Хэштег #полезное | Тинькофф Инвестиции Пульс

Карточки к моим обзорам На этой неделе разобрала: 🩺МиД и 📱ЦИАН Вся основная информация на карточках ниже. Напоминаю, как правильно читать их: 1. Уровень риска: Бета = отношение волатильности индекса к волатильности конкретной акции. Выше риск — выше волатильности относительно широкого рынка. 2. Привлекательность: Фундаментальный интерес бизнеса отдельно от цены акции. Оцениваю темпы роста, маржинальность, рентабельность, долговую нагрузку и прочее. Выше привлекательность — выше долгосрочный интерес к акциям. Кого выбираете Вы? 👍 — Мать и Дитя 🔥 — ЦИАН 🫡 — Никого

Полезные программы - TradingView URL Сервис TradingView - самый популярный сервис биржевой аналитики и прежде всего - торговых графиков для практически всех торговых инструментов мира. Сервис позволяет не только просматривать графики, но и дополнять их индикаторами из своей поистине гигантской коллекции индикаторов. Наиболее популярный способ работы с сервисом - через веб-браузер, однако благодаря доблестным борцам с невидимыми драконами, довольно часто доступ через веб пропадает. К счастью, сервис также имеет свое приложение, которое чудесным образом работает существенно стабильнее. Приложение можно скачать как с официального сайта TradingView Desktop Application , так и установить через магазин приложений своей операционной системы, например через Microsoft Store. Интерфейс приложения полностью идентичен веб-версии сервиса. Базовый бесплатный тариф имеет существенные ограничения, однако их вполне достаточно для непрофессиональной работы - два списка инструментов, два индикатора на графике, один личный скрипт. Для тех, кому нужно больше индикаторов - подойдут комбинированные индикаторы-конструкторы "все в одном". Обзоры полезных программ: LM Studio Obsidian

Полезные программы - Obsidian URL В жизни любого занятого человека существует явление Записная книжка, реализуемая в виде физических заметок на листочках, текстовых файлов и пр. Рано или поздно возникает сильное желание упорядочить массу заметок. В цифровой среде обрела популярность концепция "Личной википедии" (personal wiki), наилучшей реализацией которой стал проект Obsidian. Obsidian - бесплатный продвинутый менеджер заметок с широкими возможностями их упорядочивания. Заметки можно разместить в древовидной структуре, проставить теги, гиперссылки, шифрование как заметки полностью, так и отдельные фрагменты заметок. Программное обеспечение реализовано как для персональных компьютеров, так и для мобильных платформ. Практически хранение заметок реализовано в виде множества текстовых файлов *.MD с базовым форматированием. Программа считывает массу файлов в указанной директории и упорядочивает их структуру на основе форматирования текста файлов. Для эффективной работы рекомендуется построение дерева не более 2-3 уровней глубины. В корне каждого раздела рекомендуется создать титульную заметку раздела со ссылками на наиболее важные заметки раздела. В создаваемых заметках рекомендуется прописать тематические теги и разместить ссылку на страницу раздела и иные связанные по смыслу заметки. * не является рекламой. Обзоры полезных программ: LM Studio

