#Новости #ИнфляцияСША "Если действующие законы останутся без изменений, дефицит бюджета США будет увеличиваться быстрыми темпами и достигнет уровней, которые превышались только во время Второй мировой войны и в самые мрачные часы пандемии коронавируса", —  Бюджетное управление Конгресса. Во время кризиса риску больше всего подвергаются наиболее закредитованные страны. Пример этому — Япония. Экономика развивалась бурными темпами, но внешний долг составлял около 240% ВВП, в результате чего кризис ударил по стране сильнее всех, что вызвало разрушение экономики. Если ФРС не продолжит повышать ключевую ставку, доллар потеряет статус мировой резервной валюты, что повлечёт за собой крах. {$USDRUB}

#ИнфляцияСША Баланс Минфина США резко сократился в преддверии дефолта из-за потолка госдолга. Наша оценка: дефолта не будет, и вызвать рецессию не получится. Скорее всего, банки продолжат лопаться, и со временем размер банков будет увеличиваться. Можно привести аналогию с 2008 годом, однако тогда сначала обанкротились небольшие банки, потом волной захлестнуло крупные. Сейчас же первым рухнул сильный региональный банк, какие будут банкротиться дальше — неизвестно. {$SFM3}

#ИнфляцияСША #USD Ставка на усиление волатильности на фондовом рынке США достигла максимума за 5 лет, что, вероятно, обосновано тем, что большая часть американских рецессий начиналась, как правило, после удержания ставки на высоком уровне в течение некоторого времени. На мой взгляд, пауза в повышении ключевой ставки будет быстро прервана, в противном случае доллар продолжит падать. {$USDRUB}

#ИнфляцияСША #USD_INDEX Статистика по ИПЦ США вышла в рамках ожиданий, что вызвало резкое падение индекса доллара и рост фондового рынка. Трейдерское сообщество закладывает очень высокую вероятность паузы в американской ДКП, однако стоит отметить, что, несмотря на высокую ключевую ставку, инфляция по-прежнему высокая, в то время как цели по ней составляют около 2%, кроме того, это вызывает ухудшение положения доллара как резервной валюты в мире. На наш взгляд, ФРС будут спасать доллар, повышая ставку, следовательно, рецессии не избежать. {$USDRUB}

#ИнфляцияСША #SPX Уровень дефолтных свопов (CDS) достиг максимального значения с 2008 года из-за проблем с потолком государственного долга. После повышения ставки вероятность кризиса увеличилась, а ситуация всё больше напоминает 2008 год. Мы придерживаемся мнения, что разворот индекса S&P 500 технически обоснован с уровня 4200 пунктов, однако при учёте стремительного банкротства банков существует шанс разворота с текущих уровней. В любом случае коррекционная фаза является достаточно медленным процессом, обоснованным удержанием высокой ставки в течение некоторого времени. Рекомендуем не входить в длинные позиции по фондовому рынку США. {$SFM3}

#ИнфляцияСША #DXY #SPX ФРС, как и ожидалось, повысил ставку на 25 базисных пунктов, что стало драйвером резкого роста доллара в моменте, однако сейчас цена вернулась. DXY тем временем торгуется в небольшом минусе, индекс S&P 500 вырос, так как повышение ставки было заложено в рынок. Трейдерское сообщество ждёт паузу в "ястребиной" политике, лишь 20.2% ожидают обратное. По нашему мнению, приостановка и удержание ставки на высоком уровне может создать чувство ложной победы, после чего, как правило, начинается рецессия. На данный момент США уже испытывают проблемы в сфере банковских услуг, когда обанкротились только 3 крупных региональных банка, дальше — хуже. ФРС по-прежнему принимает решения по ДКП, ориентируясь на статистику и используя данные рынка труда и инфляционных ожиданий.

#ИнфляцияСША {$GDM3} В 15:30 вышла статистика, раскрывающая фундаментально важные факторы для экономики США: экономика замедляется, рынок труда охлаждается. Реакция фондового рынка слабо позитивная, однако самое важное в том, что золото начало падать. В моменте объём продаж был велик, ситуация на данный момент стабилизировалась. Мы негативно смотрим на металл в долгосрочной перспективе, так как актив держится в боковике, несмотря на сильную покупку мировыми ЦБ, что демонстрирует его слабость, более того, потенциальный кризис в США дополнительно указывает на падение металлов в целом.

