📈 Рынки и экономика — главное за 1 сентября #курсдня Индекс МосБиржи открыл день с осторожного роста, но падение в финале утра (−0,46%, до 2899,38 п.) говорит о нерешительности инвесторов. 💱 Курсы ЦБ: 💲USD — около 80,68 ₽ 💶 EUR — около 94,46 ₽; рубль ощущает поддержку налогового периода и отскока в ОФЗ. ⚒️ Сырьё: 🛢️ Brent — около $ 66–67 (поддержка со стороны статистики EIA). 🥇Золото обновило исторический рекорд, поднявшись до $ 3478/oz — максимума с начала года. 🥈Серебро — превысило $40, впервые с 2011 года. 🥉Медь сохраняет трёхнедельный максимум. 🏢 Корпоративные акценты $GAZP (Газпром) — МСФО 1П25: выручка снизилась всего на −2%, ключевые показатели стабильны. «Финам» сохраняет позитивный прогноз. $AKRN (Акрон) — выручка выросла на +30% в 1П25, сильный отчёт. $RNFT / $ROSN (Роснефть) — технический отскок после снижения, потенциальные точки входа. {$OZON} (Ozon) — технические цели достигнуты; вероятна пауза в росте. $VSMO (ВСМПО-Ависма) — высокая волатильность на фоне новостей об аресте счетов. $ZAYM (Займер) — доходы +16,5% г/г, обсуждается дивидендная стратегия. $INTC (Intel) — США инвестируют $8,9 млрд (9,9% акций), укрепляя доверие к сектору. 🌍 Внешний фон 🇺🇲 США: индекс доверия снизился до 97,4, трежерис растут. 🇪🇺 Европа: Основной фондовый индекс Франции CAC 40 упал на −2% на фоне возможной политической нестабильности во Франции. 🍁 Осень обещает быть волатильной: инвесторы ждут сигналов от ФРС и сезонных отчетов. 💡 Если бы кто-то давал рекомендации они на горизонте 3–6 мес. могли бы быть такими (не является индивидуальными инвестиционными рекомендациями): ➡️ Добавляйте экспортеров с отчётной поддержкой — $AKRN, металлурги — в качестве хеджей рубля. ➡️ $GAZP, $RNFT — возможны техничные отскоки; вход осторожно с чёткими стопами. ➡️ {$OZON} — пауза после достижения целей. ➡️ $VSMO — для спекуляции, умеренными долями. ➡️ Долговой рынок: добавляйте длинные ОФЗ и валютные бумаги на фоне ожиданий снижения ставки. ➡️ Золото и серебро — теперь защитные активы с историческими максимумами; новые входы осторожны, учитывайте возможную коррекцию. 🎯 Возможная тактика сентября: используйте поддержку налоговой активности и разворот ОФЗ как фундамент, держите долю кэша (~15–20%) на вход после внешних триггеров (ФРС, Европа). 💬 Что думаете: золото — это безопасный якорь в портфеле или уже перегретый актив?

