Хэштег #какао | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем привет! Начнем сегодняшний день не с кофе... а с Какао ))) Вот смотрю на этот график и думаю, что хорошо, наверное, что мы вчера не добили импульсом ключевой 410. Если бы вчерашнее движение уперлось в уровень, то от 410 мы бы скорее всего увидели отскок в коррекционную МЗ, по типу как нам в пятницу рисовали, т.к. когда цена резко подходит издалека, то первое касание уровня часто бывает ложным пробоем. А так, когда до уровня есть еще небольшое расстояние, то оно еще может создавать иллюзию потенциального отката и сам пробой при плавном подходе к уровню в этом случае может быть истинным. Поэтому сегодня-завтра возникают все шансы увидеть, наконец, ускорение импульсного движения и кульминацию в МКЗ. Там же располагается самый дальний КУ в этом контракте на 383. Вот если к нему резко подойдем, тогда от него можно будет начинать разворот рисовать обратно к 420-430. Теперь можно пойти кофейку заварить. Всем хорошего дня!

🍫 КАКАО НА РАСПУТЬЕ: ЧТО ЖДАТЬ ОТ ОТКРЫТИЯ В ПОНЕДЕЛЬНИК? Привет, трейдеры! Сегодня разбираем один из самых волатильных инструментов на Мосбирже — фьючерс на какао (COCOA). Рынок подошел к критической точке, и завтрашнее открытие может дать четкий сигнал. ГДЕ МЫ СЕЙЧАС? Цена: ~452 RUB/кг Тренд: Коррекция после мощного роста с 240 до 586 (+144% за полгода) Текущая фаза: Откат -23% от максимумов, цена тестирует ключевую поддержку 🎯 КЛЮЧЕВЫЕ УРОВНИ (сохраните скрин!) Сопротивление (цели для лонга): 🔴 508 RUB — сильное сопротивление (трижды отбивали цену) 544 RUB — зона предыдущей консолидации 🔴 586 RUB — исторический максимум сентября Поддержка (цели для шорта / вход в лонг): 🟢 440 RUB — КРИТИЧЕСКАЯ ЗОНА (горизонталь + трендовая линия) 🟢 401 RUB — следующая поддержка 377 RUB — сильная историческая зона 🌍 ФУНДАМЕНТАЛ: ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО Глобальный рынок какао находится в структурном дефиците: Эль-Ниньо бьет по урожаю в Западной Африке (Кот-д'Ивуар, Гана) Прогноз дефицита на сезон 2026/2027: 300-400 тыс. тонн ⚠️ Запасы на бирже ICE (данные на 22.10.2026): ~5 млн мешков — это рост в 3-4 раза от кризисного минимума 2024 года (~1,2-1,6 млн), но всё ещё ниже исторической нормы (6,5-7 млн). Физического дефицита "здесь и сейчас" нет, но долгосрочный тренд бычий. Вывод: Фундаментал работает на быков в долгосроке. Любая коррекция к поддержке — потенциальная точка входа в лонг. 📅 ЧТО ЖДАТЬ ОТ ОТКРЫТИЯ В ПОНЕДЕЛЬНИК? За выходные могли выйти новости: Данные по погоде в Африке Отчеты ICE по запасам (среда) Геополитические события Возможные сценарии открытия: 1️ Гэп вверх (открытие выше 455-460) Если за выходные вышли позитивные новости по какао — цена может открыться с разрывом вверх. ➡️ Не покупаем на открытии! Ждем отката к 450-452 для входа в лонг. 2️⃣ Гэп вниз (открытие ниже 445-448) Если новости негативные или рубль укрепился — возможен гэп вниз к поддержке 440. ➡️ Это наша зона интереса для лонга! Ждем разворотную свечу на H1. 3️⃣ Ровное открытие (450-454) Самый вероятный сценарий. Цена продолжит тестировать поддержку 440-445. ➡️ Наблюдаем за реакцией. Пробой 440 вниз = шорт к 401. Отскок от 440 = лонг к 475-508. 🛡️ К ЧЕМУ БЫТЬ ГОТОВЫМ ⚠️ Первые 15-30 минут после открытия (10:00-10:30 МСК): Низкая ликвидность → широкие спреды Возможны резкие движения на стоп-заявках Не торгуем в первые минуты! Даем рынку "устаканиться" ⚠️ Волатильность: Какао — один из самых волатильных инструментов на MOEX Движения на 20-30 пунктов за день — норма Обязательно ставим стоп-лосс! ⚠️ Валютный риск: Фьючерс считается в рублях, но базовый актив в долларах Если рубль слабеет → какао в рублях растет (даже если в долларах стоит) Следите за парой USD/RUB МОЙ ПЛАН НА ПОНЕДЕЛЬНИК Приоритетный сценарий: ЛОНГ от поддержки Точка входа: 448-452 RUB (отскок от 440 + трендовая линия) Стоп-лосс: 438 RUB (пробой трендовой линии) Тейк-профит 1: 475 RUB (фиксация 50% позиции) 🎯 Тейк-профит 2: 508 RUB (основная цель) Risk/Reward: 1:3.5 ✅ Альтернативный сценарий: ШОРТ при пробое 440 📍 Точка входа: 438 RUB (закрепление ниже 440 на H1) 🛑 Стоп-лосс: 455 RUB 🎯 Тейк-профит: 401 RUB Risk/Reward: 1:2.2 ⚠️ (менее предпочтительно из-за бычьего фундаментала) 🎓 ГЛАВНОЕ ПРАВИЛО Не гадаем, куда пойдет цена. Ждем подтверждения: Если цена отскочила от 440 с объемом → лонг Если цена пробила 440 и закрепилась ниже → шорт Если цена болтается в диапазоне 445-455 → сидим на руках 🗣️ ВОПРОС К ВАМ Как вы торгуете какао? 🔹 Держите лонг в ожидании роста 🔹 Шортите коррекцию 🔹 Наблюдаете со стороны 🔹 Вообще не торгуете сырье Пишите в комментариях! 👇 ⚠️ Дисклеймер: Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Все решения принимаете самостоятельно. Торгуйте только теми деньгами, которые готовы потерять. Данные по запасам ICE актуальны на 22.10.2026 — проверяйте свежие отчеты перед торговлей.

