Хэштег #дивергентныйбар | Тинькофф Инвестиции Пульс

🔎 АВТОСЛЕДОВАНИЕ ПОД ПРОВЕРКОЙ: ИИС ОПЕРЕЖАЕТ МАСТЕР-СЧЁТ НА 0,071 П.П. Продолжаю проверять, насколько точно реальный счёт подписчика воспроизводит результат стратегии «Дивергентный бар на старте». Для этого мой личный ИИС подключён к мастер-счёту через сервис автоследования. Каждое утро, до открытия рынка, фиксируются доходность обоих счетов, структура портфелей, исполненные сделки и списанные комиссии. 📊 По итогам шестого контрольного среза: — мастер-счёт с 17 сентября — −0,232%; — подключённый ИИС — −0,161%; — расхождение — 0,071 процентного пункта в пользу ИИС. За последние сутки мастер-счёт снизился на 0,141%, а подключённый — на 0,110%. Конечно, речь пока идёт о коротком периоде. Опережение ИИС не означает, что автоследование улучшает сделки стратегии: при снижении рынка счёт подписчика просто потерял немного меньше из-за различий в пропорциях портфеля и ценах исполнения. Но главный результат наблюдения сейчас в другом: систематического отставания подключённого счёта пока не возникло, а расхождение остаётся минимальным. Все реальные операции и комиссии обоих счетов включаются в расчёт. Особенно показательными станут следующие открытия и закрытия позиций — именно тогда можно будет точнее оценить скорость и качество исполнения сигналов. Результат стратегии важен. Но не менее важно, какую его часть в действительности получает подписчик. Поэтому сравнение продолжится на протяжении всей жизни мастер-счёта — без выборочных периодов и приукрашивания статистики.

🔥 ГАЗПРОМ +2%: ПОКА ЭТО ТОЛЬКО НОВОСТИ. НО ГАЗ СНОВА ПОЯВИЛСЯ В ПОВЕСТКЕ Позиция по уже находилась в портфеле, когда новостная лента неожиданно заговорила о возможном возвращении российского газа в Германию. По данным Reuters, спецпредставитель президента России Кирилл Дмитриев и руководство немецкой АдГ готовят встречу, на которой может обсуждаться возобновление поставок. Предварительно она рассматривается на 2027 год и состоится только при появлении мирного соглашения. Параллельно в СМИ появилась информация о том, что Вашингтон рассматривает возможность заключения отдельных бизнес-сделок с Россией ещё до окончательного урегулирования конфликта. Само по себе это пока не означает ни снятия санкций, ни открытия газопроводов, ни появления новых контрактов у Газпрома. Но меняется другое: сценарий, который ещё недавно практически не обсуждался, снова появляется в политической и экономической повестке. 📈 На момент среза открытая позиция показывает +2,00%: — средняя цена входа — 93,83 ₽; — текущая цена — 95,71 ₽; — доля в портфеле — 8,70%; — защитная заявка — 91,72 ₽. Позиция открывалась по сигналу торговой системы. Новый информационный фон стал возможным дополнительным катализатором. При этом повышать ожидания раньше времени не стоит. АдГ пока не формирует правительство Германии, встреча только готовится, а возможное возвращение российского газа столкнётся с серьёзным политическим сопротивлением внутри Европы. 🛡️ Поэтому размер позиции остаётся ограниченным, защитная заявка выставлена, а 68,78% портфеля продолжают находиться в фондах денежного рынка. Общая доходность стратегии составляет +9,81%. Если разговоры так и останутся разговорами, риск по сделке уже определён. Если за ними последуют реальные решения, позиция позволит участвовать в движении без необходимости догонять рынок после новости. Система дала вход. Теперь наблюдаем, сможет ли новостной фон превратиться во что-то большее.

🔎 ПРОВЕРЯЮ АВТОСЛЕДОВАНИЕ НА СОБСТВЕННОМ СЧЁТЕ: ПЕРВОЕ РАСХОЖДЕНИЕ — 0,06 П.П. Доходность мастер-счёта показывает результат самой стратегии. Но для подписчика не менее важно другое: насколько точно этот результат воспроизводится на подключённом счёте. Поэтому я подключил к стратегии собственный реальный ИИС и начал отдельное наблюдение за качеством автоследования. Сравнение стартовало 17 сентября. Срезы будут делаться утром, до открытия рынка, когда цены зафиксированы и оба счёта можно сопоставить в одинаковых условиях. 📊 Первый результат на 18 сентября: — мастер-счёт — −0,15%; — подключённый счёт — −0,09%; — расхождение — 0,06 процентного пункта в пользу счёта подписчика. Структура портфелей уже близка, хотя полностью не совпадает: — акции: 9,54% против 7,75%; — фонды денежного рынка: 78,33% против 77,47%; — свободные рубли: 12,14% против 14,78%. Меньшая доля акций на подключённом счёте пока позволила ему показать чуть лучший результат. Но один день ещё ничего не доказывает — настоящее качество автоследования станет видно после серии новых входов и выходов. Дальше буду отслеживать: — цены исполнения сделок; — соответствие структуры портфелей; — накопленное расхождение доходности; — влияние пополнений подключённого счёта; — способность автоследования сохранять результат стратегии на длительном периоде. Для меня как автора важно показывать не только график мастер-счёта, но и то, какой результат фактически получает подключённый инвестор. Поэтому сравнительный анализ будет продолжаться на протяжении всей жизни стратегии, а его результаты я планирую периодически публиковать в Пульсе. Первый срез зафиксирован. Пока расхождение минимальное — 0,06 п.п. в пользу подключённого счёта.