📈 #курсдня — главное за 15 августа Индекс МосБиржи вблизи 3 000 п. — главный драйвер ожиданий сегодня — саммит Путин–Трамп в Анкоридже. Геополитика определяет настроение дня и внутридневную волатильность. 💱 Курсы ЦБ: USD — 79,85 ₽ (+0,12%), EUR — 92,83 ₽ (+0,05%), CNY — 11,05 ₽ (+0,04%). 🛢 Сырьё: Brent — $66,8 (коридор $66–67), Urals — $62,2, золото — ₽3 340/г, медь — на трёхнедельном максимуме, газ — $2,81. 📊 Отмена обязательной продажи валютной выручки — курс рубля теперь более чувствителен к нефти и новостям; дефляция в РФ четвёртую неделю подряд усиливает ожидания мягкой риторики ЦБ. 🏢 Корпоративные акценты $UGLD (ЮГК) Резкий рост на новостях о возможной продаже госпакета крупному миноритарию — драйвер спекуляций. $FLOT (Совкомфлот) МСФО 1П25: выручка –39% г/г до $618 млн. Компания заявляет об адаптации к внешней среде; сектор чувствителен к фрахтовым ставкам и санкционным рискам. $RUAL (РУСАЛ) Сильные результаты за 1П25, в фокусе — динамика алюминия, премий и энергозатрат. $HHR (Headhunter) 2К25 слабее ожиданий по качеству прибыли, инвесторы ждут guidance на второе полугодие. Технологии / исследования ВШЭ представила нейросеть, прогнозирующую краткосрочные фондовые кризисы (точность >83% за сутки до события). 🌍 Внешний фон Нефть Brent в боковике — $ 66–67; экспорт нефтепродуктов РФ на максимуме с февраля. Медь дорожает на ожиданиях позитивных данных по промышленности Китая и США. Глобальные рынки — осторожный оптимизм перед итогами переговоров в Аляске. 💡 Рекомендации? Нет конечно, просто мысли, которые могли бы прийти в голову (горизонт 1–3 мес) Держать экспортеров с низким долгом как хедж рубля — металлурги, $RUAL $UGLD — только спекулятивно, со стоп-лоссом (headline-risk). $FLOT, $RUAL — в watchlist, решения по входу после анализа деталей отчётности и комментариев менеджмента. $HHR — осторожно, небольшими долями до ясности с маржой и прогнозами. Нефтянка — нейтральная позиция до появления сильного ценового триггера (ОПЕК+, данные США). #облигации — присмотреться к валютным и более длинным выпускам для снижения курсовых рисков. #Деривативы — с 16 августа доступна торговля фьючерсами по выходным; использовать для хеджа на глобальных новостях. 🎯 Тактика вокруг саммита: держать 15–20% кэша для быстрых входов/выходов, не усреднять убыточные позиции до появления официальных заявлений лидеров. 💬 Как думаете, риторика в Анкоридже даст рынку «зелёный свет» или спровоцирует risk-off?

📈 #курсдня — главное за 13 августа Индекс МосБиржи колеблется у отметки 3 000 п. — драйвером ожиданий остаётся встреча Трамп–Путин в Анкоридже 15 августа. Геополитика определяет настроение дня. 💱 Курсы ЦБ: USD — 79,87 ₽ (+0,26%), EUR — 92,85 ₽ (–0,10%), CNY — 11,06 ₽ (+0,09%). 🛢 Сырьё: Brent — $65,69 (минимум за 2 месяца), Urals — $62,08, золото — ₽3 347,41/г, медь — на трёхнедельном максимуме, газ — $2,797. 📊 Госдолг США превысил $37 трлн; аналитики обсуждают риски для глобальных долговых рынков. 