#ИнфляцияСША #ФРС Напоминаю. 22 марта, на последнем заседании ФРС, ставку повысили до 4,75/5,00%. Т.е.ФРС предоставляет ликвидность под 5,00% годовых. По Правилу Тейлора (советую почитать), для падения инфляции, ставка должна быть чуть выше инфляции. Инфляция потребительских цен (CPI) в США в марте 2023г. замедлилась до 5% г/г, что оказалось ниже консенсус-прогноза 5,2%. Сейчас - тренд на снижение инфляции в США и Европе. ВЫВОД. ПРОГНОЗ. Вероятно, в мае 2023г. ФРС в последний раз в этом цикле поднимет ставку, на 0,25%. На следующих заседаниях (14 июня, 26 июля) ставку будут держать. Вероятно, в 2024г. начнут постепенно снижать ставку. КАК ЗАРАБОТАТЬ НА ВОЗВРАТЕ ИНФЛЯЦИИ К НОРМЕ. 1. С 2022г. пишу про лонг ED (euro/usd) лонг, уже + 49,5%. Возврат инфляции - это и возврат ED в привычный диаапазон 1,1-1,2. 2. Покупка длинных ОФЗ (например, ОФЗ 26238). Думаю, ещё рано. Возможно, летом 2023г. Растут на ожиданиях падения ставок. Ежедневный НКД лишним не будет. 3. ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ (проще - индекс).

#ИнфляцияСША #SPX На американском рынке торгов не было, однако фьючерсы на S&P 500 несильно выросли. Наш прогноз базируется на краткосрочном росте индекса S&P 500 до 4200 пунктов с последующим развитием рецессии. С большой долей вероятности, будет и продолжение финансового кризиса. В 15:30 выходила статистика по рынку труда: безработица немного сократилась, однако никакой реакции во фьючерсах не было. На рынке труда, напрямую влияющего на решения по ключевой ставке, всегда необходим баланс. В любом случае часть крупных игроков в США сокращают лонги в акциях и открывают шорты, поэтому кульминационный момент наступит на уровне 4200 пунктов. {$USDRUB}

#Bloomberg #ИнфляцияСША #ИнфляцияЕС #BRK3 Перевод статьи с Bloomberg: «Руководители ЦБ, которые последние недели ломали голову над тем, как финансовые потрясения повлияют на их перспективы, теперь должны принять во внимание встряску в виде повышения цен на нефть. Неожиданное сокращение добычи, объявленное ОПЕК+ в воскресенье, и опасность очередного скачка цен на нефть усложняют дебаты во Франкфурте, Лондоне и Вашингтоне о том, куда движется инфляция и насколько ещё следует повысить процентные ставки, чтобы контролировать её. «‎Мы начали видеть некоторые признаки нормализации инфляции, и вот мы снова сталкиваемся с очередной проблемой»‎, — заявила Мария Вейтмане, стратег State Street, телеканалу Bloomberg. «‎У нас сильные рынки труда, у нас есть потребители, которые могут тратить, и сейчас цены на нефть растут. Так что для ЦБ это становится всё более сложной задачей»‎. Решение ОПЕК знаменует собой 3 понедельник за месяц, когда мировые монетарные чиновники столкнулись с новой головной болью, поскольку эпизоды рыночных потрясений, последовавшие за крахом банка Силиконовой долины и принудительным поглощением Credit Suisse Group AG, угрожали сорвать планы по повышению процентных ставок. На этот раз, вместо того, чтобы подбодрить «‎голубиные»‎ аргументы в пользу осторожности в институтах от ФРС до Банка Англии и ЕЦБ, это потенциально оживит дискуссии о возможности дальнейшего роста потребительских цен в будущем» {$USDRUB}

#SPX #GDM3 {$BRJ3} #ИнфляцияСША По рынку США: На наш взгляд, экономика США находится в тяжёлом положении. Страна может пережить финансовый кризис, который продлится в течение следующих нескольких лет: необходимо ужесточать ДКП, а кризис банков развивается и, скорее всего, быстро не закончится, отдельные финансовые институты будут испытывать проблемы с ликвидностью. По технике есть достаточно перспективная формация роста до уровня 4200 пунктов, доказательством$ чего является индикатор технического анализа MACD, который указывает на сильную покупку индекса, более того, на графике виден чёткий уровень поддержки. Рекомендуем отыграть такое краткосрочное движение через сырьё: 1) Золото, так как оно хорошо коррелирует с S&P 500 и на данный момент популярно среди розничных американских инвесторов. 2) Нефть, однако ценообразование нефтяных котировок неоднозначно. Актив очень часто игнорирует фундаментальные факторы, а его цена зависит от дельта-хэджирования маркетмейкеров, поэтому нефть тяжело поддаётся движению вверх.

