Игра против Бога: Почему даже случайная стратегия может работать Часть 1 Представьте, что вы стоите перед огромным казино под названием "Жизнь". В этом казино правила пишет сам Бог, а вы — всего лишь игрок, пытающийся угадать, куда упадет шарик рулетки. Вы можете часами изучать закономерности, строить сложные модели, анализировать статистику, но в итоге шарик все равно приземляется на "зеро". И тут возникает вопрос: а что, если лучшая стратегия — это вообще не иметь стратегии? Что, если случайность — это не враг, а ваш союзник в этой игре? Случайность как оружие В 1973 году экономист Бёртон Малкиел опубликовал книгу *"Случайная прогулка по Уолл-стрит"*, где доказал, что случайный выбор акций может быть не менее эффективным, чем стратегии профессиональных инвесторов. Он провел эксперимент: обезьяну посадили перед списком акций, и она случайным образом выбрала несколько из них. Через год портфель обезьяны показал результаты, сравнимые с портфелями, составленными экспертами. Это явление получило название *"гипотеза эффективного рынка"*: вся доступная информация уже заложена в цены акций, и предсказать их движение практически невозможно. Случайность, как ни парадоксально, становится единственным "честным" игроком. Но это не просто теория. В 1988 году профессор Ричард Талер провел исследование, в котором сравнил результаты профессиональных управляющих фондами с результатами случайно сформированных портфелей. Оказалось, что более 80% управляющих не смогли превзойти случайный выбор. Почему? Потому что рынок — это сложная адаптивная система, где миллионы участников постоянно влияют на цены. Даже самый совершенный алгоритм не может учесть все переменные. Математика хаоса Случайность — это не просто отсутствие порядка. Это фундаментальное свойство Вселенной. В математике случайные процессы описываются с помощью теории вероятностей и стохастических уравнений. Например, *броуновское движение* — это случайное движение частиц в жидкости, которое можно описать с помощью математических моделей. Но даже зная все параметры, мы не можем точно предсказать, где окажется частица через минуту. То же самое происходит на финансовых рынках: цены акций, валют и товаров движутся как броуновские частицы, и их траектории невозможно предсказать с абсолютной точностью. В 2008 году, во время финансового кризиса, многие сложные модели, основанные на предсказаниях, рухнули. А вот случайные стратегии, такие как диверсификация, показали себя гораздо устойчивее. Почему? Потому что они не пытаются "обыграть" рынок, а просто принимают его хаотичность как данность. Бог и случайность Теология и наука давно спорят о роли случайности в мире. Альберт Эйнштейн говорил: "Бог не играет в кости", имея в виду, что Вселенная подчиняется строгим законам. Но квантовая физика доказала, что на микроуровне мир действительно случаен. Частицы могут находиться в нескольких состояниях одновременно, и только наблюдение "заставляет" их выбрать одно из них. Это явление называется *квантовой суперпозицией*. Если Бог и играет в кости, то он делает это на квантовом уровне. Но что, если случайность — это не ошибка, а часть замысла? В теологии существует понятие *"Божественного промысла"*, которое предполагает, что Бог управляет миром, но оставляет место для свободы выбора. Случайность может быть инструментом, с помощью которого Бог создает разнообразие и позволяет миру развиваться. В этом случае, случайная стратегия — это не попытка "обмануть" Бога, а способ играть по его правилам. Практика: случайность как стратегия Как это применить в реальной жизни? Возьмем, к примеру, инвестиции. Вместо того чтобы пытаться предсказать, какие акции вырастут, вы можете использовать *индексные фонды*, которые автоматически диверсифицируют ваш портфель. Это по сути и есть случайная стратегия: вы не знаете, какие акции окажутся успешными, но вы распределяете риски так, чтобы в среднем получить прибыль. Продолжение следует.... #ИграПротивБога #Случайность #Финансы #Математика #теология #инвестиции

​​Успешный успех и случайность С отношением к случайностям всегда забавно. Это как «Герой разведчик» и «Подлый Шпион», если «Наш», то конечно герой, а если «Их», то обязательно подлый. Так и с успехами. Если у кого-то, то всё дело конечно же в случайности. Но если думать про себя, то всё, само собой, результат усердного труда или точного расчёта. Хотя стоит признать, что грань эта очень размытая. Но есть кое-что в чём точно можно быть уверенным: -—-—-—-—-—-— Мы все недооцениваем долю случайности почти во всём и всегда. -—-—-—-—-—-— Конкретно эта идея Талеба, чьи книги я рекомендую всем, а не только тем кому интересен рынок. Очень увлекательно. Средний результат на длительном горизонте всех участников фондового рынка рынка будет на уровне «Чуть выше инфляции». Кто-то заработает больше, кто-то меньше, кто-то уйдёт в небольшой минус, а кто-то в ноль из-за подключенной маржиналки. С части заберут ещё налоги и точно со всех возьмут комиссию и брокер, и биржа (поэтому мне нравится Московская Биржа $MOEX и СПб биржа {$SPBE}, вторая пока нравится меньше) Но это средний. А будоражат умы всегда сильно отличные от среднего результат. Сильными провалами обычно не принято хвастаться, да и читать мало кому интересно. Как правило там всё сводится к тому, что винят во всём рынок/политиков/сговоры/страну/топ-менеджмент и т.д. виноватый есть всегда Из последних свежих примеров обвал на объявлении дивидендов по Префам Сургутнефтегаза $SNGSP, тогда «аналитики» которые не угадали как только не объясняли свои промахи. На мой взгляд расчёт без данных от компании и заявлению топ менеджеров сводился к подбрасыванию монетки (хотя курс рубля {$USDRUB} заранее предполагал не лучший сценарий) Но вот успешные истории, это конечно всегда заслуга, об этом ещё 100500 раз расскажут, как точно всё рассчитали и что тут нет ни доли случайности. Мне самому нравится так думать про свои самые удачные сделки 😁 В том, чтобы считать, что случайности нет и что это точный расчёт нет ничего плохого, но только до того момента, пока не начинаешь рисковать не только свободными и не только своими деньгами Отсутствие диверсификации и огромное плечо отлично отработают, если вам повезёт с точкой входа. Но, в лучшем случае, закончится потерей депозита если нет. А определить дно (пик) рынка невозможно заранее, только постфактум. Плохая новость: средний результат всех участников рынка «Чуть выше инфляции» Хорошая новость: средний результат всех участников рынка «Чуть выше инфляции» Не надо быть супер удачливым и пытаться нарастить плечи, чтоб одной сделкой выйти в огромный плюс (или перекрыть минус от предыдущих сделок). Стоит наращивать свои навыки и знания, чтобы играть на рынке не в рулетку, а хотя бы шахматы. Обгонять инфляцию и наращивать свой капитал. #случайность #успех #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #обучение - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.