Long_term_research

417

подписчиков

1

подписка

Планирую долгосрочно, публично, вести несколько стратегий по заранее определенным правилам. Долгосрочность и механистический подход главное преимущество. 1. Игра на курсе иностранной валюты (валютные облигации <-> RUB ) 2. Ленивый портфель 3.1 Пила (валютная) 3.2 Пила (валютная) с пополнен

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Long_term_research
Long_term_research

вчера в 11:40

#портфель_опиф (сентябрь): управляющие ушли в нефтегаз — модель тоже. Вышел из X5, ВТБ, Эн+ и Совкомбанка Обновил публичный модельный #портфель_опиф по сентябрьским отчётам 10 фондов-доноров и сравнил с июльским расчётом. За два месяца модель сильно сдвинулась: управляющие массово уходили из ритейла и банков в нефть и газ — и портфель повторил этот сдвиг. Напомню логику: вес бумаги в модели — её средняя доля по 10 самым доходным ОПИФ акций. С июля работает буфер: вход — доля ≥1% два месяца подряд (или ≥1,3% разово), выход — <0,8%, плюс смотрю траекторию за 2–3 месяца. 📊 Что сильнее всего изменилось в модели (июль → сентябрь) ⬆️ $TATN Татнефть +2,11 п.п. (4,32 → 6,43%), $LKOH Лукойл +1,97 п.п. (5,21 → 7,17%), $GAZP Газпром +1,73 п.п. (2,72 → 4,46%); ⬇️ $X5 X5 Group −2,38 п.п. (3,38 → 1,00%), $VTBR ВТБ −1,51 п.п. (2,34 → 0,83%), $YDEX Яндекс −1,19 п.п. (6,90 → 5,71%). 🏆 #ТОП10 модели после сделок (факт / целевой вес) • $T Т-Технологии — 8,99% (8,95%); • $SBER Сбербанк — 8,67% (8,74%); • $OZON Озон — 8,29% (6,30%); • $YDEX Яндекс — 7,48% (6,79%); • $NVTK Новатэк — 7,35% (6,94%); • $TATN Татнефть — 7,32% (7,64%); • $LKOH Лукойл — 6,59% (8,53%); • $HEAD Хэдхантер — 5,90% (5,59%); • $GAZP Газпром — 4,94% (5,30%); • $PLZL Полюс — 3,53% (3,44%). Лукойл недобран, а Озон в перевесе — дело в цене одной акции (6 023 ₽ и 3 790 ₽): ещё одна бумага Лукойла дала бы 13% портфеля, продажа одного Озона — 4%. Держу как есть. 🟥 Продал (по текущим ценам) • $X5 X5 Group — 2 акции (2 375 ₽) → 0. Формально 1,00% — на границе буфера, но за два месяца доля упала втрое, фонды-доноры из него выходили; • $VTBR ВТБ — 44 акции (56,55 ₽) → 0. Та же траектория: 2,34 → 0,83%; • $ENPG Эн+ — 4 акции (323,85 ₽) → 0. Доля 0,24%, ниже порога выхода; • $SVCB Совкомбанк — 100 акций (10,54 ₽) → 0. Исправляю свою июльскую ошибку: тогда по модели входил Совкомфлот, а я перепутал тикеры и купил Совкомбанк (его средняя доля в фондах — всего 0,09%). 🟩 Купил (по текущим ценам) • $POSI Позитив — 2 акции (1 315,60 ₽) → новая (1,25 → 2,02%). В июле придержал — теперь вход подтверждён; • $FLOT Совкомфлот — 20 акций (84,53 ₽) → новая (1,29 → 1,89%). Та самая бумага, которую надо было купить ещё в июле; • $VSEH ВсеИнструменты — 16 акций (88,40 ₽) → новая (0,97 → 1,33%, вход по правилу ≥1,3%); • $TATN Татнефть +3 → 11, $SBER Сбербанк +3 → 27, $GAZP Газпром +10 → 40, $SNGSP Сургут-преф +10 → 50, $T Т-Технологии +1 → 30, $ROSN Роснефть +1 → 5. ⏳ Кандидат: $HYDR РусГидро (0,92 → 1,13%) — выше 1% только один месяц и ниже 1,3%. По буферу пока жду. $MOEX Мосбиржа (0,90%) в зоне 0,8–1% — статус не меняю, держу 10 акций. 💰 Итог сделок: продал на 9 587 ₽, купил на 10 628 ₽. Пополнений не было, свободный остаток — 4 359 ₽ (4,8% портфеля). Стоимость портфеля на пятницу была — 91 200 ₽. 💬 Модель за два месяца переложилась из ритейла и банков в нефтегаз — вслед за управляющими. А вы в своём портфеле повторяли этот сдвиг или наоборот? #портфель_опиф #опиф #портфель #ребалансировка #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
3
4
Long_term_research
Long_term_research

2 ноября в 10:07

#ОПИФ_Матрешка_а_ля_Рус (сентябрь 2026): закрыл МТС и разложил деньги по нефти, Сберу и Россетям Разбираю небольшой фонд от блогера (~71 млн ₽) за август → сентябрь по количеству бумаг. Приток пайщиков, который три месяца подряд двигал СЧА, в сентябре закончился. Управляющий сделал одну крупную продажу и переложил эти деньги в 9 бумаг. 📈 Метрики • СЧА: 71,6 → 71,5 млн ₽ (−0,22%); • пай: 114,77 → 115,02 ₽ (+0,22%), паёв −0,4% (623 947 → 621 242) — небольшой отток вместо притока. С начала года пай +2,4%, за год +8,7% — редкий плюс среди разобранных фондов; • облигации ~5,2 млн ₽ (7,3% СЧА): ОФЗ 29010, облигации Новатэка и Селигдара. Кэш 0,8 → 0,3 млн ₽ (с учётом РЕПО). • бумаг: 13 → 12 (одна закрыта, новых нет). 🏆 #ТОП10 на 30.09.2026 • $LKOH Лукойл — 9,69%; • $SNGSP Сургут-преф — 9,48%; • $SIBN Газпром нефть — 9,46%; • $DOMRF Дом.РФ — 9,42%; • $SBER Сбербанк — 9,39%; • $LSNGP Россети Ленэнерго-п — 9,30%; • $BANEP Башнефть-п — 6,70%; • $MRKV Россети Волга — 6,64%; • $MRKP Россети Центра и Приволжья — 6,46%; • $NVTK Новатэк — 6,45%. Шесть верхних бумаг стоят почти вровень, 9,3–9,7% каждая, — похоже на потолок веса около 10%. 🔴 Закрыл позицию • $MTSS МТС — 34 000 шт (~6,3 млн ₽, было 8,78% и №4 фонда). В августе докупал +10%, в сентябре цена −10% — и вышел полностью. ▲ Купил • $SBER Сбербанк +24% (19,8 → 24,5 тыс. шт, ~1,3 млн ₽); • $SNGSP Сургут-преф +23% (138 → 170 тыс. шт, ~1,3 млн) — открыл в июле, с тех пор наращивает каждый месяц (август +38%); • $LKOH Лукойл +22% (1 040 → 1 270 шт, ~1,2 млн); • $MRKV Россети Волга +17%, $BANEP Башнефть-п +16% (снова на снижении цены, −3,9%), $DOMRF Дом.РФ +8%, $MRKZ Россети СЗ +9%, $LSNGP Ленэнерго-п +5%, $MRKP Россети ЦиП +3,5%; • облигации Селигдара: 200 → 230 шт. ▼ Продал • $SIBN Газпром нефть −6% (13 000 → 12 200 шт) — подрезал после роста цены. 🧮 Осторожно: переоценка $NVTK Новатэк, $MRKU Россети Урал, ОФЗ 29010 и облигации Новатэка — количество не менялось. 🔌 Структура после перекладки • нефтегаз: 36,2% → 41,8% СЧА; • Россети (5 компаний): 29,8% → 32,0%; • Сбер + Дом.РФ: 17,1% → 18,8%; • телеком: 8,8% → 0. 💬 Фонд держит треть портфеля в электросетях и почти равные веса в топе. #опиф #фонды #ребалансировка #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Card image 1
Card image 2
1
2
Long_term_research
Long_term_research

