Хэштег #портфель_опиф_пополняемый | Тинькофф Инвестиции Пульс

(июль): взнос 2 000 ₽ и новый буфер — вышел из ЮГК и Ростелекома, добрал сталь, Сургут, Мосбиржу и Совкомбанк Пополнил портфеля на плановые 2 000 ₽ и переразложил позиции под июльские веса фондов-доноров. Сделки — по тому же буферному правилу, что я ввёл в базовом : вход при доле ≥1% два месяца подряд (или ≥1,3% разово), выход при <0,8%, с оглядкой на траекторию за 2–3 месяца. В отличие от базового счёта, здесь был свежий взнос — поэтому смог добрать всех подтверждённых новичков сразу, включая Позитив. 🏆 модели по итогам июля (факт / целевой вес): • $T Т-Технологии — 9,07% (9,1%); • $YDEX Яндекс — 7,61% (8,2%); • $SBER Сбербанк — 7,91% (8,0%); • $NVTK Новатэк — 6,09% (6,6%); • $HEAD Хэдхантер — 5,59% (6,4%); • $LKOH Лукойл — 10,14% (6,2%); • $OZON Озон — 5,44% (5,8%); • $TATN Татнефть — 5,39% (5,1%); • $X5 X5 Group — 3,67% (4,0%); • $PLZL Полюс — 4,03% (3,4%). 🟥 Продал (по текущим ценам) • ЮГК — 2000 акций (по 0,7188 ₽) → 0. Полный выход, доля 0,55% — три месяца вниз; • Ростелеком — 30 акций (41,17 ₽) → 0. Тоже пробил 0,8%; • Норникель — 10 акций (128,46 ₽) → 20. Ребаланс: доля просела в модели; • Газпром — 10 акций (90,51 ₽) → 40. Плановый трим ядра; • Сбербанк — 4 акции (278,60 ₽) → 28; • ВТБ — 4 акции (52,315 ₽) → 53; • Полюс — 1 акция (993,60 ₽) → 4. 🟩 Купил (по текущим ценам) • Сургут-преф — 40 акций (41,265 ₽) → новая (второй месяц ≥1%, ставка на слабый рубль); • НЛМК — 20 акций (74,06 ₽) → новая (0,54→0,74→1,45%, стальной консенсус фондов); • Мосбиржа — 10 акций (154,18 ₽) → новая (второй месяц подряд ≥1%); • $SVCB Совкомбанк — 100 акций (10,385 ₽) → новая (ровный рост три месяца); • $POSI Позитив — 1 акция (979,20 ₽) → новая (0,27→0,75→1,25%, чистый тренд); • $T Т-Технологии — 1 акция (263,22 ₽) → 34. МТС в этот раз не брал: лот 10 давал сильный перевес (2% → 4% при цели 2,8%) — дождусь, пока цель дорастёт до лота. Остальное ядро укладывалось в веса — не трогал. 💼 Облигационно-денежная часть — через фонд ликвидности «Облигационно-денежную» долю модели держу через $TMON@. В этом месяце свободный кэш после ребаланса и часть взноса ушли именно туда — докупил 13 паёв (по 163,85 ₽), теперь резерв ~7,4% портфеля. Это выше модельной облигационной доли (~3,6%), так что подушка работает как «зал ожидания»: из неё в следующие месяцы доберу отложенные позиции ($MTSS МТС, 2-й лот $SVCB Совкомбанка, $VSEH Ви.Ру), когда они подтвердят вход — без распродажи портфеля.

