшем случае. Вывод: Бизнес Lenovo замедлился, но это было более чем очевидно на фоне текущей ситуации со спросом на новые PC и смартфоны. Скорее всего рынок перейдет к восстановлению уже во второй половине 2023г, что поможет компании заработать около $2 млрд. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💻 Lenovo Group Limited - обновленный обзор на компанию по итогам 1кв 2023г ▫️Капитализация: 91 млрд HKD (7,5 HKD/акция) / 11,5 млрд $ ▫️Выручка ТТМ: $62 млрд ▫️Чистая прибыль ТТМ: $ 1,6 млрд ▫️P/E TTM: 7,2 ▫️P/E fwd 2023: 6 ▫️Дивиденд fwd 2023: 5% 👉 Отдельно результаты за 1 квартал 2023г (у компании это 4й финансовый квартал 2023г): ▫️ Выручка: 12,6 млрд $ (-24% г/г) ▫️ Валовая прибыль: 2,1 млрд $ (-25% г/г) ▫️ Чистая прибыль: 284 млн $ (-44% г/г) 👉 Lenovo Group Limited — китайская компьютерная компания, которая выпускает персональные, карманные компьютеры, нетбуки, серверы, мониторы, видеопроекторы и другую технику. Основные торговые марки, под которыми выпускается продукция: Lenovo, ThinkCentre, ThinkPad, IdeaPad. ⚠️ Рынок персональных компьютеров и мобильных устройств пока по-прежнему не демонстрирует признаков восстановления, что само собой негативно для компании: выручка снизилась за 1кв снизилась на 24% до $ 12,6 млрд, валовая прибыль упала на 25% до $2,1 млрд. ✅ За прошедший квартал компания зафиксировала $248,7 млн разовых расходов связанных с реорганизацией бизнеса. Без учета этой статьи компания заработала бы $532 млн чистой прибыли. ✅ У Lenovo появилась новая точка роста: крупнейший игрок в секторе серверов КНР, Inspur, с долей рынка в более 30% попал под санкции США, что фактически полностью лишает его американских чипов. У Inspur и Lenovo схожая база покупателей и теперь почти наверняка компания сможет занять освободившуюся часть рынка. ✅ В 2024-2025гг ожидается выход Windows 11. Исторически это всегда вызывало краткосрочное повышение спроса на PC, что в целом может стать драйвером восстановления рынка. Для Lenovo это позитивно т.к. на этот сегмент бизнеса приходится более 60% выручки. ✅ На балансе компании сейчас чистая денежная позиция в $366 млн. Кризис компания вполне способна перенести, тем более, что бизнес остаётся прибыльным. ❌ После введения санкций на большинство основных конкурентов компании (по большинству сегментов), для Lenovo риски попадания в следующую волну новых ограничений на бизнес КНР выросли кратно. Скорее всего это уже вопрос ближайшего времени. Может частично пострадать экспорт в Европу и США, который формирует около половины выручки. Но вряд ли ущерб составить десятки % от выручки даже в худшем случае. Вывод: Бизнес Lenovo замедлился, но это было более чем очевидно на фоне текущей ситуации со спросом на новые PC и смартфоны. Скорее всего рынок перейдет к восстановлению уже во второй половине 2023г, что поможет компании заработать около $2 млрд. В целом, мой прошлый прогноз по компании полностью себя оправдал: бизнес был недооценён и сейчас акции уже восстановились до адекватных значений в 7,5 HKD. Поводов пересматривать оценку (тем более на фоне вероятных санкций США), сейчас нет. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💻 Lenovo Group Limited - обзор производителя компьютерной техники из КНР ▫️Капитализация: 73 млрд HKD (6 HKD/акция) / 9,4 млрд $ ▫️Выручка ТТМ: 555 млрд HKD ▫️Чистая прибыль ТТМ: 16,5 млрд HKD ▫️P/B: 1,8 ▫️P/E TTM: 4,65 ▫️P/E fwd 2022: 5 ▫️P/E fwd 2023: 4,5 ▫️Дивиденд fwd 2022: 5,5% 👉 Отдельно результаты за 3 квартал 2022г (у компании это 2 квартал 2023г): ▫️ Выручка: 17 млрд $ (-4% г/г) ▫️ Валовая прибыль: 2,9 млн $ (-4% г/г) ▫️ Чистая прибыль: 4,54 млрд $ (+7% г/г) 👉 Lenovo Group Limited — китайская компьютерная компания, которая выпускает персональные, карманные