1 ноября в 11:14

#ОПИФ_Маркет_Пауэр_Акции (сентябрь 2026): продал половину Газпрома и Сургута, открыл сталь и Россети Разбираю фонд от «Контрада Капитал» (~1,25 млрд ₽) за август → сентябрь по количеству бумаг. Самый переменчивый управляющий в моей выборке не изменил себе: продал на ~225 млн ₽, купил на ~195 млн. За месяц переложено почти 18% портфеля, открыто 5 новых позиций. 📈 Метрики • СЧА: 1 280,1 → 1 254,8 млн ₽ (−1,98%); • пай: 139,71 → 139,57 ₽ (−0,10%). Паёв стало на 1,9% меньше — первый заметный отток (~24 млн ₽) после августа без движения денег. С начала года −2,2%, за год +3,0%; • акции — 101,3% СЧА. Это не плечо: РЕПО нет, просто кэша почти ноль, а обязательства 20 млн ₽ — резерв на вознаграждение (17,1 млн) и выплаты вышедшим пайщикам (3,1 млн). Облигаций и деривативов нет — проверил по NAV; • бумаг: 20 → 24 (пять открыто, одна закрыта). 🏆 #ТОП10 акций на 30.09.2026 • $LKOH Лукойл — 9,86%; • $SVCB Совкомбанк — 8,62%; • $SBER Сбербанк — 8,57%; • $DOMRF Дом.РФ — 8,43%; • $T Т-Технологии — 8,08%; • $TATNP Татнефть-преф — 6,77%; • $NVTK Новатэк — 5,95%; • $TRNFP Транснефть-преф — 4,43%; • $SNGSP Сургут-преф — 3,94%; • $NLMK НЛМК — 3,66%. ▼ Продал • $SNGSP Сургут-преф — существенно сократил, −56% (2,81 → 1,24 млн шт, ~64 млн ₽): из №2 фонда в №9; • $MTSS МТС −58% (~42 млн ₽); • $GAZP Газпром −51% (~36 млн ₽) — в августе нарастил его вчетверо; • $NVTK Новатэк −24% (~23 млн), $TRNFP Транснефть-преф −28% (~22 млн), $X5 X5 Group −52% (~14 млн); • понемногу, около −5%: $SBER Сбербанк, $T Т-Технологии, $DOMRF Дом.РФ, $BANEP Башнефть-п. 🔴 Закрыл позицию • $AGRO Русагро (~5 млн ₽). ▲ Купил • $LKOH Лукойл — значительно нарастил, +51% (15,0 → 22,7 тыс. шт, ~39 млн ₽), теперь №1 фонда. Ход по нему: июль −23% → август +26% → сентябрь +51%; • $SVCB Совкомбанк +11% (~11 млн), $VSEH ВсеИнструменты +24% (~9 млн), $TATNP Татнефть-преф +10% (~7 млн). 🟢 Открыл позиции (5) • сталь: $NLMK НЛМК — 3,66% (~46 млн ₽) и $MAGN ММК — 2,42% (~30 млн); • электросети: $MRKC Россети Центр (1,44%), $MRKU Россети Урал (1,41%), $MSRS Россети Московский регион (1,40%) — вместе ~53 млн ₽. 🧮 Осторожно: переоценка $HEAD Хэдхантер, $DATA Аренадата, $GEMC ЮМГ, $POSI Позитив — количество не менялось. 💬 Каждый месяц фонд меняет ставку: в августе — Газпром, в сентябре — Лукойл, сталь и сети. • Газпром: в августе фонд докупал его против всех, а в сентябре, продал половину; • сталь: Маркет Пауэр открыл НЛМК и ММК. #опиф #фонды #металлурги #ребалансировка #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #новичкам
Card image 1
Card image 2
4
5
Long_term_research
Long_term_research