(июнь): Газпром вышел из ТОП-10 под ноль, вернулся X5 Концентрат с ежемесячным пополнением: беру только акций модели и укрупняю доли до 12–13% на бумагу. Пересобрал по июньским данным фондов-доноров. Финансирование: дивиденды ~3 000 ₽ (Сбер, Татнефть, Полюс, Озон, Т-Технологии, Хэдхантер) + взнос 2 000 ₽ + 394 ₽ возмещения налога. Плюс продал 2 пая $TMON@ по 162,39 ₽ (было 19, стало 17) — чтобы хватило в моменте. 🔻 Газпром — полный выход По итогам июня $GAZP опустился на 11-е место по модельному весу (5,88% против 6,45% у Татнефти), а в концентрате только ТОП-10. Продал все 80 акций. Прямое следствие июньского исхода фондов из Газпрома, который я весь месяц разбирал. 🔁 Вернулся X5 Место в десятке занял $X5 X5 Group — поднялся до 9-го веса (взял 3 акции, зимой позиция была закрыта). 🏆 концентрата (целевой вес): • Т-Технологии — 12,8%; • Сбербанк — 12,3%; • Яндекс — 11,7%; • Озон — 10,0%; • Хэдхантер — 9,6%; • Новатэк — 9,2%; • Полюс — 8,7%; • Лукойл — 8,4%; • X5 Group — 6,5%; • Татнефть — 6,5%. 🟥 Продал (по текущим ценам) • $GAZP Газпром — 80 акций по 91,91 ₽ → 0. Полный выход; • $T Т-Технологии — 4 акции по 280,56 ₽ → 47; • $TATN Татнефть — 4 акции по 571,40 ₽ → 12. 🟩 Купил • $X5 X5 Group — 3 акции по 2115,00 ₽ → новая позиция; • $SBER Сбербанк — 6 акций по 283,83 ₽ → 45. Крупнейшая докупка; • $PLZL Полюс — 3 акции по 1298,60 ₽ → 7; • $HEAD Хэдхантер — 1 акция по 2893,00 ₽ → 4. Яндекс, Озон, Новатэк, Лукойл — в целевых весах, не трогал. 💡 Контраст: в я $TMON@ докупал, а концентрат с дорогим лотом X5 (2 115 ₽) впитал всё — дивиденды, взнос и пару паёв из подушки. Чем выше целевые доли, тем больше денег нужно, чтобы в них попадать.

(июнь): на ИИС докупаю просадку — ВТБ +15, Норникель +10 и новый ЦИАН Второй мой публичный портфель — тот же модельный набор из ТОП-10 доходных ОПИФ, но на ИИС и с ежемесячным пополнением. В этом месяце завёл 2 000 ₽ планового взноса плюс 361 ₽ дивидендами (компенсация удержанного налога) и переразложил веса по июньским данным фондов-доноров. Главное отличие от вчерашнего базового : здесь свежие деньги каждый месяц, поэтому в просадку я не режу бумаги, а наоборот — докупаю отставшие. В июньский обвал это как раз в тему. 🔄 Газпром сокращаю (как и везде) Весь июль разбирал июньские отчёты фондов — управляющие дружно выходят из $GAZP Газпрома (Альфа, ВИМ, ПСБ и др.). Это фонды-доноры моей модели, поэтому вес Газпрома просел, и я подрезал позицию с 60 до 50 акций. Единственная крупная продажа «в рынок» — остальное перекладывал внутри. 🆕 Новая бумага — ЦИАН $CNRU ЦИАН: доля у фондов поднялась выше 1%, впервые беру в портфель — 2 акции. Формальное правило порога (буфер 0,8–1%) пока не ввёл, поэтому пограничные бумаги руками не дёргаю: например, $RTKM Ростелеком, у которого доля в фондах чуть опустилась ниже 1%, оставил как есть. Обновлённые правила оформлю отдельным постом. 🏆 модели по итогам июня (целевой вес): • Т-Технологии — 9,2%; • Сбербанк — 8,9%; • Яндекс — 8,5%; • Озон — 7,2%; • Хэдхантер — 7,0%; • Новатэк — 6,7%; • Полюс — 6,3%; • Лукойл — 6,1%; • X5 Group — 4,7%; • Татнефть — 4,7%. 🟥 Продал (по текущим ценам) • $GAZP Газпром — 10 акций (по 93,62 ₽) → осталось 50; • $T Т-Технологии — 4 акции (279,70 ₽) → 33. Была перевешена относительно модели; • $TATN Татнефть — 3 акции (545,00 ₽) → 9; • $ROSN Роснефть — 1 акция (359,85 ₽) → 4. 