Хэштег #разборсделки | Тинькофф Инвестиции Пульс

📉 ВТБ: ПОЗИЦИЯ ЗАКРЫТА С РЕЗУЛЬТАТОМ −3,07% Сделка по завершена: — покупка 11 августа — 20 акций по средней цене 57,8765 ₽; — продажа 13 августа — 20 акций по 56,10 ₽; — финансовый результат — −35,53 ₽, или −3,07% без учёта комиссий; — время в позиции — 2 дня. Сигналом для входа служил дневной дивергентный бар от 10 августа. Расчётный Buy Stop находился на уровне 56,205 ₽, однако фактическая средняя цена оказалась выше него на 1,6715 ₽, или 2,97%. Именно качество входа стало основной проблемой сделки. Если арифметически рассчитать результат от уровня Buy Stop при том же выходе по 56,10 ₽, убыток составил бы всего 2,10 ₽. Получается, что около 94% фактического денежного убытка возникло из-за покупки значительно выше системной точки входа. При этом управление капиталом осталось в заданных пределах: — размер позиции — 1 157,53 ₽, или 11,58% стартового счёта; — лимит на один актив — не более 15%; — риск от фактического входа до системного стопа 55,53 ₽ — около 46,93 ₽, или 0,47% счёта; — фактическая потеря для капитала 10 000 ₽ — 0,36%. Позиция набиралась двумя исполнениями в течение одной минуты — это частичное исполнение заявки, а не усреднение. Плечо и короткая позиция не использовались. Выход прошёл выше системного стопа, поэтому полный расчётный риск реализован не был. Вывод: лимит риска способен ограничить последствия ошибки, но не исправляет плохую цену входа. Если после сигнала цена уже существенно ушла выше Buy Stop, правильнее пропустить сделку, чем догонять рынок. Убыток принят. Позиция полностью закрыта. Деньги возвращены в резерв. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

📉 ПОЛЮС: СТОП СРАБОТАЛ. РАЗБОР ОШИБОК Сегодня закрыта позиция по : — покупка — 1 акция по 1 351 ₽; — продажа — 1 300 ₽; — результат — −51 ₽, или −3,77%; — результат сделки — −1R; — убыток от капитала стратегии — −0,479%; — срок удержания — 7 дней. Сам по себе этот убыток неопасен для стратегии. Риск не превысил 0,5%, доля позиции составляла 12,69%, плечо не использовалось, стоп вниз не расширялся и был исполнен дисциплинированно. Но образцовым исполнением ТС №1 эту сделку назвать нельзя. Общая оценка — 5/10. Ошибка №1. Запоздалый вход Системная точка Buy Stop находилась примерно на 1 315,8 ₽, тогда как фактическая покупка прошла по 1 351 ₽ — на 35,2 ₽, или 2,67%, выше. Ещё до открытия позиции опоздание использовало около 0,86 первоначального риска. Из-за этого потенциальное соотношение прибыли к риску до сопротивления 1 396–1 400 ₽ ухудшилось: — при системном входе — около 1,98R; — при фактическом входе — только 0,89R. Хороший сигнал превратился в посредственную сделку главным образом из-за поздней покупки. Ошибка №2. Противоречие между входом и стопом Минимум сигнального бара находился на 1 275,2 ₽, поэтому системный стоп должен был располагаться примерно на 1 275 ₽. Стоп 1 300 ₽ оказался внутри структуры сигнального бара. Но при правильном стопе и фактическом входе риск составил бы около 0,71% капитала. Поскольку купить меньше одной акции невозможно, поздно исполненную сделку следовало отменить. Ошибка №3. Пропущен медвежий сигнал После покупки цена поднималась до 1 389,6 ₽, но уровень 1R — 1 402 ₽ — достигнут не был. При этом 6 августа сформировался медвежий дивергентный бар: акция обновила локальный максимум, не смогла преодолеть сопротивление и закрылась в нижней части диапазона. По правилам ТС №1 это было основанием выйти либо подтянуть стоп. Ориентир под минимумом бара находился около 1 326 ₽. Такой выход сократил бы результат примерно до: −25 ₽, или −0,49R, вместо фактических −51 ₽ и −1R. Новость о возможной приостановке дивидендов до 2030 года была известна рынку ещё с 8 июля. Поэтому результат нельзя объяснить внезапным событием во время удержания. Основная причина — технический отказ от сопротивления после сильного восстановительного движения. Подробнее о дивидендном решении Что сделано правильно: — риск для счёта остался контролируемым; — лимит концентрации соблюдён; — плечо не применялось; — позиция не усреднялась; — стоп не расширялся; — заранее ограниченный убыток был принят. Главный вывод: убыток — нормальная часть торговли. Но дисциплинированный выход не превращает нарушенный вход в системную сделку. В реальной доходности стратегии результат будет учтён полностью. В лаборатории сделка получит отметки: «запоздалый вход», «стоп не за минимумом сигнального бара» и «пропущен медвежий дивергентный бар». Задача разбора — не оправдать потерю, а сделать так, чтобы следующие −1R не возникали из-за ошибок исполнения. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*