#RIA #ИнфляцияСША Перевод статьи с RIA: «Индикаторы рецессии громко звенят. ФРС по-прежнему сосредоточена на борьбе с инфляцией, как неоднократно отмечал Джером Пауэлл после заседания FOMC на этой неделе. Во время своей пресс-конференции он, в частности, сделал 2 критических замечания. Первое заключалась в том, что инфляция остаётся слишком высокой и значительно превышает 2-процентную цель ФРС. Второе заключалось в том, что банковский кризис приведет к ужесточению стандартов кредитования, что окажет эффект «ужесточения политики» на экономику и инфляцию. Как показано, условия кредитования заметно ужесточились, а такое ужесточение всегда предшествует замедлению экономического спада» {$USDRUB}

#SPX #USD #ИнфляцияСША Основные тезисы выступления Джерома Пауэлла: -«Мы еще далеки от выполнения мандата по ценовой стабильности»; -«ФРС достигнет таргета по инфляции в 2%»; -«Базовая инфляция снижается медленнее, чем мы ожидали, предстоит еще много работы». На этом фоне индекс S&P 500 снизился на 1%, что достаточно негативно. Политика ФРС — фактор, на который рынок ориентируется в большей степени, и теоретически российский рынок должен был аналогично отреагировать небольшим падением, так как внешний фон крайне негативный, однако из-за низких объёмов торговли в предпраздничный день этого не произошло. В целом, несмотря на текущее падение, рынок США, скорее всего, будет расти в среднесрочной перспективе, в долгосрочной перспективе мы придерживаемся медвежьей позиции. Доллар продолжает движение к хаям под воздействием крупных игроков. Следует немного подождать и рассмотреть открытие шортов по валюте. {$USDRUB}

#SPX #GDH3 #ИнфляцияСША По рынку США: Уровень продаж на американском фондовом рынке, скорее всего, отработан. Мы отыгрывали падение S&P 500 через золото, позиции по которому удерживаем, несмотря на наличие прибыли. Вероятно дальнейшее снижение спустя некоторое время, поэтому те, кто вместе с нами верит в падение рынка США в долгосрочной перспективе может продолжать шортить золото. Основная причина падения S&P 500 на вечерней сессии 22 февраля — публикация протоколов FOMC, в которых сказано следующее: “Поскольку инфляция всё ещё значительно превышает долгосрочный целевой показатель, участники заседания отметили, что риски роста инфляции остаются ключевым фактором, определяющим перспективы монетарной политики, и что продолжение повышения ставки является целесообразным до тех пор, пока инфляция не выйдет на уровень 2%” Как мы говорили ранее, возможность нейтральной реакции маловероятна. Падение рынка на 1.5%, что в США приравнивается к обвалу, является негативной реакцией, более того, в последнее время выходят отчётности американских компаний, которые, как правило, ниже ожиданий, а большинство западных аналитиков, такие как Goldman Sachs, выступают за падение S&P 500 в ближайшее время. Все эти факторы указывают на продолжение падения, однако опасно открывать шорты по текущим уровням. Жёсткая посадка ожидается на уровне 3150 пунктов. {$GDH3} {$SFH3}

#Bloomberg #ИнфляцияСША Перевод статьи с Bloomberg: “Около 250 сотрудников дочерней компании Google Alphabet Inc в Цюрихе вышли на улицу в среду в знак протеста против принятого в прошлом месяце решения компании сократить около 6% своей глобальной рабочей силы. По словам представителя профсоюза Доминика Фитце, работники при поддержке профсоюзного синдиката встали из-за своих рабочих мест перед обедом и собрались с плакатами у одного из 2 офисов Google в швейцарском городе” Компании сокращают сотрудников, рынок труда не охлаждается, несмотря на ожидания, инфляция снижается крайне низкими темпами, но трейдеры для себя уже завершили курс ужесточения ДКП и ждут роста. Фондовый рынок имеет позитивный фон, в то время как металлы — самый сильный индикатор кризиса — падают, что в очередной раз подводит к нашей прогнозной линии: рецессии в экономике США, которой мы придерживаемся, несмотря на наличие у быков своих сильных аргументов. ❤️Спасибо за отведённое время, прошу каждого прочитавшего поставить лайк и подписаться 👉 это будет лучшая помощь от вас для развития канала 🤝 $GOOG $GOOG