31 октября в 9:01

#ОПИФ_Т_Капитал_второй_эшелон (сентябрь 2026): пай −3,1% на фоне ралли — фонд сократил МТС и нарастил Совкомбанк Разбираю фонд второго эшелона от Т-Капитала (~1,31 млрд ₽) за август → сентябрь по количеству бумаг. Большинство разобранных фондов закрыли сентябрь в плюсе (Столыпин +4,6%, Первая +4,8%, Альфа ЛА +5,3%), а здесь пай снизился. Причина: в портфеле нет главных бумаг роста месяца — $LKOH Лукойла (+15,9%), $OZON Озона (+31,9%) и $TATN Татнефти (+10,7%). 📈 Метрики • СЧА: 1 359,5 → 1 308,4 млн ₽ (−3,75%); • пай: 1 299,14 → 1 259,16 ₽ (−3,08%), паёв −0,7% (отток ~9 млн ₽). С начала года −5,0%, за год −1,4%; • кэш и прочее: 1,1% → 2,6% СЧА — обратное РЕПО на 33,5 млн ₽ под 14,07% и 6,1 млн ₽ дивидендов Хэдхантера к получению. Облигаций и деривативов нет — проверил по NAV. 🏆 #ТОП10 акций на 30.09.2026 • $DOMRF Дом.РФ — 9,27%; • $TRNFP Транснефть-преф — 9,18%; • $LSNGP Россети Ленэнерго-п — 8,67%; • $SVCB Совкомбанк — 7,61%; • $SNGSP Сургут-преф — 7,22%; • $NMTP НМТП — 6,59%; • $HEAD Хэдхантер — 6,30%; • $MTSS МТС — 5,99%; • $SIBN Газпром нефть — 5,64%; • $VSEH ВсеИнструменты — 4,42%. ▲ Купил • $SVCB Совкомбанк — значительно нарастил, +61% (6,6 → 10,7 млн шт, ~39 млн ₽), доля 4,88% → 7,61%. В августе сокращал на 38%; • $T Т-Технологии +37% (~15 млн ₽), $VSEH ВсеИнструменты +18% (~9 млн), $TRNFP Транснефть-преф +6% (~7 млн). ▼ Продал • $MTSS МТС — существенно сократил, −33% (702 → 473 тыс. шт, ~40 млн ₽): из №2 фонда в №8. В августе докупал +7%; • $HEAD Хэдхантер −18% (~18 млн ₽); • $CNRU Циан −56% (~14 млн) — после августовского −71% позиция почти свёрнута; • $BANEP Башнефть-п −26% (~9 млн), $MAGN ММК −15,5% (~8 млн) — ММК открыл только в августе. 🔴 Закрыл позицию • $RENI Ренессанс (~13 млн ₽) — открыл в августе и через месяц вышел. Продал на ~104 млн ₽, купил на ~71 млн — разница ушла в РЕПО и на выплаты пайщикам. 🧮 Осторожно: переоценка $SNGSP Сургут-преф, $NMTP НМТП, $SIBN Газпром нефть, $SBER Сбербанк, $PLZL Полюс и ещё 4 бумаги — количество не менялось. 💬 Фонд не участвует в росте крупных нефтяных компаний и Озона, зато держит Дом.РФ, Ленэнерго и НМТП. #опиф #фонды #банки #ребалансировка #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #новичкам
Card image 1
Card image 2
1
Long_term_research
Long_term_research

30 октября в 11:41

#ОПИФ_Атон_Петр_Столыпин (сентябрь 2026): зафиксировал Лукойл на росте и переложился в Сургут-преф Разбираю фонд «Атон — Пётр Столыпин» (~6,3 млрд ₽) за август → сентябрь по количеству бумаг. Самый спокойный из крупных: из 32 позиций изменил 4 и одну открыл. Главный ход — одна перекладка на ~110 млн ₽ внутри нефтегаза. 📈 Метрики • СЧА: 6 047,0 → 6 300,5 млн ₽ (+4,19%); • пай: 3 427,26 → 3 583,53 ₽ (+4,56%), паёв −0,35% (отток ~24 млн ₽). С начала года −15,9%, за 3 года −11,1%; • прирост дал рынок: переоценка акций +267 млн ₽, дивиденды +34 млн, расходы −24 млн; • акции — 97,9% СЧА, подушка — обратное РЕПО на 135,4 млн ₽ под 14,04%. Облигаций и деривативов нет — проверил по NAV. 🏆 #ТОП10 акций на 30.09.2026 • $LKOH Лукойл — 9,85%; • $GAZP Газпром — 9,71%; • $SBER Сбербанк — 9,36%; • $T Т-Технологии — 9,09%; • $YDEX Яндекс — 8,83%; • $NVTK Новатэк — 7,13%; • $OZON Озон — 6,34%; • $TATN Татнефть — 6,02%; • $X5 X5 Group — 4,09%; • $PLZL Полюс золото — 3,85%. 🔄 Перекладка: Лукойл → Сургут-преф • $LKOH Лукойл — сократил на 15% (134,3 → 113,6 тыс. шт, ~105 млн ₽). Продавал на росте цены (+15,9%), поэтому в рублях позиция почти не изменилась и осталась №1 фонда; • $SNGSP Сургут-преф — значительно нарастил, +90% (3,0 → 5,7 млн шт, ~110 млн ₽), доля 2,06% → 3,62%. Покупал на снижении (−3,9%). 🟢 Открыл позицию • $CNRU Циан — 0,37% (~24 млн ₽). ▼ Продал • $PHOR ФосАгро — сократил вдвое (~15 млн ₽), $ROSN Роснефть −4% (~6 млн ₽). Нетто покупки и продажи почти сошлись: +8 млн ₽. 🧮 Осторожно: переоценка Остальные 27 бумаг — количество не менялось ни на одну акцию. $OZON Озон +1,33 п.п. доли, $GAZP Газпром +0,49 п.п., $TATN Татнефть +0,35 п.п. — только рост цены. 📌 Между фондами • Лукойл нарастили Атон Эшелон 2.0 (+45%), ВИМ РЭ (+36%) и ВИМ Акции (+22%). Столыпин сократил сильнее всех разобранных (−15%; Альфа ЛА −13%, Первая −3,4%); • Сургут-преф докупал вместе с Аленкой (+29%) и Эшелоном (+5%), «Просто. Акции» — сократил (−54%). 💡 Два Атона снова разошлись: Эшелон 2.0 закрыл 9 бумаг и открыл 6 — пай +1,8%. Столыпин сделал одну перекладку — пай +4,6%. #опиф #фонды #нефтегаз #ребалансировка #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #новичкам
Card image 1
Card image 2
1
2
Long_term_research
Long_term_research

