Хэштег #primavera_plzl | Тинькофф Инвестиции Пульс

🔴 ПРОИЗВОДИТЕЛИ ЦВЕТМЕТА, УДОБРЕНИЙ МОГУТ ЗАПЛАТИТЬ 30% ОТ СВЕРХДОХОДОВ ЗА 2025Г К БАЗЕ 2024Г, ЗОЛОТОДОБЫТЧИКИ - 20% - ПРЕДЛОЖЕНИЯ МИНФИНА РФ 🇷🇺 Новость: Минфин внес в правительство проект бюджета на 2027–2029 годы и предложил налоговые изменения. Дефицит планируется на уровне около 2% ВВП ежегодно. Среди предложений: 1) НДФЛ 13–22% на пассивные доходы, включая дивиденды и проценты по вкладам. 2) НДС 22% на трансграничную онлайн-торговлю и таможенный сбор на зарубежные посылки. 3) Налог 15% на пассивные доходы ПИФов. 4) Налог на сверхдоходы производителей цветмета и удобрений — 30%, золотодобытчиков — 20%. 5) Повышение налога на дивиденды нерезидентам на счета «С» до 35%. Цена отсечения нефти в бюджетном правиле с 2027 года составит $50 за баррель. 💬 Мнение: в продолжении мыслей о деяниях Минфина РФ - у металлургов ( Северсталь, Ммк, Нлмк, Гмк Норникель, Русал и так далее) будет нулевой свободный денежный поток. Это говорит о том, что про дивиденды можно забыть наааадоооолгооо! ✅Акции металлургов сегодня упали из-за предложения Минфина ввести налог на сверхдоходы в секторе горно-металлургического комплекса. В проекте бюджета на 2027–2029 годы Минфин предложил ввести налог для отдельных добывающих организаций в размере 30% от дополнительного дохода, полученного из-за роста мировых цен в рублёвом эквиваленте на твёрдые полезные ископаемые к уровню базового 2025 года (по золоту — 20%). vedomosti.ru Кроме того, на падение акций металлургов влияют и другие факторы, среди которых: Избыток производственных мощностей в мире. Это усиливает конкуренцию между производителями и приводит к снижению цен. Проблемы с экспортом. Экспорт стали из России значительно сократился: с 31 млн тонн в 2021 году до 20 млн тонн в 2024–2025 годах. Высокая ключевая ставка. При ставке ЦБ выше 14% годовых инвестиционные проекты в капиталоёмкой металлургии становятся невыгодными. Укрепление рубля. Это сокращает экспортную маржу металлургических компаний, так как их выручка привязана к долларовым ценам, а затраты номинированы в рублях. ✅Также интересное мнение: ✅