⏸️ ВСЕ АКЦИИ ЗАКРЫТЫ. ПОЧЕМУ 3 591 ₽ ОСТАНУТСЯ РУБЛЯМИ После закрытия последних позиций портфель стратегии полностью перешёл в режим ожидания. Финансовый результат завершённых сделок: — — +179,60 ₽; — — +133,20 ₽; — — +59,90 ₽; — — +54,31 ₽; — — +0,60 ₽. 💰 Совокупный результат — +427,61 ₽. На 8 сентября стоимость счёта составляет 11 017,58 ₽. В публичной карточке доходность стратегии достигла +10,27%. При этом MCFTR за тот же доступный период показывает +15,60%. Индекс пока впереди на 5,33 процентного пункта — и это тоже важно фиксировать открыто. Задача стратегии не изображать победу на каждом отрезке, а последовательно накапливать результат при ограниченном риске. 🛡️ Сейчас портфель полностью защитный: — — 3 328,48 ₽, или 30,21%; — — 4 097,75 ₽, или 37,19%; — свободные рубли — 3 591,35 ₽, или 32,60%; — акции — 0%; — активные заявки — отсутствуют. Таким образом, 67,40% капитала продолжают работать в фондах денежного рынка, а оставшиеся 32,60% готовы для следующих системных входов. 📊 Сентябрьская оборачиваемость также остаётся комфортной: — 4 сентября — 0,35×; — 7–8 сентября — 0,43×; — с начала месяца — 8 503,08 ₽, или около 0,77×. Это значительно ниже внутреннего месячного предела 6,00× и официального ограничения 8,00×. До внутренней границы остаётся запас примерно 57,6 тыс. ₽ оборота. Возникает логичный вопрос: почему не отправить свободные рубли в TMON@? Потому что при появлении нового сигнала фонд пришлось бы сразу продавать. Получилась бы пара лишних операций: сначала покупка фонда, затем его продажа перед входом в акции. Результат — дополнительная оборачиваемость ради нескольких дней размещения денег. Свободных 3 591,35 ₽ уже достаточно для открытия трёх-четырёх новых позиций. Поэтому сейчас отсутствие сделок — не бездействие, а осознанное сохранение манёвренности. ✅ Дальнейший порядок действий: — первые входы оплачивать свободными рублями; — долю акций наращивать только до рабочего диапазона 30–45%; — оставлять 1,5–2,5% счёта рублями для комиссий; — продавать TMON@ только после исчерпания свободных денег; — постоянную долю LQDT около 30% не трогать. Все предыдущие сделки завершены. Текущая структура зафиксирована. Следующая операция появится только вместе с полноценным сигналом торговой системы.

📈 НЛМК ЗАКРЫТ С РЕЗУЛЬТАТОМ +13,81%. НО ИНТЕРЕСНЕЕ ТО, ЧТО ОСТАЛОСЬ В ПОРТФЕЛЕ Сегодня стратегия полностью зафиксировала прибыль по . 💰 Позиция была открыта 27 августа и удерживалась восемь дней: — вход — 65,04 ₽; — выход двумя частями — 73,98 и 74,06 ₽; — средняя цена выхода — 74,02 ₽; — объём — 20 акций; — результат — +179,60 ₽, или +13,81%. Для стартового капитала стратегии в 10 000 ₽ одна сделка принесла результат, эквивалентный примерно 1,80% первоначального счёта. 📊 Но после выхода из НЛМК портфель не остался без работающих идей. Сейчас открыты три позиции — и каждая находится в плюсе: — — +4,55%; — — +13,12%; — — +7,60%. Их совокупный плавающий результат составляет +181,88 ₽. При этом акции занимают только 23,79% портфеля, а ещё 66,55% средств остаются в фондах денежного рынка. 🟢 Текущая стоимость счёта — 11 023,64 ₽, отображаемая доходность стратегии — +10,09%. Получается любопытная картина: прибыль по НЛМК уже зафиксирована, три оставшиеся позиции продолжают движение, а большая часть капитала сохраняется в резерве. 🛡️ Но зелёные цифры не отменяют дисциплину. Если рынок развернётся, решения будут приниматься по правилам системы, а не из желания любой ценой удержать красивый результат. Задача стратегии — не угадать вершину каждой акции, а последовательно забирать те движения, которые действительно дал рынок. ✅ НЛМК завершил свой путь в портфеле. Теперь наблюдаем, какая из оставшихся позиций следующей раскроет свой потенциал.

