Хэштег #манипуляциярынком | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

/4 "БИРЖЕВЫЕ ": Метод - «» Это движения цен то вверх то вниз с растущей амплитудой. Чем-то сродни методу «», но тут решается противоположенная задача — не вытрясти спекулянтов из всех их позиций, а наоборот, заставить их войти в позиции и перестать реагировать на движения рынка. Суть метода в следующем: он основан на учении о том, что спекулянт, что бы не проиграть слишком много, должен всегда ставить заявки, закрывающие его позицию, если убыточность этой позиции достигла определённого уровня. В среде спекулянтов эти заявки называются «стоп-лосс», образованное от английских слов «stop» и «loss» — остановить потери. Часто спекулянты называют эти заявки просто «стопы». С этими «стопами» есть такой фокус: очень трудно бывает выбрать, на каком уровне их поставить. Некоторые спекулянты ставят их на определённое количество процентов ниже покупки (или выше продажи), некоторые спекулянты ставят их исходя из амплитуды внутридневных движений актива, некоторые пытаются отслеживать так называемые «уровни поддержки» и «уровни сопротивления», и т. д… Общего алгоритма правильного выставления «стопа» нет. Вывод цены на уровни, на которых гарантированно сработают большинство «стопов» выставленных биржевым планктоном, называется у крупных игроков «свозить на стопы». После того, как у массы спекулянтов несколько раз подряд срабатывают «стопы» с последующим возвратом цены к той тенденции, на которую рассчитывали спекулянты, они отодвигают свои «стопы» дальше от цены входа в рынок. Если очередная волна «туда-назад» не приводит монстров к цели, то есть не вызывает массового выноса мелкоты на «стопы», амплитуда движения увеличивается. Спекулянты снова оказываются в проигрыше и снова отодвигают стопы, но чем дальше они отодвигают стопы, тем больше они на них теряют, а хедж-фонды всё больше выигрывают. Это «укачивание» рынка продолжается до тех пор, пока мелкота не займёт выжидательную позицию с целью понять, куда же пойдёт рынок. Если мелкота выходит из игры, хедж-фонды сдвигают цену в какую-либо сторону (по обстоятельствам), но уже очень существенно, что бы снова раззадорить биржевой планктон, который получает от монстров вектор, куда играть и снова входит в позиции. Тогда картинка повторяется. Часть мелких спекулянтов после «укачивания» остаётся в своих позициях вообще снимая стопы, что бы их не вытрясли, как это уже бывало и не раз. В этом случае существенный сдвиг цены осуществляется хедж-фондами именно в сторону против основной массы находящихся в позициях игроков, после чего снова начинается «укачивание», естественно действующее на нервы тем, кто сидит в позиции с большими потерями. Это приводит к тому, что большая часть этих игроков фиксируют немалые убытки. Как хедж-фонды узнают, куда играет основная масса биржевого планктона? Как я уже писал в главке «Монстры биржевой игры», по оценкам специалистов примерно половина всех сделок на рынках всего мира приходится на хедж-фонды. Таким образом, если у них стало заметно меньше бумаги, значит планктон сейчас сидит в длинных позициях, если бумаги у монстров стало больше, значит мелкота понаоткрывала коротких позиций. Таким образом, всегда двигая цену в сторону, максимально выгодную для себя, хедж-фонды автоматически играют против основной массы мелких спекулянтов. Метод «укачивание» часто сочетается с приёмом «Свободное падение».

