Хэштег #дисконтные_облигации | Тинькофф Инвестиции Пульс

🔍 Привет! Статистикак вернулась! 🔸Традиционный обзор дисконтных облигаций. ❓Колонки доходности: 1 - доходность к погашению 2 - доходность с МОЕХ. Газпром Нефть: , с купоном 2%. Сбербанк: Газпром Банк: $RU000A10CQG7 Не ИИР!

✍️ 4-ю неделю фиксирую «отрицательный рост») 📈 Всего - 0,16% за неделю, за месяц - 0,87%, - 86 тсч. руб. В целом считаю, что мой 💼 достойно справляется с коррекцией рынка, но все равно не приятно когда в красном‼️ ➡️ ОФЗ( ) на этой недели в боковом тренде, докупал и планирую докупать дальше. Зафиксировать 15% годовых это полностью соответствует моим ожиданиям по доходности, поэтому падение расцениваю как возможность увеличить позиции! ➡️ Дисконтные облигации ( ….) продолжают падать, доходность приблизилась к 19,5% при этом надежность не многим ниже ОФЗ, нет налога с купонов и тела облигации, если продержать более 3-ох лет. Доходность сравнима с обычными облигациями с купоном 17%, а если учесть, что реинвестировать вскоре под такой % не получится еще выше 👆 ➡️ Замещающие облигации 💰(ВЭБ , Новатэк ). Идея по ним без изменений, все же к концу года жду ослабление ₽. Возможно приму участие в первичном размещение Газпром нефть 3,5 года и хороший купон 7,5-7,75%, правда скорее всего будет ниже, завтра будет видно. ➡️ Краткосрочные облигации и ВДО. На рынке сейчас есть облигации на 3-9 месяцев от надежных эмитентов с доходностью порядка 23-25%, докупаю. Также продолжаю докупать высокодоходные облигации (доходность по таким ВДО до 30%), беру исключительно краткосрочные, здесь в основном компании с текущими проблемами, но это повышает риск на длительный срок, если оферта или погашение через 3-6 месяцев, не вижу сценариев дефолта. ➡️ Акции, пока жду, если и докупаю то совсем немного, пусть потеряю часть прибыли но лучше дождусь начала роста и тогда ускорю покупку и д.р голубые фишки. В целом считаю сильно недооцененными многие компании, на хорошем новостном фоне и при снижение ставки + 40% это не придел! ➡️ Фьючерсы. Был уверен, что индекс не уйдем сильно ниже 2600, удачно отыграл + 3% по , зафиксировал прибыль и перезашел после очередного снижения.

🚨Всем доброго дня. Порядка 5% от моего портфеля занимают так называемые дисконтные облигации Сбер, Газпром Нефть, еще есть Газпром банк. Достаточно редкий инструмент для нашего рынка. 🤯заморочился сегодня с расчетами, думал стоит ли докупить т.к. цена сильно снизилась‼️ Возьмем например СБЕР 001Р сейчас стоимость 540 доходность 19% 🔥 не плохо для такого эмитента, надежность не сильно меньше чем ОФЗ по которым доходность порядка 15%! Пример: есть 1000 рублей на старте облигация стоила 500 через 5 лет получаем 1000 руб. Все просто х2 за 5 лет т.е. 20% годовых. Взяли 2 шт. На выходе 2000 руб. Вроде все так! 👆Только здесь отсутствует эффект от реинвестирования или сложного % 🤔 Берем аналог 1 корп. облигацию за 1000 руб, сроком на 5 лет, предположим купон 15% годовых (т.е. за пол года 7,5%), выплата 2 раза в год, все купоны реинвестируем. Что на выходе? 1000+(1000х7,5%) = 1075 1075+(1075х7,5%) = 1155.625 …. и так еще 8 раз получаем 2061 руб т.е. облигация с купоном 15% выгоднее! Есть одно но👆 с купона платишь налог как и с вклада, а по дисконтной облигации нет, если будешь держать более 3 лет🤔 Пример 2: Берем аналог 1 облигацию за 1000 руб, сроком на 5 лет, предположим купон 17% годовых (т.е. за пол года 8,5%), выплата 2 раза в год, все купоны реинвестируем и вычитаем налог в моем случае 15%, что на выходе? 1000+(1000х8,5%х0,85)= 1072,25 1072,25 +(1072,25 х8,5%х0,85)=1149,72 …. и так еще 8 раз получаем 2018 руб Т.е. получаем, что аналогичную доходность можно получить за 5 лет от корп. облигации с купоном 17% только есть одно но! По таким облигациям купон сейчас меньше 15%, если больше то тело облигации сильно выше номинала сейчас или надежность эмитента много ниже‼️ Хорошая аналитика по дисконтным облигациям у , всегда пользуюсь когда надо выбрать какую взять. Надо еще с пятилетними ОФЗ сравнить.