Добрый день, уважаемые Инвесторы! Судя по последним движениям, юань действительно начал свой долгожданный рост против рубля. После крепкой поддержки в районе 10,9 рублей за юань в мае-июне, сейчас мы видим торги в диапазоне 11,2 рубля, и технический анализ говорит о том, что это только начало. Текущая ситуация: Ключевые технические уровни: • Поддержка: 10,9-11,0 ₽/CNY (пробита и становится сопротивлением) • Текущий диапазон: 11,1-11,3 ₽/CNY • Ближайшее сопротивление: 11,6 ₽/CNY • Среднесрочная цель: 12,2 ₽/CNY к концу III квартала По техническому анализу пара торгуется выше алгоритмических поддержек EMA9 и медианной полосы Боллинджера на уровне 11 рублей. Цена готова к выходу на свечные пики в области 11,60 рублей. Мнение крупных фондов и аналитиков: Консенсус-прогноз на конец 2025 года составляет 13,1-15,5 рубля за юань: • SberCIB ( $SBER ): 13,1 ₽/CNY — "справедливый уровень" с учётом переоценки рубля на 15% • Финам: 15,5 ₽/CNY при курсе USD/CNY около 7,3 • УК "Первая": 14,0-14,5 ₽/CNY в среднем за год • Альфа-Капитал ( $RU000A100GW5 ): 13,6-14,5 ₽/CNY • ВЕЛЕС Капитал: 14,25-14,75 ₽/CNY Факторы роста юаня против рубля: 1. Смягчение денежно-кредитной политики ЦБ РФ • Ключевая ставка снижена до 18% и может упасть до 15% к концу года • Снижение доходности рублёвых инструментов уменьшает их привлекательность • Экспортёры сокращают избыточную продажу валютной выручки 2. Восстановление импорта • Рост номинального ВВП увеличивает спрос на валюту • Сезонное повышение розничного спроса на валюту в августе-сентябре 3. Отмена обязательной продажи валютной выручки • Норматив конверсии снижен до нуля • Экспортёры могут удерживать больше валютной выручки Мой прогноз на осень-зиму 2025: Осень (сентябрь-ноябрь): • Диапазон: 11,8-12,5 ₽/CNY • Ключевые уровни сопротивления: 12,2 и 12,8 ₽/CNY • Драйверы: снижение ключевой ставки, сезонный рост импорта Зима (декабрь 2025 - февраль 2026): • Диапазон: 12,5-14,0 ₽/CNY • Цель: 13,5 ₽/CNY (в соответствии с прогнозами крупных фондов) • Риски: геополитические события, изменения в торговом балансе Личное мнение Как человек, который активно работал с валютными парами в 2022 году, вижу очевидные признаки разворота тренда. Рубль был искусственно переоценен из-за жёсткой денежно-кредитной политики, и сейчас происходит естественная коррекция к фундаментально обоснованным уровням. Стратегия для инвесторов: • Краткосрочно: покупки юаня на откатах к 11,0-11,1 ₽ • Среднесрочно: удержание позиций до 12,5-13,0 ₽ • Долгосрочно: диверсификация в юаневые облигации для получения дополнительной доходности Главное — не торопиться. Движение вниз для рубля будет постепенным и волнообразным, с коррекциями на 5-10%. Но общий тренд ослабления рубля против юаня сформирован и, вроятно, продлится до конца года. А как вы относитесь к юаню в своих портфелях? Планируете увеличивать долю китайской валюты? P.S. лично я уже более 50% своего портфеля перевёл в короткие ( {$RU000A105M75} ) и среднесрочные ( $RU000A1054W1 ) юанеевые облигации. #green_dollar #юань #рубль #CNYRUB #валютный_анализ #технический_анализ #прогноз_валют #осень_зима_2025 $CNYRUB $USDRUBF $MOEX