📈 РЕЗУЛЬТАТ СТРАТЕГИИ — +9,22% ПЛЮС РАЗБОР СДЕЛКИ ПО МКБ По следам вчерашней иронии рынок не дал реанимироваться и закрыл позицию по установленному стопу. Но один локальный убыток не определил результат всего портфеля. Стратегия завершила день в плюсе и сохранила положительную динамику. Текущее состояние счёта: — стоимость — 10 954 ₽; — общий доход — +954 ₽, или +9,54%; — результат за день — +51 ₽, или +0,5%; — результат по открытым позициям — +250 ₽, или +2,35%. Стоп не был ошибкой. Ошибка произошла раньше. В идеале сделки по МКБ вообще не должно было быть. На решение повлиял новостной импульс на ожиданиях смены контролирующего акционера, усиленный низкой ликвидностью и закрытием коротких позиций. При этом новый собственник, условия сделки и её экономические последствия подтверждены не были. Плюс общий позитив на российском рынке и желание не пропустить возможное продолжение оказались сильнее требования дождаться нового полноценного сигнала. Дополнительно позиция была открыта при уже превышенном внутреннем лимите недельного оборота и исчерпанном лимите количества операций за месяц. Что было сделано неправильно: — после рациональной фиксации прибыли по 12,839 ₽ состоялся повторный вход вслед за уже прошедшим импульсом; — новостной ажиотаж был принят за подтверждение дальнейшего роста; — позиция открывалась без нового полноценного системного сигнала; — не были соблюдены внутренние ограничения по обороту и количеству операций. Что сработало правильно: — расчётный риск по позиции был ограничен уровнем не более 0,5%; — стоп не переносился; — усреднения и плеча не было; — попытки немедленно отыграть убыток тоже не последовало. Именно поэтому локальная ошибка не сломала весь портфель. Сейчас пять из шести открытых позиций в акциях находятся в плюсе. Среди лидеров — с результатом +8,85% и с результатом +5,09%. Ещё 42,72% портфеля размещено в фондах денежного рынка. Смысл системного подхода не в отсутствии убыточных сделок. Он в том, чтобы отдельный стоп не мог перечеркнуть результат всего портфеля. Дисциплина сохранена. Портфель в плюсе. Работа продолжается. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🏁 СТРАТЕГИЯ ДОГНАЛА БЕНЧМАРК — БЕЗ ГОНКИ ЗА РИСКОМ Сегодня «Дивергентный бар на старте» достиг важной контрольной точки. По состоянию на 18 августа: — доходность стратегии — +7,36%; — результат MCFTR — +6,81%. Преимущество составляет всего 0,55 процентного пункта, поэтому важна не сама разница, а характер движения. Бенчмарк сначала показал мощный рост, а затем растерял значительную часть результата. Эквити стратегии двигалась заметно спокойнее: без резких скачков, чрезмерной загрузки акциями и попыток любой ценой догнать рынок. Текущая структура портфеля: — фонды ликвидности — 80,92%; — акции — 16,91%; — свободные рубли — 2,17%. Таким образом, более 83% капитала остаётся в фондах и денежном резерве. Плечо и короткие позиции не используются. Стратегия сравнялась с рынком, задействовав в акциях менее пятой части капитала. При этом большая часть средств сохранила ликвидность для следующих системных сигналов. Это ещё не победа над бенчмарком и не основание делать долгосрочные выводы. Но для первого торгового месяца — важное подтверждение идеи стратегии: результат можно искать не только через максимальную рыночную экспозицию, но и через дисциплину, ограниченный риск и терпеливое ожидание точек входа. Следующая задача — не просто оказаться выше MCFTR в отдельный день, а удерживать конкурентный результат на более длинной дистанции. Если вам близок спокойный системный подход без плеча и постоянной полной загрузки портфеля — добавляйте стратегию в наблюдение. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

📉 ВТБ: ПОЗИЦИЯ ЗАКРЫТА С РЕЗУЛЬТАТОМ −3,07% Сделка по завершена: — покупка 11 августа — 20 акций по средней цене 57,8765 ₽; — продажа 13 августа — 20 акций по 56,10 ₽; — финансовый результат — −35,53 ₽, или −3,07% без учёта комиссий; — время в позиции — 2 дня. Сигналом для входа служил дневной дивергентный бар от 10 августа. Расчётный Buy Stop находился на уровне 56,205 ₽, однако фактическая средняя цена оказалась выше него на 1,6715 ₽, или 2,97%. Именно качество входа стало основной проблемой сделки. Если арифметически рассчитать результат от уровня Buy Stop при том же выходе по 56,10 ₽, убыток составил бы всего 2,10 ₽. Получается, что около 94% фактического денежного убытка возникло из-за покупки значительно выше системной точки входа. При этом управление капиталом осталось в заданных пределах: — размер позиции — 1 157,53 ₽, или 11,58% стартового счёта; — лимит на один актив — не более 15%; — риск от фактического входа до системного стопа 55,53 ₽ — около 46,93 ₽, или 0,47% счёта; — фактическая потеря для капитала 10 000 ₽ — 0,36%. Позиция набиралась двумя исполнениями в течение одной минуты — это частичное исполнение заявки, а не усреднение. Плечо и короткая позиция не использовались. Выход прошёл выше системного стопа, поэтому полный расчётный риск реализован не был. Вывод: лимит риска способен ограничить последствия ошибки, но не исправляет плохую цену входа. Если после сигнала цена уже существенно ушла выше Buy Stop, правильнее пропустить сделку, чем догонять рынок. Убыток принят. Позиция полностью закрыта. Деньги возвращены в резерв. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