🏢 Корпоративные акценты $VKCO (VK) Выручка +13% г/г до 72,6 млрд ₽, скорректированная EBITDA 10,4 млрд ₽ (год назад была отрицательной). Чистый убыток 12,7 млрд ₽, чистый долг ~77 млрд ₽. Компания повысила прогноз по EBITDA на 2025 год (>20 млрд ₽). Основные драйверы — рост рекламы и сегментов VK Tech/EdTech. $X5 (X5 Group) Продолжает расти выручка, но маржа под давлением себестоимости. Инвесторы ждут детализации отчётности, чтобы оценить устойчивость роста и эффективность ценовой политики. $ALRS (АЛРОСА) Выручка за 1П25 –25% г/г (≈134 млрд ₽). Существенный рост процентных расходов (9,6 млрд ₽ против 1,8 млрд ₽ годом ранее). Интерим-дивиденды в 2025 не планируются. $PHOR (ФосАгро) EBITDA за 1П25 выросла в 1,5 раза г/г. Целевая цена повышена до 8 000 ₽ (+13%), рекомендация «покупать». Ослабление рубля на 10% способно добавить к EBITDA >20%. $SNGSP (Сургутнефтегаз-преф) Рост котировок на тонком рынке без значимых новостей — часть инвесторов делает ставку на возможную «разрядку». 🌍 Внешний фон #Нефть остаётся под давлением из-за ожиданий решений ОПЕК+ и слабой статистики по мировому спросу. #Медь дорожает на фоне ожидания данных по промышленности Китая и США. Инвесторы следят за приближением саммита в Анкоридже — возможный катализатор резких движений в рубле, нефти и «голубых фишках» РФ. 💡 Возможные идеи, которые могут прийти на ум вечером 13.08 пусть даже с горизонтом, скажем, 3–6 мес (Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией) ➡️ Держать и наращивать экспортёров с низким долгом — $PHOR, $SNGSP, металлурги: слабый рубль и экспортная выручка дают рост EBITDA. ➡️ $VKCO — спекулятивный вход на позитивной EBITDA и росте рекламы; контролировать долговую нагрузку и денежный поток. ➡️ $X5 — держать как защитный актив в потребсекторе; апсайд возможен при снижении инфляции. ➡️ $ALRS — избегать входа: пауза по дивидендам и снижение выручки. ➡️ Нефтянка — воздержаться от крупных позиций до 15 августа; высокая волатильность на новостях. ➡️ #облигации — частично фиксировать прибыль по выпускам, купленным 6–12 мес. назад, перекладываться в более длинную дюрацию или валюту для диверсификации. 🎯 Тактика до 15 августа: держать 15–20% кэша для входа на резких движениях после саммита. 💬 А вы сейчас накапливаете кэш или продолжаете наращивать позиции перед переговорами на Аляске?

📈 #КурсДня — главное за 11 августа Индекс МосБиржи утром тестировал 3 000 п., но удержать уровень не смог — утренний рост поддержали ожидания мягкой политики ЦБ и слухи о встрече лидеров США и РФ на Аляске, затем последовала фиксация прибыли. 💱 Курсы ЦБ: USD — 79,78 ₽ (+0,50%), EUR — 92,88 ₽ (+0,23%), CNY — 11,07 ₽ (+0,45%). 🛢 Сырьё: Urals — $63,55, Brent — $65,93, золото — ₽3 376,5/г, газ — $2,918. 📊 Профицит внешней торговли РФ в июне — $9,3 млрд; за 1П25 — $57,3 млрд (–19,2% г/г). 🏢 Корпоративные акценты Сбер $SBER: июльская отчётность в рамках ожиданий, целевая цена — 376,7 ₽. Самолёт $SMLT: реакция на смерть сооснователя Михаила Кенина — падение ~3% с последующим частичным восстановлением. Девелоперы: власти предупреждают о риске банкротства 19% застройщиков (без льготной ипотеки — >30%). Металлурги: июльская выплавка стали — 5,7 млн т (–3,5% г/г); рост котировок на неустойчивой основе. ФосАгро $PHOR: прибыль есть, дивиденды рекомендованы, но с оговорками. X5 Group $X5: отчётность 13 августа; прогноз — рост выручки на 21,6% г/г, дивдоходность до 37%. Яндекс $YDEX: масштабирует доставку роботами в 30+ регионах; обсуждают статус участников движения. 🌍 Внешний фон Micron улучшил прогноз по выручке и прибыли — поддержка полупроводников. Криптобиржа Bullish увеличила объём IPO до $990 млн (NYSE). Ожидания переговоров на Аляске усиливают волатильность. 🔎 Что держим в фокусе Сегодня: отчётность АЛРОСА, динамика Самолёта и девелоперов. Ключевые уровни: IMOEX ~3 000, CNY/RUB ~11,1. 💬 Как думаете, пробьёт ли МосБиржа отметку 3 000 в ближайшие дни или снова отскочит вниз?