компьютеры, нетбуки, серверы, мониторы, видеопроекторы и другую технику. Основные торговые марки, под которыми выпускается продукция — Lenovo, ThinkCentre, ThinkPad, IdeaPad. ✅ Компания зарегистрирована в Гонконге (не в офшорах), а крупнейший акционер компании (доля 22,4%) Legend Holdings Corporation зарегистрирован в материковом Китае и даже имеет собственный листинг на бирже (номер бумаги 3396). ✅ На рынке персональных компьютеров Леново занимает 1 место в мире по объёму продаж с долей в 22,8% (у ближайших конкурентов HPI, Dell и Apple доли рынка в 17,1%, 16,1% и 13,4% соответственно). По заявлениям компании, в 4 из 5 география Lenovo удерживает стабильную лидирующую позицию. Но надо понимать, что сам рынок давно уже не растущий и только пандемия спровоцировала временный взрыв спроса. ✅ Баланс у компании надежный - чистая денежная позиция составляет 1 млрд $ (10,5% от текущей капитализации), а за год она прибавила 176%. ND/EBITDA отрицательный. ✅ Важное изменение в структуре бизнеса Lenovo за последнее время - это уход от классического бизнеса по продажам ПК в сторону новых технологий и услуг. В 3 квартале доля от новых направлений занимала уже 37,4% от общей выручки. Выручка в сегмента ISG (технологические решения для серверов и сопутствующей инфраструктуры) выросла на 33% г/г, а сегмент SSG (IT услуги и консалтинг) прибавил 26% г/г. В среднесрочной перспективе именно эти направления будут обеспечивать развитие бизнеса. ❌ После бума в 2020-2021гг, глобальный рынок ПК ушел в упадок. По итогам года, общие продажи в отрасли сократятся более чем на 17%. По последним данным отраслевых агентств, поставки ПК в 4кв были хуже ожиданий и упали на 28% г/г. В прошлых квартал падение рынка происходила в основном за счет конкурентов компании (Dell, HP и т.д.) и в большей степени на рынках ЕС и США. Вполне вероятно, что такой тренд сохранится и по итогам года. ❌ Как и большинству представителей IT сектора Китая, Lenovo в немалой степени зависит от западных технологий. Но на примере Huawei видно, что и в условиях санкций, Китайский бизнес сектора электроники вполне может справляться. Вывод: Lenovo - это вполне устойчивый и доходный бизнес практически без инфраструктурных рисков (регистрация в Гонконге), который сейчас значительно недооценен по отношению к ближайшим конкурентам (у которых дела значительно хуже) и по сравнению с средними историческими оценками для самой компании. Понятно, что в текущую оценку заложены не малые риски и проблемы в отрасли, но запаса прочности тут все равно хватает. 📈 Справедливой ценой для компании считаю 7,5 HKD за акцию. Для формирования позиций по Китаю, Lenovo выглядит интересно. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

LENOVO ПРЕДСТАВИЛА ИГРОВЫЕ НОУТБУКИ LEGION 5 С 240-ГЦ ЭКРАНАМИ И СВЕЖИМИ ПРОЦЕССОРАМИ AMD И INTEL На выставке CES 2022 компания Lenovo представила обновлённые флагманские игровые ноутбуки Legion. Устройства 2022 модельного года получили новейшие процессоры и Intel, улучшенные системы охлаждения и более компактные корпуса. Обновлённые Legion 5i Pro основаны на процессорах Intel Alder Lake 12-го поколения. Самым продвинутым из чипов, доступным в новинках, является Core i7-12700H. Legion 5 Pro поставляется с процессорами Ryzen 6000, которые AMD представила ранее. Оба компьютера предложат пользователям до 32 Гбайт оперативной памяти DDR5 с частотой до 4800 МГц. Ёмкость накопителя может достигать 1 Тбайт. Lenovo не раскрыла модели ГП, которые будут использоваться в новинках, сообщив лишь, что это будут NVIDIA GeForce серии RTX 30xx. Спецификации показывают, что по крайней мере один из ноутбуков получит 8 Гбайт графической памяти, что свидетельствует об использовании в нём GeForce RTX 3070 