Хэштег #третийэшелон | Тинькофф Инвестиции Пульс

Схема Pump and Dump: как в 90-х брокеры зарабатывали миллионы на «дешевых» акциях и почему это актуально до сих пор Многие знают фильм «Волк с Уолл-стрит», но реальность брокерских «котельных» (boiler rooms) 1990-х годов была еще более циничной и математически выверенной. Это классическая история о том, как незнание механики рынка и жадность превращаются в инструмент обогащения для крупных игроков. Речь идет о самой грязной, но невероятно эффективной схеме в истории финансов — Pump and Dump (Накачай и Сбрось). 📞 Как это работало: фабрика иллюзий В 90-х в США процветали конторы вроде Stratton Oakmont. Сотни молодых брокеров в дорогих костюмах обзванивали обычных людей (учителей, врачей, инженеров) по холодным базам. Скрипт был отточен: «У нас есть эксклюзивная информация. Акции малоизвестной компании Х стоят всего 1 доллар, но скоро пробьют 10 долларов. Это ваш шанс!» Люди верили. Звонил «профессионал» с Уолл-стрит, обещая золотые горы. Тысячи розничных инвесторов несли свои сбережения, скупая эти «перспективные» бумаги. ⚙️ Механика ловушки (пошагово) 1️⃣ Накопление: Организаторы схемы заранее скупали огромные объемы дешевых, неликвидных акций третьего эшелона (часто это были компании-«оболочки» без реального бизнеса) по цене 0.10–0.50 доллара. Из-за низкой ликвидности это делалось тихо, не двигая цену. 2️⃣ Pump (Накачка): Запускался массовый обзвон и агрессивная реклама. Розничные инвесторы начинали скупать бумагу, толкая цену вверх: с 0.5$ до 1$, затем до 3$, потом до 5$. На графике рисовалась красивая «зеленая ракета», что привлекало еще больше новичков, страдающих от FOMO (страха упущенной выгоды). 3️⃣ Dump (Сброс): Когда цена достигала пика, а в биржевом стакане появлялось много заявок от ничего не подозревающих покупателей (ликвидность искусственно вырастала), крупные игроки начинали продавать свои миллионы акций, купленные ранее за копейки. 4️⃣ Крах: Как только «умные деньги» выходили из позиции, поддержка исчезала. Цена моментально обваливалась к 0.10$. Розничные инвесторы пытались продать, но из-за низкой ликвидности в стакане просто не было покупателей. Они оставались запертыми в обесценившемся активе, теряя 90–99% капитала. 📉 Масштабы и итоги По оценкам SEC, только за 90-е годы от таких схем пострадали миллионы людей, а общие потери исчислялись миллиардами долларов. Организаторы получали тюремные сроки и гигантские штрафы, но деньги обычных людей были уже потеряны. 💡 Почему я об этом вспоминаю сегодня? Механика рынка не изменилась. Крупному игроку практически невозможно манипулировать такими гигантами, как Сбербанк, Лукойл или Т-Банк: там слишком большие обороты, тысячи участников и честное ценообразование. Но на акциях третьего эшелона с мизерными дневными оборотами это происходит до сих пор. Один крупный игрок может своей заявкой сдвинуть цену на 15–20% вверх, заманить розничных инвесторов, увидевших «зеленую свечу», а затем резко обрушить цену, фиксируя прибыль. Новичок остается с неликвидным активом, который невозможно продать без огромного проскальзывания. Именно поэтому мое личное железное правило: торговать и инвестировать только в топ-20 самых ликвидных бумаг рынка. Низкая цена лота не означает «выгодно», она означает «высокий риск манипуляций и отсутствия покупателей». 💬 Коллеги, вопрос к вам: Сталкивались ли вы на нашем рынке с ситуациями, когда малоизвестная акция резко росла на ровном месте на 10–20%, а на следующий день так же резко падала обратно? Как думаете, это были манипуляции маркетмейкеров или просто эмоции толпы? Делитесь наблюдениями в комментариях! 👇

