🗻 Разбор эмитента: МФК «Лайм-Займ» Прежде чем смотреть на купон 23,5% 🤤, нужно понять, кому даем деньги в долг. Сегодня разберем эмитента. 🔍 Что это за компания? 🏢 $RU000A10EHB3 МФК «Лайм-Займ» — ключевая компания группы Lime Credit Group. Работает на микрофинансовом рынке с 2013 года. Специализируется на потребительских микрозаймах📱. Финансовое здоровье (2025 год): 💪 • Прибыль группы: 1,78 млрд ₽. Рентабельность капитала (ROAE) — 44,5% 🚀. Это очень высокий показатель. • Капитал: 3,3 млрд ₽ (вырос на 31% за год) 📈. • Долговая нагрузка: Долг/EBITDA — 1,4 🔋. Это очень низкий уровень. • Нормативы ЦБ: Все соблюдены с запасом. Достаточность капитала — 14,9% (минимум 6%) ✅. Что случилось с ФНС? 🚨 В октябре 2026 года налоговая приостановила операции по счетам 🧊. Причина — доначисление НДС на 630 млн ₽ с комиссионного дохода. Компания не согласна и судится ⚖️, считая, что комиссии не должны облагаться НДС. Реакция рынка: 📉 • Эксперт РА поставил рейтинг ruBB+ «под наблюдение» 👀. Это значит: рейтинг могут пересмотреть в ближайшее время. • Цена бумаги упала до 91,39% от номинала 📉. Рынок закладывает риск. Мой вывод: 🤔 Это не «мусор» 🗑️. У компании крепкий баланс и низкий долг. Но ситуация с ФНС — это реальная неопределенность ⚠️. Я хочу её купить 💰, но пока жду кэш. Если зайду — то маленькой долей (до 1% портфеля) 🎯. Если суд выиграют — увеличу. Если нет — пройду мимо 🚶‍♂️. Главное правило: высокий купон — это плата за риск 💸. Всегда смотрите, за что вам платят 👀. #РазборпоФакту #СибирскийКапитал #корпораты #Путьк10млн НЕ ИИР