📉 ПОЛЮС: СТОП СРАБОТАЛ. РАЗБОР ОШИБОК Сегодня закрыта позиция по : — покупка — 1 акция по 1 351 ₽; — продажа — 1 300 ₽; — результат — −51 ₽, или −3,77%; — результат сделки — −1R; — убыток от капитала стратегии — −0,479%; — срок удержания — 7 дней. Сам по себе этот убыток неопасен для стратегии. Риск не превысил 0,5%, доля позиции составляла 12,69%, плечо не использовалось, стоп вниз не расширялся и был исполнен дисциплинированно. Но образцовым исполнением ТС №1 эту сделку назвать нельзя. Общая оценка — 5/10. Ошибка №1. Запоздалый вход Системная точка Buy Stop находилась примерно на 1 315,8 ₽, тогда как фактическая покупка прошла по 1 351 ₽ — на 35,2 ₽, или 2,67%, выше. Ещё до открытия позиции опоздание использовало около 0,86 первоначального риска. Из-за этого потенциальное соотношение прибыли к риску до сопротивления 1 396–1 400 ₽ ухудшилось: — при системном входе — около 1,98R; — при фактическом входе — только 0,89R. Хороший сигнал превратился в посредственную сделку главным образом из-за поздней покупки. Ошибка №2. Противоречие между входом и стопом Минимум сигнального бара находился на 1 275,2 ₽, поэтому системный стоп должен был располагаться примерно на 1 275 ₽. Стоп 1 300 ₽ оказался внутри структуры сигнального бара. Но при правильном стопе и фактическом входе риск составил бы около 0,71% капитала. Поскольку купить меньше одной акции невозможно, поздно исполненную сделку следовало отменить. Ошибка №3. Пропущен медвежий сигнал После покупки цена поднималась до 1 389,6 ₽, но уровень 1R — 1 402 ₽ — достигнут не был. При этом 6 августа сформировался медвежий дивергентный бар: акция обновила локальный максимум, не смогла преодолеть сопротивление и закрылась в нижней части диапазона. По правилам ТС №1 это было основанием выйти либо подтянуть стоп. Ориентир под минимумом бара находился около 1 326 ₽. Такой выход сократил бы результат примерно до: −25 ₽, или −0,49R, вместо фактических −51 ₽ и −1R. Новость о возможной приостановке дивидендов до 2030 года была известна рынку ещё с 8 июля. Поэтому результат нельзя объяснить внезапным событием во время удержания. Основная причина — технический отказ от сопротивления после сильного восстановительного движения. Подробнее о дивидендном решении Что сделано правильно: — риск для счёта остался контролируемым; — лимит концентрации соблюдён; — плечо не применялось; — позиция не усреднялась; — стоп не расширялся; — заранее ограниченный убыток был принят. Главный вывод: убыток — нормальная часть торговли. Но дисциплинированный выход не превращает нарушенный вход в системную сделку. В реальной доходности стратегии результат будет учтён полностью. В лаборатории сделка получит отметки: «запоздалый вход», «стоп не за минимумом сигнального бара» и «пропущен медвежий дивергентный бар». Задача разбора — не оправдать потерю, а сделать так, чтобы следующие −1R не возникали из-за ошибок исполнения. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

📈 ВТБ: ДВИЖЕНИЕ ПОДТВЕРЖДЕНО — ПОЗИЦИЯ В ПЛЮСЕ Не каждая положительная сделка начинается с идеального входа. По предусмотренная ТС №1 точка покупки находилась значительно ниже — около 56,205 ₽. Этот момент был пропущен, поэтому фактический вход нельзя назвать образцовым системным сигналом. Но запоздание не стал компенсировать повышенным риском. Текущие параметры позиции: — объём — 20 акций; — средняя цена — около 57,875 ₽; — цена на момент скриншота — 58,145 ₽; — текущий результат — примерно +5,40 ₽, или +0,46%; — защитный стоп — 55,550 ₽. Расчётный риск: (57,875 − 55,550) × 20 = 46,50 ₽ Это около 0,44% мастер-счёта при капитале 10 682,55 ₽. Ограничение стратегии — не более 0,5% на сделку — соблюдено. Размер позиции составляет примерно 10,8% счёта, что также укладывается в установленный лимит концентрации до 15%. Техническая картина на четырёхчасовом графике заметно улучшилась: — цена вышла из продолжительной консолидации двумя сильными растущими свечами; — котировка поднялась выше всех линий Аллигатора; — линии уже выстроились в бычьем порядке: 56,801 > 56,529 > 56,365 ₽; — AO перешёл выше нуля и вырос до +0,901; — движение подтвердилось не одной свечой, а одновременным улучшением цены и индикаторов. Ближайшей проверкой остаётся максимум около 58,350 ₽. Поэтому текущий плюс — ещё не повод считать сделку завершённой победой. План сопровождения остаётся прежним: — стоп вниз не расширяем; — позицию не усредняем; — дополнительный объём не набираем; — при продолжении роста сопровождаем сделку по новым защитным фракталам. Фон для банковского сектора постепенно улучшается благодаря снижению ключевой ставки до 14%, хотя корпоративные риски ВТБ никуда не исчезли. Поэтому эта позиция остаётся прежде всего технической сделкой, а не долгосрочной ставкой на банк. Решение Банка России Главный позитив сейчас не только в первых +0,46%. Рынок подтвердил направление, а размер возможной ошибки заранее ограничен. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