Об облигациях новичкам, часть 6 🛡️ Какие риски есть у облигаций и как от них защититься? 🛡️ «Облигации - это же почти как вклад, только доходнее!» - думает новичок. И отчасти он прав. Но, как и в любом деле, здесь есть подводные камни. Давайте разберём главные риски и способы, которыми опытные инвесторы обычно эти риски снижают. 1. Риск дефолта 💸 Это когда эмитент не может заплатить купон или вернуть номинал. Проще говоря - обанкротился. Как это выглядит: вы дали деньги компании, а она разорилась. Вы получаете не всё, а только то, что удастся выручить от продажи её имущества (и их не всегда). Что обычно делают для защиты: • Смотрят на кредитный рейтинг эмитента (АКРА, Эксперт РА). AAA, AA - очень надёжно, BB и ниже - уже весьма рискованно. • Выбирают ОФЗ - там риск дефолта минимален, хотя и не равен нулю. • Диверсифицируют - покупают бумаги нескольких разных эмитентов из разных отраслей. Если один "упадёт", остальные продолжат платить. Но помните: даже высокий рейтинг не даёт 100% гарантии, а лишь снижает вероятность негативного исхода. ☝️ 2. Риск изменения ставок 📉 Это когда вы купили облигацию с фиксированным купоном, а потом ключевая ставка ЦБ выросла. Новые облигации начинают давать более высокий купон, и ваша старая бумага становится менее привлекательной. Её цена на бирже падает. Как это выглядит: вы купили за 1000 ₽, а через месяц она стоит 970 ₽. Если продать сейчас - будет убыток. Если держать до погашения - получите свой номинал и все купоны, но пока вы держите, цена может гулять. Что обычно делают для защиты: • Выбирают облигации с короткой дюрацией (до 1-2 лет). Они меньше реагируют на изменение ставок. • Покупают бумаги с плавающим купоном (привязанным к ключевой ставке) - тогда ваш купон будет расти вместе со ставкой. • Просто держат до погашения и не обращают внимания на текущие колебания цены - это классический подход консервативных инвесторов. Главное - не паниковать и помнить: падение цены - это не убыток, пока вы не продали. 🧘 3. Риск ликвидности 🔄 Это когда вы хотите продать облигацию, а покупателей нет или они предлагают слишком низкую цену. Бумага «зависает» в портфеле. Как это выглядит: вы нашли облигацию с огромным купоном, но по ней почти нет сделок. В нужный момент вы не можете её быстро продать без серьёзной скидки. Что обычно делают для защиты: • Проверяют объём торгов по бумаге - если он более 10-20 млн рублей в день, это хороший признак. • Выбирают бумаги из верхних уровней листинга (1-й или 2-й) - они более ликвидны. • Избегают «экзотических» выпусков с малым количеством бумаг в обращении. 4. Риск реинвестирования 🔁 Это когда у вас заканчивается срок облигации, а новых бумаг с такой же высокой доходностью уже нет. Вы получаете номинал и вынуждены вкладывать деньги по более низкой ставке. Что обычно делают для защиты: • Формируют «лесенку» из облигаций с разными сроками, чтобы деньги возвращались постепенно. • Просто принимают это как данность рынка и корректируют ожидания. Рынок облигаций не страшный, если знать, куда смотреть. Просто будьте внимательны, не гонитесь за сверхприбылью и учитесь на небольших суммах. Тогда инвестиции будут в радость, а не в стресс. Удачи! 🍀😊 Важно: Эта статья носит исключительно образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые риски и способы их снижения не гарантируют сохранность капитала и не учитывают вашу личную ситуацию.

Об облигациях новичкам, часть 5. Доходность облигаций: купонная, текущая и YTM - в чём разница? 🤔 Когда начинаешь смотреть на облигации, глаза разбегаются от цифр: купон 18%, текущая доходность 20%, а доходность к погашению вообще 26%… Что из этого реальный заработок? Давай разбираться по-простому, как на кухне. 😊 1. Купонная доходность - то, что обещано на бумажке 📄 Это процент от номинала, который эмитент обязуется платить каждый год. Например, если номинал 1000 ₽, а годовой купон 180 ₽ - значит, купонная ставка составляет 18% годовых. Вы будете получать эти 180 ₽ (обычно частями) в течение срока облигации. Никакой магии, просто зафиксированная сумма. Но есть нюанс: купонная доходность не учитывает цену, по которой вы купили облигацию. А цена может быть и 900 ₽, и 1100 ₽. Поэтому купон сам по себе не говорит, сколько вы реально заработаете. Это как обещание, а не итоговая прибыль. 😉 2. Текущая доходность - поправка на цену покупки 🔄 Этот показатель уже учитывает, сколько вы заплатили. Формула простая: годовой купон ÷ цена покупки × 100%. В нашем примере: купон 180 ₽ в год, а вы купили облигацию за 900 ₽. Текущая доходность = 180 / 900 × 100% = 20%. Уже выше купона - приятно. А если бы купили за 1100 ₽, то текущая доходность была бы около 16,4%. Текущая доходность даёт более реальную картину «здесь и сейчас», но всё равно не учитывает самый важный момент - что вы получите в конце срока. А ведь при погашении вам вернут номинал (1000 ₽), а не цену покупки. Этот бонус (или потеря) тоже влияет на итоговый заработок. 🧐 3. Доходность к погашению (YTM) - самый честный показатель 📊 Вот это уже полная картина. YTM (Yield to Maturity) учитывает: • все купонные выплаты, которые вы получите до погашения, • разницу между ценой покупки и номиналом (вы либо заработаете на дисконте, либо потеряете на премии), • срок, оставшийся до погашения. Грубо говоря, YTM - это такая усреднённая годовая доходность, которую вы получите, если купите облигацию по текущей цене и додержите до самого конца. Чаще всего, в YTM также учитывается реинвестирование полученных купонов в ту же облигацию, от которой вы из получили. Именно этот показатель корректно сравнивать с банковским депозитом или с другими облигациями. Если видите YTM 24%, а по вкладу дают 20% - облигация выглядит интереснее при прочих равных. Но ключевое - «при прочих равных», а они никогда не равны (рейтинг, ликвидность и т.д.). 😅 📌 Пример для наглядности Возьмём гипотетическую облигацию: • номинал 1000 ₽, • годовой купон 180 ₽ (18%), • до погашения 2 года, • цена покупки 900 ₽. Купонная доходность = 18% (не меняется). Текущая доходность = 180 / 900 = 20%. А YTM будет уже около 25-26% годовых, потому что вы ещё заработаете 100 ₽ разницы при погашении (1000 - 900) за 2 года - это даёт дополнительно примерно 5-6% годовых сверху к текущей доходности. Видите? Цифры сильно различаются. Ориентируясь только на купон, можно недооценить реальную доходность. Или переоценить, если купили дороже номинала. ⚠️ ❓Что же использовать для сравнения? Для выбора между разными облигациями или между облигацией и вкладом лучше всего смотреть на доходность к погашению (YTM). Она даёт максимально объективную оценку, при условии что вы держите бумагу до конца. Но помните: если вы продадите облигацию раньше срока, ваша фактическая доходность может отличаться от YTM - всё будет зависеть от рыночной цены в момент продажи. Поэтому YTM - это не гарантия, а ориентир. 👌 Теперь вы вооружены знанием - и в следующий раз, увидев три разные доходности, точно не растеряетесь. Удачи на финансовой кухне! 🍀 Этот материал носит исключительно образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые цифры и примеры - лишь иллюстрация расчётов