#ИнфляцияСША #GDH3 #BRH3 По сырью: Рынок товаров - показатель макроэкономического здоровья государств и ситуации в целом. Что происходит сейчас? Металлы падают на фоне настроений ФРС. Интересно, что сразу после заседания металлы пошли в рост, но обвалились на следующий день. Для обычного новичка на рынке заседание ФРС прошло крайне успешно: цикл ужесточения ДКП завершается, а экономика склоняется к «мягкой посадке», но профессионалы рынка понимают, что политика основана на лжи - Пауэлл мог лишь успокоить и рассказать о вероятности завершения цикла повышения ключевых ставок. Ситуация несёт больший позитив для медведей, однако мы живём в уникальное время, когда золото может вырасти на геополитических обострениях, поэтому делать слишком сильный упор на него не нужно, так как геополитику не предсказать. Нефть следует за золотом, следовательно, аналогично обвалилась, однако цены на неё может поддержать позитивная реакция со стороны Китая и стран ОПЕК+. {$GDH3} {$BRH3}

#WSJ #ИнфляцияСША #GDH3 #SPX Перевод статьи с WSJ: «Январский отчет о занятости даст представление о состоянии рынка труда и экономики в целом в начале 2023 года. Последние данные рисуют неоднозначную картину экономического состояния США. Потребительские расходы, основной фактор экономического роста, начинают снижаться. Производственная активность снижается. Рост цен ослабевает, отчасти в результате повышения процентных ставок ФРС, направленного на замедление экономики с целью снижения высокой инфляции. Экономика выросла на 1% в IV квартале 2022 года по сравнению с годом ранее, что резко снизилось по сравнению с 2021 годом. Тем не менее, уровень найма в последние месяцы оставался стабильным, даже несмотря на то, что темпы увеличения числа рабочих мест замедлились из-за резкого роста во время восстановления после пандемии. Число занятых росло в среднем на 247 тыс/месяц в последнем квартале 2022 года по сравнению с 418 тыс за предыдущие 9 месяцев. Рост заработной платы, фактор, стимулирующий инфляцию, также продемонстрировал признаки охлаждения, но остается повышенным. Экономисты, опрошенные WSJ подсчитали, что работодатели добавили 187 тыс рабочих мест в январе, а уровень безработицы составил 3.6%, что чуть выше полувекового минимума. Теперь вопрос заключается в том, замедлится ли экономика ровно настолько, чтобы сдерживать инфляцию, или замедление будет продолжаться до тех пор, пока не приведет США к рецессии» Учитывая текущие данные, рынок, с большой долей вероятности, обвалится вместо «мягкой посадки», на фоне чего золото упало на 2%, а индекс S&P 500 - на 1%, что является показательно сильным падением. Неожиданно сильная статистика так же вредит экономике, так как нужен контролируемо охлаждаемый рынок труда, что на данный момент у ФРС не получается добиться, в том время как ставки находятся довольно высоко, а предполагаемый пик близко. {$GDH3}

#ИнфляцияСША #GDH3 #SPX #DXY По рынку США: В течение текущей сессии ралли в металлах и рост S&P 500 продолжается, индекс доллара по-прежнему падает. События предыдущего дня туманны: ФРС поднимают ставку, но на пресс-конференции прослеживается глубинный настрой. В результате рынок растёт на ожиданиях голубиной политики, которая невозможна из-за медленных темпов снижения инфляции и быстрого охлаждения рынка труда, на котором спрос сильно превышает предложение. Перестать повышать ставку нельзя в текущих реалиях. {$SFH3}

#ИнфляцияСША #GDH3 Основные тезисы пресс-конференции: Пауэлл заявил, что сейчас впервые можно уверенно утверждать, что началось дезинфляционное движение. Это заявляение идеально вписывается в нашу ранее описанную модель кризиса. Изначально идёт инфляционный всплеск, который мы наблюдали ранее, после чего, скорее всего, наступит рецессия. Исходя из опубликованных отчётов, в целом ситуация координально не изменилась. Пауэлл должен напугать рынок, ибо чрезмерный рост тоже вредит экономике и увеличивает шанс наступления рецессии. Индекс S&P 500 вырос на 1%, что является довольно сильной реакцией, связанной с цитатой Пауэлла: «Если инфляция будет снижаться быстрее, чем предполагалось, то мы это учтём в политике ФРС». Позиции сохраняем и придерживаемся вектора рецессии. {$GDH3} {$SFH3}