📈 МКБ: ОТКРЫТА НОВАЯ КРАТКОСРОЧНАЯ СДЕЛКА После фиксации предыдущей позиции по с результатом +15,75% стратегия снова получила сигнал на покупку. Это новая самостоятельная сделка — не продолжение прошлого входа и не долгосрочная инвестиция. Позиция открыта для краткосрочной торговли по правилам ТС №1. Параметры сделки: — объём — 1 лот, или 100 акций; — средняя цена — 10,138 ₽; — защитный стоп — 9,765 ₽; — стоимость позиции — около 1 014 ₽; — доля в портфеле — примерно 9,43%. Расчётный риск до стопа составляет: (10,138 − 9,765) × 100 = 37,30 ₽ Это около 0,35% мастер-счёта при капитале 10 682,55 ₽. Ограничение стратегии — не более 0,5% на сделку — соблюдено с запасом. Сразу после исполнения цена вернулась к 10,080 ₽, поэтому первоначальный результат составлял −5,80 ₽, или −0,57%. Пробой пока не получил продолжения, но технический сигнал остаётся действующим: Аллигатор сохраняет бычью последовательность, а AO находится выше нуля. Сделка краткосрочная, но фиксированной даты выхода нет. Позиция будет сопровождаться по правилам системы: — стоп не расширяем вниз; — позицию не усредняем; — дополнительный объём не набираем; — стоп переносим только после формирования нового защитного фрактала. Расчётные уровни от первоначального риска: — 1R — 10,511 ₽; — 2R — 10,884 ₽. Это не обещанные цели, а ориентиры для оценки соотношения потенциального результата и риска. Оборачиваемость также остаётся в пределах регламента: — текущая неделя — 0,095 из 1,85; — август — 0,161 из 8,00. Краткосрочная сделка — не обязательно ставка на быстрое движение. Это заранее ограниченный риск и готовность выйти, если рынок не подтвердит сигнал. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

📈 ПОЛЮС: ПОЗИЦИЯ ОТКРЫТА, РИСК — 0,48% В пятницу, 7 августа, по стратегии была открыта позиция в . Параметры сделки: — покупка — 1 акция по 1 351 ₽; — защитный стоп — 1 300 ₽; — стоимость позиции — 1 351 ₽; — максимальный расчётный убыток — 51 ₽ без учёта возможного проскальзывания и комиссий. При размере мастер‑счёта 10 683,76 ₽ акция заняла около 12,65% портфеля, а первоначальный риск составил 0,48% капитала. Ограничения стратегии соблюдены: доля одной бумаги не превышает 15%, риск сделки — 0,5%. На четырёхчасовом графике цена находилась выше линий Аллигатора, расположенных в бычьем порядке: — губы — 1 337,8 ₽; — зубы — 1 336,9 ₽; — челюсть — 1 334,6 ₽. AO оставался выше нуля, но его значение снизилось примерно до 3,2. Поэтому сигнал нельзя назвать сильным: объём ограничен одной акцией, без попыток увеличить позицию. Первая реакция рынка оказалась отрицательной. По итогам пятницы закрылся по 1 322,60 ₽, минимум сессии составил 1 313,80 ₽. Текущий результат относительно входа — около −28,40 ₽, или −2,10%. Защитный стоп пока не достигнут, но рынок сразу проверяет сделку на прочность. Это важная часть системной торговли: правильно рассчитанная сделка не обязана немедленно становиться прибыльной. Качество работы определяется не первой свечой после входа, а соблюдением заранее установленных правил. Фундаментальный фон остаётся неоднозначным. В июле руководство «Полюса» объявило о намерении приостановить дивидендные выплаты до 2030 года ради масштабной инвестиционной программы. В 2025 году капитальные затраты компании выросли на 73%, до рекордных $2,18 млрд, значительная часть средств направлена на проекты роста, прежде всего Сухой Лог. Поэтому эта покупка — не ставка на ближайшие дивиденды и не обещание быстрого восстановления котировок. Это ограниченная по риску техническая сделка. Позицию не усредняем, защитный стоп не переносим ниже и размер риска не увеличиваем. Консервативная торговля — это не отсутствие убыточных входов. Это отсутствие крупных убытков, когда отдельный сигнал не оправдывается. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.* *Источники: итоги торгов 7 августа , сообщение «Полюса» о дивидендах , операционные и финансовые результаты компании

🟡 МКБ: ВОЗМОЖНОЕ ВОЗВРАЩЕНИЕ В СДЕЛКУ Недавно стратегия закрыла позицию в с результатом +15,75%. Но выход из сделки не означает, что к бумаге нельзя вернуться при появлении нового системного сигнала. На понедельник, 10 августа, подготовлен стоп‑лимитный ордер на возможную повторную покупку акций МКБ. Параметры заявки: — цена активации — 10,136 ₽; — максимальная цена исполнения — около 10,15 ₽; — объём — 1 лот, или 100 акций; — защитный стоп — 9,75 ₽. Максимум пятничного сигнального бара составил 10,135 ₽, поэтому заявка размещена ровно на один тик выше. Покупка произойдёт только в том случае, если рынок самостоятельно пробьёт этот уровень и подтвердит продолжение движения. Это принципиальный момент: мы не покупаем МКБ по текущей цене и не пытаемся угадать открытие понедельника. Пока уровень не пробит, позиции нет. Риск заранее ограничен: — стоимость позиции — около 1 014 ₽; — доля в портфеле — примерно 9,5%; — риск до защитного стопа — 38,60 ₽; — риск от мастер‑счёта — около 0,36%. Техническая картина остаётся умеренно положительной: линии Аллигатора расположены по‑бычьи, а AO находится выше нуля. Однако импульс ослабевает, поэтому качество сигнала оцениваю как среднее, а объём ограничиваю одним лотом. Есть и дополнительные риски. За последний месяц акции МКБ выросли примерно на 20% и подошли к сопротивлению 10,18 ₽. История с выкупом по 10,35 ₽ также не распространяется на новых покупателей — это не гарантированная цель для будущей сделки. Поэтому сценарий имеет строгие условия: — если цена откроется сразу выше 10,18–10,20 ₽, заявка будет отменена; — покупать на утреннем гэпе и догонять движение стратегия не станет; — после входа риск увеличиваться не будет; — усреднение позиции исключено. Смысл заявки не в том, что МКБ обязательно продолжит рост. Смысл в том, что рынок должен сначала подтвердить сигнал, а возможный убыток известен ещё до открытия позиции. Если подтверждения не будет — сделки не будет.