🟩 Купил • $VTBR ВТБ — 15 акций (55,68 ₽) → 57. • $GMKN Норникель — 10 акций (125,88 ₽) → 30. • $SBER Сбербанк — 3 акции (283,31 ₽) → 32; • $PLZL Полюс — 2 акции (1355,00 ₽) → 5; • $CNRU ЦИАН — 2 акции (673,40 ₽) → новая позиция. Обрати внимание: во вчерашнем базовом портфеле Сбер и Норникель я не докупал, а тут за счёт пополнения влил деньги именно в отставшие $VTBR и $GMKN — плюс ИИС-версии в том, что просадку можно выкупать свежим кэшем, а не продажами. Остальные позиции (Яндекс, Озон, Хэдхантер, Новатэк, Лукойл, МТС, Транснефть, Дом.РФ, Мать и дитя, En+, Ростелеком, X5) уложились в целевые веса — не трогал. Небольшой остаток $UGLD ЮГК (2000 шт) модель предлагает закрыть, но пока держу. 💼 Облигационно-денежная часть — через фонд ликвидности Отдельными облигациями на таком счёте точно следовать модели не выходит из-за лотности, поэтому «облигационно-денежную» долю модели держу через фонд ликвидности $TMON@. Остаток свободных денег после ребаланса и пополнения досыпал именно в него — докупил 8 паёв по 162,18 ₽, теперь 31 пай (~5% портфеля).

(май): пополнил на 2 000 ₽ + налог, закрыл Совкомбанк и Русагро, купленные месяцем ранее Открытый портфель, который я пополняю каждый месяц на 2 000 ₽ и веду по модели из ТОП-10 самых доходных ОПИФ акций. Прозрачно, со всеми сделками. Логика коротко: беру 10 самых доходных ОПИФ акций за календарный год (с оглядкой на результат за 3 года, возраст фонда и СЧА), считаю среднюю долю каждой бумаги по этим фондам, отсекаю бумаги с долей ниже 1% и перераспределяю их веса на остальных. 💰 Пополнение мая • 2 000 ₽ — плановое ежемесячное пополнение; По итогам мая в модели 21 эмитент, 2 исключены: $RAGR Русагро и $SVCB Совкомбанк — оба ушли ниже порога 1% и закрыты полностью. Структура меняется не только из-за новых расчётных весов, но и из-за размера счёта и лотности бумаг — точно попасть в модель мелким портфелем не всегда получается. активов (веса реального счёта): • Т-Технологии — 9,99%; • $SBER Сбербанк — 9,32%; • Лукойл — 9,11%; • Яндекс — 7,43%; • Озон — 6,77%; • Газпром — 6,21%; • $PLZL Полюс — 6,16%; • $NVTK Новатэк — 5,94%; • $TATN Татнефть — 5,78%; • $HEAD Хэдхантер — 5,50%. Сделки в портфеле: Продал: • Совкомбанк — 100 акций (позиция закрыта, куплена месяцем ранее); • Южуралзолото — 1000 акций (сокращение, докупал месяцем ранее); • Русагро — 14 акций (позиция закрыта); • ВТБ — 14 акций; • Сбербанк — 1 акция. Купил: • Т-Технологии — 4 акции; • Татнефть — 4 акции (месяцем ранее 2 акции продавал — вот такие качели); • Корп. центр X5 — 1 акция; • — 4 пая (свободный остаток пополнения). 🔁 Главная боль месяца — граница 1% $SVCB и $UGLD я купил всего месяцем ранее — и уже продаю, потому что они сползли ниже 1%. $TATN вообще: в прошлый раз 2 акции продал, теперь 4 купил. Это лишние сделки и комиссии на ровном месте — бумаги болтаются вокруг порога и дёргают состав каждый месяц. Поэтому по итогам июня скорректирую правила: добавлю буферную зону (вход при доле выше 1%, выход только при уходе ниже ~0,8%), чтобы бумага не влетала и не вылетала из-за движения на доли процента. Обновлённые правила опубликую отдельно — это касается и базового .