или RTX 3070 Ti. Lenovo заявила, что флагманские ноутбуки Legion будут оснащаться новейшей системой охлаждения Coldfront 4.0, которая будет значительно тише и обеспечит более эффективный отвод тепла, чем СО в ноутбуках предыдущего поколения. Благодаря этому свежие игровые ноутбуки позволят графическому процессору дольше поддерживать высокую частоту. Legion 5 Pro и 5i Pro оснащены 16-дюймовым IPS-дисплеем с разрешением WQHD+ и частотой обновления 240 Гц и соотношением сторон 16:10. Максимальная яркость экрана составляет 500 кд/м2. Заявлена поддержка Dolby Vision. За воспроизведение звука отвечает пара 2-Вт динамиков. Ноутбуки выполнены в корпусах из магниево-алюминиевого сплава. Клавиатуру и трекпад они унаследовали от моделей 2021 года. Ещё одно улучшение коснулось беспроводных модулей — новинки поддерживают Wi-Fi 6E. Lenovo Legion 5i Pro поступит в продажу в феврале по цене от $1570. Legion 5 Pro выйдет на рынок в апреле. Стартовая цена ноутбука составит $1430. Более доступные Legion 5 и 5i будут ориентированы на геймеров, требовательных к портативности ноутбука. Они предложат корпуса на 15 % тоньше, чем у ноутбуков с приставкой Pro. Legion 5 будут поставляться с процессорами AMD Ryzen 6000, а Ledion 5i смогут похвастаться чипами Intel Core Alder Lake. Они получат 15,6-дюймовые экраны с разрешением 1440p и видеокарты NVIDIA GeForce вплоть до RTX 3060. Стоимость и доступность этих устройств пока не объявлены.

❇️Продажи ПК в первом квартале росли самыми высокими темпами за 20 лет, что стало благом для , #HP , Согласно новым данным исследовательской компании Gartner, поставки персональных компьютеров в первом квартале 2021 года выросли на 32%, что является самым быстрым ростом в годовом исчислении за 20 лет . Gartner сообщила, что производители ПК отгрузили 69,9 млн устройств в этом квартале, что является восстановлением после слабого квартала годом ранее, когда количество единиц упало на 12,3% в первые дни пандемии , когда как спрос, так и предложение были нарушены блокировками в Китае. Директор по исследованиям Gartner Микако Китагава говорит, что всплеск продаж в первом квартале выигрывает от простого сравнения годичной давности, но поставки могли бы быть выше без текущего дефицита полупроводников . Она отмечает, что сроки поставки некоторых ПК сейчас достигают четырех месяцев. Китагава добавляет, что «разумно сделать вывод о том, что спрос на ПК может оставаться высоким даже после снятия ограничений на использование домашних компьютеров». отмечает, что оценка рынка ПК не включает , который, по его словам, вырос за квартал в три раза. Если включить Chromebook, рост за квартал увеличится до 47%. 🌍По оценкам Gartner, Group оставалась лидером по доле рынка в мире с 25,1% рынка и 42,3% приростом единиц по сравнению с прошлым годом. HP Inc. ( ) занимала 21,4% рынка при росте единицы продукции на 34,6%, в то время как доля рынка Dell Technologies ( ) составляла 16,5% при росте единицы продукции на 12,9%. Gartner сообщает, что доля рынка Apple в этом квартале составила 8%, а количество единиц выросло на 48,6%. 🇺🇸В США HP лидировала с 27% рынка и 33,4% прироста единиц, опережая бывшего лидера Dell, у которой все еще оставалось 26,6% рынка, но более медленный рост на 4,4% (более медленный рост Dell отражает ее ориентацию на корпоративных покупателей, скорее чем потребители.) Lenovo занимала 15,7% рынка США, при этом доля Apple на рынке США выросла до 15,1% с 12,2% год назад, когда количество единиц выросло на 54,2%. Microsoft ( ) занимала 5,3% рынка США, при этом количество единиц увеличилось на 32,3%. ✅Подписывайтесь и читайте актуальные новости, обзоры, прогнозы и аналитику. Ставьте👍если пост был полезен. Всем добра и успешных инвестиций!

