Хэштег #ашинскийметзавод | Тинькофф Инвестиции Пульс

💡Акционеры Ашинского металлургического завода одобрили выплаты в размере ₽77 на акцию с доходностью 41,6%. Завод выплатит инвесторам ₽38,3 млрд. Это 89% от капитала компании. 🤦‍♂️ Ликвидных активов недостаточно, поэтому для дивидендов компании придется занимать деньги. При высокой ключевой ставке обслуживать долг будет дорого. То есть выплата не отвечает интересам бизнеса — это тревожный сигнал. К тому же компания раскрывает о себе не все данные, что затрудняет прогнозирование. Акции завода сильно просядут из-за дивидендного гэпа. Бумаги не смогут закрыть его после разовых щедрых выплат, считают эксперты. Такие вложения слишком рискованны и подходят только для спекуляций. Думаю что не стоит в это лезть, может быть история похожая на Лензолото. Была компания, а стала пустышка.

Ашинский МЗ сегодня в лидерах роста и прибавляет более 30%. 🚀 Что ждать дальше и покупать ли его сейчас? Нет, покупать уже смысла нет. Как мы видим 7 лет на дне было накопление. От самого дна до сейчас рост составил более 20 раз! Я покупал бумагу по 5.5р. перед самым началом роста и вышел полностью по 25р. прибыль составила более 400%. В начале 2022г. надеялся на более глубокую коррекцию, и все что ниже 12р. готов был покупать, но не дали такую цену, поэтому в текущем росте я не поучаствовал. 🤔 Что произошло и почему такой сумасшедший рост? У компании все очень хорошо, в 21 году было более 4 млрд.р. кэша, когда капитализация составляла менее 4 млрд.р. + активы на 17 млрд.р. и долг на 5.5 млрд.р. Компания показывала динамику выручки и прибыли и по многим показателям была недооценена рынком в разы. Когда я ставил цели роста, моя цель была 25р. по которой я все продал. Но также держал в голове 60р. (это справедливая оценка бизнеса). Компания начала тратить кэш на погашение долгов и достраивает новый цех. Но по 80р. капитализация более 32 млрд.р. при активах в 31 млрд.р. и долг около 2.5 млрд.р. Ждем отчет и цифры, все что выше 80р. считаю не объективно и переоценено рынком, такой вывод делаю на основании последнего отчета. Ждем за 2022г. Сейчас с покупкой аккуратней данного актива. Технический анализ показываю на недельном графике Ашинский МЗ.

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «Ашинский метзавод» (за 3 квартал 2021 г.) ⚡🔥 Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: {$RU000A0JUQC5} с эффективной доходностью 12,97% (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 квартал 2021 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 1,12 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 1,57 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 2,75 (норма>1.73) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,61 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 0,66 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала 0,35 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,6 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,78 (норма>0.8) ✅🔶 —— 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 37 🚥 Инвестиционный риск - минимальный —— 📝 Вывод: Предприятие платежеспособно. Имеет все возможности выполнять свои краткосрочные обязательства без задержек. За 9 месяцев текущего года собственный капитал вырос на 56% (+), долгосрочные обязательства сократились на 15% (+), краткосрочные прибавили 27% (-). Предприятие незакредитованное. Общий уровень заемных средств относительно собственных сократился на 33%(+). ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года) - Выручка: 28,3 млрд. руб. [17,6 млрд. руб.] - Чистая прибыль (убыток): 5,7 млрд. руб. [(-25) млн. руб.] ——— ▶️ Подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. ❗️Больше, подробнее + сравнительный анализ, ТОП и АнтиТОП облигаций 👉см. в шапkе пpофиля! 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)!