29 октября в 9:34

#ОПИФ_ПРОМСВЯЗЬ_Акции (сентябрь 2026): «Просто. Акции» удвоил Озон, вышел Полюса Разбираю фонд ПСБ «Просто. Акции» (~1,9 млрд ₽) за август → сентябрь по количеству бумаг. Фонд непоседа, из 33 позиций фонд изменил 23 и ещё одну открыл. 📈 Метрики • СЧА: 1 886,0 → 1 885,7 млн ₽ (0,0%); • пай: 9 452,02 → 9 745,72 ₽ (+3,1%). СЧА на месте при росте пая — значит, был отток: паёв стало на 3,0% меньше (~58 млн ₽). С начала года пай −13,9%, за 3 года −8,3%; • кэш и прочее: 3,3% → 2,8% СЧА — в основном обратное РЕПО на 39,5 млн ₽ под 13,7–14%. Облигаций и деривативов нет — проверил по NAV; • бумаг: 33 → 32 (одна открыта, две закрыты). 🏆 #ТОП10 акций на 30.09.2026 • $SBER Сбербанк — 9,75%; • $LKOH Лукойл — 9,74%; • $TATN Татнефть — 8,95%; • $YDEX Яндекс — 8,38%; • $HEAD Хэдхантер — 8,33%; • $NVTK Новатэк — 8,20%; • $T Т-Технологии — 7,49%; • $OZON Озон — 6,85%; • $DOMRF Дом.РФ — 4,61%; • $GMKN Норникель — 3,03%. ▲ Купил • $OZON Озон — удвоил, +104% (20,9 → 42,7 тыс. шт, ~58 млн ₽), доля 2,55% → 6,85%. В августе держал его сквозь падение, в сентябре докупил на отскоке — крупнейшая покупка месяца; • $HEAD Хэдхантер +22%, $NVTK Новатэк +14%, $LKOH Лукойл +4%; • $ROSN Роснефть ×2,3 (+126%), $POSI Позитив ×2, $PRMD ПРОМОМЕД ×2,1, $FLOT Совкомфлот +32%, $MAGN ММК +22%, $SIBN Газпром нефть +11%. 🟢 Открыл позицию • $ASTR Астра — 0,24%. ▼ Продал • $MOEX Мосбиржа — существенно сократил, −69%; • $SNGSP Сургут-преф — −54%, хотя в августе наращивал на +78%; • $X5 X5 Group −49%, $CNRU Циан −42%, $GMKN Норникель −34%; • $VTBR ВТБ −61% (второй месяц подряд после дивиденда), $PHOR ФосАгро −45%, $NLMK НЛМК −40%, $DOMRF Дом.РФ −8%. 🔴 Закрыл позиции (2) • $PLZL Полюс — вышел из золота полностью (июль −44%, август −57%, сентябрь — ноль); • $LENT Лента — после августовского −56% вышел полностью. 🧮 Осторожно: переоценка $SBER Сбербанк, $T Т-Технологии, $TRNFP Транснефть-преф, $TATN Татнефть, $TATNP Татнефть-преф — количество не менялось. Татнефть прибавила +0,9 п.п. доли только на цене (+10,2%). 🔄 Сам себя разворачивает • $ROSN Роснефть: июль +57% → август −48% → сентябрь ×2,3; • $SNGSP Сургут-преф: август +78% → сентябрь −54%; • $NLMK НЛМК: август +12% → сентябрь −40%; • $DOMRF Дом.РФ: август +32% → сентябрь −8%. #опиф #фонды #ребалансировка #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Card image 1
Card image 2
Card image 3
1
2
Long_term_research
Long_term_research

26 октября в 15:13

#ОПИФ_Альфа_Ликвидные_акции (сентябрь 2026): полностью снял плечо и продал нефтегаз — против течения других фондов Разбираю крупный фонд Альфа-Капитала (~16,2 млрд ₽) за август → сентябрь по количеству бумаг. В августе я писал, что его «подушка» ОФЗ работает как рычаг. В сентябре этот рычаг убран полностью. 📈 Метрики • СЧА: 15 829,4 → 16 159,6 млн ₽ (+2,09%); • пай: 7 003,37 → 7 372,73 ₽ (+5,3%) — лучший результат месяца среди разобранных мной фондов. Паёв стало на 3,0% меньше, пайщики забрали ~0,49 млрд ₽. С начала года пай −15,5%, за 3 года −1,3%; • акции: 98,5% → 92,5% СЧА, ОФЗ: 7,2% → 5,9%; • бумаг: 52 → 52, ничего не открыл и не закрыл. 🏆 #ТОП10 акций на 30.09.2026 • $TATN Татнефть — 9,59%; • $LKOH Лукойл — 9,50%; • $SBER Сбербанк — 9,40%; • $T Т-Технологии — 9,28%; • $HEAD Хэдхантер — 8,75%; • $OZON Озон — 7,97%; • $NVTK Новатэк — 6,25%; • $YDEX Яндекс — 5,88%; • $MDMG Мать и дитя — 4,50%; • $POSI Позитив — 4,12%. 💼 Главное — плеча больше нет • в августе: прямое РЕПО на 938 млн ₽ под залог ОФЗ — фонд был проинвестирован на ~106% СЧА; • в сентябре: прямого РЕПО нет, наоборот — 334 млн ₽ фонд сам разместил в обратное РЕПО; Плюс поменял состав ОФЗ: фиксированную 26249 почти полностью продал (580 → 30 тыс. шт), а флоатер 29020 нарастил на +81% (371 → 671 тыс. шт). Длинный фикс заменил бумагой с плавающим купоном. ▼ Продал — акций нетто на ~1,4 млрд ₽ • $NVTK Новатэк — существенно сократил, −34% (1,46 → 0,96 млн шт, ~500 млн ₽) — крупнейшая продажа; • $LKOH Лукойл — −13% (~210 млн ₽), $TATN Татнефть — −11% (~180 млн ₽), $TATNP Татнефть-преф — −83%; • $X5 X5 Group — −52%, второй месяц подряд; $MTSS МТС — −24%; $MDMG Мать и дитя — −17%; • $YDEX Яндекс −9,5%, $HEAD Хэдхантер −7%, $OZON Озон −4,5% (после роста цены на +32%), $AFKS АФК Система −30%. ▲ Купил • $FLOT Совкомфлот — удвоил, +102% (3,4 → 6,9 млн шт, ~277 млн ₽); • $POSI Позитив — +20% (~109 млн ₽). #опиф #фонды #нефтегаз #ОФЗ #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Card image 1
Card image 2
Card image 3
3
4
Long_term_research
Long_term_research