⚡️ Я в космос летала, мои крылья на солнце блистали, Я оставалась в живых, когда все умирали... 🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹 💥 Решение по ключевой ставке ЦБ РФ - 21.07.23 💥 отчёт 11.07.23 Не сомневаюсь, что Сбер покажет отличные результаты, но вот будут ли при этом расти котировки акций? Или отчёт скорее всего уже в цене и последует дальнейшая фиксация прибыли? Замечено, что в последнюю неделю были крупные продажи, да и технически должна быть коррекция. Очень хорошие уровни для подбора акции в долгосрок: 220, 210, 200. 🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹 💥🇷🇺 Сбер заработал 727,8 млрд рублей за полгода Кредитный портфель банка за 6 месяцев вырос на 11,5% — до 34,3 трлн рублей. Средства физлиц увеличились на 8,4% — до 19,8 трлн рублей. Средствами юрлиц выросли на 8,2% — до 9,4 трлн рублей. Июньская прибыль банка составила 138,8 млрд рублей, в частности, за счет продажи европейского бизнеса. В июне банк выдал рекордное количество кредитов на 720 млрд рублей. ❗️Рентабельность капитала банка достигла уровня в 24,7%. Ежемесячное количество клиентов Сбербанк Онлайн превысило 80 млн человек, общее количество клиентов банка уже более 107 миллионов. См. продолжение в комментариях. 🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹 ⚡️ Совет директоров Полюса одобрил программу приобретения до 40 802 741 обыкновенных акций Общества (~29,99% всех акций компании). 🔸Цена приобретения акций в рамках программы приобретения составляет 14 200 рублей за одну акцию, что представляет премию к цене на конец операционного дня 7 июля 2023 г. в размере ок. 33%, и подлежит уплате в рублях в порядке и на условиях, предусмотренных программой приобретения. 🔸Все акционеры, вне зависимости от размера пакета акций, могут участвовать в программе выкупа акций, при этом заявки, будут удовлетворяться в порядке их поступления, а датой отсечки владения акциями будет считаться 7 июля 2023 г. 🔸Одобрение программы приобретения акций отражает уверенность Совета директоров в долгосрочных перспективах развития компании и фундаментальных показателях ее деятельности. При принятии решения о программе приобретения и определении покупной цены Совет директоров принял во внимание, среди прочего, отчет независимого оценщика. 🔸Ожидается, что приобретенные акции будут использованы для финансовых и коммерческих целей Полюса и его дочерних обществ, в качестве встречного предоставления для потенциальных сделок слияний и приобретений, в рамках возможных размещений на рынке капитала, в рамках финансирования долгосрочных проектов развития потенциальными инвесторами и для других корпоративных целей. 🔸Программа будет осуществляться дочерним обществом Полюса, акционерным обществом "Полюс Красноярск". Для ее финансирования будут использованы как собственные средства на балансе "Полюс Красноярск", так и привлеченные заемные средства. ❗️ Период подачи Заявок на продажу акций в соответствии с программой приобретения будет начинаться в 14:00 10 июля 2023 г. и заканчивается в 17:00 по московскому времени 9 августа 2023 г., но при этом книга заявок может быть закрыта и раньше при условии достижения лимита книги в 29,99%. Сроки расчетов: 🔹Передача акций в рамках заявок будет исполнятся в течение 5 рабочих дней после заключения договора купли-продажи акций. 🔹Оплата за акции будет осуществляться в течение 5 рабочих дней после наиболее поздней из следующих дат: Дата получения всех предложенных к продаже акций в собственность "Полюс Красноярск". Или дата предоставления всех подтверждающих документов (в случае заключения ДКП с физическими лицами, в отношении выплат которым "Полюс Красноярск" будет выступать налоговым агентом – им дается 30 дней передать все необходимые документы).

🔴 Вот так одна новость может быстро менять котировки акций: - ПАО Полюс США ВСЛЕД ЗА ВЕЛИКОБРИТАНИЕЙ ВВЕЛИ САНКЦИИ ПРОТИВ "ПОЛЮСА", ДЕДЛАЙН НА СВОРАЧИВАНИЕ ОПЕРАЦИЙ И ВЫХОД ИЗ ЦЕННЫХ БУМАГ - 17 АВГУСТА {$POLY} - Polymetal РОССИЙСКОЕ АО "ПОЛИМЕТАЛЛ" ВКЛЮЧЕНО В SDN LIST ⚡️ {$POLY} Падает на новостях: около минус - 10%, можем конечно, сходить на 530, а то и на 450... Посмотрим. 💥По факту: пока на вечерней сессии откупили с 580 до 617!!! 🔹Для справки:🔹SDN-лист — это «чёрный список» людей и организаций, который ведёт офис по контролю за иностранными активами (OFAC) Минфина США. Активы и имущество всех в этом листе блокируются, а гражданам и компаниям США запрещено иметь дело с этими лицами и компаниями и со всеми структурами, которыми они владеют более чем на 50%. 🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹 🟢 {$YNDX} 🚀 На новости о том, что Владимир Потанин и Вагит Алекперов направили заявки о покупке контрольного пакета акций «Яндекса» - это позитив для акций компании. Но есть много нюансов. Тем не менее котировки прибавили за день около 10%, это составило примерно около 190 руб. за акцию. 🟢 Растет с 15 мая после отличного отчёта: + 10% за 4 дня. ВЫРУЧКА VK В I КВ УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 39,5%, ДО 27,3 МЛРД РУБ, ЛУЧШЕ ПРОГНОЗА - КОМПАНИЯ — ИНТЕРФАКС ВК: МСФО 1кв2023 Выручка 27.3 млрд руб (+39.5% г/г) Средняя месячная аудитория ВКонтакте 81.5 млн пользователей (+11% г/г)