⚙ Ашинский метзавод Итоги 9 мес. 2021 г.: высокие цены на продукцию компании способствуют получению рекордной прибыли Ашинский метзавод опубликовал отчетность за 9 месяцев 2021 г. по РСБУ. 💸 Выручка завода увеличилась на 60,7% до 28,3 млрд руб. По нашим оценкам, этот результат стал, главным образом, следствием роста цен реализации металлопродукции. 📝 Операционные расходы, большую часть которых составляют затраты на сырье, выросли на 28,7%, составив 20,8 млрд руб. Как следствие, операционная прибыль выросла более чем в пять раз до 7,6 млрд руб. 👆 В блоке финансовых статей отметим отрицательном сальдо прочих доходов и расходов в размере 232 млн руб. (годом ранее – убыток 1,5 млрд руб.) по причине низкой волатильности курса рубля (напомним, что основную часть долговой нагрузки в 5,1 млрд руб. составляют заимствования в евро). 📉 Процентные расходы сократились на 14,5% до 213,9 млн руб. В результате чистая прибыль завода составила 5,7 млрд руб., против убытка годом ранее. При этом квартальная прибыль составила 2,7 млрд руб., ранее столько заводу не удавалось зарабатывать за целый год. 💭 На наш взгляд в условиях выросших цен на металлопродукцию завод имеет все шансы ускоренными темпами снижать свое долговое бремя, а также завершить многолетнюю инвестиционную программу по запуску новых мощностей. То и другое способно вывести финансовые показатели завода в новый диапазон по чистой прибыли. 👆 По итогам внесения фактических данных мы подняли прогноз финансовых показателей компании на текущий год, отразив резкий рост цен на металлопродукцию. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций несколько возросла. 🧐 На данный момент акции завода торгуются исходя из P/BV 2021 около 0,6 и пока не входят в число наших приоритетов.

⚙ Ашинский метзавод Итоги 1 п/г 2021 г: квартальный результат по чистой прибыли превысил предыдущие годовые значения Ашинский метзавод опубликовал отчетность за 1 п/г 2021 г. по РСБУ. 💸 Выручка завода увеличилась на 61,2% до 17,8 млрд руб. По нашим оценкам, этот результат стал, главным образом, следствием роста цен реализации металлопродукции. 📝 Операционные расходы, большую часть которых составляют затраты на сырье, выросли на 37,1%, составив 14,0 млрд руб. Как следствие, операционная прибыль выросла более чем в четыре раза до 3,9 млрд руб. 📊 В блоке финансовых статей отметим отрицательном сальдо прочих доходов и расходов в размере 83,7 млн руб. (годом ранее – убыток 591,6 млн руб.) по причине низкой волатильности курса рубля (напомним, что основную часть долговой нагрузки в 5,8 млрд руб. составляют заимствования в евро). 📉 Процентные расходы сократились на 15,6% до 142,3 млн руб. В результате чистая прибыль завода составила 3,0 млрд руб., многократно превысив результат прошлого года. При этом квартальная прибыль составила 2,2 млрд руб., ранее столько заводу не удавалось зарабатывать за целый год. 💭 На наш взгляд в условиях выросших цен на металлопродукцию завод имеет все шансы ускоренными темпами снижать свое долговое бремя, а также завершить многолетнюю инвестиционную программу по запуску новых мощностей. То и другое способно вывести финансовые показатели завода в новый диапазон по чистой прибыли. 👓 По итогам внесения фактических данных мы подняли прогноз финансовых показателей компании на ближайшие два года, отразив резкий рост цен на металлопродукцию. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций несколько возросла. ⛔ На данный момент акции завода торгуются исходя из P/BV 2021 около 0,6 не входят в число наших приоритетов.

➰ Ашинский метзавод ( ): растущие цены на продукцию дают шанс на долгосрочный скачок по прибыли Ашинский метзавод опубликовал отчетность за 1 кв 2021 г. по РСБУ. 📈 Выручка завода увеличилась на 20,4% до 7,8 млрд руб. По нашим оценкам, этот результат стал, главным образом, следствием роста цен реализации металлопродукции. 📈 Операционные расходы, большую часть которых составляют затраты на сырье, выросли на 14,8%, составив 6,8 млрд руб. Как следствие, операционная прибыль выросла на три четверти до 1,0 млрд руб. ⚖ В блоке финансовых статей отметим весьма скромное отрицательном сальдо прочих доходов и расходов в размере 19,3 млн руб. (годом ранее – убыток 909,2 млн руб.) по причине низкой волатильности курса рубля (напомним, что основную часть долговой нагрузки в 5,8 млрд руб. составляют заимствования в евро). 📉Процентные расходы сократились на 15,4% до 71,8 млн руб. В результате чистая прибыль завода составила 796 млн руб. против убытка годом ранее. 💡 На наш взгляд в условиях выросших цен на металлопродукцию завод может ускоренными темпами снижать свое долговое бремя, а также завершить многолетнюю инвестиционную программу по запуску новых мощностей. То и другое способно вывести финансовые показатели завода в новый диапазон по прибыльности. 🧐 По итогам внесения фактических данных мы подняли прогноз финансовых показателей компании, отразив новые вектора цен на сталь, а также скорректировав ожидаемые нами среднегодовые значения курса рубля. В результате потенциальная доходность акций компании увеличилась. 🔮 На данный момент акции завода торгуются исходя из P/BV 2021 около 0,5 и потенциально могут претендовать на попадание в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».