Стагфляция УЖЕ реальность или мне показалось? #стагфляция Стагфляция — это экономическое явление, сочетающее стагнацию производства и высокую инфляцию. Многие эксперты спорят о её наличии (кто-то говорит что уже, кто-то говорит, что нет): Наблюдаю за некоторыми экономическими параметрами уже давно, но вот последние месяцы, "меня терзают смутные сомнения"... и я произвёл расчеты из доступных всем источников и вот что получилось: ⚠️Если интересно, жмите 🐩(лайка пушистая 1 шт.) #стагнация Данные, которые я использовал для расчетов: 1️⃣ #инфляция : Годовая инфляция достигла 10,07%, что свидетельствует о значительном росте цен, которые раскручивают маховик инфляции - уже никто не отрицает. 2️⃣Госдолг и процентные ставки: Растущий государственный долг и высокие процентные ставки по облигациям и депозитам (средняя ставка превышает 20%) только усугубляют ситуацию, провоцируя дальнейший рост инфляции. 3️⃣Падение фондового рынка: Несмотря на инфляцию, которая обычно приводит к росту номинальной стоимости активов, фондовый индекс РТС за последние полгода снизился. Например, фьючерс на индекс РТС (RTS-3.25) {$RIH5} 8 марта 2025 года составил 115 170 пунктов, что на 17.090 пунктов (18,67%) меньше, чем месяц назад. #индекс_ртс 4️⃣Стагнация производства: По данным Росстата, выпуск промышленной продукции в январе 2025 года снизился на 3,2% по сравнению с декабрём 2024 года. Добыча нефти упала на 0,2%, газа — на 2,3%, а автопром сократился на 7,5% 5️⃣Бюджетный дефицит: В январе 2025 года бюджетные расходы составили 4,4 триллиона рублей, а дефицит достиг 1,7 триллиона рублей. 6️⃣Низкая безработица: Уровень безработицы остаётся на рекордно низком уровне — 2,3%, что, однако, не спасает от общего экономического спада. #пульс_учит Для расчетного определения стагфляции необходимы показатели: ✅Индекс стагфляции (SI) Формулы переписывать нет смысла они сюда не умещаются, если есть сомнения в моих расчетах пересчитайте самостоятельно, все формулы есть в учебной литературе. ➡️Если индекс стагфляции превышает 1, это указывает на стагфляцию. Например, при инфляции 10,07% и снижении ВВП на 3,2%: ⚠️= -3.15 (Отрицательное значение указывает на стагнацию при высокой инфляции).❗ ✅Расчитываем реальный доход населения: При росте инфляции на 10,07% и номинальном росте зарплат на 5%: (номинальный доход/индекс потребительских цен (ипц)) ~0.954...❗ Это означает снижение реальных доходов на 4,6%. ✅Курсовая динамика валют: Курс рубля к {$USDRUB} (89,1362) и евро $EURRUB (96,3609) показывает ослабление национальной валюты, что усиливает инфляционное давление. Недавнее экстраукрепление рубля я не беру в расчет, т.к. это манипуляции рынком в чистом виде! ❎Вывод: есть ли признаки стагфляции? Да, признаки стагфляции присутствуют и мы наблюдаем: - Высокую инфляцию (10,07%). - Спад промышленного производства (-3,2%). - Падение фондового рынка (-18,67% за месяц). - Снижение добычи полезных ископаемых и выпуска автомобилей... #прогноз_валют Что делать то? Слихасовский...🚮 В условиях стагфляции традиционные инвестиционные стратегии становятся неэффективными. Например, даже диверсифицированный портфель, состоящий из ОФЗ и голубых фишек может легко показать ОТРИЦАТЕЛЬНУЮ доходность. Что в такой ситуации рекомендуется делать: 🌕Инвестировать в физическое золото: Инвестиционные монеты и слитки сохраняют свою стоимость в условиях инфляции. Криптовалюты: Стейблкоины, биткоин, эфир и альткоины могут стать защитным активом, особенно если они используются в стейкинге. Валютные фьючерсы и опционы: Эти инструменты позволяют хеджировать риски, связанные с ослаблением рубля. Ребалансировка портфеля: Регулярно пересматривайте структуру инвестиций, чтобы минимизировать потери и максимизировать доходность. Стагфляция — это не временное явление, а результат глубоких структурных проблем в экономике. В ближайшие месяцы можно ожидать дальнейшего ослабления рубля, роста инфляции и снижения фондового рынка. ⚠️Статья не является инвест. идеей/рекомендацией! Субъективное мнение!