25 октября в 9:40

#ОПИФ_ВИМ_Акции (сентябрь 2026): переложил ВТБ и кэш-подушку в нефтегаз — значительно нарастил Газпром, открыл Новатэк и Роснефть Разбираю фонд ВИМ «Акции» (~10,2 млрд ₽) за август → сентябрь по количеству бумаг. Покупки (~1,08 млрд ₽) оплатил продажами (~0,82 млрд, в первую очередь ВТБ и X5) и кэш-подушкой. 📈 Метрики • СЧА: 10 127,4 → 10 151,6 млн ₽ (+0,24%); • пай: 44,58 → 45,23 ₽ (+1,4%), паёв −1,2% (отток ~0,12 млрд ₽). С начала года пай −15,3%, за 3 года −5,3%; • акции: 95,3% → 99,1% СЧА, кэш-подушка: 5,1% → 1,0% (остаток — обратное РЕПО на 58 млн под 14,01%). Деривативов нет; • бумаг: 32 → 32 (одна открыта, одна закрыта). 🏆 #ТОП10 акций на 30.09.2026 • $SBER Сбербанк — 9,55%; • $T Т-Технологии — 9,23%; • $GAZP Газпром — 8,45%; • $LKOH Лукойл — 7,69%; • $YDEX Яндекс — 6,91%; • $TATN Татнефть — 4,74%; • $TRNFP Транснефть-преф — 4,56%; • $GMKN Норникель — 4,20%; • $MTSS МТС — 4,17%; • $MOEX Мосбиржа — 4,05%. 🛢 Нефтегаз: 22% → 34% СЧА (покупки ~1 млрд ₽) • $GAZP Газпром — значительно нарастил, +74% (5,05 → 8,8 млн шт, ~350 млн ₽), доля 4,43% → 8,45%. Второй месяц подряд докупки (в августе +12%), теперь №3 фонда; • $NVTK Новатэк — открыл позицию, сразу 3,35% (325 тыс. шт, ~340 млн ₽); • $ROSN Роснефть — фактически открыл: было 222 акции, стало 520 тыс. (~172 млн ₽, 1,77%); • $LKOH Лукойл — +22% (117 → 143 тыс. шт) после августовского ×2,7. ▲ Ещё купил $VSEH ВсеИнструменты +36%, $POSI Позитив +17%, $GMKN Норникель +3,5%. ▼ Продал • $VTBR ВТБ — существенно сократил, −44% (11,8 → 6,6 млн шт, ~271 млн ₽): второй месяц подряд после дивиденда (в августе −27%); • $X5 X5 Group — −79% (114 → 24 тыс. шт), позиция почти закрыта; • $OZON Озон −20% (после роста цены на +32%), $HEAD Хэдхантер −19%, $DOMRF Дом.РФ −18%; • понемногу: $ASTR Астра −21%, $MOEX Мосбиржа −6,5%, $TRNFP Транснефть-преф −5,5%, $MTSS МТС −4%, $CNRU Циан −4%, $RTKM Ростелеком −3,5%, $YDEX Яндекс −2%. 🔴 Закрыл позицию • $SVCB Совкомбанк — открыл в августе (0,45%), через месяц вышел. 🧮 Осторожно: переоценка $SBER Сбербанк, $T Т-Технологии, $TATNP Татнефть-преф, $PLZL Полюс, $BASE ГК Базис, $DATA Аренадата — количество не менялось. $TATN Татнефть (+1,4% по количеству) тоже почти не трогал — её доля выросла на цене (+10,7%). #опиф #фонды #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Card image 1
Card image 2
Card image 3
4
5
Long_term_research
Long_term_research

24 октября в 9:42

#ОПИФ_Первая_Фонд_РА (сентябрь 2026): ни одной покупки, четыре продажи — и пай +4,8%, лучше большинства активных фондов Разбираю крупный фонд УК «Первая» (Сбер, ~11,9 млрд ₽) за август → сентябрь по количеству бумаг. В августе фонд сделал всего две сделки, в сентябре — четыре, и все они продажи. Покупок нет ни одной. 📈 Метрики • СЧА: 11 761,9 → 11 924,8 млн ₽ (+1,39%); • пай: 14 863,47 → 15 577,43 ₽ (+4,8%). Пай вырос сильнее СЧА, потому что паёв стало на 3,3% меньше (791,3 → 765,5 тыс.) — пайщики забрали ~0,39 млрд ₽. С начала года пай −14,5%, за 3 года −2,1%; • подушка (кэш в обратном РЕПО под ~13,6%): 3,28% → 2,00% СЧА. Фьючерсов нет; • бумаг: 18 → 18, ничего не открыл и не закрыл. 🏆 #ТОП10 акций на 30.09.2026 • $LKOH Лукойл — 9,78%; • $TATN Татнефть — 9,77%; • $NVTK Новатэк — 9,35%; • $HEAD Хэдхантер — 8,93%; • $OZON Озон — 8,59%; • $SBER Сбербанк — 7,11%; • $GMKN Норникель — 6,21%; • $TRNFP Транснефть-преф — 6,04%; • $CNRU Циан — 6,00%; • $T Т-Технологии — 4,92%. ▼ Все сделки месяца — четыре продажи • $TATN Татнефть — −11% (2,045 → 1,82 млн шт, ~137 млн ₽). Второй месяц подряд подрезает подорожавшего лидера (в августе было −3,9%), и Татнефть уступила №1 Лукойлу; • $HEAD Хэдхантер — −5,8% (416 → 392 тыс. шт, ~66 млн ₽); • $LKOH Лукойл — −3,4% (~38 млн ₽), хотя цена выросла на +15,7%; • $NVTK Новатэк — −1,1% (~12 млн ₽). Продажи (~0,25 млрд) плюс часть подушки (~0,15 млрд) ровно покрыли выплаты уходящим пайщикам (~0,39 млрд). Похоже, управляющий не менял взгляд, а продавал лидеров, чтобы расплатиться с пайщиками. 🧮 Всё остальное — чистая переоценка 14 из 18 позиций не тронуты. Месяц сделали цены: • выиграли: $OZON Озон (+247 млн ₽, цена +31,7%), $LKOH Лукойл (+161), $TATN Татнефть (+115), $NVTK Новатэк (+90); • потеряли: $GMKN Норникель (−78), $PLZL Полюс (−53), $PHOR ФосАгро (−41). #опиф #фонды #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Card image 1
Card image 2
1
2
Long_term_research
Long_term_research

23 октября в 10:13

В какой #фонд_ликвидности разместить свободные денежные средства? Пост №13 Сегодня заседание ЦБ. Пока ставка 14%, сделал очередной замер точки безубыточности между $LQDT и $TMON@ — данные на 22.10.2026, за окно с прошлого заседания (10.09 → 22.10, 42 дня). Напомню суть: в Т-Инвестициях торгуются два фонда ликвидности $TMON@ и $LQDT с разными комиссиями — у $LQDT суммарная комиссия покупка+продажа = 0,1%, у $TMON@ — 0%. Точка безубыточности показывает, сколько дней надо продержать $LQDT, чтобы его чуть более высокая доходность отбила эту комиссию. 🎯 Точка безубыточности $LQDT vs $TMON@ — ~36 дней (в прошлый раз было 45) Свежее окно и долгий горизонт (304 дня, с 22.12.2025) снова сошлись: 36 и 35 дней. Сентябрьские 45 оказались выбросом на узком спреде — за два месяца паузы дневной отрыв $LQDT над $TMON@ снова расширился (0,0028% в день против 0,0022% в прошлом замере), и точка вернулась в привычный коридор 35–37. Динамика точки безубыточности по замерам: 43 → 41 → 37 → 35 → 30 → 34 → 34 → 36 → 36 → 52* → 37 → 45 → 36 (*промежуточный замер на коротком окне) 🏆 Лидерство — по свежему окну (42 дня, всё с учётом комиссии), в скобках весь горизонт (22.12.2025 → 22.10.2026, 304 дня): 1. $SBMM — +1,51% за 42 дня (на горизонте +12,61% ⭐ — лидер дистанции); 2. $LQDT — +1,49% за 42 дня (на горизонте +12,53%); 3. $TMON@ — +1,47% за 42 дня (на горизонте +11,77%, без комиссии); 4. $AKMM — +1,45% за 42 дня (на горизонте +12,24%). Как читать: $SBMM снова первый — его точка ~30 дней, на окне в 42 дня давно пройдена. $LQDT свои 36 дней тоже прошёл и обошёл $TMON@. А $AKMM снова последний на окне: его точке нужно ~55 дней, 42 не хватило — зато на длинной дистанции он уверенно впереди $TMON@. 📉 Доходность на паузе Ставка 14% держится с прошлого заседания, и фонды идут вровень с ней: $SBMM дал ~14,0% годовых — практически ровно ключ, $LQDT ~13,8%, $AKMM ~13,4%, $TMON@ ~12,8%. Эталон «ровно 14%» дал бы за окно +1,61%. ⏳ Что будет после решения Фонды ликвидности вложены в однодневное РЕПО, поэтому новая ставка попадёт в их доходность почти сразу. Короткий вывод по математике замера: • деньги нужны меньше чем на ~1 месяц → $TMON@ (нет комиссии, на коротком сроке она решает); • от ~1–1,5 месяцев и дольше → $LQDT (доходность чуть выше, комиссия успевает отбиться). 💬 Ставите на снижение ставки сегодня или ждёте паузу? #фонд_ликвидности #ставка #фонды #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест
Card image 1
4
5
Long_term_research
Long_term_research