{$CTXS} объявляет о многолетнем партнерстве с Высшей лигой бейсбола Major League Baseball, или MLB, и Citrix Systems объявили о новом многолетнем, многомерном партнерстве, которое поможет развивать бизнес-операции MLB во все более мобильной и удаленной отрасли. Чтобы адаптироваться к изменениям в своем бизнесе, MLB выбрала Citrix в качестве официального партнера по доставке приложений и управлению рабочими местами. ❇️ Pure Storage представляет ведущее блочное хранилище в Microsoft Azure Pure Cloud Block Store исключает распространенные компромиссы с хранилищем, сочетая высокую производительность, эффективность, надежность и простоту в новом облачном нативном решении Сегодня компания Pure Storage объявила об общедоступности Pure Cloud Block Store в Microsoft Azure Marketplace. Благодаря общей плоскости данных в мультиоблачных средах заказчики могут переходить в облако на своих условиях, обеспечивая беспроблемную переносимость приложений в облако или возможность дополнять локальные рабочие нагрузки решениями для разработки / тестирования, аварийного восстановления и высокой доступности в облаке.📌 ❇️Microsoft приобрела Marsden Group, лидера в области промышленных технологических инноваций и быстрого прототипирования. Сделка повысит способность корпорации создавать новые ценности для клиентов с помощью отраслевых решений, основанных на продуктах Microsoft в области облачных технологий и ИИ. Финансовые условия не разглашаются. 📌 ❇️Advanced Micro Devices анонсировал мобильные процессоры серии Ryzen PRO 5000 для премиальных бизнес-ноутбуков. Среди них 8-ми ядерный AMD Ryzen 7 PRO 5850U с максимальной частотой 4,4 GHz. Он построен на архитектуре Zen 3, а TDP составляет 15 Вт. Начиная со 2 кв. текущего года компании HP и внедрят новинки в свои гаджеты. 📌 ❇️ Qualcomm завершил приобретение за $1,4 млрд. стартапа NUVIA, который разрабатывает процессоры на архитектуре ARM. Добавление процессоров NUVIA к уже ведущим мобильным графическим процессорам, AI-движку, DSP и специализированным мультимедийным ускорителям Qualcomm усилит лидерство SoC Qualcomm Snapdragon и позиционирует её как предпочтительную платформу для подключенных вычислений. ✅Подписывайтесь и читайте актуальные новости, обзоры, прогнозы и аналитику. Ставьте👍если пост был полезен. Всем добра и успешных инвестиций!

🌍💻Мировые поставки ПК (настольных компьютеров, ноутбуков и рабочих станций) выросли на 26% в годовом исчислении до 91,6 млн., согласно новым данным . Вызванные пандемией тенденции работы и обучения на дому привели к тому, что продажи традиционных ПК выросли на 13% в 2020 году по сравнению с предыдущим годом, что является самым высоким годовым темпом роста с 2010 года. "Спрос толкает рынок ПК вперед, и все признаки указывают на то, что этот всплеск еще впереди", - говорит Райан Рейт, вице-президент программы IDC Worldwide Mobile Device Trackers. "Очевидные факторы роста в прошлом году были сосредоточены вокруг работы на дому и потребностей в дистанционном обучении, но не следует упускать из виду силу потребительского рынка. Мы продолжаем видеть игровые ПК и следить за продажами на рекордных максимумах, а устройства на базе выходят за рамки образования и выходят на потребительский рынок. В ретроспективе пандемия не только подпитывала спрос на рынке ПК, но и создавала возможности, которые привели к расширению рынка." В течение года лидировала на рынке ПК с долей рынка 24%. #HP - затем с 22.4%, с 16.6%, с 7.6%, с 6.9%, а остальные получили оставшиеся 22.4%. В 3 квартале поставки ПК достигли 10-летнего максимума благодаря высокому спросу на ноутбуки. 🔰Публикуем аналогичные материалы в телеграмм-канале(ссылка 📌в шапке профиля) . Если пост был полезен 👍 +подписка🖋 и читайте следующие посты , там где вам удобней! Всем добра и успешных инвестиций!