Голубые фишки vs. 3-й эшелон: где деньги, а где казино? На бирже акции негласно делятся на эшелоны, и разница между ними - как между банковским вкладом и рулеткой. Голубые фишки (1-й эшелон) - это флагманы нашего рынка: Сбер , Лукойл , Газпром , Яндекс . Это крупные, надежные бизнесы. Их акции растут плавно, дивиденды более-менее предсказуемы. Обвалить их цену одним махом сложно - в этих бумагах сидят миллионы частных инвесторов и огромные фонды. Это ваш железобетонный фундамент. 3-й эшелон - это небольшие заводы, энергосбыты и локальные компании с крайне низкой ликвидностью. В их биржевых стаканах очень мало денег. Придет один крупный игрок (или толпа спекулянтов) - и акция улетит на +40% за день. Начнут фиксировать прибыль - укатают на -30%. Яркие примеры таких американских горок мы наблюдали в бумагах ОВК , Глобалтрак или ТГК-14 . Фундаментальных причин для роста там часто нет, зато эмоций - через край. Это зона заманчивой доходности и колоссального риска. Секрет выживания. Формируйте ядро портфеля из скучных, но надежных голубых фишек (80-95% капитала). А под риск, спекуляции и ловлю "иксов" выделяйте ровно столько, сколько психологически готовы потерять - не больше 5-10% от депозита. А какая у вас стратегия? В какие эшелоны чаще всего заглядываете вы? Предпочитаете спокойно спать с первым или любите пощекотать нервы в третьем? 👇 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

УЖАСЫ РОССИЙСКОГО РЫНКА. ЭПИЗОД 9: "ОВК. КАК ОБМАНУТЬ ЛЮДЕЙ" ЧАСТЬ 2/2 "Ужасы российского рынка" - цикл статей, посвященный вопиющим ситуациям на , в результате которых люди теряли огромные деньги: проблемные компании, допэмиссии, обманы, банкротства. Данная часть посвящена в 2023 году, что было до этого можете узнать в первой части в профиле. 2023. Встряска на рынке. Тогда у людей в головах что-то щёлкнуло, третий эшелон стал золотой коровой и всё хотели выдоить себе хоть что-то. Буквально за пол года ОВК дал +150%, акции дошли до 300 рублей. А если смотрел со дна, то там вообще восемь иксов. В чем тут логика? А есть ли она вообще в третьем эшелоне? Можно сказать, что эффект низкой базы, отчасти верно. Но скорее соль в том, что один поверил в компанию, начал трубить об этом, другие поверили уже ему. Коллективное помешательство. На бирже всё так и происходит. Эмоции - это то что движет толпой. А эмоция упущенной выгоды тем более. Но не долго музыка играла, не долго фраер танцевал. Классический патент мусорных компаний это использовать своих миноритариев не как частичных владельцев компании, а как стадо баранов, содрав с него всю шерсть и отправив голенькими в "добрый" путь. Так было с , так было со многими, так случилось и с ОВК. 12 сентября на собрании акционеров было принято решение о допэмиссии. И не пару десятков процентов от всех акций. Хотели провести размытие аж в 111 раз! Только вот бумага мало кому оказалось нужна. На деле всего-то в 25 раз. Начался кромешный ад. -90% по бумаге. И шортисты и лонгисты рыдают. Первым шорты обрубили, судьба вторых и без меня ясна. "Это не рынок, а Дикий Запад. Все сидят и гадают, что же происходит. Никакой четкой и адекватной информации нет ни от брокеров, ни от регулятору, ни от компании. Мутная вода, в которой кому-то очень удобно ловить рыбку." - пишет один инвестор. Зачем нужна была вообще допка? Огромные долги. Помните 37 млрд в 20 году? К 23 они превратили уже в 75. Это при конской ключевой ставке. Компашка на грани банкротства была. И всё, некогда супер перспективная история закончилась. Большинство ушло искать своё счастье в других акциях. Но некоторые прилипли к ОВК, остались в рядах секты. Акция стала для них как жена, которая только деньги и тянет. И они годами сидят и ждут. А цена всё падает и падает. А дождаться ли они? Ответ очевиден. Все хотят заработать. Это факт. За этим, собственно, и идут на биржу. А медленный заработок мучителен, особенно наблюдая за постоянными взлетами. Так люди и приходят в третий эшелон. Но это как будучи курильщиком покупать паленые сигареты за 60 рублей. Полное дно. В третьем эшелоне вы ставите на кон не только свои деньги, но ещё и ментальное здоровье. По нему удар куда серьезнее. Просто зайдите на форумы. Посмотрите сейчас, ОВК в 2023, Virgin Galactic в 2022. Будто секта Менсона. Там обитают такие личности, о которых даже Достоевский побоялся бы писать. Глупость на рынке убивает. А глупость, связанная с третьим эшелоном убивает в квадрате. Подписывайтесь. В моих статьях можно найти всё: психологию безумцев, паранойю, инвестиции без розовых очков. В общем, правду.