#ИнфляцияСША По заседанию ФРС: Трейдеры ожидают повышение ставки на 25 базисных пунктов, однако мы рассматриваем два сценария: 📈 Ставка будет в рамках ожиданий, что следует из множества факторов, таких как охлаждение рынка труда, медленные темпы снижения инфляции, рост фондового рынка, разворота по которому не видно, а только восходящий боковик с откупом любых продаж. 📉 Ставка выйдет выше ожиданий, о чём сообщает инфляция, которая остаётся высокой, несмотря на снижение. Большое количество западных аналитиков считают, что январское ралли закончено, следовательно, рынок ждёт падение, с чем согласны и мы. Предсказать действие Пауэлла и ФРС невозможно, однако заложить свои ожидания в один из сценариев можно. {$USDRUB}

#FT #ИнфляцияСША #ИнфляцияЕС Перевод статьи с FT: «Рыночные показатели инфляции предполагают, что трейдеры теперь ожидают, что инфляция в конечном итоге упадет близко к целевым показателям ФРС и ЕЦБ в 2%. Но рост цен по-прежнему составляет 6.5% в США и 9.2% в ЕС. Базовая инфляция, которая не учитывает волатильные цены на продовольствие и энергоносители и за которой внимательно следят центральные банки, остается высокой. Опросы показывают, что потребители и предприятия в большинстве стран с развитой экономикой ожидают, что инфляция останется выше целевых показателей центрального банка в среднесрочной перспективе, несмотря на недавнее снижение. Политики внимательно следят за такими показателями, а также за рыночными показателями ожиданий, поскольку они могут удовлетворить спрос на заработную плату, подпитывая дальнейшую инфляцию. «Инфляционные ожидания могут быть самореализующимся пророчеством, поскольку более высокие ожидания запускают инфляционные условия, которые предполагаются», - сказал Натан Шитс, главный экономист американского банка Citigroup. Заботой центральных банков было «обеспечение того, чтобы инфляционные ожидания с этого момента не резко выросли»» {$USDRUB}

#ИнфляцияСША #курсдоллара JPMorgan Chase: «Аналитики JPMorgan Chase обнаружили, что сегодня финансовые рынки учитывают в ценах гораздо меньшую вероятность рецессии, чем в октябре 2022 года. Собственная модель банка указывает, что 9 классов активов - от облигаций инвестиционного уровня до акций европейских компаний - теперь оценивают вероятность рецессии в среднем меньше, чем в 50%, против 85-100% в середине осени. Управляющие активами далеки от оптимизма в том, что касается перспектив мировой экономики. На этом фоне S&P 500 все еще учитывает в ценах 73% вероятность рецессии, однако это заметно ниже пиковых значений прошлого года в области 98%. Похоже, что сегодняшний рыночный консенсус заключается в том, что экономике удастся совершить «мягкую посадку»» {$USDRUB}

#WSJ #ИнфляцияСША Перевод статьи с WSJ: «Несмотря на признаки того, что инфляция начала снижаться, экономисты по-прежнему ожидают, что более высокие процентные ставки подтолкнут экономику США к рецессии в следующем году, согласно последнему ежеквартальному опросу The Wall Street Journal. В среднем бизнесмены и академические экономисты, опрошенные журналом, оценивают вероятность рецессии в ближайшие 12 месяцев в 61%, что практически не изменилось по сравнению с 63% в октябрьском опросе. Обе цифры исторически высоки за пределами фактических рецессий. ФРС изначально надеялась, что сможет снизить инфляцию только за счет замедления экономического роста, а не за счет прямого сокращения, результат, получивший название «мягкой посадки». Но 3/4 респондентов заявили, что ФРС не добьется мягкой посадки в этом году. И это несмотря на несколько более оптимистичный прогноз инфляции. Согласно изменению индекса потребительских цен в годовом исчислении, инфляция снизилась с 9.1% в июне прошлого года до 6.5% в декабре, и экономисты ожидают, что к концу этого года она упадет до 3.1%, что ниже, чем 3.3%, которые они ожидали в последнем опросе, в октябре. Они ожидают, что к концу 2024 года он составит 2.4%, что практически не изменилось по сравнению с предыдущим опросом» ❤️Спасибо за отведённое время, прошу каждого прочитавшего поставить лайк и подписаться 👉 это будет лучшая помощь от вас для развития канала 🤝 {$USDRUB}