🍀 How's it going? 🐅Фавориты из инвест-стратегий брокеров на 2кв. 2023 (нужно только учитывать, что с начала месяца многие уже прилично подросли). 💎Аргументы аналитиков: Лукойл : ждут финальных дивидендов за 2022 и общую дивдоходность 14-18% в следующие 12 месяцев. Производство остается высоким, несмотря на внешние ограничения. Дисконт к Urals снижается Сбербанк : ждут высокие дивиденды за 2022 и 2023. Устойчивые бизнес-модель и источники доходов. Все еще недорого по мультипликаторам. В 2023 будет представлена новая стратегия развития банка Мечел: снижение долга. Угольный дивизион – рост экспорта в Азию. Металлургический – рост цен на внутреннем рынке со стартом строительного сезона, и на внешнем за счет восстановления спроса в Китае Новатэк: в 2023 стартует производство на Арктик СПГ-2, примут инвестрешение по Обскому СПГ. Высокие цены на газ. Неплохие дивиденды Полюс: в 2023 году должны увеличить добычу на 10%, к 2028 – в 1,5-2 раза. Нечувствителен к санкциям. Ждут возобновления выплаты дивидендов Русал: бенефициар ослабления рубля. Торгуется с 50% дисконтом по EV/EBITDA к средней у глобальных производителей алюминия. Окончание цикла повышения ставок в США и восстановление спроса в Китае должны способствовать восстановлению цен на алюминий Татнефть: в компании повышен целевой уровень добычи. Санкционные риски ниже конкурентов из-за малого размера и неполитизированности. Единственный нефтяник, опубликовавший полный годовой отчет по МСФО – поэтому есть уверенность в размере и факте выплаты дивидендов {$YNDX} Яндекс: хорошо зарабатывает благодаря уходу иностранных конкурентов. Успехи в любом из сегментов роста (онлайн-торговля, доставка еды, финтех) приведут к быстрой переоценке компании. Ждут, что после реструктуризации все прибыльные подразделения останутся в РФ {$GLTR} Globaltrans: ставки на полувагоны остаются высокими. По мультипликаторам все еще низкая оценка. Ждут редомициляции. Возможно разрешение Минфина на выплату дивидендов.

💥Как инвесторам заработать на золоте? 🔥 Золото прибавляет в цене уже несколько месяцев подряд, но его динамика пока не сильно впечатляет: порядка 10% за полгода и всего 5% за год. Посмотрим, как ускорить свои вложения в металл. 🔷 Акции Полюса и Полиметалла 🔶 Это базовая идея для любого инвестора, который ожидает дальнейшего роста цен на драгметаллы. Глядя на график золота, можно увидеть, что оно пробило годовое дно в начале ноября и с тех пор плавно восстанавливается. Параллельно дорожают акции Полюса и Полиметалла {$POLY}, но в 1,5–2 раза быстрее, чем сам металл. 🔶 Это характерная черта золотодобытчиков. Они часто идут с опережением самого золота, отыгрывая будущий рост выручки, помноженный на активы с учетом долга компаний. Акции металлургов - это как бы покупка золота с плечом, причем не важно, платят они дивиденды или нет. 🔷 Малые добытчики золота 🔶 Более рискованная, но и потенциально более доходная история — ставка на так называемых джуниоров. Это малые производители. Они сильнее, чем мэйджоры типа Полюса, зависят от цены металла. У них узкая сырьевая база и меньше пространства для маневров с поставками. 🔶 В России эту нишу сейчас занимает прежде всего Селигдар , входящий в топ-10 добытчиков России и топ-100 публичных компаний. Ранее в одном весе с ним выступал Петропавловск, но он провел делистинг. Как вариант остаются Лензолото и Бурятзолото, но они малоликвидны. 🔶 Пока акции Селигдара отстают от больших фишек, однако исторически они гораздо подвижнее, чем тяжеловесы, и умеют делать “иксы” в период золотых ралли. В 2020 году акции Селигдара сделали более 200% в долларах, обогнав Полюс и Полиметалл втрое, а цену металла — более чем в 7 раз. 🔷 Золотодобытчики с плечом 🔶 Краткосрочные спекулятивные идеи в золоте также можно отрабатывать через покупку тех же самых акций, только с кредитным плечом. Это даёт возможность инвестору ускорять прирост своих вложений (если золотое ралли продолжится) примерно в 2 раза. Применительно к периоду с ноября до середины января это до 70–80% в рублях для основных двух фишек. *Источник: "БКС" ⚡️ Селигдар в 2022 году увеличил производство золота на 4%, до 7,5 т