Об облигациях новичкам, часть 2. ОФЗ, корпоративные и ВДО: в чём разница и что выбрать новичку ◾️Окей, представь, что ты пришёл в магазин, а на полках лежат не просто облигации, а три совершенно разных продукта. Один — как госзаём со стопроцентной гарантией, второй — как кредит крупной солидной компании, а третий — как займ твоему рискованному знакомому бизнесмену, который обещает золотые горы. Давай разбираться, что есть что и с чего начать, чтобы не наломать дров. ◾️ОФЗ — это облигации федерального займа. Их выпускает Министерство финансов, то есть государство. Ты даёшь в долг стране, а она обещает тебе вернуть деньги с процентами. Надёжность здесь высочайшая — дефолт в нашей стране технически возможен, но маловероятен, особенно по коротким бумагам. Доходность по ОФЗ обычно самая низкая на рынке облигаций, потому что за высокую безопасность приходится платить. Они считаются ориентиром: если ОФЗ дают 15%, то корпоративные облигации не могут давать 10% — никто их не купит, все возьмут ОФЗ. Эталон для сравнения, но не для большого заработка. ◾️Корпоративные облигации инвестиционного уровня — это бумаги крупных компаний, в основном из нефтянки, банков или телекома. Они надёжны, но чуть меньше, чем государство. Доходность на 1–3% выше ОФЗ. Здесь уже есть риск: если компания вдруг обанкротится, ты можешь потерять деньги. Но у гигантов с господдержкой и огромными активами такого почти не случается. Ты даёшь в долг бизнесу, который существует не первый год, показывает прибыль и платит налоги. ◾️ВДО — высокодоходные облигации. Их выпускают компании поменьше, иногда вполне крепкие, но с более высоким уровнем долга или меньшей известностью. Доходность здесь ощутимо выше — может быть 20–25% годовых и даже больше. Но и риски резко возрастают: при малейших проблемах эмитент может перестать платить купоны, а при банкротстве ты можешь вернуть лишь копейки. Это как дать деньги знакомому, который открывает бизнес — может окупиться, а может и прогореть. ◾️Так что же выбрать новичку? Если ты только зашёл в тему и хочешь попробовать без нервов — однозначно ОФЗ. Ты получишь доходность выше вклада, научишься работать с брокером, поймёшь механику выплат и погашений. Плюс в любой момент сможешь продать их на бирже без потери процентов (через НКД). Начинать с ОФЗ — самый безопасный вариант для первого опыта. Когда освоишься, можно добавлять корпоративные облигации «голубых фишек». Они дают немного больше доходности, и при этом риски минимальны. Это следующий уровень: ты уже не просто государственный инвестор, а кредитор крупного бизнеса. А вот ВДО я бы советовал отложить на потом, когда наберёшься опыта и научишься читать отчёты и рейтинги. Высокая доходность — это компенсация за высокий риск. Новичок часто видит большой процент, клюёт на него, а потом попадает на дефолт и теряет часть вложений. Пока ты не понимаешь, как оценивать эмитента, лучше держаться подальше. ◾️Простым языком: ОФЗ — как госбанк, только чуть выгоднее. Корпоративные — как надёжный частный банк с бонусом. ВДО — как рискованный стартап, где можно и потерять. Начинай с первого, переходи ко второму, а третье оставь на потом, когда станешь опытнее. Всё логично, просто и без лишней головной боли. Это была вторая статья в цикле статей "Об облигации новичкам" Буду благодарен за лайки и комментарии > Статья и любая её часть не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Это лишь моё собственное мнение и ни к чему никого не призываю!