23 октября в 7:47

#ОПИФ_Атон_Эшелон2.0 (сентябрь 2026): за месяц закрыл весь августовский блок металлургии и переложился в нефтегаз — а падение СЧА снова обманчиво Разбираю фонд второго эшелона от Атона за август → сентябрь по количеству бумаг. Месяц опять самый активный: 6 позиций открыто, 9 закрыто. 📈 Метрики • СЧА: 2 568,0 → 2 534,4 млн ₽ (−1,31%); • пай: 1 685,95 → 1 715,53 ₽ (+1,8%). С начала года −15,5%, за 3 года −12,5%; • акции: 99,0% → 95,1% СЧА, остальное — кэш в обратном РЕПО (136,5 млн.,против 40 млн в августе); • бумаг: 31 → 28. 🏆 #ТОП10 акций на 30.09.2026 • $LKOH Лукойл — 8,87%; • $NVTK Новатэк — 7,44%; • $SBER Сбербанк — 7,08%; • $YDEX Яндекс — 6,36%; • $DOMRF Дом.РФ — 6,03%; • $GAZP Газпром — 5,33% (новая); • $FLOT Совкомфлот — 4,37%; • $POSI Позитив — 4,31%; • $TATN Татнефть — 4,22%; • $T Т-Технологии — 4,13%. 🔄 Главное — развернул августовскую ставку на металлургию В августе собрал блок почти с нуля (~11,6% фонда), в сентябре закрыл его целиком (~298 млн ₽): • $MAGN ММК, $NLMK НЛМК, $GMKN Норникель, $RUAL Русал, $SELG Селигдар — закрыл позиции. Ещё закрыл $MOEX Мосбиржу, $X5 X5 Group, $RENI Ренессанс и $PHOR ФосАгро. 🛢 Куда переложил: нефтегаз 25% → 36% СЧА • $GAZP Газпром — открыл позицию, сразу 5,33% (135 млн ₽). Третий разворот подряд: в июле открыл, в августе закрыл, в сентябре вернулся; • $LKOH Лукойл — значительно нарастил, +45%, теперь №1 фонда; • $ROSN Роснефть +12%, $SIBN Газпром нефть +23%, $TATN Татнефть +8%, $SNGSP Сургут-преф +5%. ⚡ Открыл электроэнергетику и не только $HYDR РусГидро (1,63%), $FEES ФСК-Россети (1,22%), $DATA Аренадата (1,20%), $AGRO Русагро (0,71%), $VSEH ВсеИнструменты (0,45%). 💻 Внутри IT — из крупных в средние • купил: $POSI Позитив ×3,5 (1,13% → 4,31%), $OZON Озон +32%, плюс открытая выше Аренадата; • продал: $T Т-Технологии — существенно сократил, −48% (7,95% → 4,13%); $YDEX Яндекс −29%; $HEAD Хэдхантер −14%. ▲▼ Остальные сделки • купил: $PRMD ПРОМОМЕД ×6 (0,29% → 1,83%), $FLOT Совкомфлот +27%; • продал: $RTKM Ростелеком −22%, $NVTK Новатэк −7%, $GEMC ЮМГ −6%, $MDMG Мать и дитя −5%. 💼 Скрытый слой • Фьючерс: длинный на Сбербанк переложил с сентябрьского на декабрьский (SBRF-12.26) и чуть сократил — 1 815 → 1 745 контрактов (~48 млн ₽, ещё ~1,9% СЧА к споту Сбера). • Падение СЧА — снова не про результат. По отчёту о приросте стоимости портфель заработал +46 млн ₽ (переоценка +45, дивиденды +13, минус комиссии), а пайщики забрали ~80 млн (погашения −67, переводы в другие фонды −23, приток +10). В августе было наоборот: приток маскировал убыток, теперь отток маскирует прибыль. #опиф #фонды #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Card image 1
Card image 2
Card image 3
3
4
Long_term_research
Long_term_research