(март): добавил Роснефть и Русагро, продолжаю ежемесячное пополнение По итогам марта в модельный состав вошли 23 эмитента: 2 бумаги прибыло, 4 выбыло. Бумаги с долей ниже 1% в итоговый состав не включаю — их веса перераспределяю. Этот портфель я пополняю каждый месяц на 2 тыс. руб., поэтому структура меняется не только из-за новых расчетных весов, но и с учетом реальных ограничений: размера портфеля и лотности бумаг. активов (в скобках — расчетный вес) • Сбербанк — 10,14% (9,89%) • Т-Технологии — 9,44% (9,50%) • Новатэк — 8,86% (8,05%) • Озон — 7,91% (6,92%) • Яндекс — 7,77% (7,69%) • Газпром — 6,84% (7,35%) • Полюс — 5,99% (5,03%) • Хэдхантер — 5,60% (5,74%) • Татнефть — 5,51% (5,30%) • Лукойл — 4,97% (6,91%) Что сделал в марте: Продал: • — 4 акции; • $GMKN — 10 акций; • $MTSS — 10 акций; • $AFKS — 1 лот, позиция закрыта; • $MOEX — 10 акций, позиция закрыта; • $FEES — 2 лота, позиция закрыта; • $AFLT — 40 акций, позиция закрыта; • ОФЗ 29016 — 1 облигация; • $TMON@ — 2 пая. Купил: • Т-Технологии — 1 акцию; • Новатэк — 3 акции; • Газпром — 20 акций; • Татнефть — 7 акций; • — 5 акций; • Русагро — 4 акции. Главный вывод по марту: портфель постепенно подтягивается к расчетной структуре, но из-за небольшого размера счета и лотности бумаг отклонения от целевых весов пока остаются заметными.

Расчет итоговых весов в портфелях и (на основании данных за декабрь) Отсекаю акции доля которых менее 1%, в перечень вошли все те же 22 эмитента без изменений. Пополняю на 1 тыс. при первоначальном пополнении была ошибка вместо 100 тыс. пополнил на 101 тыс. В продано: • 4 акции Cбербанка (акции стоят довольно долго и не понятно по какой причине); • 32 акции ВТБ в декабре фонды значительно сократили долю, а акции в январе хорошо выросли, зеркало заднего вида сработало в ПЛЮС; • 2 акции Русагро фонды согкратили долю, а акции выросли • 1 акция Татнефти, согласно расчетов не должен был продавать, вынужденно пришлось для покупки Т-Технологии иначе бы получилось много КЭША Приобретено: • 1 акция Новатек; • 10 акций Норникеля; • 1 акция ЭН+; • 1 акция T-Технологий, вынужденная покупка - избавлялся от КЭША Также продана 1 ОФЗ 29020 и приобретены 2 пая фонда $TMON, остаток денежных средств 129,61 руб. В портфеле плюс-минус те же операции, за исключением: • проданы 3 акции Сбербанка вместо 4; • проданы 31 акции ВТБ вместо 32; • не продавались акции Татнефти; • приобретены 10 акций (1 лот) акций $MTSS МТС • приобретены 3 пая фонда Остаток денежных средств 6,64 руб. Доля облигаций согласно расчетов должна быть ~3,05%, по факту получилось ~4,3% и 4,45% (пополняемый) Портфели начали расходится, не сравниваю пока с доходностью индекса ММВБ и доходностью самих ОПИФ данные по которым использую в расчетах, думаю первые сравнения можно будет делать через месяцев 6.