📈 ВЧЕРА КУПИЛИ — СЕГОДНЯ ПРОДАВЦОВ НЕТ Вчера стратегия добавила в портфель одну акцию по цене 383 ₽. Сегодня утром котировка достигла 425 ₽ — это уже +42 ₽, или +10,96% от точки входа. Но ещё интереснее выглядит стакан. На момент наблюдения в нём отсутствовали заявки на продажу. На лучшей цене покупки 425 ₽ стояла очередь примерно из 56 тысяч акций, а общий видимый спрос превышал 102 тысячи бумаг. Причина — достижение верхней ценовой границы утренней торговой сессии. Покупатели уже не могут выставить цену выше установленного биржей предела, поэтому заявки накапливаются на одном уровне. Доступное предложение было выкуплено, а новые продавцы по 425 ₽ пока не появились. Получается, вчерашнее решение о покупке рынок подтвердил практически сразу. Система показала вход до того, как перевес покупателей стал очевиден в стакане. Уже на следующей сессии цена поднялась почти на 11%, а ликвидность исчезла именно со стороны продавцов. Это не означает, что бумага стала безрисковой. В акциях второго эшелона дисбаланс способен быстро развернуться, особенно после открытия основной сессии. Поэтому размер позиции не увеличиваем, первоначальный риск не расширяем и за ценой не гонимся. Но качество самой точки входа уже можно оценить положительно: — покупка совершена до ускорения; — движение началось в сторону позиции; — спрос подтвердил технический сигнал; — первоначальный риск остался ограниченным. Система не обязана предсказывать будущее. Её задача — войти раньше, чем рыночный дисбаланс станет очевиден большинству. Сегодня именно это и произошло. Как думаете, основная сессия продолжит импульс или вернёт продавцов в стакан? *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

📈 МКБ: СДЕЛКА ЗАКРЫТА С РЕЗУЛЬТАТОМ +15,75% Пока рынок обсуждает, дойдут ли акции МКБ до цены выкупа 10,35 ₽, стратегия уже зафиксировала прибыль. Сегодня полностью закрыта позиция по : — вход — 8,344 ₽; — выход — 9,658 ₽; — объём — 1 лот, или 100 акций; — финансовый результат — +131,40 ₽, или +15,75%. Для стартового капитала стратегии в 10 000 ₽ одна сделка принесла результат, эквивалентный примерно 1,31% всего счёта. Важно: позиция открывалась по системному сигналу, а не ради участия в выкупе. Право предъявить акции по 10,35 ₽ определялось реестром на 21 апреля, тогда как покупка акции состоялась значительно позже. Поэтому прибыль получена исключительно благодаря движению биржевой цены. Дополнительным фоном для роста стали корпоративные события. МКБ завершил присоединение Дальневосточного банка: объединённая сеть насчитывает более 100 офисов и 800 банкоматов в 66 населённых пунктах. Но хороший новостной фон — не повод бесконечно повышать ожидания. От цены выхода до ориентира 10,35 ₽ оставалось около 7%, тогда как уже полученная прибыль составляла почти 16%. Консервативная торговля — это не обязательно маленький результат. Это ограниченный размер позиции, отсутствие плеча и готовность вовремя зафиксировать то, что уже дал рынок. Сделка закрыта. Деньги вернулись в фонд ликвидности. Ждём следующий системный сигнал.

🚙 СОЛЛЕРС В ПОРТФЕЛЕ ТС №1: СИГНАЛ ЕСТЬ, ЭЙФОРИИ НЕТ В портфель стратегии «Дивергентный бар на старте» добавлена позиция в . Важно: это не ставка на громкую новость и не попытка догнать недавний памп. Вход выполнен по правилам торговой системы после появления предусмотренного сигнала. Фундаментальный фон здесь — дополнительный контекст, а не замена техническим правилам. 📈 Что выглядит позитивно СОЛЛЕРС продолжает расширять и локализовать модельный ряд: — продажи SF1 за первое полугодие выросли с 53 до 777 автомобилей; — в августе ожидается выход ST8 с автоматической коробкой передач; — серийное производство внедорожника S9 запланировано на сентябрь; — развивается новое семейство коммерческих автомобилей SF5. Кроме того, компания запустила в Ульяновске производство рулевых колёс, подушек безопасности и блоков управления. Инвестиции составили 1,5 млрд ₽, включая 1,2 млрд ₽ льготного займа ФРП. Это повышает локализацию и потенциально снижает зависимость от импортных компонентов. Руководство рассчитывает занять более 40% рынка пикапов и около 30% сегмента LCV вместе с УАЗом. Однако точного прогноза собственных продаж компания не дала. ⚠️ Почему сохраняется осторожность 21 июля акции `$SVAV` внутри дня подорожали на 73,49%, достигнув 474,5 ₽, после чего последовала резкая коррекция. К 31 июля цена опустилась до 376 ₽. Волатильность остаётся повышенной. Дополнительным предупреждением стала отчётность по РСБУ за первое полугодие 2026 года: — чистый убыток — 106,9 млн ₽; — годом ранее была прибыль 3,9 млрд ₽. РСБУ отражает положение отдельного юридического лица и не заменяет консолидированную отчётность группы. МСФО за первое полугодие 2026 года пока не опубликована, официальная дата её выхода не объявлена. 📌 Оценка сделки Фундаментальный фон сейчас остаётся нейтрально-негативным. Производственные проекты развиваются, но финансового подтверждения полноценного разворота бизнеса ещё нет. Поэтому добавлен в портфель не «на вере в компанию», а по системному сигналу. Позиция находится в рамках ограничения стратегии с риском 0,5% от депозита. Дальнейшее сопровождение будет выполняться строго по правилам ТС. Сигнал есть. Эйфории нет. Решение о выходе примет система, а не надежда. Но интрига риторического вопроса все еще висит в воздухе - проходит ли СОЛЛЕРС разворот бизнеса или отдачу от новых проектов ещё только предстоит доказать? Пожуем увидим... *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