🍫 200 лет «Рот Фронту»: как мастерская купцов превратилась в конвейер по производству диабета и долгов Мэрия Москвы под фанфары поздравила фабрику с 200-летием. Началось всё в 1826 году с семейной мастерской купцов Леоновых, а сегодня это гигант, выдающий 25 тысяч тонн сладостей в год. Поздравляю, мы дожили до момента, когда производство сахарного сиропа стало национальным достоянием 🍭 Я нехотя смотрю на этот юбилей и вижу не романтику купеческого чаепития, а суровую капиталистическую мясорубку. Давайте вскроем этот праздничный торт и посмотрим на начинку 🎂 🏭 История, маркетинг и немецкие коммунисты В 1931 году фабрику назвали в честь «Рот Фронта» — немецкого коммунистического союза. Ирония судьбы: сейчас это бренд, который продает шоколадные конфеты в страны Ближнего Востока и Азии. От революции к маржинальной торговле. Классика 👌💲 Сегодня ассортимент — более 80 наименований. Выпуск — 25 тыс. тонн в год. В пересчете на душу населения России (около 146 млн человек) это почти 170 граммов конфет на каждого, включая младенцев и диабетиков. Какао-бобы перерабатывают в одном из крупнейших цехов Восточной Европы, а сырье используют отечественное. Патриотично и калорийно 🍰 📈 Экономика: зачем строить новый завод На юге Москвы при поддержке Собянина строят новый комплекс площадью 35,5 тыс. кв. м. Это создаст еще 1,4 тыс. рабочих мест (сейчас на фабрике трудятся 1,5 тыс. москвичей). Зачем такой масштаб? 😳 Потому что «Рот Фронт» — это не просто фабрика, это часть холдинга «Объединенные кондитеры» (куда также входят «Красный Октябрь» и «Бабаевский»). Холдинг контролирует значительную часть российского рынка сладостей. Новый завод — это инвестиция в масштабирование, снижение логистических издержек и увеличение объемов. Но главная проблема — это цена какао. В 2024–2026 годах мировые цены на какао-бобы взлетели до исторических максимумов. Шоколад дорожает, а маржа сжимается. Новый завод, возможно, позволит снизить себестоимость за счет эффекта масштаба, но это долгие капитальные затраты (CAPEX). 💰 А можно ли на этом как то заработать? Вот тут самое обидное. Акций самого «Рот Фронта» на бирже нет. Это непубличное АО в составе холдинга «Объединенные кондитеры», который принадлежит группе «Гута». Ты не можешь купить акции и получать дивиденды от каждого съеденного килограмма «Мишек косолапых». Это закрытый клуб для избранных. Если хочешь инвестировать в кондитерку — либо всеми "любимый" Красный Октябрь или ищи облигации материнских структур или смотри в сторону производителей сырья (например, аграрных компаний типа Русагро). 🩺 Вердикт 200 лет — это солидный юбилей. Фабрика выжила при царе, пережила СССР, пережила 90-е и сейчас строит новые цеха. Это пример удивительной корпоративной выживаемости 🪳 Но с точки зрения инвестиций — это тупик. Ты можешь быть лояльным потребителем, но не акционером. И это, возможно, к лучшему. Потому что с текущими ценами на какао и сахар кондитерский бизнес — это не про легкие деньги, а про жесткую борьбу за каждый процент маржи . А ты покупал конфеты «Рот Фронт»? Или предпочитаешь горький шоколад без сахара, чтобы не провоцировать инсулинорезистентность? 👇 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. {$KROTP}