Общий рынок ПК (включая планшеты) продемонстрировал второй квартал подряд звездный рост: общий объем поставок составил 124,5 миллиона единиц, что на 23% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года . Lenovo лидировала на мировом рынке, поставив 23,5 миллиона планшетов, ноутбуков и настольных компьютеров, за ней следует с 22,1 миллионами компьютеров Mac и . Замыкают пятерку лидеров HP, Dell и . Chromebook был лучшим клиентским продуктом для ПК в третьем квартале, поскольку поставки выросли на 122% до 9,4 миллиона. Отсоединяемые устройства (планшеты и ноутбуки) выросли на 88% и были второй по производительности категорией среди персональных компьютеров. Что касается настольных компьютеров, то объем моноблоков вырос на 7%, несмотря на общее падение рынка настольных ПК на 32%. Мировой рынок планшетов продемонстрировал стремительный рост в третьем квартале 2020 года, когда было продано 44,3 миллиона единиц, что на 43% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Между тем, поставки Chromebook достигли рекордного уровня - 9,4 миллиона единиц, что на 122% больше, чем год назад. Обе категории вышли на первый план в контексте доступных вычислений, поскольку пандемия продолжала положительно влиять на владение ПК и их использование в различных целях. Поставщики и торговые партнеры переориентировали распределение ресурсов на производство и распространение планшетов и Chromebook, чтобы удовлетворить растущий спрос, который, как ожидается, сохранится в краткосрочной перспективе.В целом, пять ведущих производителей планшетов продемонстрировали рост как в годовом, так и в квартальном исчислении, что является замечательным показателем с учетом роста поставок во втором квартале. Apple сохранила лидирующую позицию с поставками 15,2 млн устройств и ростом на 47%. Samsung заняла второе место с ошеломляющим ростом в 80%, превысив отметку в 9 миллионов единиц, впервые с четвертого квартала 2015 года. укрепила свои сильные позиции в Китае и Европе с ростом на 38% и заняла третье место с поставками 5,1 миллиона единиц . и Lenovo замыкают пятерку лидеров с ростом на 8% и 59% соответственно. «Планшеты воскресли из мертвых, поскольку они обеспечивают идеальный баланс мобильности и вычислительной мощности в широком диапазоне цен в такое решающее время», пишет Виктория Ли, аналитик Canalys. Рынок планшетов находится в состоянии свободного падения с 2015 года, причем последние два квартала были единственными кварталами роста за последние пять лет. «Планшеты - естественный выбор для начинающих пользователей ПК, которым нужно что-то несложное и доступное для работы. Естественное расширение и на планшетах упрощает жизнь родителей, студентов и преподавателей, которые впервые в своей жизни попробовали расширенное удаленное обучение и предпочитают простоту установки приложений, предлагаемых этими платформами. Еще одним фактором, способствующим этому, является роль, которую эти планшеты играют в ускоренных темпах цифровой трансформации, которую предпринимают большие и маленькие компании. Подключенные планшеты позволяют предприятиям развертывать конечные точки на решающих этапах их взаимодействия с клиентами и продавцами, тем самым помогая этим предприятиям преодолеть бурю. Планшеты окажутся в центре всех будущих цифровых преобразований ».Производители, продающие , также увидели впечатляющий рост в третьем квартале этого года. #HP возглавила рынок, увеличив объемы продаж более чем в два раза по сравнению с прошлым годом и достигнув 3,2 миллиона единиц, причем большая часть поставок приходилась на ее внутренний рынок в США. значительно увеличила поставки Chromebook, увеличившись более чем на 300%, и вышла на второе место с 1,8 млн устройств. Продолжение в комментариях ...