📈 MVID +10%: НАЧАЛО РАЗВОРОТА ИЛИ ПРОСТО НЕТ ПРОДАВЦОВ? Акции прибавляют 10,23% и достигают 51,20 ₽. После июльского минимума около 35 ₽ движение выглядит впечатляюще, а техническая картина действительно изменилась: — цена вышла выше всех линий Аллигатора; — AO поднялся в положительную область; — последний бар пробил локальную консолидацию; — падение от весенних уровней впервые получило заметный восходящий ответ. Но на скриншоте есть деталь, без которой оценивать этот рост нельзя: в стакане отсутствуют заявки на продажу. Видна крупная очередь покупателей, а сторона продавцов полностью пуста. Поэтому текущая цена отражает не обычную двустороннюю торговлю, а острый дисбаланс спроса и предложения. ⚠️ Почему это важно Отсутствие офферов не гарантирует продолжения роста. Это означает, что на момент снимка желающие купить бумагу есть, а продавцы по доступным ценам отсутствуют. В таком стакане даже относительно небольшой поток заявок способен быстро перемещать котировку вверх. Но после возвращения продавцов ситуация может измениться так же резко: — очередь покупателей может быть снята; — первые крупные продажи способны вызвать ценовой разрыв вниз; — войти или выйти по отображаемой цене может оказаться невозможно; — технический пробой пока не проверен нормальной ликвидностью. Иными словами, зелёная свеча сильная, но качество этого движения пока нельзя назвать высоким. 📊 Что происходит с фундаментальным фоном Позитивные изменения у компании действительно есть. Оборот собственного маркетплейса М.Видео за первое полугодие достиг 17,7 млрд ₽, увеличившись в четыре раза год к году. Ассортимент расширился почти до 900 тыс. позиций. Снижение ключевой ставки до 14% также особенно важно для компаний с большой долговой нагрузкой: постепенное удешевление финансирования способно уменьшить давление процентных расходов. Однако эти факторы уже были известны рынку. Свежие сообщения о спросе на товары для ремонта, игровые приставки и программе трейд-ин выглядят позитивно для отдельных направлений, но сами по себе вряд ли объясняют скачок котировок на 10%. При этом фундаментальные риски никуда не исчезли: — выручка за 2025 год снизилась на 28,1%; — EBITDA составила −7,98 млрд ₽; — чистый убыток достиг 63,6 млрд ₽; — АКРА понизило рейтинг компании до BBB−(RU) с негативным прогнозом; — сохраняется риск размытия долей в результате дополнительной эмиссии. Поэтому сегодняшнее движение пока больше похоже на сочетание глубокой перепроданности, чувствительности к снижению ставки и дефицита продавцов, чем на реакцию на новую фундаментальную информацию. 📌 Что это означает для ТС №1 ТС №1 не должна догонять уже сформировавшуюся вертикальную свечу. Текущий бар — это уже реализованное движение, а не удобная точка входа. Для подтверждения потребуются: — возвращение нормального двустороннего стакана; — способность цены удержаться в области 50–51 ₽ при появлении продавцов; — формирование следующего полноценного бара без резкого поглощения роста; — сохранение цены выше Аллигатора. Возвращение под область 45–46 ₽ заметно ослабит текущий пробой. Импульс есть. Но пока неизвестно, поддержан ли он устойчивым спросом или возник преимущественно из-за отсутствия предложения. В системной торговле это принципиальная разница. Как считаете: продавцы действительно закончились или просто ждут более высокой цены? *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