22 октября в 7:38

#БПИФ_Альфа_Управляемые_акции (сентябрь 2026): продал акций на 1,1 млрд — существенно сократил Новатэк, МТС и X5 и согратил плечо Разбираю крупный БПИФ Альфа-Капитала (~13,2 млрд ₽) за август → сентябрь по количеству бумаг. В августе фонд только перекладывал веса, а в сентябре стал чистым продавцом: продажи акций превысили покупки на ~1,14 млрд ₽. 📈 Метрики • СЧА: 13 012 → 13 177 млн ₽ (+1,26%); • пай: 170,82 ₽, +5,1% за сентябрь — пай вырос сильнее СЧА, значит был отток пайщиков: −3,7% паёв (погашено 2,94 млн паёв). • акции: 100,2% → 94,5% СЧА, ОФЗ: 7,9% СЧА; • бумаг: 39 → 39, ничего не открыл и не закрыл. 🏆 #ТОП10 акций на 30.09.2026 • $LKOH Лукойл — 9,43%; • $SBER Сбербанк — 9,37%; • $T Т-Технологии — 9,27%; • $TATN Татнефть — 9,24%; • $HEAD Хэдхантер — 8,75%; • $OZON Озон — 7,93%; • $NVTK Новатэк — 6,17%; • $YDEX Яндекс — 5,92%; • $POSI Группа Позитив — 5,91%; • $FLOT Совкомфлот — 5,30%. ▼ Продал (по снижению количества бумаг) • $NVTK Новатэк — существенно сократил, −36% (1,21 → 0,78 млн шт, ~435 млн ₽) — крупнейшая продажа месяца, с №4 опустился на №7; • $MTSS МТС — −30% (~259 млн ₽). Разворот: в июле крупно покупал, в августе докупал +8%; • $X5 X5 Group — −53%, второй месяц подряд (в августе было −42%); • $MDMG Мать и дитя — −12%; $HEAD Хэдхантер — −7%; $YDEX Яндекс — −7%; • $OZON Озон — −5,5% после роста цены на +32%; • $AFKS АФК Система — −50%; $TRNFP Транснефть-преф — −13%; $NLMK НЛМК — −3%; • $LKOH Лукойл — −2%: после августовского +51% чуть подрезал, но на росте цены (+16%) Лукойл стал №1 фонда. ▲ Купил • $TATN Татнефть — +9% (1,75 → 1,90 млн шт, ~92 млн ₽), теперь №4; • $FLOT Совкомфлот — +7%, второй месяц подряд (в августе тоже +7%). 🧮 Осторожно: переоценка $SBER Сбербанк, $T Т-Технологии, $POSI Позитив, $MAGN ММК, $PHOR ФосАгро, $RTKM Ростелеком, $GAZP Газпром — количество не менялось, доли двигала только цена. 💼 Куда ушли деньги: • продал акций на ~1,14 млрд ₽ и ОФЗ 26249 ещё на ~0,26 млрд (400 → 100 тыс. шт), флоатеры ОФЗ 29020 и 29016 не трогал; • ~0,94 млрд ушло на снижение плеча: в августе прямое РЕПО под залог ОФЗ и Сбера — 1,35 млрд., в сентябре — 0,41 млрд.; • ~0,49 млрд — на выплаты уходящим пайщикам. То есть массовые продажи — это отток и разгрузка плеча #опиф #фонды #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Card image 1
Card image 2
Card image 3
4
5
Long_term_research
Long_term_research

21 октября в 8:33

#ОПИФ_ВИМ_Российские_Эмитенты (сентябрь 2026): значительно нарастил Газпром, открыл Новатэк — нефтегаз уже почти треть фонда Разбираю фонд «ВИМ — Акции. Российские эмитенты» за август → сентябрь по количеству бумаг. В августе ВИМ начал возвращаться в нефтегаз, а в сентябре сделал его главной темой фонда. 📈 Метрики • СЧА: 1 211,0 → 1 195,4 млн ₽ (−1,29%); • пай: 1 541,86 ₽, +1,5% за сентябрь. СЧА снизилась при росте пая из-за оттока: число паёв −2,8% (797,3 → 775,3 тыс.). С начала года пай −12,9%, за 3 года +10,9%; • акции: 97,8% → 99,1% СЧА, кэш и прочее: 2,45% → 1,07%, фонд инвестирован полностью; • бумаг: 30 → 29 (одна открыта, две закрыты). 🏆 #ТОП10 акций на 30.09.2026 • $SBER Сбербанк — 9,62%; • $T Т-Технологии — 9,41%; • $GAZP Газпром — 9,18%; • $LKOH Лукойл — 6,85%; • $BAZA ГК Базис — 6,25%; • $YDEX Яндекс — 5,63%; • $GMKN Норникель — 4,72%; • $TATNP Татнефть-преф — 4,60%; • $MTSS МТС — 3,89%; • $TRNFP Транснефть-преф — 3,87%. 🛢 Нефтегаз: 21% → 31% СЧА • $GAZP Газпром — значительно нарастил, +87% (600 тыс. → 1,125 млн шт), доля 4,40% → 9,18%. Крупнейшая покупка месяца (~49 млн ₽) и второй месяц подряд докупки (в августе было +13%). Теперь №3 фонда; • $NVTK Новатэк — открыл позицию, сразу 3,06% (35 тыс. шт, ~36,6 млн ₽); • $LKOH Лукойл — +36% (11 → 15 тыс. шт) после августовского ×2; • $TATN Татнефть и $TATNP Татнефть-преф — количество не менял, доли выросли за счёт цены (+10,7% и +9,4%); • исключение — $TRNFP Транснефть-преф: существенно сократил, −26% (61 → 45 тыс. шт). Чистые покупки в секторе ~89 млн ₽. ▲ Ещё купил • $GMKN Норникель — +9%, на падении цены (−9,7%); • $POSI Позитив — +14%. ▼ Продал — отсюда деньги на нефтегаз • $DOMRF Дом.РФ — существенно сократил, −48% (31 → 16 тыс. шт), доля 5,60% → 2,71%. В августе, наоборот, докупал (+24%); • $VTBR ВТБ — −42% (825 → 480 тыс. шт): второй месяц подряд сокращает после дивиденда (в августе было −45%); • $X5 X5 Group — −54%; $MOEX Мосбиржа — −14%; • $OZON Озон — −18% после роста цены на +32%; $MTSS МТС — −10%; • понемногу: $HEAD Хэдхантер −12%, $LSNGP Ленэнерго-преф −12%, $MRKP Россети Центр и Приволжье −10%, $CNRU Циан −6%, $YDEX Яндекс −5%, $T Т-Технологии −2%, $MRKZ Россети Северо-Запад −2%. 🔴 Закрыл позицию (2) • $RUAL Русал (было 0,76%); • $SVCB Совкомбанк — в августе открыл символические 0,33%, через месяц вышел. 🧮 Осторожно: переоценка $SBER Сбербанк, $BASE ГК Базис, $VSEH ВсеИнструменты, $PLZL Полюс, $BTBR В2В-РТС, $RTKM Ростелеком, $BSPB Банк Санкт-Петербург и обе Татнефти — количество не менялось, доли двигала только цена. #опиф #фонды #нефтегаз #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Card image 1
Card image 2
1
2
Long_term_research
Long_term_research