#Bloomberg #ИнфляцияСША Перевод статьи с Bloomberg: «Инфляция в США продолжила замедляться в декабре, что свидетельствует о том, что ценовое давление достигло пика, и заставляет ФРС снова замедлить темпы повышения процентных ставок. Согласно отчету Министерства Труда в четверг, общий индекс потребительских цен упал на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем, при этом удешевление энергоносителей привело к первому снижению за 2.5 года. Этот показатель вырос на 6.5% по сравнению с предыдущим годом, что является самым низким показателем с октября 2021 года. Без учета продуктов питания и энергии, так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 0.3% в прошлом месяце и на 5.7% по сравнению с годом ранее, что является самым медленным темпом с декабря 2021 года. Экономисты считают, что показатель, известный как базовый индекс потребительских цен, является лучшим показателем базовой инфляции, чем общий показатель» ❤️Спасибо за отведённое время, прошу каждого прочитавшего поставить лайк и подписаться 👉 это будет лучшая помощь от вас для развития канала 🤝 {$USDRUB}

#ИнфляцияСША {$SVH3} {$GDH3} По металлам: Рынок в целом и рынок металлов подрастает, что похоже скорее на небольшое ралли со стороны крупных игроков. Это связано с завтрашним выходом ИПЦ США. С большой долей вероятности рынок металлов продолжит рост, так как 6.4% будет достаточно для того, чтобы внести позитив и продолжить ралли. Долгосроный прогноз остаётся негативным, ибо с инфляцией по-прежнему тяжело бороться. Однако данные, вероятно, будут ниже ожидании, на фоне чего металлы вырастут. Можно рассмотреть лонг серебра, но пока что необходимо подождать конца дня, как и с шортом золота, которое наверняка пробьёт уровень 1900 пунтков. ❤️Спасибо за отведённое время, прошу каждого прочитавшего поставить лайк и подписаться 👉 это будет лучшая помощь от вас для развития канала 🤝

#Bloomberg #MorganStanley #ИнфляцияСША {$GDH3} Перевод статьи с Bloomberg: «По мнению стратегов Morgan Stanley, американские акции сталкиваются с гораздо более резким падением, чем ожидают многие пессимисты, и призрак рецессии, вероятно, усугубит их самый большой годовой спад со времен мирового финансового кризиса. Майкл Уилсон, долгое время являющийся одним из самых ярых «‎медведей» по американским акциям, сказал в аналитической записке, что, хотя инвесторы в целом пессимистично оценивают перспективы экономического роста, оценки корпоративной прибыли все еще слишком высоки, а премия за риск акций находится на самом низком уровне с 2008 года. Это говорит о том, что S&P 500 может упасть намного ниже, чем 3500-3600 пунктов, которые рынок закладывает в настоящее время, в случае умеренной рецессии, сказал он. «Консенсус может быть правильным с точки зрения направления, но ошибочным с точки зрения величины», - сказал Уилсон, предупредив, что базовый показатель может опуститься примерно до 3000 пунктов - примерно на 22% ниже текущих уровней» Наш прогноз по американскому рынку схож с этим прогнозом, поэтому в долгосрочной перспективе золото будет стоить дешевле, что позволит забрать хорошую прибыль. ❤️Спасибо за отведённое время, прошу каждого прочитавшего поставить лайк и подписаться 👉 это будет лучшая помощь от вас для развития канала 🤝

#ИнфляцияСША {$GDH3} {$SVH3} Вышли данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице. Мы ожидали хороших данных, однако здесь была рулетка. Долгосрочный шорт золота сохраняем. Серебро снизилось, однако достаточно слабо, поэтому есть возможность немного подержать и закрыть в плюсе. ✅Спасибо, что прочитали 🥺 ✅Подписывайтесь, чтобы не пропускать актуальные новости, технические анализы, а также интересные среднесрочные идеи 😉