📉 ДВОЙНОЕ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: ОТСКОК МОСБИРЖИ ПОД УГРОЗОЙ? Вчера индекс Мосбиржи начал основную сессию на отметке 2 261, поднялся до 2 278, но удержать рост не смог и закрылся на 2 210 пунктах — минус 1,23%. Переход от внутридневного роста почти на 2% к отрицательному закрытию сформировал угрожающую свечу с длинной верхней тенью. После сильного июльского восстановления это выглядит как явный отказ рынка принимать более высокие цены. Важное уточнение: на графике изображены индекс и акция Московской биржи , которая показала почти такую же картину: — открытие — 157,53 ₽; — максимум — 161,63 ₽; — закрытие — 156,34 ₽; — результат дня — −0,76%. Получилось двойное предупреждение: продавцы остановили рост и широкого рынка, и акций самой биржи. 📊 Что говорит новостной фон Поддержка у рынка ещё сохраняется: — Банк России снизил ключевую ставку до 14%; — недельная инфляция замедлилась до 0,04%; — ослабление рубля почти до 79,86 за доллар улучшает рублёвые показатели экспортёров. Но картина не однозначно позитивная. ЦБ одновременно повысил прогноз инфляции на 2026 год до 6–7% и предупредил, что дальнейшее снижение ставки должно проходить более плавно. Годовая инфляция поднялась до 5,95%. Brent {$BMU6} утром 31 июля опустилась примерно до $86 за баррель. Для рынка это пока не обвал, но нефтяной сектор теряет часть внешней поддержки. Дополнительным риском остаётся 21-й пакет санкций ЕС. По данным Reuters, ограничения затрагивают Московскую биржу и десятки российских финансовых организаций, а ценовой потолок для российской нефти зафиксирован на уровне $44,10. ⚠️ Какие уровни теперь важны Для IMOEX ближайшей точкой решения остаются 2 200 пунктов. — удержание 2 200 и возвращение выше 2 240 ослабят медвежий сигнал; — пробой вчерашнего максимума 2 278 фактически отменит ближайший сценарий разворота; — закрытие ниже 2 200–2 180 подтвердит давление продавцов и откроет дорогу к области 2 100–2 085. Для акции `$MOEX` подтверждением свечи станет уход ниже 155 ₽. Возвращение выше 161,63 ₽ отменит медвежью конструкцию. При этом на графике AO остаётся положительным, а цена располагается выше линий Аллигатора. Поэтому нынешняя свеча — ещё не доказательство нового нисходящего тренда. Сигнал есть. Подтверждения пока нет. Угрожающая свеча — не повод немедленно открывать шорт. Это повод перестать догонять отскок и дождаться, какую сторону рынок подтвердит следующими барами. Как считаете: продавцы уже перехватили инициативу или вчера мы увидели только фиксацию прибыли после сильного восстановления? *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

📊 Сильный старт без выхода за рамки консервативной торговли С момента запуска стратегия «Дивергентный бар на старте» показывает +5,53%. При этом важно не только сколько заработано, но и каким риском получен результат. Текущая структура портфеля остаётся консервативной: — акции занимают около 14% капитала; — более 85% размещено в фондах ликвидности; — ни одна акция не превышает установленный лимит 15%; — маржинальная торговля и короткие позиции не используются; — жёсткие недельные и месячные лимиты оборота не нарушены. По расчёту истории операций общий результат составляет около +564 ₽, причём примерно 83% прибыли уже зафиксировано. Основной вклад дали акции: успешно завершены сделки по , и два торговых цикла по . Лучшей закрытой сделкой пока стала — +16,14% на вложенную сумму. Текущая загрузка акциями невысока, но для системной торговли это не недостаток. Если подходящих сигналов нет, капитал не должен направляться в рынок только ради постоянного присутствия. Свободные средства сохраняются в и , выполняющих функцию ликвидного резерва. Исполнение сделок в целом соответствует консервативному профилю. При этом уже выявлен резерв для повышения дисциплины: несколько позиций корректировались частичными продажами сразу после входа. Финансовый эффект этих операций минимален, однако они расходуют лимит оборота. В дальнейшем размер позиции должен полностью рассчитываться до выставления заявки. Первые результаты выглядят обнадёживающе, но четырёх прибыльных завершённых циклов недостаточно для выводов об эффективности торговой системы. Настоящая проверка начнётся тогда, когда появятся полноценные убыточные сделки и периоды неблагоприятного рынка. Главная задача следующего этапа — не ускорять рост счёта, а сохранить дисциплину: — входить только по системным сигналам; — заранее рассчитывать размер позиции; — сохранять оборот для обязательного выхода; — не повышать загрузку без торговых оснований. Сильный старт — это хороший результат. Но для стратегии важнее, чтобы он был получен повторяемым способом и при контролируемом риске.

🟢 СТРАТЕГИЯ ЗАПУЩЕНА Она появилась не как очередная попытка показать максимальную доходность за минимальное время. Скорее наоборот — накопившаяся усталость от постоянной погони за большими деньгами достигла своего предела. Сейчас хочется более спокойного движения: пусть небольшого, но ощутимого и, по возможности, стабильного плюса. Без суеты, чрезмерных ожиданий и необходимости постоянно находиться в рынке. Стратегия имеет консервативный риск-профиль. Маржинальная торговля и короткие позиции не используются. Минимальная сумма подключения составляет 6 000 ₽, но рекомендованная раскроет весь потенциал стратегии. 🌊 Хочется, чтобы со временем она стала своеобразной тихой гаванью для осторожного капитала. Разумеется, полностью безрисковых инвестиций не существует, но здесь контроль риска изначально поставлен выше потенциальной доходности. Пока стратегия находится в спокойном стартовом режиме. Большая часть капитала размещена в фондах денежного рынка LQDT и TMON@. LQDT выполняет роль основного резерва, а TMON@ сохраняет рабочую ликвидность для будущих сделок. Акции будут добавляться в портфель постепенно — только при формировании условий, предусмотренных торговой системой. Торопить рынок и открывать позиции ради активности не планируется. Начало пути положено. Теперь предстоит на практике проверить, насколько выбранный подход сможет обеспечить ровное и последовательное движение. 💓 Держим руку на Пульсе и стараемся сохранять стабильный и умеренный ритм.