/1 Биржевые . "Техника работы КРУПНЫХ игроков." Целью крупного биржевого спекулянта является получение прибыли на разнице в цене. Для этого «умным деньгам» необходимо постоянно раскачивать цены на рынке, пользуясь различными методами ценовых манипуляций. При манипулировании рынками крупные биржевые игроки используют разнообразные технологии, в которых учитывается всё, от технических и финансовых возможностей игроков до психологии человека. «Классика» манипуляций Не секрет, что манипулировать рынками можно распуская слухи о каких-нибудь событиях, существенно влияющих на состояние той или иной компании. Такие манипуляции случаются довольно часто, они являются прямым нарушением законов практически всех развитых стран и подлежат расследованию с целью найти источник таких слухов. Высказывания различных аналитиков, тоже можно считать влиянием на рынок с целью им, но аналитика трудно уличить в злом умысле, поскольку он всегда может привести разные доводы в пользу своего мнения. Аналитик как человек, имеет право на ошибку и вполне может не принять в расчёт тот или иной фактор, влияющий на опубликованные им выводы. То есть высказывания аналитиков за манипулирование рынком обычно не считается. Технические манипуляции Технические методы манипулирования весьма ресурсоемки, но при наличии достаточных денежных средств они оказываются чрезвычайно прибыльными. Например, выставление на покупку или продажу огромного пакета активов (акций, фьючерсных контрактов). Иногда, что бы остановить движение цен, надо просто выставить заявку на огромный пакет актива, иногда надо агрессивно продавать или покупать (агрессивно — огромными объёмами, часто приказами «по рынку»), иногда надо агрессивно «сбивать волну» в течении нескольких дней. Такие методы манипулирования рынками можно назвать техническими манипуляциями. Почему техническими? Потому, что эти методы манипуляций напрямую связаны с техническим анализом рынков. Дело в том, что манипуляции такого рода очень часто используются как для того, что бы ещё и ещё раз убедить мелких спекулянтов в непогрешимости того или иного метода технического анализа, так и для того, что бы «обуть» потом этих же самых спекулянтов, которые поверили в непогрешимость данного метода технического анализа и закупились «под завязку». Кроме того, такими методами очень часто устраивают так называемые «уровни сопротивления» и «уровни поддержки», которые являются терминами, относящимися именно к техническому анализу. В общем, связь такого рода манипуляций с техническим анализом рынка даёт основание назвать этот вид манипуляций именно техническими манипуляциями. В чём особенность технических манипуляций по сравнению с прочими видами манипуляций? Особенность их в том, что в них очень трудно найти что-то незаконное и именно поэтому такие манипуляции являются основным инструментом манипулирования рынками. В качестве вспомогательных инструментов используются новости, очень часто сильно преувеличенные или наоборот, сильно преуменьшенные. Все наслышаны о сверхприбылях, которые получают биржи и прочие связанные с биржевой индустрией структуры, у них достаточно денег для того, что бы раздуть малозначимую новость от размеров мухи до размеров слона, что бы обеспечить алиби своему основному инструменту манипулирования рынками — техническим манипуляциям.

#62 "ПОДРОСТОК МАНИПУЛИРОВАЛ РЫНКОМ АКЦИЙ" В период с сентября 1999-го по февраль 2000 года 15 летний Джонатан Лебед заработал около $800 тыс. Позднее он рассказал, как у него это получилось. Для начала он выбирал себе цель — низколиквидную акцию, которая выглядела чуть более недооцененной, чем другие из этого же сектора, и покупал ее. А на следующий день обычно стартовал масштабный PR-проект этой самой акции. Утро Джонатана начиналось в пять утра. До восьми утра он должен был успеть написать кучу объявлений на досках Yahoo! Finance. Для того чтобы количество объявлений было достаточно большим, смекалистый подросток завел несколько IP-адресов и почтовых ящиков. Кроме того, он писал комментарии в трейдерских чатах. За одно утро удавалось разместить порядка 200 сообщений. В своих сообщениях Джонатан пытался убедить инвесторов покупать конкретную акцию — ту, которую он заблаговременно прикупил. Сообщения писались от имени различных людей. Вначале Джонатан старался писать «умные» заметки — как аналитик, рассказывая о том, как хороши показатели компаний и какое светлое будущее ждет ее акционеров. Но вскоре пришел к выводу, что лучше работают «эмоциональные» комментарии от первого лица. Вроде: «Купил этих акций на весь депозит!!!!!!!!!! Я уверен, они вырастут в самое ближайшее время». И побольше восклицательных знаков, смайликов и жирного шрифта. Как это ни странно, но инвесторы верили всем этим сообщениям и торопились вложить свои деньги именно в «рекламируемую» акцию. Хотя не стоит забывать, что на дворе был конец 1990-х и люди немного по-другому относились к информации из интернета. А Джонатану даже не нужно было дожидаться у монитора, когда акция вырастет в цене. Он выставлял тейк-профит и спокойно уходил в школу. А по возвращении частенько находил на своем счете несколько дополнительных тысяч долларов. Но SEC не дремала. И вскоре выдвинула против Джонатана Лебеда обвинения в манипулировании рынками. Этот случай уникальный в практике Комиссии по биржам и ценным бумагам, так как никогда ранее не выдвигалось обвинений против несовершеннолетних. Кроме всего прочего, дело получило широкую огласку. Джонатан Лебед поднял шумиху в интернете, написав несколько постов. Он уверял, что не сделал абсолютно ничего плохого, а искренне верил в то, что акции будут расти, потому и покупал их. А затем делился своими идеями с окружающими. А то, что через какое-то время после роста цена на «его» акции падала и куча инвесторов теряли деньги, так это нормально: на рынке всегда кто-то теряет, кто-то зарабатывает. Но, по правде говоря, до суда дело так и не дошло. В 2001 году стороны таки пришли к компромиссу, устроившему всех. Джонатан выплатил SEC $285 тыс. по 11 «незаконным» сделкам, но сохранил за собой состояние в полмиллиона долларов. А SEC, в свою очередь, прекратила преследование юного трейдера, но вроде как показательную порку устроила, чтобы другим неповадно было. Все довольны, все счастливы.