Перевод статьи с Bloomberg: «Чиновники ФРС в прошлом месяце подтвердили свою решимость снизить инфляцию и в необычно резком предупреждении инвесторам предостерегли от недооценки их желания сохранить процентные ставки высокими в течение некоторого времени. Представители ФРС отметили, что «необоснованное смягчение финансовых условий, особенно если оно вызвано неправильным восприятием общественностью функции реагирования комитета, усложнит усилия комитета по восстановлению ценовой стабильности», согласно протоколу, опубликованному в Вашингтоне в среду. Акции США снизили рост после отчета, в то время как доходность 2-летних казначейских облигаций, чувствительных к политике ФРС, выросла, а доллар остался ниже. Цены на финансовые фьючерсы продолжают показывать, что инвесторы делают ставку на то, что ФРС начнет снижать ставки до конца 2023 года. ФРС США на своем заседании повысил базовую ставку кредитования на 0.5%, снизив ее после агрессивной серии из 4 повышений подряд на 75 базисных пунктов. Официальные лица также опубликовали свежие прогнозы, которые показали ястребиный настрой: в 2023 году прогнозируется больше повышений, чем ожидают инвесторы. ФРС официально не прогнозирует снижения ставок в этом году» На графике жёлтыми точками обозначены мнения чиновников по перспективе ставок ФРС США. Мнения разнятся, но в целом прогноз логичен. При этом существует проблема рынка, а именно завышенных ожиданий по нему. Здесь важно, что такими оптимистичными ожиданиями трейдеры скорее всего обвалят рынок акций и металлов, в то время как золото выглядит перспективно для вложения, однако оно сильно реагирует на решения ФРС и геополитику. По нашим прогнозам, в сфере геополитики в течение некоторого времени всё будет спокойно, поэтому можно рассматривать падение золота. Сегодня в 17:30 выходят данные о числе первичных заявок на получение пособий по безработице, что, в свою очередь, может внести дополнительную волатильность на рынок. ✅Спасибо, что прочитали 🥺 ✅Подписывайтесь, чтобы не пропускать актуальные новости, технические анализы, а также интересные среднесрочные идеи 😉 #Bloomberg #ИнфляцияСША #КлючеваяСтавкаСША {$GDH3}

#Bloomberg #ИнфляцияСША Перевод статьи с Bloomberg: «Чиновники прогнозировали, что инфляция к концу 2023 года составит около 3.1%, согласно их среднему прогнозу, по сравнению с 2.8% в предыдущем квартальном прогнозе, опубликованном в сентябре. Последний прогноз ФРС расходится с прогнозом Уолл-Стрит, которая в целом стала более оптимистичной в последние месяцы, поскольку ценовое давление начало ослабевать. На своей пресс-конференции после заседания председатель Джером Пауэлл связал инфляционный пессимизм ЦБ с продолжающимся укреплением на рынке труда, указав, в частности, на цены на услуги. ФРС вступает в 2023 год с большой решимостью убедиться, что она выиграет войну с инфляцией, которая в 2022 году выросла до самого высокого уровня за 4 десятилетия, а затем начала снижаться в последние месяцы года. ЦБ начал повышать базовую процентную ставку почти с нуля в марте, что многие посторонние критиковали как запоздалое начало цикла ужесточения. Затем он ускорил темпы, повысив сверхразмерные ставки на большую долю оставшейся части года, доведя ставку по федеральным фондам до 4.3% - самого высокого уровня с 2007 года» Сегодня в 23:00 будут опубликованы протоколы о деятельности ФРС. Будет интересно посмотреть, как себя поведёт золото. Высока вероятность как роста, так и падения. ✅Спасибо, что прочитали 🥺 ✅Подписывайтесь, чтобы не пропускать актуальные новости, технические анализы, а также интересные среднесрочные идеи 😉 {$USDRUB}

#ИнфляцияСША #GDH3 #SVH3 Рыночные инвесторы и трейдеры закладывают слишком низкую вероятность повышения ставки ДКП на 0.5% (порядка 44%). Такой крайне оптимистичный подход может быть пресечён рынком, поэтому рациональнее шортить металлы. Недавно говорили о предположительном лонге металлов, однако ожидания сильно завышены, что скорее всего будет сильным негативом для рынка и, следовательно, металлов после повышения ставки на 50 базисных пунктов. ❤️Спасибо за отведённое время, прошу каждого прочитавшего поставить лайк и подписаться 👉 это будет лучшая помощь от вас для развития канала 🤝 {$GDH3} {$SVH3}