20 октября в 7:42

#ОПИФ_Харизматичные_идеи (сентябрь 2026): переложил часть валютной подушки в нефть — открыл Татнефть, значительно нарастил Газпром нефть Разбираю фонд Арикапитала за август → сентябрь по количеству бумаг. Главное движение месяца — не внутри акций, а между слоями: фонд сократил валютные гособлигации и купил нефтегаз. 📈 Метрики • СЧА: 608,3 → 612,2 млн ₽ (+0,65%); • пай: 3 444,2 ₽, +3,6% за сентябрь — пай вырос сильнее СЧА, значит часть пайщиков вышла (~3% паёв); с начала года −16,4%, за 3 года +14,2%; • акции: 79,1% → 84,2% СЧА; • валютные гособлигации: 91,3 → 60,2 млн ₽ (15,0% → 9,8% СЧА), юань → доллар; • бумаг: 21 → 19 (одна открыта, три закрыты). 🏆 #ТОП10 акций на 30.09.2026 • $GAZP Газпром — 8,64%; • $LKOH Лукойл — 8,33%; • $TATN Татнефть — 8,24% (новая); • $PLZL Полюс золото — 8,10%; • $ROSN Роснефть — 7,56%; • $NVTK Новатэк — 7,39%; • $YDEX Яндекс — 6,21%; • $SIBN Газпром нефть — 5,37%; • $SNGSP Сургут-преф — 4,97%; • $T Т-Технологии — 4,82%. Нефтегаз — 7 бумаг из ТОП-10 и ~50% СЧА. 🟢 Открыл позицию • $TATN Татнефть — сразу 8,24% (78,6 тыс. шт, ~50,4 млн ₽). Крупнейшая сделка месяца и сразу №3 фонда. ▲ Купил (по росту количества бумаг) • $SIBN Газпром нефть — значительно нарастил, +63% (36,5 → 59,6 тыс. шт); • $PLZL Полюс — +15%, третий месяц подряд набирает золото и опять в просадку цены (−7%); • $GAZP Газпром — +12%; • $LKOH Лукойл — +7%; • $MAGN ММК — +66%, $ALRS АЛРОСА — +40% (позиции меньше 1%). 🔴 Закрыл позицию (3) • $ENPG Эн+ (было 2,81%); • $UGLD ЮГК — после августовского −67% вышел полностью; • $HEAD Хэдхантер — после августовского −68% тоже вышел полностью. ▼ Продал • $OZON Озон — существенно сократил, −41%: в августе докупал на падении, в сентябре бумага выросла на +32%, и фонд зафиксировал часть позиции 💰; • $GMKN Норникель — −57%; • $SBER Сбербанк — −30%; • $NVTK Новатэк — −13%; • $T Т-Технологии — −10%; • $YDEX Яндекс — −3%. 🧮 Осторожно: переоценка $ROSN Роснефть, $SNGSP Сургут-преф, $RENI Ренессанс, $PRMD ПРОМОМЕД, $CHMF Северсталь, $NLMK НЛМК — количество не менялось. Роснефть прибавила +9% в стоимости только за счёт цены, а Сургут-преф после августовского ×3,8 фонд не трогал. 💼 Скрытый слой • Валютные гособлигации: юаневую ОФЗ 2036 (750 шт. по 10 000 юаней номинала, 91,3 млн ₽), которую фонд держал с июня, продал полностью. Вместо неё купил долларовые замещающие облигации Минфина «РФ ЗО 43Д» с погашением в 2043 году (5 шт. по 200 000 $ номинала) на 60,2 млн ₽. Валютный слой сократил на треть и переложил из юаня в доллар, а освободившиеся деньги ушли в нефтегаз (чистые покупки в секторе ~64 млн ₽). • Вернулись деривативы (в августе их не было): фьючерсы на юань CNY-12.26 (2 200 контрактов, ~27,7 млн ₽ номинала), на доллар Si-12.26 (70) и на индекс МосБиржи MIX-12.26 (321). 💬 Харизма перевела треть валютной подушки в нефтегаз — теперь нефть и газ занимают половину фонда. #опиф #фонды #нефтегаз #валюта #золото #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Card image 1
Card image 2
3
4
Long_term_research
Long_term_research

19 октября в 6:59

#ОПИФ_Аленка_капитал (сентябрь 2026): достроил ставку на слабый рубль — вышел из Сургут-обычки в преф, продолжил набирать золото Разбираю value-фонд «Аленка Капитал» (~978 млн ₽) за август → сентябрь по количеству бумаг. Фонд по-прежнему почти на 100% в акциях, третий месяц гнёт свою линию: стоимость, слабый рубль, золото. 📈 Метрики • СЧА: 997,6 → 977,6 млн ₽ (−2,0%) — мягкая просадка: его бумаги в сентябре разошлись ($ALRS АЛРОСА −5,7%, $MAGN ММК −9,6%, $PLZL Полюс −9,1%, зато часть сетей и НоваБев в плюсе); • состав 17 → 17 бумаг: одна открыта, одна закрыта. 🏆 #ТОП10 акций на 30.09.2026 • $HYDR РусГидро — 9,65%; • $PLZL Полюс золото — 9,00%; • $ALRS АЛРОСА — 8,84%; • $UPRO Юнипро — 8,61%; • $BELU НоваБев — 8,61%; • $NLMK НЛМК — 7,75%; • $T Т-Технологии — 7,66%; • $VSEH ВсеИнструменты — 7,32%; • $MRKV Россети Волга — 7,08%; • $SNGSP Сургут-преф — 6,32%. 🔄 Достроил ставку на слабый рубль Главное за месяц — завершил ротацию в Сургутнефтегазе: • $SNGS Сургут-обычка — закрыл полностью (была 4,56%, 3 млн шт). В августе уже сокращал её на −27%, теперь добил; • $SNGSP Сургут-преф — наоборот, значительно нарастил, +29% (1,2 → 1,55 млн шт). Теперь вся позиция по Сургуту — в префе: это и есть чистая ставка на слабый рубль и дивиденд с «кубышки». ▲ Другие докупки • $PLZL Полюс — +17% (золото, третий месяц подряд набирает — и опять в просадку цены −9%). Теперь это №2 фонда; • $T Т-Технологии — +8% (продолжает строить позицию, открытую в августе); • $MRKU Россети Урал — +2%. 🟢 Открыл • $OZON Озон — новая, 2,17%. Нетипичный для value-фонда растущий e-commerce; за месяц бумага резко отскочила — похоже, ставка на продолжение разворота. 🔴 Закрыл • $SNGS Сургутнефтегаз-об (см. выше). ▼ Сократил • $HYDR РусГидро — −9% по количеству, хотя цена выросла на +5% — единственная заметная продажа, чуть подрезал бывшего лидера. 🧮 Осторожно: переоценка $ALRS АЛРОСА, $BELU НоваБев, $UPRO Юнипро, $NLMK НЛМК, $MAGN ММК, $VSEH ВсеИнструменты — доли двигала только цена, по количеству фонд их не трогал (сталь и value-ядро держит). 💡 Итог Аленка не меняет характер: три кита — золото ($PLZL, уже №2 в фонде), слабый рубль ($SNGSP, теперь только преф) и сталь ($NLMK + $MAGN) — держит и докупает на просадках. Сверху добавил растущий $T Т-Технологии и внезапный $OZON Озон. #опиф #фонды #золото #электросети #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Card image 1
Card image 2
4
5