Валютный щит: как инвестору защитить портфель от девальвации Разбираемся, как грамотно сформировать валютную часть защитных активов. Зачем это нужно? Главная цель — не спекулятивный заработок, а защита покупательной способности капитала. Доля таких инструментов в защитной части портфеля может варьироваться от 5% до 50%. Логика распределения: Главный ориентир — реальная процентная ставка: чем меньше доходность рубля обгоняет инфляцию, тем больше потребность в валюте. Инструментарий: - Валютные и замещающие облигации: Используются для защиты от обесценивания рубля. Выбираем краткосрочные гособлигации или корпоративные выпуски с высшим кредитным рейтингом. - Золото и драгметаллы: Считаются непроизводительными активами (не дают доходности), поэтому их доля в защитной части портфеля обычно минимальна — до 10%. - Валютные фонды ликвидности: Инструмент с минимальными кредитными рисками (за счет сделок РЕПО через НКЦ) и доходностью, близкой к ставке RUSFAR CNY. Краткий вывод Размер «валютного щита» зависит от степени риска рублевой защиты. Также сегодня на первый план выходят инфраструктурные риски. Для российского инвестора юаневые активы сейчас выглядят наиболее безопасным и ликвидным решением по сравнению с «недружественными» валютами. Для тех, кто хочет разобраться в методике расчета валютной доли и детально изучить каждый инструмент, подготовил развернутый материал в канале Эффективные Инвестиции (Basic Invest) Алексей Терновский Инженер-инвестор | Автор проекта «Эффективные Инвестиции» Подписывайтесь, чтобы совершенствовать навыки и инвестировать уверенно. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #защита #облигации #драгметаллы #евробонд #золото #фундаментал #фонды

#Еврооблигация (также на финансовом сленге «евробонд») — облигация, выпущенная в валюте, являющейся иностранной для эмитента, размещаемая с помощью международного синдиката андеррайтеров среди зарубежных инвесторов, для которых данная валюта также является иностранной. 💸Еврооблигации — международные долговые обязательства, выпускаемые заёмщиками (международными организациями, правительствами, местными органами власти, крупными корпорациями, заинтересованными в получении денежных средств на длительный срок — от 1 года до 40 лет (в основном, от 3 до 30 лет)) при получении долгосрочного займа на европейском финансовом рынке в какой-либо евровалюте. 💸Еврооблигации имеют купоны, дающие право на получение процентов в обусловленные сроки. Они могут иметь двойную деноминацию, когда выплата процентов производится в валюте, отличной от валюты займа. •Что такое еврооблигации российских компаний? Если российская организация выпускает облигации в рублях, то они являются обыкновенными облигациями, а если в долларах либо евро, то они считаются еврооблигациями. Эмитентами еврооблигаций могут быть: банки — Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк и проч.; частные компании — Газпром, ТМК, БКС и проч.; государство — Министерство финансов РФ. #Евробонд #Инвестиции #ФинансоваяНезависимость #ФинансоваяГрамотность #Финансы #Термин #Инвестор