Про облигацию Сбербанк 001Р-SBERD7

🏦⛽️ Мои облигации: ГПБ $RU000A10CF88 Сбер $RU000A10BZH8 - дисконтные облигации Это серия обзоров по моим облигациям, которые у меня есть в портфеле. Я постараюсь рассказать про самого эмитента, риски с ним связанные и выразить свое мнение о бумаге, которое никому не хочу навязывать. Сегодня сразу 2 эмитента и 2 выпуска облигаций, только потому , что их можно объединить : это дисконтные облигации. То есть облигации без купона. 📌 Про эмитентов 2 слова Оба эмитента - это топ надёжности на сегодняшний день, которые доступны на нашем рынке : ⛽️ Газпромбанк (ГПб) - 3 место по чистым активам , Эксперт РА оценивает кредитоспособность на уровне ruAAA, а агентство АКРА присвоило оценку AA+ 🏦 Сбер - 1 место по чистым активам, Агентство АКРА подтвердило рейтинг на наивысшем уровне AAA(RU). Обе структуры государственные, системообразующие банки, риски дефолта минимальны. 📌 Как без купонов? Дисконтные облигации - это облигации по которым нет купона, и доход инвестора образуется из разницы покупки бумаги по цене ниже номинала (с дисконтом), и ценой погашения в конце срока по номиналу. ▪️ Почему это выгодно для эмитентов? Для компаний - выпуск дисконтных облигаций выгоден в первую очередь тем, что они полностью освобождаются от регулярных процентных выплат в течение всего срока жизни бумаги. Это снижает текущую нагрузку на денежный поток организации. Сегодня взяли, потом когда-то отдали, грубо говорят. Одна выплата. ▪️ А почему это интересно для инвесторов? Инвесторам дисконтные облигации интересны прежде всего возможностью зафиксировать высокую доходность "под ключ" (только речь не о ключевой ставке) без необходимости постоянно перекладывать полученные купоны в новые активы. Это готовое решение для инвесторов, нацеленных на прирост капитала, а не на регулярный пассивный доход. Как растёт цена такой бумаги в теории? В теории всё просто. Чем ближе погашение, тем дороже цена. На практике всё не так просто. На цену влияет рыночная конъюнктура. Например, ЦБ активно снижает ставку, а облигация гарантирует определенную доходность к погашению в моменте. Следовательно спрос растёт и бумагу покупают активнее, что вызывает рост её цены. Это работает и в другую сторону. ЦБ останавливает снижение ставки или и вовсе ставку повышает. Инвесторы перекладываются в более интересные инструменты, а цена следовательно падает. ▪️ На примере перечисленных выше бумаг посмотрим как менялась цена. RU000A10CF88 ГПБ (скрины приложен) : В начале лета стало понятно, что ЦБ уже не настолько активно настроен снижать ставки, и прогнозы по инфляции уже похоже не снизятся. И цены пошли вниз. ▪️ RU000A10BZH8 Сбер Как видно, в Сбере картина очень похожая. Доходность к погашению в моменте по данным Т банка: ГПБ - 16,2% (2030 год) , Сбер - 16,06% (2030 год) 📌 В заключении Дисконтные бумаги - редкие гости в моём портфеле. Из плюсов - ни одна не упала ниже цены покупки. Из минусов их рост значительно меньше, чем купонные выплаты по другим выпускам облигаций, что у меня есть. На мой взгляд, если вы готовы положить деньги на долго, не хотите думать о поступающих купонах и реинвестировании - дисконтные бумаги - ваш выбор. Кроме того, высокий класс эмитентов тоже не маловажен. #моиоблигации

$RU000A10BZH8 Во мы тут все пытаемся зафиксировать купон побольше, но бумаги по сути стоят в цене уже около месяца. А дисконтная облигация от Сбера растет практически без откатов под 45 градусов. За месяц 4% роста. Идет против шерсти моей стратегии покупай дешево, продавай дорого. Когда будет дешево, то? Видимо, никогда) Значит можно брать в любой момент. Идеально для хомяка. Естественно, не ИИР а просто мысли диванного эксперта с пивным брюхом.

$RU000A10BZH8 💼 Продолжаю наращивать позицию: +19 облигаций Сбербанка в портфель Увеличиваю долю надежных облигаций в составе ИИС, используя текущие уровни цен. 📊 Детали сделки: · Количество: 19 облигаций по 534,4 ₽ · Общая сумма: 10 153,6 ₽ · Комиссия: 30,46 ₽ · Итоговая позиция: 97 шт. в портфеле · Средняя цена: 528,1 ₽ · Текущая цена: 534,1 ₽ (+1,14% к средней) 💡 Стратегия пополнения: ✅ Целевое наращивание позиции · Постепенное увеличение доли в надежных облигациях · Использование ИИС для налоговой эффективности ✅ Текущая рыночная оценка · Потенциал роста цены при снижении ключевой ставки ✅ Качество и надежность · Сбербанк - максимальный кредитный рейтинг · Высокая ликвидность выпуска 🎯 Моя стратегия управления портфелем: · Поэтапное формирование крупной позиции в надежных облигациях · Балансировка рисков между разными выпусками · Долгосрочный горизонт инвестирования 🤔 Обсуждаем с сообществом: 1. Какой размер позиции в одном выпуске облигаций вы считаете оптимальным? 2. Используете ли ИИС для инвестиций в облигации? 3. На какие сроки предпочитаете покупать долговые бумаги? 📌 Подписывайтесь! #сбербанк #облигации #иис #биржа #инвестиции #акции Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Все инвестиционные решения принимаются самостоятельно. P.S. Какой объем инвестиций в один выпуск облигаций вы считаете разумным? Делитесь мнением в комментариях! 💰